Hotărîre nr.33/1 din 21.07.2005 privind modificarea Instrucţiunii cu privire la emisia şi înregistrarea de stat a obligaţiunilor corporative

COMISIA NAŢIONALĂ A VALORILOR MOBILIARE Hotărîre privind modificarea Instrucţiunii cu privire la emisia şi înregistrarea de stat a obligaţiunilor corporative Nr.33/1 din 21.07.2005 Monitorul Oficial al R.Moldova nr.110-112/383 din 19.08.2005 * * *

Abrogat: 17.08.2012

Hotărîrea CNPF nr.9/9 din 01.03.2012

În temeiul art.1 alin.(1), art.8 lit.a) ale Legii nr.192-XIV din 12.11.1998 privind Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare, Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare HOTĂRĂŞTE: Instrucţiunea cu privire la emisia şi înregistrarea de stat a obligaţiunilor corporative, aprobată prin Hotărîrea Comisiei de Stat pentru Piaţa Hîrtiilor de Valoare nr.72/1 din 27.11.1997 (Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 1999, nr.16-18 art.41), cu modificările şi completările ulterioare, se modifică după cum urmează: 1. Pe parcursul textului cuvîntul "cauţiune" se substituie cu cuvîntul "fidejusiune". 2. Capitolul 6 se expune în următoarea redacţie: "6. Asigurarea executării obligaţiilor emitentului pe obligaţiuni 6.1. Societatea este în drept să plaseze numai obligaţiuni asigurate prin următoarele modalităţi: a) gajarea bunurilor proprii ale emitentului; b) fidejusiunea unei sau mai multor persoane terţe, care corespund cerinţelor p.6.8. al prezentei Instrucţiuni şi legislaţiei în vigoare; c) garanţia bancară. 6.2. Valoarea bunurilor, gajate de către emitent întru asigurarea executării obligaţiilor sale faţă de deţinătorii de obligaţiuni, va fi determinată de către o companie de estimare independentă. În scopul diminuării riscului, ce ţine de capacitatea emitentului de a efectua plata totală şi la timp către deţinătorii de obligaţiuni, se stabileşte că suma emisiunii de obligaţiuni, a dobînzilor aferente şi a altor cheltuieli ale emitentului, legate de stingerea datoriei pe obligaţiuni din contul gajului, nu va depăşi 70 la sută din valoarea de piaţă determinată a bunurilor gajate. Pe întreaga perioadă de existenţă a obligaţiilor emitentului faţă de deţinătorii de obligaţiuni, contractul de gaj nu poate fi reziliat şi poate fi modificat doar în scopul substituirii gajului precedent cu un gaj de o valoare şi/sau lichiditate mai mare. 6.3. Gajul asupra bunurilor emitentului apare în temeiul contractului de gaj încheiat între emitent, pe de o parte, şi obligatar (obligatari) conform listei subscriitorilor la obligaţiuni sau reprezentantul lor, inclusiv underwriterul, pe de altă parte. 6.4. În cazul în care bunurile, gajate întru asigurarea împrumutului de obligaţiuni, în perioada circulaţiei obligaţiunilor au o lichiditate redusă, Comisia poate cere instituirea unui gaj suplimentar. 6.5 . Contractul de gaj menţionat în p.6.3. al prezentei Instrucţiuni se încheie în modul şi forma stabilită de legislaţie şi se prezintă Comisiei concomitent cu cererea privind înregistrarea dării de seamă privind rezultatele ofertei publice de obligaţiuni. 6.6. La transferul dreptului de proprietate asupra obligaţiunilor pe piaţa secundară se aplică regulile cesiunii de creanţă, prevăzute de legislaţia în vigoare, iar dispoziţia de transmitere produce efectele juridice ale unui contract de cesiune a creanţei şi este temei pentru înregistrarea substituirii creditorului gajist. Pînă la introducerea modificărilor rămîne valabilă înregistrarea precedentă. Prospectul ofertei publice şi contractul de gaj va conţine clauza referitor la cesiunea creanţei garantate către noii obligatari. 6.7. Fidejusiunea persoanei terţe şi garanţia bancară se eliberează şi se realizează în conformitate cu legislaţia în vigoare. 6.8. Fidejusor poate fi persoana juridică care pe toată durată executării contractului de fidejusiune corespunde următoarelor criterii: a) valoarea activelor nete (capitalului propriu) nu este mai mică decît mărimea capitalului social; b) valoarea activelor nete (capitalului propriu) depăşeşte valoarea împrumutului pe obligaţiuni în cauză şi a altor împrumuturi pe obligaţiuni ale căror garant este; c) persoanele cu funcţii de răspundere nu au antecedente penale pentru infracţiuni la efectuarea operaţiunilor cu valori mobiliare, escrocherie, falsificarea documentelor, delapidări, furt, mită; d) patrimoniul corespunde cerinţelor de lichiditate înaltă. 6.9. Contractul de fidejusiune va conţine informaţia referitoare la corespunderea fidejusorului cerinţelor expuse în p.6.8. al prezentei Instrucţiuni şi angajamentul acestuia de a nu înstrăina, pînă la onorarea deplină a obligaţiilor de către emitent conform condiţiilor împrumutului, patrimoniul ce-i aparţine, dacă ca rezultat el va înceta să mai corespundă cerinţelor indicate. 6.10. Fidejusorul este obligat să prezinte Comisiei dări de seamă financiare trimestriale. Comisia poate cere ca darea de seamă financiară să fie autentificată de auditorul independent pentru confirmarea corespunderii dării de seamă cerinţelor stabilite de prezentul capitol al Instrucţiunii. Comisia este în drept să ceară de la emitent încheierea unui alt contract de fidejusiune, dacă fidejusorul iniţial nu mai corespunde cerinţelor prezentei Instrucţiuni." 3. Punctul 7.5. se expune în următoarea redacţie: "7.5. Pentru înregistrarea ofertei publice de obligaţiuni emitentul prezintă Comisiei documentele care se referă la asigurarea ce va fi constituită (proiectul contractului de gaj, fidejusiunii sau garanţiei bancare, în dependenţă de modul preconizat de asigurare a obligaţiunilor emitentului faţă de obligatari), precum şi documentele care confirmă corespunderea fidejusorului cu cerinţele indicate în p.6.8. al prezentei Instrucţiuni.". 4. Punctul 9.7.7. se expune în următoarea redacţie: "9.7.7. Darea de seamă privind rezultatele emisiunii publice de obligaţiuni, perfectată în conformitate cu anexa nr.4 la prezenta Instrucţiune, precum şi documentele indicate în p.81 lit.b) -f) al Instrucţiunii privind modul de emisie şi înregistrare de stat a valorilor mobiliare, aprobată prin Hotărîrea Comisiei nr.76-5 din 29.12.1997, se va prezenta la Comisie în termen de 15 zile de la data încheierii plasamentului obligaţiunilor în modul stabilit de p.81 al Instrucţiunii privind modul de emisie şi înregistrare de stat a valorilor mobiliare." 5. La punctul 10.1. cuvintele "şi anderaiterul lui nu sînt" se substituie cu cuvintele "nu este". Preşedintele Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare Ion ROBU Chişinău, 21 iulie 2005. Nr.33/1.