Hotărîre nr.34/7 din 27.07.2005 pentru aprobarea Indicaţiilor metodice cu privire la repartizarea acţiunilor (cotelor de participare) nerealizate ale întreprinderilor din portofoliul fondurilor de investiţii aflate în proces de lichidare

COMISIA NAŢIONALĂ A VALORILOR MOBILIARE

H O T Ă R Î R E

pentru aprobarea Indicaţiilor metodice cu privire la repartizarea acţiunilor

(cotelor de participare) nerealizate ale întreprinderilor din portofoliul

fondurilor de investiţii aflate în proces de lichidare

nr. 34/7 din 27.07.2005

 (în vigoare 19.08.2005) 

Monitorul Oficial al R.Moldova nr.110-112 art.384 din 19.08.2005

* * *

Abrogat: 27.12.2019

Hotărîrea CNPF nr. 61/11 din 23.12.2019

În temeiul art.1 alin.(1), art.3 lit.a), b), c) şi e), art.8 lit.a) şi g) ale Legii nr.192-XIV din 12.11.1998 privind Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare şi art.31 al Legii nr.1204-XIII din 05.06.1997 cu privire la fondurile de investiţii,

Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare

HOTĂRĂŞTE:

1. Se aprobă Indicaţiile metodice cu privire la repartizarea acţiunilor (cotelor de participare) nerealizate ale întreprinderilor din portofoliul fondurilor de investiţii aflate în proces de lichidare.

2. Se pun în aplicare Indicaţiile metodice cu privire la repartizarea acţiunilor (cotelor de participare) nerealizate ale întreprinderilor din portofoliul fondurilor de investiţii aflate în proces de lichidare de la data publicării în Monitorul Oficial al Republicii Moldova.

Indicaţii metodice

cu privire la repartizarea acţiunilor (cotelor de participare)

nerealizate ale întreprinderilor din portofoliul fondurilor de

investiţii aflate în proces de lichidare

I. Dispoziţii generale

1.1. Indicaţiile metodice cu privire la repartizarea acţiunilor (cotelor de participare) nerealizate ale întreprinderilor din portofoliul fondurilor de investiţii aflate în proces de lichidare (în continuare - Indicaţii metodice) sînt elaborate în conformitate cu Codul civil al Republicii Moldova, Legea cu privire la piaţa valorilor mobiliare, Legea cu privire la fondurile de investiţii, alte acte legislative şi normative în vigoare.

1.2. Prezentele Indicaţii metodice stabilesc procedura şi etapele de repartizare a acţiunilor (cotelor de participare la capitalul social) întreprinderilor din portofoliul fondurilor de investiţii aflate în proces de lichidare, inclusiv din proprie iniţiativă, nerealizate în cadrul desfăşurării licitaţiilor de înstrăinare a acţiunilor.

1.3. Repartizarea acţiunilor (cotelor de participare) nerealizate ale întreprinderilor din portofoliul fondurilor de investiţii se va desfăşura în conformitate cu prezentele Indicaţii metodice şi/sau în modul stabilit de către adunarea generală a acţionarilor fondului. Modul de repartizare a acţiunilor (cotelor de participare) nerealizate ale întreprinderilor din portofoliul fondului de investiţii în proces de lichidare din proprie iniţiativă, aprobat de către adunarea generală a acţionarilor, se va aplica în măsura în care acesta nu contravine principiilor generale stabilite în prezentele Indicaţii metodice.

[Pct.1.3 introdus prin Hot.CNVM nr.32/6 din 08.06.06, în vigoare 23.06.06]

II. Procedura de repartizare a acţiunilor (cotelor de participare la capitalul social)

nerealizate ale întreprinderilor din portofoliul fondurilor de investiţii

2.1. La cererea administratorului din oficiu sau comisiei de lichidare a fondului registratorul independent eliberează lista acţionarilor fondului de investiţii (Lista I) în ordine alfabetică după numele şi prenumele acestora, întocmită conform prevederilor legislaţiei în vigoare.

În baza listei menţionate se determină numărul de acţiuni ale fondului de investiţii aflate în circulaţie (Numărul A). Termenul de prezentare a listei este de 15 zile.

Exemplu:

Astfel, numărul de acţiuni (Numărul A) ale fondului de investiţii aflate în circulaţie este de 3051.

2.2. Administratorul din oficiu sau comisia de lichidare întocmeşte lista societăţilor ale căror acţiuni (cote de participare la capitalul social) se află în portofoliul fondului de investiţii (Lista II).

2.3. Lista societăţilor din portofoliul fondului de investiţii se întocmeşte în ordine alfabetică după denumirea întreprinderii şi va include, în mod obligatoriu, următoarele date:

a) denumirea întreprinderii şi adresa juridică;

b) codul ISIN al valorilor mobiliare;

c) numărul valorilor mobiliare (cotelor de participare) deţinute de fondul de investiţii;

d) valoarea de bilanţ şi valoarea estimativă a unei acţiuni (cotei de participare).

2.4. Administratorul din oficiul sau comisia de lichidare calculează valoarea totală a activelor din portofoliul fondului, ce urmează a fi repartizate, reieşind din următoarele:

2.4.1. Pentru acţiunile deţinute de fond în societăţile pe acţiuni, valorile mobiliare ale cărora se tranzacţionează pe piaţa organizată, în calculul valorii totale se va lua preţul mediu ponderat al acţiunilor, calculat în modul prevăzut la pct.2.5 al Instrucţiunii cu privire la oferta tender a valorilor mobiliare, aprobată prin Hotărîrea Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr.2/6 din 18.01.2001.

2.4.2. În cazul cînd nu pot fi aplicate prevederile p.2.4.1. al prezentelor Indicaţii metodice în calculul valorii totale se va lua:

a) preţul de vînzare propus de fond la ultima licitaţie, în cazul în care acesta reprezintă o valoare mai mică decît valoarea nominală a valorilor mobiliare (cotelor de participare) expuse spre vînzare;

b) valoarea nominală - pentru pachetele de acţiuni şi/sau cotele de participare expuse de fond la ultima licitaţie la un preţ mai mare decît valoarea nominală.

2.4.3. Pentru pachetele de acţiuni şi/sau cotele de participare, deţinute de fond în întreprinderile ce se lichidează, se va lua în calcul valoarea de lichidare a acestora, prezentată în scris de către comisia de lichidare (lichidatorul) a acestor întreprinderi. În cazurile cînd valoarea de lichidare a acestor pachete de acţiuni şi/sau cote de participare va fi negativă (la o acţiune nu rămîn active), în calculul valorii totale a activelor din portofoliul fondului se va lua valoarea "0" (zero).

2.4.4. Pentru pachetele de acţiuni şi/sau cotele de participare, deţinute de fond în întreprinderile ce se află în procedură de insolvabilitate, se va lua în calcul valoarea acestora, prezentată în scris de către administratorul procedurii de insolvabilitate. În cazurile cînd din informaţia prezentată de către administratorul procedurii de insolvabilitate se constată depăşirea masei creditoare în raport cu masa debitoare, după consultarea cu Consiliul Creditorilor, valoarea acestor pachete de acţiuni şi/sau cote de participare va fi egalată cu valoarea "0" (zero).

2.4.5. Cu valoarea "0" (zero) vor fi egalate şi pachetele de acţiuni şi/sau cotele de participare deţinute de fond în întreprinderile recunoscute fără de active conform actelor de constatare semnate şi de către reprezentanţii administraţiei publice locale.

2.4.6. Pachetele de acţiuni şi/sau cotele de participare cu valoarea "0" (zero) vor fi trecute la pierderile de bilanţ ale fondului după coordonarea prealabilă cu Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare şi nu vor fi incluse în lista activelor ce urmează a fi repartizate acţionarilor fondului.

2.4.7. Valoarea totală a activelor fondului de investiţii, aflat în proces de lichidare conform deciziei Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare, ce urmează a fi repartizate acţionarilor fondului, se aprobă de către Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare.

2.4.8. Valoarea totală a acţiunilor şi/sau cotelor de participare nerealizate din portofoliile fondurilor de investiţii în proces de lichidare din proprie iniţiativă va fi inclusă în lista activelor ce urmează a fi repartizate acţionarilor fondului, după prezentarea şi aprobarea de către Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare.

[Pct.2.4 modificat prin Hot.CNVM nr.69/4 din 21.12.2006, în vigoare 29.12.2006]

[Pct.2.4 modificat prin Hot.CNVM nr.61/5 din 09.11.2006, în vigoare 17.11.2006]

[Pct.2.4 în redacţia Hot.CNVM nr.32/6 din 08.06.06, în vigoare 23.06.06]

2.5. După finalizarea estimărilor respective ale activelor (acţiunilor (cotelor de participare)) din portofoliul fondului de investiţii, administratorul din oficiu sau comisia de lichidare va determina valoarea activelor ce revine la o acţiune (Valoarea C) prin raportarea valorii totale a activelor ce urmează a fi repartizate la numărul de acţiuni aflate în circulaţie.

Valoarea C = Valoarea B / Numărul A

Respectiv:

Valoarea C = 38312 / 3051 = 12,557 lei

2.6. Administratorul din oficiu sau comisia de lichidare repartizează acţiunile (cotele de participare) din portofoliul fondului de investiţii proporţional numărului de acţiuni deţinute de fiecare acţionar.

2.7. Repartizarea se efectuează după Lista I şi Lista II.

2.8. Acţiunile (cotele de participare) societăţii cu numărul de ordine 1 din Lista II se împart acţionarilor din Lista I începînd cu acţionarul cu numărul de ordine 1. După repartizarea acţiunilor (cotelor de participare) societăţii cu numărul de ordine 1 se repartizează acţiunile (cotele de participare) societăţii cu numărul de ordine 2 etc.

2.9. Pentru fiecare societate din Lista II se determină valoarea unei acţiuni (cotei de participare).

Exemplu:

[Pct.2.9 modificat prin Hot.CNVM nr.32/6 din 08.06.06, în vigoare 23.06.06]

2.10. Pentru determinarea numărului de acţiuni ce revin fiecărui acţionar, numărul de acţiuni deţinute de acţionar (conform Listei I) se înmulţeşte la valoarea activelor nete ce revine la o acţiune a fondului de investiţii şi se împarte la valoarea unei acţiuni (cote de participare) din portofoliul fondului de investiţii determinate în pct.2.9. al prezentelor Indicaţii metodice.

2.11. În cazul cînd în rezultatul calculelor conform pct.2.9. al prezentelor Indicaţii metodice se obţine o cifră fracţionată, ea se rotunjeşte după regula generală (suma care conţine 5 (cinci) şi mai multe zecimi se rotunjeşte prin majorarea numărului întreg cu 1 (unu), iar suma în care numărul zecimilor este mai mic de 5 (cinci) se rotunjeşte pînă la numărul întreg).

Exemplu:

1. Ambros O.V

100 (acţiuni) x 12,557 (lei) : 1,88406 (lei) = 666,48 acţiuni SA "X"

2. Bălan M.P.

500 (acţiuni) x 12,557 (lei) = 6278,5 (lei)

din care: 368 (acţiuni) SA "X" şi 893 (acţiuni) SA "Y"

368 {1035 - 667 = 368}(acţiuni) x 1,88406 = 693,33 (lei)

(6278,5 - 693,33) : 6,252076 = 893,03 = 93 (acţiuni) SA "Y"

În rezultatul calculelor obţinem următoarele repartizări: