Hotarîre nr.56/11 din 14.11.2014 cu privire la aprobarea Regulamentului privind licenţierea şi autorizarea pe piaţa de capital

COMISIA NAŢIONALĂ
A PIEŢEI FINANCIARE

H O T Ă R Î R E

cu privire la aprobarea Regulamentului privind

licenţierea şi autorizarea pe piaţa de capital

nr. 56/11  din  14.11.2014

 (în vigoare 16.01.2015) 

Monitorul Oficial nr. 1-10 art.11 din 16.01.2015

* * *

În temeiul art.140 alin.(1) din Legea nr.171/2012 privind piaţa de capital (Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2012, nr.193-197, art.665), Comisia Naţională a Pieţei Financiare

[Clauza de adoptare în redacţia Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

[Clauza de adoptare completare prin Hot.CNPF nr.52/8 din 03.11.2020, în vigoare 20.11.2020]

HOTĂRĂŞTE:

1. Se aprobă Regulamentul privind licenţierea şi auto-rizarea pe piaţa de capital (se anexează).

2. La eliberarea licenţelor societăţilor de investiţii în conformitate cu prevederile Legii nr.171/2012 privind piaţa de capital, faţă de participanţii profesionişti care deţin licenţe pentru desfăşurarea activităţii profesioniste pe piaţa valorilor mobiliare în temeiul Legii nr.199/1998 cu privire la piaţa valorilor mobiliare nu se aplică prevederile Secţiunii a 2-a din Capitolul III al Regulamentului privind licenţierea şi autorizarea pe piaţa de capital.

[Pct.2 modificat prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

3. Regulamentul privind modul de acordare şi retragere a licenţelor pentru activitate profesionistă pe piaţa valorilor mobiliare, aprobat prin Hotărîrea Comisiei Naţionale a Pieţei Financiare nr.53/12/2008 (Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2009, nr.3-6, art.1) şi înregistrat la Ministerul Justiţiei cu nr.632 din 30 decembrie 2008, se abrogă din 14 martie 2015.

[Pct.3 modificat prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

Anexă

la Hotărîrea Comisiei

Naţionale a Pieţei Financiare

nr.56/11 din 14 noiembrie 2014

REGULAMENT

privind licenţierea şi autorizarea pe piaţa de capital

Notă: În tot textul Regulamentului:

        textul "subpct." se substituie cu textul "sbp.";

        textul "fax,", textul "Numărul de fax:" şi cuvintele "şi fax" se exclud;

        textul "nr.171 din 11 iulie 2012" şi textul "nr.171 din 11.07.2012" se substituie cu textul "nr.171/2012";

        textul ""Privind piaţa de capital"" se substituie cu cuvintele "privind piaţa de capital";

        textul "nr.1134-XIII din 02.04.1997 "Privind societăţile pe acţiuni"" se substituie cu textul "nr.1134/1997 privind societăţile pe acţiuni"; conform Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023

Capitolul I

DISPOZIŢII GENERALE

1. Regulamentul privind licenţierea şi autorizarea pe piaţa de capital (în continuare – Regulament) stabileşte condiţiile de eliberare, suspendare şi retragere a licenţelor, autorizaţiilor şi a altor acte permisive pentru desfăşurarea activităţii pe piaţa de capital.

[Pct.1 modificat prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

2. Comisia Naţională a Pieţei Financiare (în continuare - C.N.P.F.) este unica autoritate competentă să aplice prevederile prezentului Regulament, prin exercitarea prerogativelor stabilite de Legea nr.192/1998 privind Comisia Naţională a Pieţei Financiare.

[Pct.2 modificat prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

3. Eliberarea de licenţe şi autorizaţii se efectuează în scopul asigurării controlului asupra activităţii persoanelor licenţiate sau autorizate, precum şi în scopul protejării drepturilor şi intereselor investitorilor. Condiţiile care stau la baza acordării licenţei şi autorizaţiei trebuie respectate pe toată durata de funcţionare a persoanei licenţiate sau autorizate.

4. C.N.P.F. eliberează următoarele licenţe şi autorizaţii pentru activitatea pe piaţa de capital:

1) licenţă de societate de investiţii;

1¹) licenţă de societate de administrare a investiţiilor;

2) licenţă de operator de piaţă;

[Subpct.3) abrogat prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

4) autorizaţie de piaţă reglementată;

5) autorizaţie de sistem multilateral de tranzacţionare;

6) autorizaţie de societate de registru.

[Pct.4 completat prin Hot.CNPF nr.52/8 din 03.11.2020, în vigoare 20.11.2020]

5. În sensul prezentului Regulament se utilizează noţiunile definite de Legea nr.171/2012 privind piaţa de capital (în continuare - Legea nr.171/2012) şi Legea nr.2/2020 privind organismele de plasament colectiv alternative (în continuare – Legea nr.2/2020).

[Pct.5 completat prin Hot.CNPF nr.52/8 din 03.11.2020, în vigoare 20.11.2020]

Capitolul II

PROCEDURA DE ELIBERARE A LICENŢELOR, A AUTORIZAŢIILOR

ŞI A ALTOR ACTE PERMISIVE PE PIAŢA DE CAPITAL

[Denumirea cap.II în redacţia Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

6. Licenţa sau autorizaţia privind desfăşurarea activităţii pe piaţa de capital se eliberează de către C.N.P.F. în termen de cel mult 6 luni de la data depunerii de către solicitant a cererii de eliberare a acesteia şi a documentelor ce confirmă respectarea cerinţelor legislaţiei privind piaţa de capital.

7. În cazul necesităţii solicitării unor informaţii suplimentare, termenul stabilit pentru examinarea cererii de eliberare a licentei, a autorizaţiei sau a altor acte permisive poate fi prelungit sau poate fi suspendat pentru o perioadă stabilită de autoritatea de supraveghere, cu informarea solicitantului. În cazul în care documentele şi informaţiile suplimentare solicitate nu au fost prezentate în termenul stabilit de autoritatea de supraveghere, ultima încetează procedura de examinare a cererii, informând solicitantul în termen de cel mult 10 zile lucrătoare din data expirării termenului de completare a setului.

[Pct.7 în redacţia Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

7¹. În cazul eliberării licenţei de societate de administrare a investiţiilor, se vor respecta condiţiile stabilite în art.18 alin.(4) din Legea nr.2/2020.

[Pct.7¹ introdus prin Hot.CNPF nr.52/8 din 03.11.2020, în vigoare 20.11.2020]

[Pct.8 abrogat prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

9. Orice persoană care intenţionează să solicite eliberarea unei licenţe sau autorizaţii pe piaţa de capital poate consulta, în prealabil, la C.N.P.F. condiţiile de licenţiere sau autorizare stabilite de Legea nr.171/2012, Legea nr.2/2020 şi de prezentul Regulament.

[Pct.9 completat prin Hot.CNPF nr.52/8 din 03.11.2020, în vigoare 20.11.2020]

10. Toate documentele prevăzute în prezentul Regulament necesare licenţierii, autorizării sau altor proceduri de aprobare ale C.N.P.F. se depun la C.N.P.F. în limba română, după caz, în original, sau în copie legalizată sau în copie certificată.

[Pct.10 modificat prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

11. Documentele referitoare la persoanele fizice şi juridice străine, emise într-o altă limbă, se prezintă în traducere legalizată în modul stabilit de legislaţie.

12. Documentele specificate în prezentul Regulament se prezintă C.N.P.F. pe suport de hârtie sau în formă electronică, conform cerinţelor Legii nr.124/2022 privind identificarea electronică şi serviciile de încredere, cu aplicarea semnăturii electronice calificate.

[Pct.12 în redacţia Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

[Pct.13 abrogat prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

14. În scopul evaluării respectării condiţiilor de licenţiere sau autorizare prevăzute de legislaţie, C.N.P.F. poate solicita informaţii şi explicaţii verbale sau scrise referitor la documentele depuse conform prezentului Regulament.

15. Cererea de eliberare a licenţei sau autorizaţiei, precum şi documentele anexate la aceasta, pot fi retrase de solicitant înainte de eliberarea licenţei sau autorizaţiei sau de respingerea cererii respective.

16. Datele cu caracter personal care se solicită de către C.N.P.F. în contextul eliberării licenţelor sau autorizaţiilor pe piaţa de capital vor fi prelucrate şi păstrate în conformitate cu legislaţia privind protecţia datelor cu caracter personal.

17. C.N.P.F. respinge cererea de eliberare a licenţei sau autorizaţiei în cazurile specificate la art.63 alin.(7), art.73 alin.(4), art.140 alin.(4) din Legea nr.171/2012 şi art.18 alin.(6) din Legea nr.2/2020.

[Pct.17 modificat prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

[Pct.17 modificat prin Hot.CNPF nr.52/8 din 03.11.2020, în vigoare 20.11.2020]

18. În cazul respingerii cererii de eliberare a licenţei, a autorizaţiei sau a altor acte permisive, C.N.P.F. informează în scris solicitantul şi comunică motivele respingerii cererii.

[Pct.18 modificat prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

19. În cazul respingerii cererii de eliberare a licenţei, a autorizaţiei sau a altor acte permisive, documentele depuse de solicitant vor fi returnate acestuia la solicitare. După înlăturarea cauzelor ce au servit temei pentru respingerea, de către C.N.P.F., a cererii de eliberare a licenţei, a autorizaţiei sau a altor acte permisive, solicitantul poate depune o nouă cerere de eliberare a licenţei, a autorizaţiei sau a altor acte permisive, care se examinează în termenul stabilit pentru examinarea cererilor corespunzătoare.

[Pct.19 modificat prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

20. Hotărîrile C.N.P.F. privind acordarea, reperfectarea, suspendarea sau retragerea licenţei sau autorizaţiei se publică în Monitorul Oficial al Republicii Moldova şi pe pagina web oficială a C.N.P.F.

[Pct.20 completat prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

21. Persoanele licenţiate sau autorizate pe piaţa de capital, cu excepţia băncilor, sunt obligate să menţioneze pe foaia de antet, în mod expres, numărul şi data eliberării licenţei sau autorizaţiei de către C.N.P.F., precum şi datele lor de identificare.

22. Taxa de eliberare a licenţelor sau autorizaţiilor se varsă în bugetul C.N.P.F. de către persoana licenţiată sau autorizată în termenele prevăzute de Legea nr.171/2012 şi Legea nr.2/2020.

[Pct.22 completat prin Hot.CNPF nr.52/8 din 03.11.2020, în vigoare 20.11.2020]

23. La eliberarea licenţelor sau autorizaţiilor, precum şi la retragerea acestora, informaţia respectivă se include în Registrul licenţelor sau autorizaţiilor pentru activitatea pe piaţa de capital ţinut de C.N.P.F., care conţine, după caz, denumirea şi sediul persoanei licenţiate sau autorizate, codul fiscal (IDNO), datele de contact (telefon, adresa electronică), detalii cu privire la licenţa sau autorizaţia eliberată privind serviciile şi activităţile prestate împreună cu orice restricţii operaţionale, informaţii cu privire la eliberarea, reperfectarea şi retragerea licenţei sau autorizaţiei.

23¹. Persoana licenţiată sau autorizată va folosi denumirea sa, inclusiv prescurtată, numai în acea formulare cum a fost înscrisă în Registrul licenţelor sau autorizaţiilor pentru activitatea pe piaţa de capital, ţinut de C.N.P.F..

[Pct.23¹ introdus prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

24. Informaţia din registru se publică în format electronic pe pagina web oficială a C.N.P.F.

25. Licenţa sau autorizaţia se eliberează în termen de 5 zile lucrătoare după publicarea deciziei C.N.P.F. în Monitorul Oficial al Republicii Moldova pe un formular tipizat.

26. Licenţa sau autorizaţia se semnează de către preşedintele C.N.P.F., iar în lipsa lui – de către vicepreşedintele împuternicit şi se autentifică prin ştampila C.N.P.F.

27. Persoanele licenţiate, autorizate sau aprobate în conformitate cu prezentul Regulament în activitatea lor vor prelucra datele cu caracter personal asigurând un nivel de securitate şi confidenţialitate adecvat în ceea ce priveşte riscurile prezentate de prelucrarea şi caracterul datelor, conform principiilor stabilite de legislaţia privind protecţia datelor cu caracter personal.

[Pct.27 în redacţia Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

Capitolul III

SOCIETĂŢILE DE INVESTIŢII ŞI SOCIETĂŢILE

DE ADMINISTRARE A INVESTIŢIILOR

[Denumirea cap.III completată prin Hot.CNPF nr.52/8 din 03.11.2020, în vigoare 20.11.2020]

Secţiunea 1-a

Particularităţile eliberării licenţei de societate de investiţii

şi de societate de administrare a investiţiilor

[Denumirea completată prin Hot.CNPF nr.52/8 din 03.11.2020, în vigoare 20.11.2020]

28. C.N.P.F. eliberează următoarele categorii de licenţe de societate de investiţii:

1) licenţa de categoria A, care permite societăţii de investiţii să desfăşoare serviciile şi activităţile stabilite la art.33 alin.(1) lit.a), b), d) şi e), alin.(2) lit.c) şi e) din Legea nr.171/2012. Licenţa de categoria A interzice tranzacţionarea instrumentelor financiare din cont propriu şi intermedierea subscrierii în cadrul emisiunilor de instrumente financiare;

2) licenţa de categoria B, care permite societăţii de investiţii să desfăşoare serviciile şi activităţile stabilite la art.33 alin.(1) lit.a), b), d), e) şi g), alin.(2) lit.a), c), d) şi e) din Legea nr.171/2012. Licenţa de categoria B interzice tranzacţionarea instrumentelor financiare din cont propriu şi intermedierea subscrierii în cadrul emisiunilor de instrumente financiare în baza unui angajament ferm;

3) licenţa de categoria C, care permite societăţilor de investiţii să desfăşoare toate serviciile şi activităţile stabilite la art.33 alin.(1) şi (2) din Legea nr.171/2012.

29. Licenţa de societate de investiţii se eliberează în cazul în care solicitantul, persoanele care administrează activitatea acestuia, persoanele care deţin participaţiuni calificate în capitalul acestuia îndeplinesc condiţiile prevăzute de Capitolul III din Legea nr.171/2012, precum şi de prezentul Regulament Licenţa de societate de administrare a investiţiilor se eliberează în cazul în care solicitantul îndeplineşte cumulativ condiţiile stabilite de art.18 alin.(1) din Legea nr.2/2020..

[Pct.29 completat prin Hot.CNPF nr.52/8 din 03.11.2020, în vigoare 20.11.2020]

30. Solicitantul dispune de echipament, tehnică electronică de calcul şi de personal corespunzător serviciilor de investiţii financiare şi de administrare a organismului de plasament colectiv alternativ (în continuare - OPCA) ce urmează a fi autorizate, precum şi de un spaţiu destinat sediului acestuia care îndeplineşte, cel puţin, următoarele condiţii:

1) se află în folosinţa exclusivă a solicitantului;

2) are o suprafaţă de cel puţin 30 m.p.;

3) este amplasat în incinta unei clădiri administrative sau la parterul unei clădiri cu destinaţie locativă şi pe teritorii cu condiţii de siguranţă şi adecvate, inclusiv pentru realizarea supravegherii;

4) nu este amplasat la subsolurile clădirilor;

5) pentru asigurarea integrităţii informaţiei, încăperile de lucru sunt izolate de celelalte încăperi de serviciu sau auxiliare;

6) încăperile sunt amenajate cu alarmă de pază şi antiincendiară, legătură telefonică, scaner şi conexiune la internet;

7) încăperea destinată păstrării documentelor este amenajată cu safeuri şi/sau dulapuri metalice.

[Pct.30 modificat prin Hot.CNPF nr.17/4 din 01.04.2024, în vigoare 12.04.2024]

[Pct.30 modificat prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

[Pct.30 completat prin Hot.CNPF nr.52/8 din 03.11.2020, în vigoare 20.11.2020]

31. Orice societate de investiţii este în drept să solicite eliberarea licenţei pentru anumite servicii de bază şi auxiliare în limita celor stabilite pentru categoria de licenţă solicitată. Societatea de administrare a investiţiilor este în drept să solicite eliberarea licenţei pentru activităţile desfăşurate şi serviciile prestate în limita şi modul stabilit de art.17 din Legea nr.2/2020.

[Pct.31 completat prin Hot.CNPF nr.52/8 din 03.11.2020, în vigoare 20.11.2020]

32. Persoanelor care administrează activitatea unei societăţi de investiţii şi angajaţilor acesteia le este interzis să fie persoane cu participaţiuni calificate, precum şi angajaţi ai unei alte societăţi de investiţii licenţiate de C.N.P.F. Atribuţiile exclusive ale persoanelor care administrează activitatea unei societăţi de investiţii vor fi exercitate personal.

32¹. Persoanele care administrează activitatea unei societăţi de administrare a investiţiilor corespund cerinţelor stabilite de art.25 din Legea nr.2/2020.

[Pct.32¹ introdus prin Hot.CNPF nr.52/8 din 03.11.2020, în vigoare 20.11.2020]

33. În afară de persoanele care îi administrează activitatea, societatea de investiţii dispune în statele sale de cel puţin 2 specialişti cu certificat de calificare, eliberat de C.N.P.F.

34. Societatea de investiţii asigură menţinerea, cel puţin, a următoarelor funcţii în conformitate cu art.42 - art.44 din Legea nr.171/2012:

1) funcţia de verificare a conformităţii;

2) funcţia de gestionare a riscurilor;

3) funcţia de audit intern.

34¹. Societatea de administrare a investiţiilor asigură menţinerea, în mod separat, din punct de vedere funcţional şi ierarhic, cel puţin a funcţiei de administrare a riscurilor şi funcţiei de administrare a portofoliului în conformitate cu art.25 şi art.27 din Legea nr.2/2020. În cazul stabilit de art.30 alin.(10) lit.c) din Legea nr.2/2020, se va institui şi funcţia de evaluare a activelor.

[Pct.34¹ introdus prin Hot.CNPF nr.52/8 din 03.11.2020, în vigoare 20.11.2020]

35. După caz şi în funcţie de natura, amploarea şi complexitatea activităţilor societăţii de investiţii, funcţiile specificate în pct.34 sbp. 1) şi 2) pot fi combinate.

[Pct.35 modificat prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

36. Societatea de investiţii prezintă argumentarea şi documentaţia necesară care să demonstreze necesitatea suprapunerii funcţiilor solicitate şi faptul că aceasta nu generează un conflict de interese şi nu compromite eficienţa funcţiilor şi că acestea se realizează într-un mod profesionist, onest şi adecvat.

37. Licenţa pentru desfăşurarea activităţii de societate de investiţii pe piaţa de capital se eliberează în baza cererii pentru eliberarea licenţei întocmite conform anexei nr.1, la care se vor anexa următoarele documente:

1) statutul solicitantului de licenţă în două exemplare, cu toate modificările şi completările înregistrate la data prezentării documentelor. În statutul solicitantului, cu excepţia băncilor, vor fi indicate serviciile şi activităţile de investiţii ce pot fi prestate de către societatea de investiţii cu titlu exclusiv;

[Subpct.2) abrogat prin Hot. CNPF nr.11/8 din 18.03.2016, în vigoare 06.05.2016]

3) originalul sau copia procesului-verbal al şedinţei organului împuternicit în cadrul căreia s-a adoptat decizia aferentă depunerii cererii şi desemnării persoanei de a semna cererea şi oricare modificări la aceasta din numele solicitantului;

4) pentru fiecare persoană care va administra activitatea societăţii de investiţii care nu este bancă:

a) curriculum vitae, cu o prezentare detaliată a experienţei profesionale, în vederea demonstrării că persoana întruneşte condiţiile art.39 alin.(1) din Legea nr.171/2012;

b) cazierul judiciar aflat în termenul legal de valabilitate;

c) copia certificatului de calificare eliberat de C.N.P.F.;

[Lit.d) abrogată prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

e) declaraţia pe propria răspundere, întocmită conform anexei nr.2;

f) copia procesului-verbal al şedinţei consiliului solicitantului sau al adunării generale a acţionarilor, în cadrul căreia a fost evaluată şi confirmată corespunderea persoanelor care vor administra activitatea societăţii de investiţii conform cerinţelor stabilite la art.39 din Legea nr.171/2012;

5) solicitanţii - bănci anexează copia confirmării în funcţia de administrator a persoanei respective eliberate de Banca Naţională a Moldovei (în continuare - B.N.M.). Pentru persoanele care administrează activitatea societăţilor de investiţii - bănci şi care nu deţin confirmarea B.N.M., se prezintă toate documentele menţionate la sbp.4);

6) lista tuturor persoanelor relevante, specificînd natura relaţiei cu fiecare persoană relevantă. La aplicarea noţiunii de "persoană relevantă" în conformitate cu art.6 din Legea nr.171/2012, "angajaţi ai societăţii de investiţii" se consideră angajaţii implicaţi în activitatea licenţiată a solicitantului şi, respectiv, "persoanele care deţin cote şi/sau acţiuni în capitalul societăţilor de investiţii" - deţinătorii de participaţiuni calificate în capitalul societăţii de investiţii;

7) avizul C.N.P.F. privind acceptarea deţinerii participaţiunii calificate, cu excepţia băncilor;

8) lista băncilor în care solicitantul are deschise conturi, inclusiv conturi pentru depozitarea fondurilor proprii, precum şi a fondurilor clientului;

9) copia actului care atestă dreptul de a folosi spaţiul destinat sediului societăţii de investiţii necesar funcţionării acesteia;

10) programul de activitate a solicitantului, aprobat prin decizia organului competent al solicitantului, care conţine:

a) structura organizatorică a solicitantului;

b) tipurile de servicii şi activităţi de investiţii şi serviciile auxiliare pe care solicitantul intenţionează să le presteze;

c) modul de luare a deciziilor în cadrul societăţii;

d) descrierea echipamentului tehnic necesar pentru desfăşurarea activităţii;

e) categoriile de clienţi cu care solicitantul intenţionează să intre în tranzacţii (clienţi obişnuiţi sau clienţi profesionişti);

f) regulile interne de organizare a societăţii ce confirmă respectarea cerinţelor stabilite de legislaţia privind piaţa de capital, inclusiv:

- proceduri pentru păstrarea securităţii, integrităţii şi confidenţialităţii informaţiilor;

- politica de continuitate a activităţii comerciale;

- politici şi proceduri contabile;

- proceduri ce ţin de examinarea şi soluţionarea reclamaţiilor clienţilor sau ale potenţialilor clienţi;

- politica privind verificarea conformităţii;

- politica privind gestionarea riscurilor;

- politica privind auditul intern;

- politica de remunerare, elaborată conform art.41 alin.(1) lit.h) din Legea nr.171/2012 şi actele normative ale C.N.P.F. pentru societăţile de investiţii non-bancare;

- măsuri privind efectuarea tranzacţiilor personale de către persoanele relevante;

- politica privind conflictele de interese;

- proceduri interne privind custodia activelor clienţilor;

- politica privind executarea ordinelor;

g) reglementări interne privind modul de prestare a serviciilor şi a activităţilor pentru care se solicită eliberarea licenţei, precum şi contractele-tip care urmează a fi încheiate cu clienţii;

h) alte aspecte privind activităţile planificate ale solicitantului;

11) situaţiile financiare şi raportul auditorului privind auditul situaţiilor financiare pentru ultima perioadă de gestiune, care confirmă că solicitantul corespunde cerinţelor de adecvare a capitalului stabilite în art.38 din Legea nr.171/2012. În cazul în care persoana juridică a fost constituită înainte de data stabilită pentru întocmirea dărilor de seamă financiare, se prezintă bilanţul contabil interimar confirmat de comisia de cenzori;

12) angajamentul în scris al solicitantului să devină membru al Fondului de compensare a investitorilor în termen de cel mult 30 de zile din momentul obţinerii licenţei;

13) adresele sucursalelor solicitantului, în cazul сînd urmează să-şi desfăşoarе aсtivitatеa şi prin intеrmеdiul acestora;

14) descrierea aranjamentelor existente sau propuse pe care solicitantul le are faţă de externalizarea funcţiilor operaţionale importante şi esenţiale în calitate de persoană licenţiată, în conformitate cu prevederile art.50 din Legea nr.171/2012;

15) nomenclatorul taxelor pentru prestarea serviciilor şi activităţilor de investiţii;

16) pentru bănci - copia licenţei eliberate de B.N.M.;

17) copiile certificatelor de calificare ale specialiştilor solicitantului eliberate de C.N.P.F.;

18) copia contractului de audit încheiat cu o entitate de audit.

[Pct.37 completat prin Hot.CNPF nr.12/4 din 04.03.2025, în vigoare 01.10.2025]

[Pct.37 modificat prin Hot.CNPF nr.17/4 din 01.04.2024, în vigoare 12.04.2024]

[Pct.37 modificat prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

[Pct.37 modificat prin Hot.CNPF nr.52/8 din 03.11.2020, în vigoare 20.11.2020]

38. Societăţile de investiţii care vor solicita eliberarea licenţei/extinderea acţiunii licenţei pentru prestarea serviciilor de administrare fiduciară a investiţiilor se vor conforma normelor aplicabile societăţilor de administrare fiduciară a investiţiilor, şi, respectiv, depozitarului în conformitate cu Legea nr.171/2012 şi reglementările C.N.P.F. emise în acest sens.

[Pct.38 modificat prin Hot.CNPF nr.52/8 din 03.11.2020, în vigoare 20.11.2020]

38¹. Licenţa pentru desfăşurarea activităţii de societate de administrare a investiţiilor se eliberează în baza cererii pentru eliberarea licenţei întocmite conform anexei nr.1, la care se vor anexa următoarele documente:

1) statutul solicitantului de licenţă în două exemplare, cu toate modificările şi completările înregistrate la data prezentării documentelor. În statutul solicitantului, cu excepţia băncilor şi societăţilor de administrare fiduciară a investiţiilor, vor fi indicate, cu titlu exclusiv, serviciile şi activităţile de administrare a OPCA, conform art.17 din Legea nr.2/2020;

2) pentru persoanele care vor administra activitatea societăţii de administrare a investiţiilor, inclusiv pentru cele ce vor exercita funcțiile indicate la pct.34¹ se vor depune documentele stabilite de capitolul VIII din Regulamentul privind avizarea constituirii şi funcţionării organismelor de plasament colectiv, aprobat prin Hotărîrea CNPF nr.49/14/2014;

3) programul de activitate a solicitantului, aprobat prin decizia organului competent al solicitantului, care conţine:

a) structura organizatorică a solicitantului;

b) tipurile de servicii şi activităţi de administrare a OPCA şi serviciile auxiliare pe care solicitantul intenţionează să le presteze;

c) modul de prestare a serviciilor şi a activităţilor pentru care se solicită eliberarea licenţei;

d) responsabilităţile şi limitele de competenţă pentru personalul cu putere de decizie;

e) modul de luare şi transmitere a deciziilor şi modalităţile de control intern;

f) descrierea echipamentului tehnic necesar pentru desfăşurarea activităţii;

g) alte aspecte privind activităţile planificate ale solicitantului;

4) politica de remunerare, elaborată conform art.24 din Legea nr.2/2020, şi actele normative ale CNPF;

5) situaţiile financiare şi raportul auditorului privind auditul situaţiilor financiare pentru ultima perioadă de gestiune, care confirmă că solicitantul corespunde cerinţelor de adecvare a capitalului stabilite în art.22 din Legea nr.2/2020. În cazul în care persoana juridică a fost constituită înainte de data stabilită pentru întocmirea situaţiilor financiare, se prezintă bilanţul contabil interimar confirmat de comisia de cenzori;

6) documentele indicate în pct.37 sbp.3) şi 5); sbp.7)-9); 13), 16) şi 18);

7) în cazul prestării serviciilor indicate în art.17 alin.(4) din Legea nr.2/2020, programul de activitate a solicitantului va conţine informaţia prevăzută de pct.37 sbp.10) lit.e)-g). Suplimentar, se vor prezenta documentele indicate în pct.37 sbp.6), 12), 14) şi 15).

[Pct.38¹ introdus prin Hot.CNPF nr.52/8 din 03.11.2020, în vigoare 20.11.2020]

39. În termen de pînă la 30 de zile de la data eliberării licenţei, societatea de investiţii are obligaţia să prezinte la C.N.P.F. dovada dobîndirii calităţii de membru al Fondului de compensare a investitorilor.

40. Societatea de investiţii poate desfăşura serviciile şi activităţile de investiţii indicate în licenţă numai după îndeplinirea condiţiei menţionate la pct.39.

40¹. Denumirea completă a societăţii de investiţii, cu excepţia băncilor, va cuprinde cuvintele "Societate de investiţii" sau abrevierea "S.I." şi denumirea societăţii, care permite a o identifica în desfăşurarea acestei activităţi pe piaţa de capital.

[Pct.40¹ introdus prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

Secţiunea a 2-a

Cerinţe faţă de persoanele cu participaţiuni calificate în cadrul

societăţii de investiţii şi societăţii de administrare a investiţiilor

[Denumirea secţiunii completat prin Hot.CNPF nr.52/8 din 03.11.2020, în vigoare 20.11.2020]

41. Persoana fizică sau juridică care are intenţia de a dobîndi, de a-şi majora sau de a-şi înstrăina participaţiunea calificată în cadrul societăţii de investiţii sau societăţii de administrare a investiţiilor, conform art.40 alin.(1) şi alin.(2) din Legea nr.171/2012, notifică în prealabil C.N.P.F.

[Pct.41 completat prin Hot.CNPF nr.52/8 din 03.11.2020, în vigoare 20.11.2020]

42. Notificarea şi documentele aferente se transmit C.N.P.F. de către achizitorul potenţial/acţionarul care înstrăinează, cît mai curînd posibil, dar nu mai tîrziu de 5 zile lucrătoare de la data adoptării deciziei.

43. Notificarea se transmite şi în cazul depăşirii sau diminuării involuntare a unui prag de către achizitor sau de către persoanele cu care acţionează în mod concertat. În aceste cazuri acţionarii trebuie să notifice C.N.P.F. imediat ce au luat cunoştinţă de depăşirea unui prag, chiar dacă ei intenţionează să-şi reducă nivelul deţinerilor lor astfel încît acesta să scadă din nou sub prag sau ulterior să redobîndească poziţia deţinută iniţial.

44. Notificarea drepturilor de vot deţinute sau exercitate în comun de persoanele care acţionează în mod concertat se transmite C.N.P.F. de către fiecare parte implicată sau de către una dintre aceste părţi în numele grupului persoanelor care acţionează concertat. În notificare se menţionează expres dacă este făcută în nume personal sau în numele persoanelor care acţionează în mod concertat, indicîndu-se numele/denumirea acestora şi procentul vizat. Setul de documente prevăzut de prezentul Regulament se depune pentru fiecare persoană din cadrul grupului.

45. După recepţionarea notificării din partea potenţialului cumpărător, C.N.P.F. verifică documentaţia prezentată sub aspectul plenitudinii documentelor conform prevederilor stabilite de prezentul Regulament şi expediază potenţialului cumpărător o confirmare de recepţionare a notificării în termen de 3 zile lucrătoare de la primirea acesteia, precum şi la eventuala primire ulterioară a informaţiilor suplimentare.

46. În cazul în care se constată prezenţa tuturor documentelor conform prevederilor prezentului Regulament, C.N.P.F. include în confirmarea de recepţionare a notificării şi data expirării termenului de evaluare. În caz contrar, C.N.P.F. comunică despre necesitatea completării setului de documente.

47. În termen de pînă la 60 de zile lucrătoare de la data expedierii confirmării recepţionării tuturor documentelor stabilite de prezentul Regulament, C.N.P.F. evaluează documentele depuse de potenţialul cumpărător şi îl apreciază conform criteriilor stabilite la art.40 alin.(19) din Legea nr.171/2012.

În acest sens:

1) solicitantul furnizează informaţii şi documente prin care se justifică în mod corespunzător provenienţa fondurilor destinate obţinerii participaţiunii calificate în cadrul societăţii de investiţii sau societăţii de administrare a investiţiilor;

2) solicitantul persoană juridică furnizează suficiente informaţii care să asigure transparenţa necesară pentru identificarea beneficiarului efectiv, după caz;

3) solicitantul persoană fizică sau persoană juridică furnizează documente şi declaraţii cu privire la identitatea persoanelor cu care se află în relaţia de "legături strînse" şi "persoană cu care acţionează în mod concertat";

4) persoanele juridice străine comunică dacă sunt supravegheate de către o autoritate competentă în statul de origine;

5) la dezvăluirea informaţiei referitor la beneficiarul efectiv solicitantul prezintă declaraţia persoanei ce controlează în ultima instanţă persoana fizică sau juridică.

[Pct.47 completat prin Hot.CNPF nr.52/8 din 03.11.2020, în vigoare 20.11.2020]

48. În funcţie de circumstanţele concrete ale achiziţiei propuse, C.N.P.F. poate să excepteze achizitorul potenţial de la furnizarea anumitor informaţii, în cazul în care:

1) C.N.P.F. este deja în posesia informaţiilor necesare;

2) achiziţia propusă urmează să se realizeze în cadrul grupului printr-o tranzacţie cu un acţionar existent, fără să aibă loc o modificare a deţinătorului direct sau indirect al societăţii de investiţii sau societăţii de administrare a investiţiilor sau a influenţei pe care grupul o exercită în cadrul societăţii de investiţii;

3) achiziţia propusă se realizează prin ofertă publică şi achizitorul potenţial nu se află în posesia tuturor informaţiilor necesare, respectiv achizitorul potenţial va indica C.N.P.F. dificultăţile întîmpinate, absenţa informaţiilor cerute neconstituind în sine un motiv de respingere a achiziţiei propuse;

4) participaţia calificată care face obiectul notificării este deţinută indirect prin una sau mai multe persoane, respectiv evaluarea achiziţiei propuse poate fi realizată prin evaluarea doar a persoanei care are calitatea de ultim deţinător indirect al participaţiei şi a persoanei care urmează să deţină în mod direct participaţiunea calificată la societatea de investiţii sau societatea de administrare a investiţiilor vizată, cu excepţia cazului în care C.N.P.F. consideră necesară evaluarea unuia sau a mai multor deţinători intermediari din lanţul de participaţii;

5) achizitorul potenţial a făcut obiectul unei evaluări anterioare de către C.N.P.F., respectiv informaţiile furnizate referitoare la achizitorul potenţial trebuie să fie actualizate în mod adecvat, cu luarea în considerare, însă, a influenţei pe care acesta o va exercita asupra societăţii de investiţii sau societăţii de administrare a investiţiilor vizate ca urmare a achiziţiei propuse.

[Pct.48 completat prin Hot.CNPF nr.52/8 din 03.11.2020, în vigoare 20.11.2020]

49. Termenul de evaluare se suspendă în cazul stabilit la art.40 alin.(8) şi alin.(9) din Legea nr.171/2012, iar întreruperea nu poate depăşi 20 de zile lucrătoare. C.N.P.F. poate formula ulterior cazului nominalizat orice alte solicitări privind completarea sau clarificarea informaţiilor şi documentelor transmise, dar acestea nu conduc la suspendarea termenului de evaluare.

[Pct.49 modificat prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

50. Modul de aplicare a criteriilor de evaluare prevăzute la art.40 alin.(19) din Legea nr.171/2012 şi documentaţia ce urmează a fi transmisă C.N.P.F. de către achizitorul potenţial pentru realizarea evaluării sunt cuprinse în anexele nr.3, 4 şi 5.

51. În vederea evaluării achizitorului potenţial, C.N.P.F. poate colecta şi lua în considerare informaţii provenind din toate sursele disponibile.

52. C.N.P.F. respinge proiectul de achiziţie propus dacă în rezultatul evaluării realizate:

1) are motive să considere că există elemente care pot pune la îndoială credibilitatea achizitorului potenţial şi/sau competenţa sa profesională ori concluzionează că este puţin probabil ca achizitorul potenţial să aibă capacitatea de a face faţă dificultăţilor apărute în procesul de achiziţie sau în viitorul anticipat;

2) persoanele propuse de achizitorul potenţial în funcţiile de conducere a societăţii de investiţii sau societăţii de administrare a investiţiilor nu îndeplinesc cerinţele stabilite de legislaţia privind piaţa de capital;

3) se poate aprecia că societatea de investiţii sau societatea de administrare a investiţiilor vizată de achiziţia propusă nu va fi în măsură să se conformeze cerinţelor prudenţiale sau că achiziţia propusă nu va permite exercitarea unei supravegheri eficiente;

4) sunt motive de a suspecta săvîrşirea unei operaţiuni sau a unei tentative de spălare de bani sau de finanţare a unor acte de terorism în legătură cu achiziţia propusă ori creşterea riscului în acest sens;

5) se constată legături strînse între societatea de investiţii sau societatea de administrare a investiţiilor şi alte persoane fizice şi juridice care împiedică exercitarea efectivă a funcţiilor prudenţiale;

6) se constată că anumite informaţii transmise de achizitorul potenţial sunt false, contrafăcute sau incomplete, putînd duce la concluzii eronate în procesul de evaluare;

7) se constată că participaţia calificată este sau va fi deţinută direct sau indirect de persoane rezidente ale jurisdicţiilor ce nu implementează standardele internaţionale de transparenţă.

[Pct.52 completat prin Hot.CNPF nr.52/8 din 03.11.2020, în vigoare 20.11.2020]

53. Societăţile de investiţii şi societăţile de administrare a investiţiilor care sunt informate cu privire la orice achiziţie sau reducere de participaţiune deţinută în capitalul lor, care cade sub incidenţa prevederilor prevăzute la art.40 din Legea nr.171/2012, sunt obligate să anunţe imediat C.N.P.F.

[Pct.53 completat prin Hot.CNPF nr.52/8 din 03.11.2020, în vigoare 20.11.2020]

54. O dată pe an, în termen de o lună de la sfîrşitul anului supus raportării, societăţile de investiţii şi societăţile de administrare a investiţiilor transmit C.N.P.F. numele acţionarilor care deţin direct sau indirect participaţiuni calificate şi valoarea acestor participaţiuni.

[Pct.54 completat prin Hot.CNPF nr.52/8 din 03.11.2020, în vigoare 20.11.2020]

Secţiunea a 3-a

Aprobarea persoanelor acceptate

55. Persoanele juridice străine autorizate de a realiza servicii şi activităţi de investiţii sau servicii de administrare a organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare (în continuare - OPCVM) şi/sau a OPCA şi supravegheate de autorităţile competente ale statelor membre ale Uniunii Europene, în temeiul acordurilor încheiate între aceste autorităţi şi C.N.P.F., se consideră persoane acceptate şi pot desfăşura activitate pe teritoriul Republicii Moldova prin intermediul filialelor fără licenţă eliberată de C.N.P.F.

[Pct.55 modificat prin Hot.CNPF nr.17/4 din 01.04.2024, în vigoare 12.04.2024]

[Pct.55 modificat prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

[Pct.55 completat prin Hot.CNPF nr.52/8 din 03.11.2020, în vigoare 20.11.2020]

56. Condiţiile de aprobare a calităţii de persoană acceptată sunt următoarele:

1) satisfacerea de către persoanele acceptate a cerinţelor prevăzute la art.35 alin.(2) lit.a), c), d) şi f) din Legea nr.171/2012 sau, în cazul societăţii de administrare a investiţiilor, a cerinţelor stabilite de art.18 alin.(1) lit.a), c), e) şi f) din Legea nr.2/2020;

2) posesia autorizaţiei de societate de investiţii sau societate de administrare a investiţiilor din ţara de origine, în legătură cu serviciile şi activităţile de investiţii sau de administrare a OPCVM şi/sau OPCA pe care aceasta intenţionează să le presteze pe teritoriul Republicii Moldova prin intermediul persoanei acceptate;

3) existenţa unui acord de cooperare între C.N.P.F. şi autoritatea competentă de supraveghere din ţara de origine.

[Pct.56 modificat prin Hot.CNPF nr.17/4 din 01.04.2024, în vigoare 12.04.2024]

[Pct.56 modificat prin Hot.CNPF nr.52/8 din 03.11.2020, în vigoare 20.11.2020]

57. Societatea de investiţii sau societatea de administrare a investiţiilor autorizată şi supravegheată de autoritatea competentă dintr-un stat membru al Uniunii Europene, care intenţionează să obţină calitatea de persoană acceptată, prezintă la C.N.P.F. o cerere întocmită conform anexei nr.6 semnată de reprezentantul legal al acesteia, însoţită de următoarele informaţii care confirmă că solicitantul deţine autorizaţiile respective emise de autorităţile competente ale statelor membre ale Uniunii Europene:

1) copia autorizaţiei autorităţii competente a statului membru al Uniunii Europene de unde provine societatea de investiţii sau societatea de administrare a investiţiilor;

2) confirmarea autorităţii europene competente cu privire la faptul că în statul respectiv societatea de investiţii sau societatea de administrare a investiţiilor desfăşoară, în mod ordonat, activităţile şi serviciile de investiţii sau de administrare a OPCVM şi/sau OPCA pentru care se solicită aprobare, precum şi informaţia privind încălcările semnificative, sancţiunile suportate de către societatea respectivă;

3) programul de activitate al solicitantului, în limba engleză şi în traducere legalizată în limba română, care cuprinde serviciile şi activităţile de investiţii şi serviciile auxiliare sau serviciile şi activităţile de administrare a organismului de plasament colectiv (în continuare − OPC) ce urmează a fi prestate prin intermediul sucursalei, procedurile interne, structura organizatorică a acesteia şi dacă sucursala intenţionează să apeleze la agenţi delegaţi;

4) adresa sediului din statul membru de la care pot fi obţinute documente şi informaţii suplimentare;

5) identitatea persoanelor desemnate să asigure conducerea sucursalei, care corespund cerinţelor stabilite la art.39 din Legea nr.171/2012 sau art.25 din Legea nr.2/2020 ;

6) în cazul societăţii de investiţii documentele ce confirmă respectarea de către solicitant a prevederilor pct.37 sbp.1)–4), 6), 8), 9) şi 12), iar în cazul societăţii de administrare a investiţiilor a pct.38¹ sbp.1), 2) şi pct.37 sbp.3), 8), 9) şi, după caz, sbp.12).

[Pct.57 modificat prin Hot.CNPF nr.17/4 din 01.04.2024, în vigoare 12.04.2024]

[Pct.57 modificat prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

[Pct.57 modificat prin Hot.CNPF nr.52/8 din 03.11.2020, în vigoare 20.11.2020]

58. În termen de 3 luni de la primirea cererii şi informaţiilor prevăzute la pct.57, C.N.P.F. aprobă calitatea de persoană acceptată a solicitantului sau, după caz, refuză aprobarea calităţii de persoană acceptată şi informează solicitantul cu privire la motivele refuzului.

59. Persoanele acceptate au obligaţia:

1) să desfăşoare servicii şi activităţi de investiţii şi/sau de administrare a OPC pe teritoriul Republicii Moldova în conformitate cu actele normative ale C.N.P.F.;

2) să raporteze C.N.P.F. cu privire la activitatea desfăşurată, similar persoanelor ce deţin licenţă de societate de investiţii şi/sau de societate de administrare a investiţiilor eliberată de C.N.P.F.;

3) să furnizeze, la solicitarea C.N.P.F., informaţiile necesare pentru monitorizarea respectării de catre acestea a prevederilor legale.

[Pct.59 modificat prin Hot.CNPF nr.52/8 din 03.11.2020, în vigoare 20.11.2020]

60. Autoritatea competentă din statul membru de origine a persoanei acceptate este în drept, în exercitarea atribuţiilor sale, cu informarea prealabilă şi cu participarea comună cu reprezentanţii C.N.P.F., să efectueze inspecţii la sediul persoanei acceptate.

Secţiunea a 4-a

Aprobarea agenţilor delegaţi

61. Agenţii delegaţi contractaţi de societatea de investiţii pentru promovarea serviciilor şi activităţilor de investiţii în numele exclusiv al societăţii respective sunt înregistraţi în Registrul agenţilor delegaţi ţinut de C.N.P.F. Societatea de investiţii nu poate contracta un agent delegat înainte ca acesta să fie înscris în Registrul respectiv.

[Pct.61 modificat prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

62. Societatea de investiţii ia măsurile necesare pentru asigurarea respectării cerinţelor stabilite la art.52 din Legea nr.171/2012.

63. Lista agenţilor delegaţi se publică pe pagina web a pieţelor reglementate, sistemelor multilaterale de tranzacţionare, societăţilor de investiţii.

63¹. În cazul agentului delegat − persoană juridică, denumirea completă a agentului delegat, aprobat şi înscris în Registrul agenţilor delegaţi, va cuprinde cuvintele "Agent delegat" sau abrevierea "A.D." şi denumirea societăţii, care permite a o identifica în desfăşurarea acestei activităţi pe piaţa de capital.

[Pct.63¹ introdus prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

64. Solicitantul - persoană fizică, în vederea aprobării şi înscrierii în Registrul agenţilor delegaţi, depune la C.N.P.F. o cerere întocmită conform anexei nr.7, însoţită de următoarele documente:

1) copia actului de identitate;

2) copia diplomei de studii;

3) declaraţia pe propria răspundere, întocmită conform anexei nr.8;

4) copia certificatului de calificare eliberat de C.N.P.F.;

5) recomandarea societăţii de investiţii în al cărei nume va activa.

[Pct.64 modificat prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

65. Solicitantul - persoană juridică, în vederea aprobării şi înscrierii în Registrul agenţilor delegaţi, depune la C.N.P.F., prin intermediul reprezentantului său legal, o cerere întocmită conform anexei nr.9, însoţită de următoarele documente:

1) actul de constituire al solicitantului;

[Subpct.2) abrogat prin Hot. CNPF nr.11/8 din 18.03.2016, în vigoare 06.05.2016]

3) copia actului de identitate a administratorului persoanei juridice date;

4) prospectul de consultanţă care trebuie să cuprindă cel puţin următoarele informaţii: datele de identificare ale solicitantului, numele administratorului, numele angajaţilor cu certificate de calificare eliberate de către C.N.P.F. şi rezumatul pregătirii şi experienţei profesionale a acestora, precum şi posibilele conflicte de interese;

5) declaraţia pe propria răspundere, întocmită conform anexei nr.8;

6) copia certificatelor de calificare eliberate de C.N.P.F. angajaţilor solicitantului;

7) recomandarea din partea societăţii de investiţii în al cărei nume va activa.

[Pct.65 modificat prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

66. Persoanele care acţionează ca agenţi delegaţi ai unei societăţi de investiţii respectă următoarele reguli de conduită:

1) serviciile de consultanţă sunt prestate cu profesionalism, conştienciozitate şi seriozitate;

2) manifestă competenţă şi obiectivitate în rapoartele întocmite şi aprecierile formulate;

3) menţin un standard ridicat al cunoştinţelor profesionale şi respectă prevederile legislaţiei privind piaţa de capital;

4) utilizează surse de informaţii adecvate analizelor şi recomandărilor elaborate, fiind interzisă folosirea unor informaţii neveridice şi eronate în rapoartele sau recomandările lor;

5) păstrează evidenţa materialelor şi surselor de informare utilizate, pentru ca în orice moment să poată face dovada bunei sale credinţe;

6) prezintă clientului trăsăturile generale ale procesului de investire în instrumente financiare, precum şi criteriile care stau la baza creării, analizării şi selectării unui portofoliu de instrumente financiare;

7) fac distincţia între fapte şi opiniile personale în rapoartele şi recomandările lor, abordînd cu maximă obiectivitate domeniul analizat;

8) nu fac declaraţii care să inducă în eroare clientul, privitoare la serviciile pe care agentul le poate presta, la calificarea şi calităţile sale profesionale sau la performanţele viitoare ale instrumentelor financiare analizate;

9) nu oferă, verbal sau în scris, explicit sau implicit, nici o garanţie asupra calităţii sau profitului investiţiei analizate, ci doar transmit cu acurateţe informaţii, elaborează studii şi analize cu privire la instrumentele financiare implicate;

10) se asigură de confidenţialitatea şi securitatea informaţiilor şi datelor cu caracter personal ce vizează clienţii prin măsuri organizatorice şi tehnice necesare împotriva distrugerii, modificării, blocării, copierii, răspîndirii acestora, precum şi împotriva altor acţiuni ilicite, măsuri menite să asigure un nivel de securitate adecvat în ceea ce priveşte riscurile prezentate de prelucrare şi caracterul datelor prelucrate.

67. Agenţilor delegaţi le este interzis:

1) să recomande investiţii care ar determina generarea de profituri personale sau pentru societatea de investiţii ai cărei angajaţi sunt;

2) să acţioneze ca şi contra-parte în tranzacţiile efectuate în urma recomandărilor;

3) să divulge neîntemeiat datele cu caracter personal de care au luat cunoştinţă în cadrul activităţii.

68. Agentul delegat sau societatea de investiţii ce a contractat agentul delegat pot solicita retragerea calităţii de agent delegat în baza unei cereri întocmite conform anexei nr.9.

68¹. În cazul modificării datelor ce se conţin în Registrul agenţilor delegaţi, prevederile pct.128, 129, 131−134 se aplică corespunzător.

[Pct.68¹ introdus prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

69. Societatea de investiţii are obligaţia să-i solicite C.N.P.F. retragerea calităţii de agent delegat şi radierea acestuia din Registrul agenţilor delegaţi cel tîrziu la data încetării raporturilor de muncă.

70. Societatea de investiţii transmite pieţelor reglementate/sistemelor multilaterale de tranzacţionare o notificare privind încetarea calităţii de agent delegat în termen de o zi de la data încetării acestor atribuţii, în vederea radierii acestuia de pe pagina web a pieţelor reglementate/sistemelor multilaterale de tranzacţionare.

71. Cererea de retragere a autorizaţiei şi de radiere din Registrul agenţilor delegaţi a agentului delegat va fi insoţită de documente justificative cu privire la data şi motivul încetării raporturilor de muncă.

Secţiunea a 5-a

Acordarea calităţii de consultant de investiţii

[Secţiunea a 5-a introdusă prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

71¹. Consultanţii de investiţii sunt persoane juridice autorizate de C.N.P.F. în conformitate cu prevederile art.37¹ din Legea nr.171/2012, acestora fiindu-le interzis:

1) să presteze alte servicii de investiţii decât cele prevăzute la art.37¹ alin.(1) din Legea nr.171/2012;

2) să transmită ordine în legătură cu instrumentele financiare stabilite de legislaţie către alte persoane decât societăţile de investiţii şi persoanele acceptate;

3) să divulge neîntemeiat datele cu caracter personal de care au luat cunoştinţă în cadrul activităţii.

[Pct.71¹ introdus prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

71². Pentru a fi autorizat de C.N.P.F., consultantul de investiţii trebuie să îndeplinească cumulativ următoarele condiţii:

1) să fie constituit sub forma unei societăţi pe acţiuni;

2) să dispună de un program de activitate, aprobat prin decizia organului competent al solicitantului, care conţine structura organizatorică a societăţii, tipurile de servicii şi de activităţi de investiţii, modul de luare a deciziilor, reguli interne de organizare şi de prestare a serviciilor şi alte aspecte privind activităţile planificate;

3) persoanele care administrează activitatea consultantului de investiţii să nu deţină nici într-un mod participaţiuni calificate într-o societate de investiţii, să nu fie salariat ori să nu deţină o funcţie de conducere la o astfel de societate;

4) angajaţii implicaţi în activitatea de consultanţă de investiţii trebuie să îndeplinească condiţiile de formare iniţială şi continua, în conformitate cu actele normative ale C.N.P.F.;

5) să dispună de o dotare tehnică corespunzătoare, care cuprinde programe pentru calculator şi echipamente informatice de calcul şi comunicaţie adecvate, precum şi mecanisme de securitate şi control ale sistemelor informatice, pentru asigurarea păstrării în siguranţă a datelor şi a informaţiilor stocate;

6) să prezinte toate documentele prevăzute la pct.71⁸.

[Pct.71² introdus prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

71³. În afară de persoanele care îi administrează activitatea, consultantul de investiţii dispune în statele sale de cel puţin 1 specialist cu certificat de calificare, eliberat de C.N.P.F.

[Pct.71³ introdus prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

71⁴. Consultantul de investiţii asigură menţinerea următoarelor funcţii, în conformitate cu art.42 − 44 din Legea nr.171/2012:

1) funcţia de verificare a conformităţii;

2) funcţia de gestionare a riscurilor;

3) funcţia de audit intern.

[Pct.71⁴ introdus prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

71⁵. Funcţiile specificate la pct.71⁴ sbp. 1) şi 2) pot fi cumulate, cu condiţia prezentării către C.N.P.F. de către consultantul de investiţii a argumentelor şi documentelor corespunzătoare, care demonstrează necesitatea cumulării funcţiilor solicitate şi faptul că aceasta nu generează un conflict de interese şi nu compromite eficienţa funcţiilor şi că acestea se realizează într-un mod corect, onest şi profesionist.

[Pct.71⁵ introdus prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

71⁶. Lista consultanţilor de investiţii se publică pe pagina web oficială a pieţelor reglementate, a sistemelor multilaterale de tranzacţionare şi a societăţilor de investiţii.

[Pct.71⁶ introdus prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

71⁷. Denumirea completă a consultantului de investiţii va cuprinde cuvintele "Consultant de investiţii" sau abrevierea "C.I." şi numele concret al societăţii, care permite a o identifica ca prestator al respectivelor servicii.

[Pct.71⁷ introdus prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

71⁸. Solicitantul, în vederea acordării calităţii de consultant de investiţii şi înscrierii în Registrul consultanţilor de investiţii, depune la C.N.P.F. o cerere întocmită conform anexei nr.8¹, însoţită de următoarele documente:

1) actul de constituire în care se va indica, ca obiect exclusiv de activitate, desfăşurarea serviciilor şi a activităţilor de investiţii;

2) originalul sau copia deciziei organului competent al solicitantului cu privire la obţinerea calităţii de consultant de investiţii, care va conţine, după caz, persoana împuternicită să depună cererea în acest sens şi să îndeplinească toate formalităţile legate de această împuternicire;

3) prospectul de consultanţă care trebuie să cuprindă cel puţin următoarele informaţii: datele de identificare ale solicitantului, numele administratorului, numele angajaţilor care deţin certificate de calificare, eliberate de către C.N.P.F. rezumatul pregătirii şi experienţei profesionale a acestora, precum şi posibilele conflicte de interese;

4) pentru fiecare persoană care va administra activitatea consultantului de investiţii:

a) curriculum vitae, cu o prezentare detaliată a experienţei profesionale, în vederea demonstrării că persoana întruneşte condiţiile art.39 alin.(1) din Legea nr.171/2012;

b) cazierul judiciar aflat în termenul legal de valabilitate;

c) copia certificatului de calificare, eliberat de C.N.P.F.;

d) declaraţia pe propria răspundere, întocmită conform anexei nr.8²;

e) copia procesului-verbal al şedinţei consiliului solicitantului sau al adunării generale a acţionarilor, în cadrul căreia a fost evaluată şi confirmată corespunderea persoanelor care vor administra activitatea consultantului de investiţii conform cerinţelor stabilite la art.39 din Legea nr.171/2012;

5) copia actului care atestă deţinerea cu titlu legal a spaţiului destinat sediului solicitantului necesar funcţionării acestuia, care îndeplineşte condiţiile stabilite la pct.30;

6) programul de activitate al solicitantului, aprobat de organul competent al acestuia, care conţine:

a) structura organizatorică a solicitantului;

b) tipul de produse de investiţii oferite sau recomandate clienţilor;

c) modul de luare a deciziilor în cadrul societăţii;

d) descrierea echipamentului tehnic necesar pentru desfăşurarea activităţii;

e) categoriile de clienţi cu care solicitantul intenţionează să intre în relaţii de afaceri;

f) regulile interne de organizare a societăţii ce confirmă respectarea cerinţelor stabilite de legislaţia privind piaţa de capital, inclusiv:

- proceduri pentru păstrarea securităţii, a integrităţii şi a confidenţialităţii informaţiilor;

- politica de continuitate a activităţii;

- politici şi proceduri contabile;

- proceduri ce ţin de examinarea şi soluţionarea reclamaţiilor clienţilor sau ale potenţialilor clienţi;

- politica privind verificarea conformităţii;

- politica privind gestionarea riscurilor;

- politica privind auditul intern;

- politica privind conflictele de interese;

g) reglementări interne privind modul de prestare a serviciilor şi a activităţilor pentru care se solicită acordarea calităţii de consultant de investiţii, precum şi modelul contractelor-tip care urmează a fi încheiate cu clienţii;

h) nomenclatorul comisioanelor pentru prestarea serviciilor şi activităţilor de investiţii;

i) copiile certificatelor de calificare a angajaţilor – a specialiştilor solicitantului, eliberate de C.N.P.F.;

l) alte aspecte privind activităţile planificate ale solicitantului.

[Pct.71⁸ introdus prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

71⁹. În termen de 15 zile din data prezentării ultimului document în susţinerea cererii depuse, C.N.P.F. examinează documentele aferente obţinerii calităţii de consultant de investiţii şi aprobă hotărârea privind acordarea calităţii de consultant de investiţii, cu efectuarea în Registrul consultanţilor de investiţii a înscrierilor respective în cazul satisfacerii cererii înaintate. Registrul consultanţilor de investiţii este public şi conţine informaţii privind consultantul de investiţii, angajaţii acestuia implicaţi nemijlocit în activitatea de consultanţă de investiţii şi serviciile şi activităţile pentru care consultanţii de investiţii sunt autorizaţi.

[Pct.71⁹ introdus prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

71¹⁰. În cazul modificării datelor ce se conţin în Registrul consultanţilor de investiţii, prevederile pct.128, 129, 131−134 se aplică corespunzător.

[Pct.71¹⁰ introdus prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

71¹¹. Calitatea de consultant de investiţii se retrage prin hotărârea C.N.P.F., în cazurile prevăzute la art.37¹ alin.(9) din Legea nr.171/2012.

[Pct.71¹¹ introdus prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

71¹². Retragerea calităţii de consultant de investiţii în cazul prevăzut la art.37¹ alin. (9) lit.c) din Legea nr.171/2012 se efectuează în baza unei cereri întocmite conform anexei nr.9¹.

[Pct.71¹² introdus prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

Capitolul IV

INFRASTRUCTURA PIEŢEI DE CAPITAL

Secţiunea 1-a

Particularităţile eliberării licenţei de operator de piaţă şi autorizaţiei de piaţă reglementată

72. Operatorul de piaţă creează, administrează şi exploatează pieţele reglementate şi sistemele multilaterale de tranzacţionare în baza licenţei eliberate de către C.N.P.F. Operatorul de piaţă şi, respectiv, piaţa reglementată sunt în drept să desfăşoare activităţile stabilite de actele normative ale C.N.P.F.

73. Licenţa de operator de piaţă se eliberează cu condiţia solicitării şi autorizării cel puţin a unei pieţe reglementate.

74. Denumirea unui operator de piaţă trebuie să fie astfel stabilită încît să nu fie de natură să producă confuzie cu denumirea altei persoane licenţiate sau autorizate să funcţioneze pe teritoriul Republicii Moldova.

74¹. Denumirea completă a persoanei licenţiate va cuprinde cuvintele "Operator de piaţă" sau abrevierea "O.P." şi denumirea societăţii, care permite a o identifica ca prestator al respectivelor servicii pe piaţa de capital.

[Pct.74¹ introdus prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

75. Licenţa de operator de piaţă şi autorizaţia de piaţă reglementată se eliberează în cazul în care solicitantul, persoanele responsabile ale solicitantului şi persoanele care deţin participaţiuni calificate în cadrul acestuia, sistemul de tranzacţionare a instrumentelor financiare îndeplinesc condiţiile prevăzute de secţiunile 1 şi 2 din Capitolul IV din Legea nr.171/2012, precum şi de actele normative ale C.N.P.F. ce reglementează activitatea acestuia.

76. Operatorul de piaţă dispune la momentul licenţierii şi menţine pe parcursul desfăşurării activităţii sale resurse materiale şi financiare suficiente care să asigure funcţionarea sa ordonată, avînd în vedere natura şi dimensiunea tranzacţiilor efectuate pe piaţa/pieţele reglementate administrate de acesta, precum şi tipurile şi gradul riscurilor la care sunt expuse.

77. Prevederile Secţiunii a 2-a din Capitolul III cu privire la cerinţele faţă de persoanele care deţin participaţiuni calificate în cadrul societăţilor de investiţii se aplică corespunzător operatorului de piaţă.

78. Un operator de piaţă poate să deţină participaţiuni în Depozitarul central unic al valorilor mobiliare, precum şi în alt operator de piaţă.

[Pct.78 modificat prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

79. În vederea confirmării individuale a membrilor consiliului şi a conducătorilor operatorului de piaţă, C.N.P.F. evaluează corespunderea acestora cu cerinţele stabilite în art.61 alin.(3) din Legea nr.171/2012 şi aplică în acest sens procedura stabilită de actele normative ale C.N.P.F.

80. Operatorul de piaţă este obligat să dispună în statele sale de cel puţin 2 specialişti cu certificate de calificare eliberate de C.N.P.F., în afară de membriii consiliului şi conducătorii operatorului de piaţă.

81. Solicitantul este obligat să corespundă cerinţelor privind activitatea operatorului de piaţă în conformitate cu prevederile art.62 alin.(2) din Legea nr.171/2012.

82. Sistemul automatizat de tranzacţionare folosit de operatorul de piaţă trebuie să îndeplinească cel puţin următoarele funcţii:

1) tranzacţionarea automată, sigură şi transparentă a instrumentelor financiare, permiţînd accesul la distanţă;

2) furnizarea informaţiilor cu privire la tranzacţiile încheiate;

3) înregistrarea şi ţinerea evidenţei, precum şi arhivarea tuturor informaţiilor şi documentelor privind tranzacţiile încheiate;

4) protecţia adecvată a integrităţii pieţei reglementate prin asigurarea comunicării în timp real prin intermediul sistemului între participanţi, operatorul de piaţă şi depozitarul central;

5) menţinerea evidenţei documentare în format electronic, prin reducerea la minim a fluxului documentelor pe hîrtie.

83. Sistemul automatizat de tranzacţionare trebuie să asigure utilizarea mecanismelor de tranzacţionare continue, mecanisme ce utilizează algoritmul de fixing, prin intermediul licitaţiilor sau un alt mecanism care include norme transparente, nediscriminatorii şi nediscreţionare de formare a preţurilor şi de executare a ordinelor de tranzacţionare.

84. Sistemul automatizat de tranzacţionare trebuie să asigure stocarea şi furnizarea în timp real a cel puţin următoarelor informaţii pentru fiecare instrument financiar: preţ maxim, preţ minim, preţul ultimei tranzacţii, volumul tranzacţionat, variaţia şi poziţiile deschise.

85. Solicitantul dispune de un spaţiu destinat sediului, care este corespunzător desfăşurării activităţii sale, astfel încît poate asigura o dotare tehnică minimă cuprinzînd programe pentru calculator şi echipamente informatice de calcul şi comunicaţie adecvate pentru pieţele reglementate, precum şi mecanisme de securitate şi control ale sistemelor informatice pentru asigurarea păstrării în siguranţă a datelor şi informaţiilor stocate şi care are următoarele caracteristici:

1) este destinat exclusiv activităţii de administrare a pieţelor reglementate şi activităţilor în legătură cu aceasta;

2) are o suprafaţă care asigură respectarea normelor tehnice pentru instalarea şi exploatarea echipamentelor din dotare şi desfăşurarea în bune condiţii a activităţii personalului propriu de minimum 50 de m.p.;

3) prevederile pct.30 sbp. 3) - 7) cu privire la cerinţele faţă de spaţiul destinat sediului societăţilor de investiţii se aplică corespunzător operatorului de piaţă.

86. Licenţa de operator de piaţă, inclusiv autorizaţia de piaţă reglementată, este eliberată în baza cererii întocmite conform anexei nr.10, la care se anexează următoarele documente:

1) statutul solicitantului în 2 exemplare, cu toate modificările şi completările înregistrate la data prezentării documentelor. În statutul solicitantului vor fi indicate activităţile ce urmează a fi prestate de către operatorul de piaţă;

[Subpct.2) abrogat prin Hot. CNPF nr.11/8 din 18.03.2016, în vigoare 06.05.2016]

3) originalul sau copia procesului-verbal al şedinţei organului împuternicit, în cadrul căreia s-a adoptat decizia aferentă depunerii cererii şi desemnării persoanei de a semna cererea şi oricare modificări la aceasta din numele solicitantului;

4) pentru fiecare persoană dintre membrii consiliului şi conducătorii solicitantului – copia confirmării C.N.P.F.;

5) avizul C.N.P.F. privind acceptarea deţinerii participaţiunii calificate;

6) programul de activitate al solicitantului, aprobat prin decizia organului competent, care conţine:

a) structura de personal şi organizatorică a solicitantului;

b) activităţile care urmează a fi desfăşurate;

c) procedurile de adoptare a deciziilor şi regulile de organizare internă;

7) descrierea echipamentului tehnic al solicitantului destinat operării sistemelor de tranzacţionare şi finalizare a tranzacţiilor cu instrumente financiare ale pieţei reglementate;

8) descrierea sistemului automatizat de tranzacţionare şi ghidul de utilizare a acestuia;

9) informaţia privind suficienţa resurselor solicitantului pentru a putea asigura activitatea ordonată şi continuă a pieţei reglementate, luînd în calcul natura, volumul şi periodicitatea tranzacţiilor, precum şi riscurile la care sunt expuse;

10) descrierea sistemelor backup ale solicitantului, planurile de urgenţă ale acestuia în legătură cu restabilirea datelor în caz de disfuncţiuni, precum şi procedurile de testare periodică a sistemelor de backup;

11) descrierea mecanismelor şi procedurilor solicitantului destinate să asigure finalizarea eficientă şi la timp a tranzacţiilor încheiate în cadrul pieţei reglementate, inclusiv a oricăror acorduri scrise cu depozitarul central cu privire la procedura de clearing, decontare şi înregistrare a tranzacţiilor cu instrumente financiare admise pentru tranzacţionare pe o piaţă reglementată;

12) regulile ce stabilesc modul de organizare şi funcţionare a pieţei reglementate în conformitate cu prevederile art.64 din Legea nr.171/2012. Textul integral al regulilor pieţei reglementate se anexează pe suport de hîrtie şi în format electronic;

13) un plan de activitate a solicitantului pentru următorii 3 ani;

14) descrierea procedurilor solicitantului cu privire la supravegherea fiecărei pieţe reglementate pentru care solicitantul va avea calitatea de operator de piaţă, inclusiv a procedurilor care asigură o supraveghere electronică pentru toate cotaţiile şi tranzacţiile cu instrumente financiare care sunt cotate sau tranzacţionate în piaţa reglementată şi a procedurilor solicitantului cu privire la asigurarea conexiunii C.N.P.F. şi a accesului la această informaţie;

15) situaţiile financiare şi raportul auditorului privind auditul situaţiilor financiare pentru ultima perioadă de gestiune, care confirmă că solicitantul corespunde cerinţelor de adecvare a capitalului stabilite în art.61 alin.(1) lit.b) din Legea nr.171/2012. În cazul în care persoana juridică a fost constituită înainte de data stabilită pentru întocmirea dărilor de seamă financiare, se prezintă bilanţul contabil interimar, confirmat de comisia de cenzori;

16) nomenclatorul tuturor taxelor şi comisioanelor percepute;

17) copia deţinerii cu titlu legal a dreptului de proprietate sau, dupa caz, de utilizare a sistemului automatizat de tranzacţionare, care va fi folosit pentru activitatea supusă licenţierii;

18) raportul de audit realizat de un auditor certificat de securitate a datelor, independent faţă de solicitant, cu privire la evaluarea echipamentelor tehnice şi a sistemului automatizat de tranzacţionare necesar funcţionării operatorului de piaţă, care să certifice gradul de siguranţă a sistemului utilizat de operatorul de piaţă, inclusiv nivelul de protecţie a sistemului împotriva accesului neautorizat;

19) politicile interne, inclusiv procedurile de audit intern ale solicitantului, de identificare şi administrare a conflictelor de interese, procedurile legate de monitorizarea conformităţii, de identificarea şi gestionarea riscului, precum şi procedurile legate de securitatea, integritatea şi confidenţialitatea informaţiilor interne;

20) declaraţia pe proprie răspundere, prin care se confirmă faptul că societatea respectivă corespunde condiţiilor prevăzute de Legea nr.171/2012 şi de actele normative ale C.N.P.F.;

21) prevederile pct.37 sbp.9), 17) şi 18) se aplică corespunzător operatorului de piaţă.

[Pct.86 modificat prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

87. La momentul eliberării licenţei de operator de piaţă şi a autorizaţiei de piaţă reglementată solicitantul are aprobate şi coordonate cu C.N.P.F. regulile pieţei reglementate, care întrunesc cerinţele prevăzute de Legea nr.171/2012.

88. În cazul în care operatorul de piaţă intenţionează să creeze o altă piaţă reglementată, el va solicita C.N.P.F. eliberarea autorizaţiei de piaţă reglementată în baza cererii întocmite conform anexei nr.10, la care se anexează următoarele documente:

1) hotărîrea organului competent al operatorului de piaţă privind înfiinţarea pieţei reglementate, care cuprinde cel puţin informaţii privind necesitatea punerii în funcţiune a sistemului de tranzacţionare, estimarea volumului operaţiunilor planificate pentru cel puţin un an de activitate, caracteristicile sistemului proiectat/existent, precum şi informaţia privind structura de personal care va asigura exploatarea pieţei reglementate;

2) regulile ce stabilesc modul de organizare şi funcţionare a pieţei reglementate în conformitate cu prevederile art.64 din Legea nr.171/2012. Textul integral al regulilor pieţei reglementate se anexează pe suport de hîrtie şi în format electronic;

3) ultimele situaţii financiare anuale, precum şi informaţia privind mijloacele financiare de care operatorul de piaţă dispune la momentul înfiinţării pieţei reglementate.

89. Regulile fiecărei pieţe reglementate sunt disponibile pe pagina web oficială a operatorului de piaţă în limba română şi limba engleză, în termen de pînă la 30 de zile de la data autorizării pieţei reglementate şi cu cel puţin 5 zile lucrătoare înainte de începerea tranzacţiilor pe acea piaţă.

[Pct.89 modificat prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

Secţiunea a 2-a

Particularităţile eliberării autorizaţiei de sistem multilateral de tranzacţionare

90. Sistemul multilateral de tranzacţionare (MTF) se creează şi se exploatează de societăţile de investiţii care deţin licenţă de categoria C şi de operatorii de piaţă, denumiţi – operatori de sistem, în temeiul autorizaţiei de MTF eliberată de C.N.P.F.

91. Autorizaţia de MTF se eliberează operatorului de sistem separat pentru fiecare MTF.

92. Pentru obţinerea autorizaţiei de MTF, operatorul de sistem trebuie să corespundă cumulativ cerinţelor stabilite de art.73 alin.(2) din Legea nr.171/2012.

93. Cererea pentru autorizaţia de MTF poate fi depusă concomitent cu cererea de obţinere a licenţei de operator de piaţă sau de societate de investiţii de categoria C.

94. Pentru obţinerea autorizaţiei de MTF, operatorul de sistem depune în adresa C.N.P.F. o cerere întocmită conform anexei nr.11, cu anexarea următoarelor documente:

1) hotărîrea organului competent al operatorului de sistem privind administrarea unui MTF;

2) statutul sau actul adiţional la acesta care cuprinde informaţii cu privire la includerea în obiectul de activitate al operatorului de sistem a activităţii de administrare a unui MTF;

3) informaţia privind structura de personal care va asigura exploatarea MTF;

4) regulile de funcţionare a MTF;

5) contractul cu societatea care administrează sistemul de clearing şi decontare;

6) descrierea sistemului automatizat de tranzacţionare a MTF şi ghidul de utilizare a acestuia;

7) orarul de funcţionare a sistemului;

8) serviciile prestate de MTF;

9) proceduri cu privire la modul de soluţionare a disputelor dintre participanţii la MTF şi operatorii de sistem;

10) raportul de audit realizat de un auditor certificat de securitate a datelor, independent faţă de solicitant, cu privire la evaluarea echipamentelor tehnice şi a sistemului automatizat de tranzacţionare necesar funcţionării MTF, care să certifice gradul de siguranţă a sistemului utilizat, inclusiv nivelul de protecţie a sistemului împotriva accesului neautorizat;

11) categoriile, nivelurile şi plafoanele comisioanelor şi tarifelor practicate.

95. La momentul eliberării autorizaţiei de MTF, solicitantul are aprobate şi coordonate cu C.N.P.F. regulile MTF, care întrunesc cerinţele prevăzute de Legea nr.171/2012.

96. Denumirea MTF se indică în autorizaţia de MTF.

Secţiunea a 3-a

Particularităţile eliberării licenţei de depozitar central

[Secţiunea a 3-a abrogată prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

[Secţiunea a 3-a modificată prin Hot. CNPF nr.11/8 din 18.03.2016, în vigoare 06.05.2016]

Secţiunea a 4-a

Particularităţile eliberării autorizaţiei de societate de registru

111. Registratorul este în drept să desfăşoare, în temeiul autorizaţiei de societate de registru eliberate de către C.N.P.F., activităţile de bază şi activităţile conexe, stabilite la art.10¹ alin.(1) şi (2) din Legea nr.171/2012.

[Pct.111 în redacţia Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

112. Pentru obţinerea autorizaţiei de societate de registru solicitantul trebuie să corespundă cerinţelor prevăzute la art.10² alin.(1) din Legea nr.171/2012, precum şi cerinţelor prezentului Regulament.

[Pct.112 modificat prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

112¹. Denumirea completă a societăţii de registru va cuprinde cuvintele "Societate de registru" sau abrevierea "S.R." şi denumirea societăţii, care permite a o identifica ca prestator al respectivelor servicii pe piaţa de capital.

[Pct.112¹ introdus prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

113. Societatea de registru trebuie să deţină în orice moment un nivel suficient al capitalului propriu, pentru a presta serviciile sale în modul corespunzător, pornind de la principiul continuităţii activităţii şi luând în considerare riscurile operaţionale şi legale, precum şi riscurile comerciale la care este sau ar putea fi expusă. Normativul obligatoriu de suficienţă a capitalului propriu minim pentru desfăşurarea activităţilor este de 1 000 000 lei.

[Pct.113 în redacţia Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

114. Societatea de registru creează un fond de garanţie în scopul limitării riscului în procesul activităţii societăţii de registru şi protecţiei drepturilor şi intereselor acţionarilor, investitorilor şi clienţilor acesteia.

115. Normativele obligatorii cu privire la fondul de garanţie se stabilesc în mărime de 30% din capitalul propriu minim prevăzut.

116. Mijloacele fondului de garanţie se plasează în monedă naţională în depozite bancare şi/sau în valori mobiliare de stat.

117. Modul de formare şi utilizare a fondului de garanţie se stabileşte în documentele interne de activitate ale societăţii de registru.

118. În cazul necesităţii utilizării fondului de garanţie, societatea de registru se adresează la C.N.P.F. pentru a primi acordul acesteia.

119. Dacă în urma utilizării mijloacelor fondului de garanţie mărimea fondului devine mai mică decît normativul stabilit, societatea de registru aduce mărimea fondului de garanţie la normativul necesar în termen de 90 de zile.

120. Solicitantul dispune de un spaţiu destinat sediului, care este corespunzător desfăşurării activităţilor sale şi asigurării accesului liber al clienţilor, deţinătorilor de valori mobiliare pentru obţinerea informaţiei necesare, precum şi pentru asigurarea păstrării în siguranţă a datelor şi informaţiilor stocate şi care deţine următoarele caracteristici:

1) este destinat exclusiv activităţii de societate de registru;

2) are o suprafaţă care asigură respectarea normelor tehnice pentru instalarea şi exploatarea echipamentelor din dotare şi desfăşurarea în bune condiţii a activităţii personalului propriu de minimum 30 de m.p.;

3) prevederile pct.30 sbp.3)–7) cu privire la cerinţele faţă de spaţiul destinat sediului societăţilor de investiţii se aplică corespunzător societăţii de registru.

121. Persoanelor care administrează activitatea societăţii de registru şi angajaţilor acesteia le este interzis să deţină participaţiuni, precum şi să fie angajaţi ai unei alte societăţi de registru.

122. Persoanele care administrează activitatea societăţii de registru conduc şi coordonează activitatea societăţii pe toată durata programului de lucru al acesteia, atribuţiile exclusive ale acesteia fiind exercitate personal.

123. Persoanele care sunt antrenate în activitatea operaţională a societăţii de registru trebuie să dispună de certificat de calificare, eliberat de C.N.P.F.

[Pct.123 în redacţia Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

123¹. Societatea de registru asigură menţinerea funcţiei de audit intern, în conformitate cu art.44 din Legea nr.171/2012.

[Pct.123¹ introdus prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

123². Societăţile de registru sunt obligate să elaboreze şi să aplice reguli de identificare şi de administrare a conflictelor de interese ce pot apărea între deţinătorii de acţiuni în capitalul social al societăţii de registru şi/sau angajaţii acestuia, emitenţi, deţinătorii de valori mobiliare, precum şi orice altă persoană, fizică sau juridică, legată direct sau indirect de persoanele menţionate sau de societatea de registru.

[Pct.123² introdus prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

123³. Societăţile de registru sunt obligate să dispună de dotare tehnică, echipament şi sisteme electronice corespunzătoare, pentru a asigura ţinerea corectă şi în siguranţă a evidenţei conturilor personale ale persoanelor înregistrate, precum şi de personal potrivit activităţilor desfăşurate.

[Pct.123³ introdus prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

124. Sistemele tehnico-informaţionale folosite de societatea de registru trebuie să îndeplinească următoarele funcţii:

1) garantarea că toate datele înregistrate în sistem sunt protejate împotriva pierderii, a scurgerii, a accesului neautorizat, a administrării necorespunzătoare, a înregistrării necorespunzătoare în evidenţe, precum şi împotriva altor riscuri de procesare;

1¹) dispun de o capacitate suficientă pentru a procesa informaţii suplimentare, ca urmare a creşterii volumului de înregistrări;

2) garantarea protecţiei intereselor investitorilor prin asigurarea unui sistem de evidenţă a emitenţilor şi a conturilor personale ale persoanelor înregistrate în Sistemul informaţional de evidenţă a drepturilor de proprietate asupra acţiunilor (în continuare – Sistem);

3) executarea operaţiunilor de înregistrare şi retragere a acţiunilor de pe conturile personale ale persoanelor înregistrate în Sistem;

4) posibilitatea stabilirii legăturilor electronice cu alte entităţi ale pieţei de capital în vederea efectuării operaţiunilor de custodie;

5) constituirea unor fişiere de rezervă – backup – zilnic;

6) menţinerea conturilor personale şi a celor ale emitenţilor, istoricului operaţiunilor efectuate în aceste conturi, precum şi a restricţiilor aplicate pe conturile personale şi cele ale emitenţilor.

[Pct.124 modificat prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

124¹. Cadrul de securitate a informaţiilor trebuie să cuprindă:

1) mecanisme de control al accesului la sistem;

2) măsuri de protecţie adecvate împotriva accesului neautorizat şi a utilizării necorespunzătoare a datelor;

3) dispozitive specifice pentru menţinerea autenticităţii şi a integrităţii datelor, inclusiv tehnici criptografice;

4) plan de urgenţă privind recuperarea datelor în caz de disfuncţiuni şi de testare periodică a sistemelor backup;

5) reţele şi proceduri fiabile pentru transmiterea exactă şi rapidă a datelor, fără perturbări majore;

6) audit realizat de un auditor certificat de securitate a datelor, independent faţă de societatea de registru, cu privire la evaluarea echipamentelor şi a sistemelor electronice, care să certifice gradul de siguranţă a sistemului utilizat de societatea de registru, inclusiv nivelul de protecţie a sistemului împotriva riscurilor prevăzute la pct.124 sbp.1).

[Pct.124¹ introdus prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

124². Societăţile de registru se asigură că sistemele informatice şi cadrul de securitate a informaţiilor privind activităţile desfăşurate de către societăţile de registru sunt examinate cel puţin o dată pe an şi fac obiectul unor evaluări de audit intern. Rezultatele evaluărilor sunt raportate organului de conducere al societăţii de registru şi C.N.P.F.

[Pct.124² introdus prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

125. Autorizaţia de societate de registru este eliberată în baza cererii pentru eliberarea autorizaţiei, întocmite conform anexei nr.12, la care se anexează următoarele documente:

1) statutul solicitantului, cu toate modificările şi completările înregistrate la data prezentării documentelor. În statutul solicitantului vor fi indicate activităţile ce urmează a fi prestate de către societatea de registru cu titlu exclusiv, precum şi activităţile conexe, după caz;

[Subpct.2) abrogat prin Hot. CNPF nr.11/8 din 18.03.2016, în vigoare 06.05.2016]

3) originalul sau copia procesului-verbal al şedinţei organului împuternicit, în cadrul căreia s-a adoptat decizia aferentă depunerii cererii şi desemnării persoanei de a semna cererea şi oricare modificări la aceasta din numele solicitantului;

4) pentru fiecare persoană care va administra activitatea societăţii de registru:

a) curriculum vitae, cu o prezentare detaliată a experienţei profesionale, în vederea demonstrării că persoana întruneşte condiţiile art.39 alin.(1) din Legea nr.171/2012;

b) cazierul judiciar aflat în termenul legal de valabilitate;

c) copia certificatului de calificare eliberat de C.N.P.F.;

[Lit.d) abrogată prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

e) declaraţia pe proprie răspundere, întocmită conform anexei nr.13;

f) copia procesului-verbal al şedinţei consiliului solicitantului sau al adunării generale a acţionarilor, în cadrul căreia a fost evaluată şi confirmată corespunderea persoanelor care vor administra activitatea societăţii de registru conform cerinţelor stabilite la art.39 din Legea nr.171/2012;

5) lista persoanelor cu care acţionează în mod concertat, întocmită conform prevederilor legislaţiei în vigoare;

6) programul de activitate al solicitantului, aprobat prin decizia organului competent, care conţine:

a) structura de personal şi organizatorică a solicitantului;

b) activităţile care urmează a fi desfăşurate;

c) procedurile de adoptare a deciziilor şi regulile de organizare internă, inclusiv:

- procedurile/regulile de lucru cu clientul, care cuprind lista, modul şi termenele de executare a operaţiunilor, termenul şi modul de prezentare a răspunsurilor la cereri, modul de examinare şi soluţionare a reclamaţiilor clienţilor sau ale potenţialilor clienţi şi alte cerinţe faţă de perfectarea documentelor;

- regulile de circulaţie a documentelor şi de evidenţă internă a operaţiunilor, care trebuie să conţină formele documentelor interne, obligaţiile persoanelor privind termenele de examinare, păstrare a documentelor şi asigurarea controlului asupra executării lor;

- regulile controlului intern pentru asigurarea securităţii, a integrităţii şi a confidenţialităţii informaţiilor interne (care conţin informaţia privind modul de înregistrare, păstrare şi arhivare a documentelor; privind accesibilitatea la arhivele respective; privind formele de păstrare a datelor; privind stabilirea parolelor la folosirea programului de ţinere a registrului; privind modul de verificare a datelor introduse în programul de ţinere a registrului);

- politica privind auditul intern;

- politica privind conflictele de interese;

7) descrierea echipamentului tehnic şi al sistemelor electronice ale solicitantului destinate asigurării ţinerii corecte şi în siguranţă a evidenţei;

8) informaţii privind suficienţa resurselor solicitantului pentru a putea asigura activitatea ordonată şi continuă a activităţii autorizate, luînd în calcul natura, volumul, precum şi riscurile la care este expus;

9) descrierea sistemelor backup ale solicitantului, planurile de urgenţă ale acestuia privind recuperarea datelor în caz de disfuncţiuni, precum şi procedurile de testare periodică a sistemelor de backup;

10) situaţiile financiare şi raportul auditorului privind auditul situaţiilor financiare pentru ultima perioadă de gestiune, care confirmă că solicitantul corespunde cerinţelor normativelor obligatorii de suficienţă a capitalului propriu minim. În cazul în care persoana juridică a fost constituită înainte de data stabilită pentru întocmirea dărilor de seamă financiare, se prezintă bilanţul contabil interimar, confirmat de comisia de cenzori;

11) lista serviciilor şi preţurile percepute pentru serviciile prestate;

12) copia deţinerii cu titlu legal a dreptului de proprietate sau, dupa caz, de folosinţă a sistemului informaţional, care va fi folosit pentru activitatea supusă autorizării;

13) raportul privind constatările neconforme ale ultimului audit al sistemelor informaţionale operaţionale, măsurile luate pentru soluţionarea acestora, precum şi rezultatele acestora;

14) lista angajaţilor societăţii de registru, cu dezvăluirea detaliată a obligaţiilor şi răspunderii acestora, inclusiv lista salariaţilor responsabili cu administrarea şi operarea bazelor de date ale societăţii de registru. Angajaţii care au acces la bazele de date ale societăţii de registru nu pot fi persoanele care:

a) deţin participaţiuni calificate la emitentul deservit;

b) sunt angajaţi la emitentul deservit;

c) acţionează în mod concertat cu emitentul deservit.

Cerinţele respective nu se aplică în raport cu registrul acţionarilor al societăţii de registru.

[Subpct.15)-18) abrogate prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

19) contractul-tip de ţinere a registrului deţinătorilor de valori mobiliare;

20) declaraţia pe propria răspundere din partea reprezentantului legal al societăţii de registru, din care să rezulte faptul că societatea respectă condiţiile prevăzute de Legea nr.171/2012 şi actele normative ale C.N.P.F.;

21) prevederile pct.37 sbp.9), 17) şi 18) se aplică corespunzător societăţii de registru.

[Pct.125 modificat prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

[Pct.126,127 abrogate prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

Capitolul V

MODIFICĂRI ÎN DATELE PREZENTATE PENTRU ELIBERAREA

 LICENŢELOR SAU AUTORIZAŢIILOR PE PIAŢA DE CAPITAL

128. În cazul modificării datelor ce se conţin în licenţă sau autorizaţie, persoana licenţiată sau autorizată, în termen de pînă la 10 zile lucrătoare de la producerea acestora, depune o cerere de reperfectare a licenţei sau autorizaţiei împreună cu licenţa sau autorizaţia care necesită reperfectare, precum şi cu documentele ce confirmă modificările în cauză (extinderea activităţii la alte servicii şi activităţi neincluse în categoria de licenţă la momentul licenţierii iniţiale, reducerea activităţilor sau serviciilor desfăşurate, schimbarea denumirii, schimbarea adresei juridice, înfiinţarea/desfiinţarea de sucursale, în cazul сînd urmează să desfăşoarе sau au desfăşurat aсtivitatе pe piaţa de capital şi prin intеrmеdiul acestora etc.). Taxa pentru eliberarea licenţei sau autorizaţiei reperfectate, a copiei legalizate, precum şi a duplicatului acesteia, se stabileşte în mărime de 10% din taxa pentru eliberarea licenţei sau autorizaţiei.

[Pct.128 modificat prin Hot.CNPF nr.52/8 din 03.11.2020, în vigoare 20.11.2020]

129. C.N.P.F. adoptă decizia de reperfectare a licenţei sau autorizaţiei şi eliberează licenţa sau autorizaţia reperfectată sau respinge cererea de reperfectare dacă sunt depistate date neveridice în documentele prezentate de către persoana licenţiată sau autorizată.

130. Pentru extinderea activităţii la alte servicii şi activităţi neincluse în categoria de licenţă la momentul licenţierii iniţiale sau reducerea activităţilor sau serviciilor desfăşurate, societatea de investiţii sau societatea de administrare a investiţiilor înaintează o cerere pentru reperfectarea licenţei întocmite conform anexei nr.14, la care se anexează documentele ce conţin informaţii ce se referă la activităţile noi ce se intenţionează a fi desfăşurate de societatea respectivă sau cele care urmează a fi reduse, precum şi documentele menţionate la pct.131 sbp. 1), 3), 5) şi 6).

[Pct.130 în redacţia Hot.CNPF nr.52/8 din 03.11.2020, în vigoare 20.11.2020]

131. În alte cazuri decît cel specificat la pct.130, C.N.P.F. adoptă hotărîrea de reperfectare a licenţei sau autorizaţiei în baza unei cereri întocmite conform anexei nr.14, însoţită de documentele care confirmă modificările efectuate, inclusiv:

1) hotărîrea organului competent al persoanei licenţiate sau autorizate;

2) documentele ce confirmă înregistrarea modificărilor în cauză la Agenţia Servicii Publice;

3) originalul licenţei sau autorizaţiei care necesită reperfectare;

4) copia publicaţiei în Monitorul Oficial al Republicii Moldova privind modificările înregistrate;

5) copia ordinului de plată privind achitarea în contul C.N.P.F. a taxei pentru reperfectarea licenţei sau autorizaţiei;

6) alte documente ce confirmă modificările efectuate, după caz.

[Pct.131 modificat prin Hot.CNPF nr.52/8 din 03.11.2020, în vigoare 20.11.2020]

132. În cazul schimbării adresei juridice, precum şi înfiinţării de sucursale, C.N.P.F. poate efectua o inspecţie la faţa locului pentru verificarea îndeplinirii condiţiilor operaţionale ale noii locaţii.

[Pct.132 modificat prin Hot.CNPF nr.52/8 din 03.11.2020, în vigoare 20.11.2020]

133. Persoana licenţiată sau autorizată poate înfiinţa sucursale cu respectarea, după caz, a cerinţelor operaţionale prevăzute de prezentul Regulament, precum şi dacă dispune pentru sucursala respectivă de cel puţin o persoană cu certificat de calificare eliberat de C.N.P.F.

[Pct.133 modificat prin Hot.CNPF nr.52/8 din 03.11.2020, în vigoare 20.11.2020]

134. C.N.P.F., în termen de 10 zile lucrătoare de la data depunerii cererii de reperfectare a licenţei sau autorizaţiei şi a documentelor anexate la ea, adoptă decizia privind reperfectarea licenţei sau autorizaţiei şi o comunică solicitantului. Licenţa sau autorizaţia reperfectată se eliberează pe un formular nou, ţinîndu-se cont de modificările indicate în cerere.

135. La reperfectarea licenţei sau autorizaţiei C.N.P.F. adoptă decizia despre recunoaşterea nevalabilităţii licenţei sau autorizaţiei precedente, introducînd modificările respective în Registrul licenţelor şi autorizaţiilor pentru activitatea pe piaţa de capital nu mai tîrziu de ziua lucrătoare imediat următoare adoptării deciziei.

136. Pentru nereperfectarea licenţei sau autorizaţiei în termenul stabilit, C.N.P.F. aplică sancţiuni în conformitate cu prevederile art.144 din Legea nr.171/2012. În cazul repetării încălcării respective C.N.P.F. recunoaşte licenţa sau autorizaţia acestuia ca fiind nevalabilă.

137. În cazul deteriorării, distrugerii, sustragerii sau pierderii licenţei sau autorizaţiei, persoana licenţiată sau autorizată este obligată în termen de 10 zile lucrătoare să depună la C.N.P.F. o cerere pentru obţinerea duplicatului licenţei sau autorizaţiei, cu anexarea licenţei sau autorizaţiei deteriorate sau copiei anunţului despre pierderea, distrugerea sau sustragerea acesteia în Monitorul Oficial al Republicii Moldova.

[Pct.137 completat prin Hot.CNPF nr.52/8 din 03.11.2020, în vigoare 20.11.2020]

138. C.N.P.F. eliberează duplicatul licenţei sau autorizaţiei în termen de cel mult 10 zile lucrătoare de la data depunerii cererii de eliberare a acesteia. Pe duplicatul licenţei sau autorizaţiei eliberat se imprimă menţiunea "Duplicat".

139. În cazul operării modificărilor în componenţa organelor de conducere, structura acţionariatului, informaţiei incluse în cerere sau a documentelor ce au stat la baza licenţierii sau autorizării, persoana licenţiată sau autorizată, în termen de pînă la 10 zile lucrătoare de la producerea acestora, notifică C.N.P.F. cu privire la aceste modificări, anexând documente justificative.

[Pct.139 completat prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

139¹. Persoanele licenţiate/autorizate considerate entităţi de interes public sunt exceptate de obligaţia de notificare prevăzută la pct.139, în cazul în care documentele/informaţiile sunt dezvăluite public/raportate CNPF în conformitate cu Regulamentul cu privire la dezvăluirea informaţiilor de către emitenţii de valori mobiliare, aprobat prin Hotărârea Comisiei Naţionale a Pieţei Financiare nr.7/1/2019 şi/sau Regulamentul privind pieţele reglementate şi sistemele multilaterale de tranzacţionare, aprobat prin Hotărârea Comisiei Naţionale a Pieţei Financiare nr.49/2/2015.

[Pct.139¹ introdus prin Hot.CNPF nr.17/4 din 01.04.2024, în vigoare 12.04.2024]

Capitolul VI

SUSPENDAREA ŞI RETRAGEREA LICENŢELOR

SAU AUTORIZAŢIILOR PE PIAŢA DE CAPITAL

140. C.N.P.F. este în drept să suspende acţiunea licenţei pentru un termen de cel mult 90 de zile, în cazurile prevăzute de art.140 alin.(13) din Legea nr.171/2012 şi art.20 alin.(1) din Legea nr.2/2020.

[Pct.140 completat prin Hot.CNPF nr.52/8 din 03.11.2020, în vigoare 20.11.2020]

141. Suspendarea acţiunii licenţei duce la interzicerea temporară de a desfăşura activitatea licenţiată pînă la adoptarea de către C.N.P.F. a hotărîrii cu privire la reluarea valabilităţii acţiunii licenţei. În cazul societăţii de administrare a investiţiilor, suspendarea licenţei va avea consecinţele stabilite de art.20 alin.(2) din Legea nr.2/2020.

[Pct.141 completat prin Hot.CNPF nr.52/8 din 03.11.2020, în vigoare 20.11.2020]

142. Persoana licenţiată, acţiunea licenţei căreia a fost suspendată, este obligată să întreprindă toate măsurile necesare pentru asigurarea protecţiei intereselor clienţilor săi şi ale altor persoane, drepturile cărora pot fi lezate prin suspendarea acţiunii licenţei.

143. Persoana licenţiată, faţă de care a fost adoptată hotărîrea cu privire la suspendarea acţiunii licenţei, este obligată, în termenul stabilit în hotărîre, să înlăture încălcările şi consecinţele lor şi să prezinte C.N.P.F. darea de seamă în formă scrisă privind înlăturarea încălcărilor, în baza căreia C.N.P.F. adoptă hotărîrea cu privire la reluarea valabilităţii licenţei.

144. Dacă la expirarea termenului de suspendare a licenţei nu au fost înlăturate toate încălcările pentru care a fost suspendată licenţa, C.N.P.F. este în drept să o retragă.

145. Retragerea licenţei sau autorizaţiei nu scuteşte deţinătorul de licenţă sau autorizaţie de executarea faţă de C.N.P.F. şi faţă de participanţii pieţei de capital a obligaţiilor care au luat naştere anterior emiterii deciziei de retragere a licenţei sau autorizaţiei.

146. Persoana licenţiată sau autorizată, faţă de care a fost adoptată hotărîrea cu privire la retragerea licenţei sau autorizaţiei, este obligată:

1) să înceteze imediat desfăşurarea activităţii pe piaţa de capital;

2) să remită licenţa sau autorizaţia C.N.P.F. în termen de 2 zile lucrătoare de la data publicării hotărîrii cu privire la retragerea licenţei sau autorizaţiei;

3) să întreprindă toate măsurile necesare întru asigurarea protecţiei intereselor clienţilor săi şi ale altor persoane, drepturile cărora pot fi lezate prin retragerea licenţei sau autorizaţiei.

147. Suspendarea şi retragerea licenţelor sau autorizaţiilor pentru activitatea pe piaţa de capital eliberate băncilor se efectuează de C.N.P.F. cu informarea ulterioară a B.N.M.

148. După retragerea licenţei sau autorizaţiei, persoana licenţiată sau autorizată, cu excepţia băncilor, are obligaţia să convoace în termen de pînă la 30 de zile adunarea generală a acţionarilor, cu includerea pe ordinea de zi a chestiunii privind lichidarea sau modificarea obiectului de activitate şi eliminarea din denumirea acesteia, după caz, a sintagmei "societate de investiţii"/"societate de administrare a investiţiilor"/"operator de piaţă" societate de registru".

[Pct.148 modificat prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

[Pct.148 completat prin Hot.CNPF nr.52/8 din 03.11.2020, în vigoare 20.11.2020]

149. După retragerea licenţei sau autorizaţiei toate evidenţele şi înregistrările persoanei licenţiate sau autorizate referitoare la serviciile şi activităţile desfăşurate se păstrează pentru o perioadă de cel puţin 7 ani, dacă actele normative nu prevăd altfel, şi, ulterior, se transmit Arhivei de Stat.

150. Informaţia privind retragerea licenţelor sau autorizaţiilor se publică în format electronic pe pagina web oficială a C.N.P.F. şi se menţine timp de 5 ani.

151. Retragerea licenţei sau autorizaţiei la solicitarea expresă a persoanei licenţiate sau autorizate se efectuează în baza cererii întocmite conform anexei nr.15, însoţite de următoarele documente:

1) decizia organului competent al persoanei licenţiate sau autorizate cu privire la încetarea activităţii;

2) dovada publicării în Monitorul Oficial al Republicii Moldova a anunţului persoanei licenţiate sau autorizate cu privire la intenţia de a-şi înceta activitatea şi înaintarea pretenţiilor din partea clienţilor;

3) confirmarea privind lipsa pretenţiilor din partea clienţilor persoanei licenţiate sau autorizate;

4) confirmarea privind rezoluţiunea contractelor încheiate şi neexecutate anterior;

5) originalul licenţei sau autorizaţiei eliberate anterior;

6) societăţile de registru suplimentar vor prezenta informaţia privind transmiterea registrelor emitenţilor cu care au avut încheiate contracte de ţinere a registrului şi a documentelor legate de ţinerea acestora, iar societăţile de investiţii vor prezenta informaţia privind lipsa ţinerii în custodie a activelor foştilor clienţi;

7) societăţile de administrare fiduciară a investiţiilor şi societăţile de administrare a investiţiilor vor prezenta informaţia privind modul de executare a obligaţiilor în raport cu OPCVM sau OPCA administrate sau confirmarea intenţiei transferului administrării acestora către alte societăţi de administrare în conformitate cu actele normative ale C.N.P.F$

8) operatorul de piaţă prezintă suplimentar următoarele acte:

a) actul din care sa rezulte data la care încetează activitatea pieţei/pieţelor reglementate/în cadrul MTF, administrate de operator;

b) documentele justificative care atestă încetarea relaţiilor contractuale şi stingerea obligaţiilor cu emitenţii admişi spre tranzacţionare pe piaţa reglementată/în cadrul MTF, membrii operatorului şi C.N.P.F.;

c) dovada încetării relaţiilor contractuale ale operatorului de piaţă cu depozitarul central unic, aferente desfăşurării activităţii pieţei reglementate/MTF administrate, pentru care se depune cerere de retragere.

[Pct.151 completat prin Hot.CNPF nr.12/4 din 04.03.2025, în vigoare 01.10.2025]

[Pct.151 modificat prin Hot.CNPF nr.52/8 din 03.11.2020, în vigoare 20.11.2020]

151¹. Data indicată la pct.151 sbp. 8) lit.a) se stabileşte de către organul competent al operatorului de piaţă, astfel încât să se asigure respectarea termenelor legale, necesare emitenţilor tranzacţionaţi pe piaţa reglementată/în cadrul MTF pentru luarea hotărârii de către organul competent al acestora cu privire la tranzacţionarea acţiunilor emitenţilor pe o altă piaţă reglementată sau, după caz, retragerea de la tranzacţionare a acţiunilor acestora, în conformitate cu reglementările C.N.P.F.

[Pct.151¹ introdus prin Hot.CNPF nr.12/4 din 04.03.2025, în vigoare 01.10.2025]

151². C.N.P.F. va decide cu privire la cererea pentru retragerea licenţei/autorizaţiei participanţilor profesionişti la piaţa de capital, după caz, a autorizaţiei pieţelor reglementate doar după constatarea îndeplinirii condiţiilor necesare pentru asigurarea protecţiei investitorilor/clienţilor.

[Pct.151² introdus prin Hot.CNPF nr.12/4 din 04.03.2025, în vigoare 01.10.2025]

152. Decizia C.N.P.F. privind radierea persoanei licenţiate sau autorizate din Registrul licenţelor sau autorizaţiilor pentru activitatea pe piaţa de capital se adoptă după confirmarea stingerii de către aceasta a tuturor obligaţiilor contractuale, asumate în cadrul prestării serviciilor în domeniul pieţei de capital.

153. În cazul retragerii licenţei sau autorizaţiei la cererea persoanei licenţiate sau autorizate, persoana respectivă este în drept să depună o cerere de eliberare a unei noi licenţe sau autorizaţii.

154. C.N.P.F. este în drept să retragă autorizaţia de piaţă reglementată şi sistem multilateral de tranzacţionare, eliberată unui operator de piaţă / de sistem, în cazurile stabilite la art.63 alin.(11) şi art.73 alin.(4) din Legea nr.171/2012.

155. Autorizaţia de societate de registru se retrage în cazurile prevăzute în art.10² alin.(2) din Legea nr.171/2012.

[Pct.155 modificat prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

Capitolul VII

DISPOZIŢII FINALE

156. Pentru nerespectarea prevederilor prezentului Regulament participanţii pieţei de capital poartă răspundere în conformitate cu prevederile legislaţiei în vigoare.

157. La retragerea licenţelor sau a autorizaţiilor eliberate anterior C.N.P.F. supraveghează modul de executare a obligaţiilor persoanelor licenţiate sau autorizate faţă de clienţii acestora, fiind în drept să aplice măsurile stabilite la art.146 alin.(2) din Legea nr.171/2012.

[Anexa nr.1 modificată prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

[Anexa nr.1 modificată prin Hot.CNPF nr.52/8 din 03.11.2020, în vigoare 20.11.2020]

[Anexa nr.2 completată prin Hot.CNPF nr.52/8 din 03.11.2020, în vigoare 20.11.2020]

[Anexa nr.3 modificată prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

[Anexa nr.3 completată prin Hot.CNPF nr.52/8 din 03.11.2020, în vigoare 20.11.2020]

[Anexa nr.5 modificată prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

[Anexa nr.5 modificată prin Hot. CNPF nr.11/8 din 18.03.2016, în vigoare 06.05.2016]

[Anexa nr.6 modificată prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

[Anexa nr.6 completată prin Hot.CNPF nr.52/8 din 03.11.2020, în vigoare 20.11.2020]

[Anexa nr.7 modificată prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

[Anexa nr.8 modificată prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

[Anexa nr.8¹ introdusă prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

[Anexa nr.8² introdusă prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

[Anexa nr.9 modificată prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

[Anexa nr.9¹ introdusă prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

[Anexa nr.10 modificată prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

[Anexa nr.12 modificată prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

[Anexa nr.14 modificată prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]

[Anexa nr.14 modificată prin Hot.CNPF nr.52/8 din 03.11.2020, în vigoare 20.11.2020]

[Anexa nr.15 modificată prin Hot.CNPF nr.38/5 din 11.07.2023, în vigoare 28.07.2023]