Hotarîre nr.57/10 din 28.11.2014 cu privire la aprobarea Regulamentului privind ofertele de acţiuni/unităţi de fond ale organismelor de plasament colectiv

COMISIA NAŢIONALĂ
A PIEŢEI FINANCIARE

H O T Ă R Î R E

cu privire la aprobarea Regulamentului privind ofertele

de acţiuni/unităţi de fond ale organismelor

de plasament colectiv

[Denumirea modificată prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

nr. 57/10  din  28.11.2014

 (în vigoare 30.01.2015) 

Monitorul Oficial nr. 22-28 art. 133 din 30.01.2015

* * *

În temeiul art.89 alin.(15), art.91 alin.(8) şi art.94 alin.(3) din Legea nr.171/2012 privind piaţa de capital, art.13 alin.(2), alin.(3), alin.(7), alin.(14) şi alin.(18), art.14 alin.(1) din Legea nr.2/2020 privind organismele de plasament colectiv alternative,, Comisia Naţională a Pieţei Financiare

HOTĂRĂŞTE:

[Clauza de adoptare în redacţia Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

1. Se aprobă Regulamentul privind ofertele de acţiuni/unităţi de fond ale organismelor de plasament colectiv, conform anexei.

[Pct.1 modificat prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

2. Prezenta hotărîre intră în vigoare din data publicării.

Anexă

la Hotărîrea Comisiei Naţionale

a Pieţei Financiare

nr.57/10 din 28.11.2014

Notă: În tot textul, cuvintele "titluri de participare", la orice formă gramaticală, se substituie cu textul "acţiuni/unităţi de fond", la forma gramaticală corespunzătoare, cuvintele "compania investiţională", la orice formă gramaticală, se substituie cu textul "OPCVM înfiinţat ca societate pe acţiuni", la forma gramaticală corespunzătoare, cuvintele "pagina web", la orice formă gramaticală, se substituie cu cuvintele "pagina web oficială", la forma gramaticală corespunzătoare, textul "din 11 iulie 2012" se substituie cu textul "/2012" conform Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023

REGULAMENT

privind ofertele de acţiuni/unităţi de fond

ale organismelor de plasament colectiv

[Denumirea modificată prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

Prezentul Regulament transpune parţial Directiva 2009/65/CE a Parlamentului European şi a Consiliului din 13 iulie 2009 de coordonare a actelor cu putere de lege şi a actelor administrative privind organismele de plasament colectiv în valori mobiliare (OPCVM) (reformare) (Text cu relevanţă pentru SEE), publicată în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene L 302 din 17 noiembrie 2009, Regulamentul (UE) nr.583/2010 al Comisiei din 1 iulie 2010 de punere în aplicare a Directivei 2009/65/CE a Parlamentului European şi a Consiliului în ceea ce priveşte informaţiile-cheie destinate investitorilor şi condiţiile care trebuie îndeplinite pentru furnizarea informaţiilor-cheie destinate investitorilor sau a prospectului pe un suport durabil, altul decît hîrtia, sau prin intermediul unui site web (Text cu relevanţă pentru SEE), publicat în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene L 176 din 10 iulie 2010 şi Directiva 2010/43/UE a Comisiei din 1 iulie 2010 de punere în aplicare a Directivei 2009/65/CE a Parlamentului European şi a Consiliului în ceea ce priveşte cerinţele organizatorice, conflictele de interese, regulile de conduită, administrarea riscului şi conţinutul acordului dintre depozitar şi societatea de administrare (Text cu relevanţă pentru SEE), publicată în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene L 176 din 10 iulie 2010.

Capitolul I

DISPOZIŢII GENERALE

1. Prezentul Regulament stabileşte cerinţele faţă de emiterea, vânzarea către public şi răscumpărarea acţiunilor/unităţilor de fond a organismelor de plasament colectiv, înregistrarea la Comisia Naţională a Pieţei Financiare (în continuare – Comisia Naţională) a ofertei publice de acţiuni/unităţi de fond, inclusiv faţă de conţinutul minim al prospectului emisiunii, al prospectului simplificat şi al documentului cu informaţii-cheie destinate investitorilor, şi faţă de înregistrarea totalurilor emisiunii şi răscumpărării acţiunilor/unităţilor de fond.

[Pct.1 în redacţia Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

2. Termenii şi expresiile utilizate în prezentul Regulament au semnificaţia prevăzută în Legea nr.171/2012 "Privind piaţa de capital" (în continuare – Legea nr.171/2012) şi Legea nr.2/2020 privind organismele de plasament colectiv alternative (în continuare – Legea nr.2/2020). În sensul prezentului Regulament, termenii şi expresiile de mai jos au următoarele semnificaţii:

cont colector – cont deschis în banca – depozitar al organismului de plasament colectiv în valori mobiliare (OPCVM) şi destinat colectării mijloacelor băneşti în scopul emiterii şi răscumpărării continue a acţiunilor/unităţilor de fond;

indicatori sintetici de risc şi de randament – indicatori ce măsoară nivelul de risc la care este expus investitorul în baza performanţelor înregistrate anterior de organismul de plasament colectiv;

intermediar – societate de administrare a investiţiilor licenţiată în conformitate cu Legea nr.2/2020 sau societate de investiţii, licenţiată în conformitate cu Legea nr.171/2012, şi agenţii ei delegaţi, care oferă servicii de intermediere la subscrierea/plasamentul instrumentelor financiare sau oferă consultanţă cu privire la investiţiile potenţiale în organisme de plasament colectiv, în baza unui contract de intermediere;

organism de plasament colectiv (în continuare – OPC) – organism de plasament colectiv în valori mobiliare (în continuare – OPCVM) şi/sau organism de plasament colectiv alternativ (în continuare – OPCA), astfel cum sunt definite de Legea nr.171/2012 şi, respectiv, de Legea nr.2/2020;

societate de administrare – societate de administrare fiduciară a investiţiilor (în continuare – SAFI) şi/sau societate de administrare a investiţiilor (în continuare – SAI), astfel cum sunt definite de Legea nr.171/2012 şi, respectiv, de Legea nr.2/2020.

[Pct.2 modificat prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

Capitolul II

PROSPECTUL DE EMISIUNE DE ACŢIUNI/UNITĂŢI DE FOND

[Denumirea cap.II în redacţia Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

Secţiunea 1

PROSPECTUL DE EMISIUNE AL OPCVM

[Denumirea secţiunii 1 introdusă prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

3. Subscrierea publică de acţiuni/unităţi de fond ale OPCVM se realizează în baza prospectului de emisiune aprobat de către Comisia Naţională.

4. Prospectul de emisiune este întocmit de către SAFI în cazul fondului de investiţii/ OPCVM înfiinţat ca societate pe acţiuni administrate sau de fondatorii/consiliul de administraţie al OPCVM înfiinţat ca societate pe acţiuni care se autoadministrează, în forma prevăzută de prezentul Regulament.

5. Prospectul de emisiune de acţiuni/unităţi de fond al OPCVM include cel puţin informaţia prevăzută de Anexa nr.1.

6. Prospectul de emisiune de acţiuni/unităţi de fond atenţionează investitorii potenţiali, printr-o formulă standard, tipărită pe coperta prospectului, asupra faptului că:

1) investiţiile în OPCVM nu sînt depozite bancare, iar băncile, în calitatea lor de acţionari ai SAFI/OPCVM înfiinţat ca societate pe acţiuni, nu oferă nici o garanţie investitorului cu privire la recuperarea sumelor investite;

2) aprobarea prospectului ofertei publice continue de acţiuni/unităţi de fond de către Comisia Naţională nu implică în nici un fel aprobarea sau evaluarea de către Comisia Naţională a calităţii plasamentului în respectivele acţiuni/unităţi de fond, nu garantează obligaţiile ofertantului, ci este o constatare a faptului că prospectul ofertei publice este complet şi corespunde cerinţelor faţă de structura şi componenţa acestuia;

3) OPCVM comportă nu numai avantajele ce le sînt specifice, dar şi riscul nerealizării obiectivelor, inclusiv al unor pierderi pentru investitori, veniturile atrase din investiţie fiind, de regulă, proporţionale cu riscul.

[Pct.6 modificat prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

7. În cuprinsul prospectului de emisiune pot fi incluse şi următoarele informaţii adiţionale:

1) actul de constituire/regulile fondului;

2) contractul de administrare fiduciară, dacă este cazul;

3) contractul de depozitare;

4) reglementări interne în cazul companiilor investiţionale care se autoadministrează;

5) alte menţiuni din contractul de societate civilă care nu se regăsesc în Anexa nr.1;

6) zilele calendaristice în care SAFI şi/sau intermediarii nu înregistrează operaţiuni de subscriere şi/sau răscumpărare a titlurilor de participare.

[Pct.7 în redacţia Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

8. Nu este obligatorie inserarea în prospect a informaţiilor indicate în pct.7, anexate la prospect.

9. Prospectul şi prospectul simplificat trebuie să conţină informaţiile necesare pentru ca investitorii să poată aprecia în deplină cunoştinţă de cauză investiţia care le este propusă.

10. Prospectul şi prospectul simplificat va include o descriere clară şi uşor de înţeles a profilului de risc al OPCVM, indiferent de instrumentele în care acesta investeşte.

11. Orice persoană care subscrie acţiuni/unităţi de fond va da o declaraţie, prin care confirmă faptul că a primit, a citit şi a înţeles prospectul.

12. Intermediarii trebuie să se asigure în desfăşurarea activităţii de distribuţie că subscrierea acţiunilor/unităţilor de fond ale OPCVM se face în modul stabilit la pct.11.

[Pct.12 modificat prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

13. Prospectul poate fi furnizat pe suport durabil sau prin intermediul unei pagini web oficiale. Un exemplar tipărit va fi furnizat investitorilor la cerere şi în mod gratuit.

14. Situaţiile financiare anuale şi semianuale şi rapoartele specifice anuale şi semianuale vor fi puse la dispoziţia investitorilor în modul specificat în prospect şi în prospectul simplificat. Un exemplar tipărit al situaţiilor financiare anuale şi semianuale, rapoartelor specifice anuale şi semianuale va fi furnizat investitorilor la cerere şi în mod gratuit.

15. Prospectul ofertei publice este valabil pentru un termen de până la un an de la data publicării şi poate fi folosit şi pentru admiterea pe o piaţă reglementată, cu condiţia că prospectul este actualizat în conformitate cu prevederile prezentului Regulament.

[Pct.15 completat prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

16. Prospectul editat pe hîrtie va avea un format nu mai mic de A5. Caracterele folosite pentru text au cel puţin corp 10.

17. În mod obligatoriu, se pun la dispoziţia investitorilor toate actele adiţionale la prospect menţionate la pct.7 şi pct.14.

[Pct.17 completat prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

18. SAFI/OPCVM înfiinţate ca societăţi pe acţiuni care se autoadministrează au obligaţia de a actualiza anual prospectele de emisiune ale OPCVM cu includerea tuturor actelor adiţionale aferente. Prospectul actualizat va fi transmis pentru aprobare Comisiei Naţionale în termen de 30 de zile lucrătoare de la finele anului corespunzător.

19. Prospectele actualizate şi aprobate de Comisia Naţională vor fi disponibile pe paginile web oficiale ale SAFI/OPCVM în termen de 3 zile lucrătoare de la recepţionarea comunicării privind aprobarea de către Comisia Naţională.

[Pct.19 completat prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

Secţiunea a 2-a

PROSPECTUL DE EMISIUNE AL OPCA

[Secţiunea a 2-a introdusă prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

19¹. În cazul prospectului de emisiune, prevederile pct.16-19 se aplică corespunzător şi pentru OPCA.

[Pct.19¹ introdus prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

19². Prospectul de emisiune de acţiuni/unităţi de fond al OPCA include cel puţin informaţia prevăzută de Anexa nr.1¹.

[Pct.19² introdus prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

19³. Prospectul de emisiune al OPCA va conţine un avertisment adresat investitorilor potenţiali cu conţinut similar celui indicat la pct.6, la care se anexează, cu condiţia că nu au fost inserate în prospect, actele indicate la pct.7.

[Pct.19³ introdus prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

19⁴. Prospectul de emisiune al OPCA înfiinţat ca fond de investiţii poate prevedea posibilitatea distribuirii către investitori a venitului acumulat într-o anumită perioadă, stabilită în regulile fondului. Venitul acumulat poate fi distribuit către deţinătorii de unităţi de fond, cu respectarea următoarelor condiţii:

1) în cazul în care distribuţia din venituri este dependentă de randamentul fondului, se specifică faptul că distribuţia nu este garantată şi că această plată depinde de randamentul fondului care este influenţat de riscurile specifice;

2) în cazul în care fondul distribuie o valoare fixă a venitului acumulat, ce este stabilit în avans de către SAI, se precizează următoarele informaţii:

a) distribuţia poate implica şi rambursări ale sumelor investite de către investitor;

b) activul OPCA se va diminua;

c) distribuţia unei sume fixe este realizată cu afectarea potenţialului de apreciere a valorii unităţii de fond.

[Pct.19⁴ introdus prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

Capitolul III

PROSPECTUL SIMPLIFICAT AL OPCVM

[Denumirea cap.III completată prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

20. OPCVM înfiinţate ca societăţi pe acţiuni care se autoadministrează/SAFI pentru fiecare OPCVM administrat vor întocmi un document scurt – prospect simplificat, care va cuprinde informaţiile cu privire la caracteristicile esenţiale ale OPCVM, expuse astfel încît investitorii să fie în măsură să înţeleagă natura şi riscurile OPCVM şi, prin urmare, să ia decizii de investiţii în cunoştinţă de cauză.

21. Prospectul simplificat include cel puţin informaţia prevăzută de Anexa nr.2.

22. Informaţia cuprinsă în prospectul simplificat trebuie să poată fi înţeleasă de către investitor fără a face trimitere la alte documente.

23. Prospectul simplificat va indica în mod clar de unde şi în ce mod se obţin informaţii suplimentare cu privire la investiţia propusă, inclusiv, dar nu numai, locul şi modul în care se pot obţine la cerere, gratuit şi în orice moment, prospectul, situaţiile financiare anuale şi semianuale şi rapoartele specifice anuale şi semianuale, precum şi limba în care astfel de informaţii sînt puse la dispoziţia investitorilor.

24. Prospectul simplificat va fi redactat în mod concis, într-un limbaj nontehnic. Informaţiile incluse vor fi prezentate într-un format obişnuit, uşor de comparat, astfel încît investitorii să le poată înţelege.

25. Informaţiile conţinute în prospectul simplificat constituie informaţii precontractuale. Ele trebuie să fie corecte, clare şi să nu inducă în eroare. Conţinutul lor trebuie să fie conform componentelor corespunzătoare ale prospectului.

26. OPCVM înfiinţate ca societăţi pe acţiuni care se autoadministrează/SAFI pentru fiecare OPCVM administrat, precum şi intermediarii, vor pune la dispoziţia investitorilor prospectul simplificat al respectivelor OPCVM în timp util şi înainte de data propusă pentru subscrierea de acţiuni/unităţi de fond ale OPCVM.

27. OPCVM înfiinţate ca societăţi pe acţiuni care se autoadministrează/SAFI pentru fiecare OPCVM administrat vor furniza la cerere prospectul simplificat intermediarilor.

28. Prospectul simplificat va fi furnizat investitorilor pe un suport durabil sau prin intermediul unei pagini web oficiale. Un exemplar tipărit va fi distribuit investitorului la cerere şi în mod gratuit. Prospectul simplificat editat pe hîrtie va avea un format nu mai mic de A5. Caracterele folosite pentru text au cel puţin corp 10.

29. Informaţiile cuprinse în prospectul simplificat vor fi actualizate cu toate modificările care apar şi transmise Comisiei Naţionale pentru aprobare în termenul stabilit la pct.18.

30. O versiune actualizată a prospectului simplificat se publică pe pagina web oficială a SAFI/OPCVM înfiinţat ca societate pe acţiuni care se autoadministrează în termen de 3 zile lucrătoare de la comunicarea aprobării de către Comisia Naţională.

[Pct.30 modificat prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

Notă: La capitolul IV în tot textul, abrevierea "OPCVM" se substituie cu abrevierea "OPC", iar abrevierea "SAFI" se substituie cu cuvintele "societatea de administrare", la forma gramaticală corespunzătoare conform Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023

Capitolul IV

DOCUMENTUL PRIVIND INFORMAŢIILE-CHEIE

DESTINATE INVESTITORILOR (DICI)

31. Pentru fiecare OPCA care distribuie acţiuni/unităţi de fond către investitorii de retail se va elabora şi prezenta spre aprobare Comisiei Naţionale documentul privind informaţiile-cheie destinate investitorilor (în continuare – DICI). În cazul OPCVM, prospectul simplificat poate fi substituit cu DICI. Sintagma "informaţii-cheie destinate investitorilor" trebuie să fie menţionată explicit în acest document.

[Pct.31 în redacţia Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

32. DICI va cuprinde informaţii adecvate cu privire la caracteristicile esenţiale ale OPC, care trebuie furnizate investitorilor astfel încît aceştia să fie în măsură să înţeleagă natura şi riscurile OPC şi, prin urmare, să ia decizii de investiţii în cunoştinţă de cauză.

33. DICI este formulat într-un mod concis şi nu mai lung de 3 pagini A4 atunci când este imprimat şi va avea conţinutul conform Anexei nr.3.

[Pct.33 în redacţia Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

34. Secţiunea "Obiective şi politica de investiţii" din DICI trebuie să includă următoarele informaţii, atîta timp cît acestea sînt relevante:

1) dacă OPC investeşte în obligaţiuni, o indicaţie cu privire la emitenţi, societăţi, guverne sau alte entităţi şi, dacă este cazul, cerinţele minime de rating;

2) dacă OPC este un fond structurat, o explicaţie în termeni simpli a tuturor elementelor necesare pentru înţelegerea corectă de către investitor a remuneraţiei plătite şi factorii de la care se aşteaptă să se determine performanţa, inclusiv, detalii referitoare la formula de calcul al sumei plătite investitorilor şi funcţionarea OPC;

3) dacă alegerea activelor se bazează pe anumite criterii, o explicare a acestora, precum "creştere", "valoare", sau "dividende mari";

4) dacă se utilizează tehnici specifice de administrare a activelor, printre care se pot număra acoperirea împotriva riscurilor, precum arbitrajul sau efectul de levier, o explicare în termeni simpli a factorilor de la care se aşteaptă să determine performanţa OPC;

5) dacă impactul costurilor de tranzacţionare a portofoliului asupra profiturilor ar putea fi important datorită strategiei adoptate de OPC, o declaraţie în acest sens din care să reiasă în mod clar că aceste costuri de tranzacţionare a portofoliului se plătesc din activele fondului în plus faţă de comisioanele şi cheltuielile stabilite la secţiunea "Comisioane şi cheltuieli" din Anexa nr.3;

6) dacă în prospect sau în orice alte documente se indică o durată minimă recomandată (obligatorie) de deţinere a acţiunilor/unităţilor de fond ale OPC sau dacă se stabileşte că o durată minimă de deţinere este un element esenţial al strategiei de investiţii, o menţiune a perioadei minime de deţinere recomandate sau, după caz, obligatorii. De asemenea, se va menţiona posibilitatea de a retrage investiţia înainte de scadenţă şi de condiţiile aferente, inclusiv toate comisioanele şi penalităţile aplicabile, informaţii privind consecinţele potenţiale ale retragerii investiţiei înainte de finalul termenului sau al perioadei de deţinere recomandate (obligatorii), precum pierderea veniturilor aferente investiţiei sau comisioanele contingente suplimentare.

[Pct.34 modificat prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

35. Secţiunea "Obiective şi politica de investiţii" din DICI poate conţine şi alte elemente în afara celor enumerate în Anexa 3, inclusiv descrierea strategiei de investiţii a OPC, în cazul în care aceste elemente sînt necesare pentru a descrie în mod corespunzător obiectivele şi politica de investiţii a OPC-ului.

36. Secţiunea "Profilul de risc şi de randament al investiţiei" va conţine un indicator sintetic de risc şi randament (ISRR) completat cu:

1) o explicaţie a indicatorului şi a principalelor sale limite;

2) o explicaţie a riscurilor celor mai importante pentru OPC care nu sînt reflectate în mod adecvat de indicatorul sintetic de risc.

[Pct.36 completat prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

37. Indicatorul sintetic menţionat la pct.36 ia forma unei serii de categorii plasate pe o scară numerică, fiecare OPC fiind clasat într-una din categorii. Prezentarea indicatorului sintetic va respecta următoarele cerinţe:

1) indicatorul sintetic trebuie să clasifice OPC pe o scară de la 1 la 7, calculat pe baza volatilităţii OPC. Volatilitatea va fi calculată prin utilizarea rentabilităţilor săptămînale anterioare sau, dacă nu este posibil, prin utilizarea rentabilităţilor lunare;

2) scara trebuie să se prezinte sub forma unei succesiuni de categorii identificate prin numere întregi în ordine crescătoare de la 1 la 7, plecînd de la stînga spre dreapta, reprezentînd nivelurile de risc şi randament, de la cel mai mic la cel mai mare;

3) se va preciza în mod clar că riscul mai mic atrage după sine randament potenţial mai mic, iar riscul mai mare atrage după sine randament potenţial mai mare;

4) categoria în care intră OPC va fi indicată în mod clar;

5) nu se vor utiliza culori pentru a face distincţie între elementele plasate pe scară.

38. Calculul indicatorului sintetic, precum şi revizuirile ulterioare ale acestuia, vor fi documentate.

39. Societatea de administrare/OPC înfiinţate ca societăţi pe acţiuni care se autoadministrează vor ţine evidenţa acestor calcule pentru o perioadă de cel puţin cinci ani. În cazul OPC structurate, această perioadă se extinde la cinci ani după scadenţa sumei plătibile.

40. Riscurile specifice care pot să nu fie incluse în calculul ISRR sînt riscul de contraparte, de faliment, de lichiditate, operaţional, de credit. Riscurile vor fi analizate şi specificate în funcţie de impact şi probabilitate.

41. Tabelul "Costuri relevante" va fi completat în conformitate cu următoarele cerinţe:

1) comisioanele de subscriere şi cele de răscumpărare vor fi reprezentate în procentaj maxim care va fi dedus din capitalul investit în OPC de către investitor;

2) pentru cheltuielile încasate de la OPC pe parcursul anului, denumite ca "cheltuieli curente", reprezentînd cheltuielile anuale şi alte plăţi încasate din activele OPC pe parcursul unei perioade definite, va fi indicată o singură valoare, calculată în baza cifrelor din anul precedent;

3) în tabel vor fi enumerate şi explicate toate cheltuielile suportate de OPC în condiţii specifice, fiind indicată baza de calcul a cheltuielilor şi cazurile de aplicare a acestora.

[Pct.41 modificat prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

42. În cazul unui OPC nou-creat care nu poate respecta cerinţele pct.41 subpct.2) cheltuielile curente sînt estimate pe baza cheltuielilor totale prognozate.

43. Pct.42 nu se aplică în următoarele cazuri:

1) pentru OPC care aplică un comision fix care include toate cheltuielile, în acest caz va fi indicată valoarea acestuia;

2) pentru OPC care fixează un plafon sau o valoare maximă a cheltuielilor percepută din activele OPC, cu condiţia că societatea de administrare se angajează să respecte cifrele publicate şi să suporte toate costurile care ar antrena depăşirea acestora.

44. Toate elementele structurii de comisioane şi cheltuieli vor fi prezentate cît mai clar posibil, pentru a permite investitorilor să evalueze impactul combinat al comisioanelor şi cheltuielilor.

45. Informaţiile despre performanţele anterioare ale OPC vor fi prezentate sub formă de grafic bară indicat în Anexa nr.3. Graficul bară trebuie să fie destul de mare pentru a fi lizibil, însă nu trebuie să depăşească jumătate de pagină în DICI.

46. Graficul bară care prezintă performanţele anterioare va respecta următoarele criterii:

1) scara va fi adaptată la dimensiunea barelor şi nu trebuie să comprime barele astfel încît fluctuaţia randamentelor să fie mai greu de înţeles;

2) fiecărei bare i se adaugă o legendă care indică randamentul obţinut în procente;

3) cifrele referitoare la performanţa anterioară vor fi rotunjite la o zecimală.

47. OPC avînd mai mult de cinci ani calendaristici compleţi de existenţă vor utiliza o prezentare care să acopere doar ultimii cinci ani.

[Pct.47 modificat prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

48. Pentru anii pentru care nu există informaţii disponibile graficul rămîne gol, fiind indicată doar data.

49. Pentru OPC nou-create care nu dispun de informaţii referitoare la performanţă, care să acopere un an calendaristic complet, va fi inclusă o declaraţie care să explice că nu există suficiente informaţii cu privire la performanţa anterioară.

50. DICI nu trebuie să conţină nici o informaţie privind performanţa anterioară pentru orice parte a anului calendaristic în curs.

51. Calculul performanţei anterioare trebuie să se bazeze pe valoarea activelor nete ale OPC şi trebuie să se realizeze pornind de la ipoteza că toate veniturile distribuibile ale fondului au fost reinvestite.

52. În cazul în care în secţiunea "Obiective şi politica de investiţii" se face referire la un indice de referinţă, în grafic, alături de fiecare bară care arată performanţa anterioară a OPC, va fi inclusă o bară care să arate evoluţia respectivului indice. Pentru OPC care nu dispun de informaţii cu privire la performanţele anterioare pentru perioada cerută de cel puţin cinci ani, indicele de referinţă nu trebuie afişat pentru anii în care OPC încă nu exista.

[Pct.52 modificat prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

53. În cazul în care un OPC este format din două sau mai multe compartimente de investiţii, va fi elaborat un DICI pentru fiecare compartiment în parte.

54. Fiecare DICI menţionat la pct.53 va conţine în cadrul secţiunii "Informaţii practice" următoarele informaţii:

1) faptul că DICI descrie un compartiment al OPC şi, dacă este cazul, faptul că prospectul şi situaţiile financiare anuale şi semianuale, rapoartele specifice anuale şi semianuale sînt elaborate pentru întregul OPC identificat la începutul documentului;

2) dacă activele şi pasivele fiecărui compartiment sînt separate sau nu şi cum ar putea să afecteze acest fapt investitorii;

3) dacă investitorul are dreptul de a converti acţiunile/unităţile de fond ale unui compartiment în acţiuni/unităţi de fond ale altui compartiment şi, în caz afirmativ, unde se pot obţine informaţii despre modul în care se poate exercita acest drept.

55. În cazul în care este stabilit un comision pentru convertirea acţiunilor/unităţilor de fond ale investitorului în conformitate cu pct.54 sbp. 3) şi dacă acest comision diferă de comisionul aplicat la subscrierea sau răscumpărarea acţiunilor/unităţilor de fond, atunci acest comision va fi indicat separat în secţiunea "Costuri relevante" din DICI.

[Pct.55 în redacţia Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

56. În cazul în care OPC investeşte o parte substanţială a activelor sale în alte OPC, descrierea obiectivelor şi a politicii de investiţii a OPC respectiv trebuie să conţină o scurtă explicaţie a modului în care urmează a fi selectate aceste OPC.

[Pct.56 în redacţia Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

57. În cazul indicat la pct.56 descrierea costurilor relevante va ţine seama de toate cheltuielile pe care le va suporta OPC în calitate de investitor în organismele de plasament colectiv în care investeşte. Adică, toate comisioanele de subscriere şi de răscumpărare, precum şi cheltuielile curente percepute de organismele de plasament colectiv în care se investeşte trebuie să se reflecte în calcularea de către OPC a propriilor cheltuieli curente.

[Pct.57 modificat prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

58. DICI pentru OPC structurate nu va conţine secţiunea "Performanţe anterioare".

59. OPC structurate trebuie înţelese ca OPC care plătesc investitorilor, la anumite date predeterminate, o sumă bazată pe o formulă de calcul în funcţie de performanţa, evoluţia preţurilor sau de alte condiţii legate de active financiare, indici sau portofolii de referinţă sau OPC cu caracteristici similare.

60. În cazul OPC structurate, secţiunea "Obiective şi politica de investiţii" va conţine explicaţii cu privire la modul de aplicare a formulei şi modul de calcul al sumei plătibile. Explicaţiile menţionate vor fi însoţite de un exemplu care să pună în evidenţă cel puţin trei scenarii referitoare la performanţa potenţială a OPC. Scenariile trebuie alese astfel încît să arate în ce circumstanţe formula poate genera pentru investitor randamente mici, medii sau mari, inclusiv randamente negative dacă este cazul.

61. Scenariile menţionate la pct.60 trebuie să permită investitorului să înţeleagă pe deplin toate efectele mecanismului de calcul al formulei. Acestea trebuie prezentate într-o manieră corectă şi clară care să nu inducă în eroare şi să fie pe înţelesul investitorilor mici şi medii. În special, acestea nu trebuie să sporească în mod artificial importanţa performanţei finale a OPC.

62. Scenariile menţionate la pct.60 vor fi însoţite de o declaraţie indicînd că acestea sînt exemple incluse doar pentru a ilustra formula şi nu reprezintă o prognoză a ceea ce s-ar putea întîmpla. Va fi precizat în mod clar că este posibil ca scenariile să nu aibă aceeaşi probabilitate de realizare.

63. Societatea de administrare/OPC înfiinţat ca societate pe acţiuni care se autoadministrează va revizui DICI cel puţin o dată la douăsprezece luni. DICI revizuit va fi transmis Comisiei Naţionale pentru aprobare şi publicat în modul stabilit la pct.18-19.

64. DICI le sînt aplicabile prevederile pct.22-30 referitoare la prospectul simplificat.

Capitolul V

ÎNREGISTRAREA OFERTEI PUBLICE DE ACŢIUNI/UNITĂŢI DE FOND

65. Oferta publică de acţiuni/unităţi de fond va fi iniţiată doar după înregistrarea acesteia la Comisia Naţională.

66. În vederea înregistrării ofertei publice de acţiuni/unităţi de fond, societatea de administrare/OPC înfiinţată/înfiinţat ca societate pe acţiuni depune la Comisia Naţională o cerere la care se anexează:

1) prospectul de emisiune (în două exemplare originale, urmând ca unul dintre exemplare să fie returnat după adoptarea deciziei de înregistrare), cu anexarea deciziei organului competent care l-a aprobat;

2) după caz, prospectul simplificat, având conţinutul prevăzut în Anexa nr.2 sau în DICI, întocmit conform Anexei nr.3;

3) modelul formularelor cererilor de subscriere şi de răscumpărare a acţiunilor/unităţilor de fond;

4) în cazul OPCVM, materialul publicitar aferent ofertei publice respective, întocmit în modul stabilit de Regulamentul privind transparenţa şi publicitatea activităţii organismelor de plasament colectiv şi a societăţilor de administrare, aprobat prin Hotărârea Comisiei Naţionale nr.62/20/2014;

5) în cazul plasamentului acţiunilor/unităţilor de fond prin intermediar, contractul de prestare a serviciilor respective;

6) confirmarea eliberată de bancă privind deschiderea contului colector, în cazul OPCVM, sau a contului curent, în cazul OPCA, pentru acumularea mijloacelor băneşti primite de la subscriitori în contul achitării acţiunilor/unităţilor de fond;

7) dovada achitării taxelor în mărimea stabilită conform Hotărârii Comisiei Naţionale privind cuantumul taxelor şi plăţilor stabilite pentru anul respectiv.

[Pct.66 în redacţia Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

[Pct.66 modificat prin Hot. CNPF nr.19/14 din 23.04.2018, în vigoare 18.05.2018]

67. Suplimentar se vor prezenta următoarele acte ca parte integrantă a prospectului de emisiune:

1) contractul de societate civilă, pentru fondul de investiţii;

2) contractul încheiat cu depozitarul, în original sau în copie autentificată;

3) regulile fondului sau actele de constituire a OPCVM înfiinţat ca societate pe acţiuni, în copie autentificată;

4) contractul încheiat cu societatea de administrare, în original sau în copie autentificată, pentru OPC înfiinţat ca societate pe acţiuni şi administrat de respectiva societate de administrare.

[Pct.67 modificat prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

67¹. Documentele indicate la pct.67 se vor prezenta în condiţiile în care anterior nu au fost depuse la Comisia Naţională sau acestea au suferit modificări/completări.

[Pct.67¹ introdus prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

68. În termen de cel mult 30 de zile calendaristice de la data recepţionării tuturor documentelor depuse, Comisia Naţională examinează documentele prezentate şi, în cazul în care nu se constată vreo încălcare a legislaţiei, înregistrează oferta publică de acţiuni/unităţi de fond sau, în caz contrar, respinge motivat înregistrarea ei.

69. În cazul în care, în urma examinării documentelor prezentate, se constată că acestea au fost întocmite cu abateri de la prevederile legislaţiei şi/sau au fost prezentate incomplet, Comisia Naţională notifică despre acest fapt solicitantul, cu indicarea modului şi a termenului de înlăturare a abaterilor constatate. În cazul neprezentării documentelor şi/sau a informaţiei în termenul solicitat, Comisia Naţională va informa solicitantul despre încetarea examinării cererii.

[Pct.69 în redacţia Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

70. Comisia Naţională are dreptul să solicite prezentarea oricăror documente/informaţii suplimentare necesare întru examinarea cererii, cu condiţia că acestea să fie în legătură directă cu subiectul examinat. Până la recepţionarea documentelor/informaţiilor solicitate, termenul de examinare a cererii depuse poate fi suspendat din momentul notificării persoanei care a depus cererea.

[Pct.70 în redacţia Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

71. La înregistrarea primei oferte publice de acţiuni/unităţi de fond, acestora li se atribuie un număr de înregistrare de stat în modul stabilit de reglementările Comisiei Naţionale.

[Pct.71 modificat prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

[Pct.72 abrogat prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

73. În termen de 30 de zile de la înregistrarea la Comisia Naţională a ofertei publice de acţiuni, OPCVM înfiinţat ca societate pe acţiuni va solicita admiterea acţiunilor proprii la tranzacţionare pe o piaţă reglementată din Republica Moldova.

74. În cazul OPCVM înfiinţat ca societate pe acţiuni, consiliul societăţii sau SAFI care îl administrează stabileşte piaţa reglementată pe care se intenţionează tranzacţionarea acţiunilor respectivului OPCVM şi o specifică în prospectul de emisiune.

[Pct.74 în redacţia Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

75. Condiţiile de admitere şi tranzacţionare pe o piaţă reglementată, prevăzute de Legea nr.171/2012, de actele normative ale Comisiei Naţionale şi de reglementările şi procedurile pieţei reglementate respective, sînt aplicabile şi OPCVM înfiinţate ca societăţi pe acţiuni.

Capitolul VI

RESPINGEREA CERERII DE ÎNREGISTRARE A OFERTEI PUBLICE

76. Comisia Naţională este în drept să respingă cererea de înregistrare a ofertei publice de acţiuni/unităţi de fond în cazul:

1) necorespunderii informaţiei cuprinse în documentele prezentate, a modului de aprobare a acestora prevederilor legislaţiei;

2) existenţei în documentele prezentate a informaţiei ce denotă necorespunderea condiţiilor emisiunii şi circulaţiei acţiunilor/unităţilor de fond cu prevederile legislaţiei, precum şi existenţa informaţiei false sau eronate;

3) neînlăturării sau neprezentării informaţiei privind înlăturarea obiecţiilor constatate în documentele prezentate în termenul stabilit la pct.69.

77. În cazul respingerii cererii, Comisia Naţională emite în scris o decizie motivată ce poate fi contestată în modul stabilit la art.139 alin.(3) din Legea nr.171/2012.

Capitolul VII

PUBLICAREA PROSPECTULUI OFERTEI PUBLICE

78. Prospectul şi prospectul simplificat/DICI va fi disponibil publicului ulterior înregistrării ofertei publice de către Comisia Naţională, în forma şi avînd conţinutul în care a fost aprobat.

79. Anunţul de ofertă publică poate fi lansat în orice moment după emiterea deciziei de înregistrare a ofertei publice de către Comisia Naţională, dar nu mai tîrziu de data deschiderii ofertei, şi va fi publicat cel puţin în organul de presă indicat în actele de constituire/regulile OPCVM.

80. Anunţul de ofertă publică va conţine informaţii privind modalităţile prin care prospectul de emisiune şi prospectul simplificat/DICI este disponibil publicului.

81. Prospectul de emisiune se consideră a fi disponibil publicului într-una din următoarele situaţii:

1) este publicat în unul sau mai multe ziare cu difuzare naţională, în acest caz prospectul se publică integral ori sub formă de aviz în care se indică locul aflării versiunii integrale a prospectului; sau

2) poate fi obţinut de un potenţial investitor în mod gratuit, pe suport durabil, cel puţin la sediile OPCVM, SAFI şi intermediarului (dacă există) sau la oficiile pieţei reglementate la care urmează să fie admise spre tranzacţionare respectivele acţiuni/unităţi de fond;

3) este publicat în formă electronică pe pagina web oficială a OPCVM, SAFI şi al intermediarului (dacă există), precum şi pe pagina web oficială a pieţei reglementate la care urmează să fie admise spre tranzacţionare respectivele acţiuni/unităţi de fond;

4) este publicat în format electronic pe pagina web oficială a Comisiei Naţionale, în situaţia în care aceasta a decis să ofere acest serviciu.

82. Copia de pe anunţul de ofertă publicat în modul stabilit la pct.79 se va prezenta Comisiei Naţionale în decurs de 2 zile lucrătoare din data publicării.

83. Dacă DICI sau prospectul/prospectul simplificat urmează să fie furnizat investitorilor utilizînd un suport durabil, altul decît hîrtia, vor fi îndeplinite următoarele condiţii:

1) furnizarea este corespunzătoare contextului în care se desfăşoară sau urmează să se desfăşoare afacerile între SAFI/OPCVM înfiinţat ca societate pe acţiuni şi investitor; şi

2) persoana căreia i se furnizează DICI sau prospectul/prospectul simplificat alege în mod expres furnizarea acestora pe alt suport durabil atunci cînd are posibilitatea de a alege între informaţii pe suport de hîrtie şi informaţii pe alt suport durabil.

84. În cazul în care DICI sau prospectul/prospectul simplificat urmează să fie furnizat prin intermediul unei pagini web oficiale, iar informaţiile respective nu se adresează personal investitorului, vor fi îndeplinite şi următoarele condiţii:

1) furnizarea informaţiilor este adaptată contextului în care se desfăşoară sau urmează să se desfăşoare afacerile între SAFI/OPCVM înfiinţat ca societate pe acţiuni şi investitor;

2) investitorul trebuie să fie de acord în mod expres cu furnizarea informaţiilor în cauză în formatul respectiv;

3) investitorului trebuie să i se notifice pe cale electronică adresa paginii web oficiale şi compartimentul de pe pagina web oficială în care se pot regăsi informaţiile;

4) informaţiile vor fi actualizate;

5) informaţiile vor fi accesibile permanent prin intermediul paginii web oficiale pe toată perioada necesară clientului pentru a le studia.

[Pct.84 modificat prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

85. Furnizarea de informaţii prin intermediul comunicării electronice se consideră adaptată contextului în care se desfăşoară sau urmează să se desfăşoare afacerile între SAFI/OPCVM înfiinţat ca societate pe acţiuni şi investitor în cazul în care există dovezi că respectivul investitor are acces nelimitat la Internet. Dovada se poate face prin furnizarea de către investitor a unei adrese de e-mail pentru derularea afacerii respective.

85¹. În cazul OPCA, prospectul şi toate actele adiţionale la prospect sunt puse la dispoziţia investitorilor după cum urmează:

1) prin publicarea pe pagina web oficială a SAI şi/sau a OPCA, cu respectarea cerinţelor pct.84 şi 85, în cazul OPCA care distribuie acţiunile/unităţile de fond, inclusiv către investitorii de retail;

2) prin intermediul canalelor de comunicare stabilite în actul de constituire sau în regulile fondului, în cazul OPCA care distribuie acţiunile/unităţile de fond către investitorii care nu sunt consideraţi investitori de retail.

[Pct.85¹ introdus prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

Notă: La capitolul VIII, în tot textul, abrevierea "OPCVM" se substituie cu abrevierea "OPC", iar abrevierea "SAFI" se substituie cu cuvintele "societăţii de administrare" conform Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023

Capitolul VIII

MODUL DE ÎNREGISTRARE A MODIFICĂRILOR ÎN DATELE

DESPRE OFERTA PUBLICĂ DE ACŢIUNI/UNITĂŢI DE FOND

86. Informaţia conţinută în prospectul de emisiune, prospectul simplificat şi DICI ale OPC va fi actualizată cu toate modificările care apar şi cu periodicitatea stabilită de prezentul Regulament.

87. Pentru a asigura informarea corectă a publicului, în caz dacă s-au constatat greşeli sau inexactităţi în informaţia inclusă în prospect şi/sau dacă în perioada subscrierii s-au produs evenimente ce pot afecta efectuarea ofertei, Comisia Naţională poate cere în orice moment modificarea informaţiei din prospect, din prospectul simplificat sau DICI.

88. În vederea aprobării modificărilor la prospect/prospectul simplificat/DICI, la Comisia Naţională se vor depune următoarele documente:

1) cererea privind introducerea modificărilor în datele privind oferta publică;

2) decizia organului împuternicit al OPC/societăţii de administrare privind introducerea modificărilor în datele despre oferta publică, cu argumentarea necesităţii modificărilor şi completărilor propuse;

3) prospectul ofertei publice/prospectul simplificat/DICI modificate – în două exemplare;

4) conţinutul anunţului despre introducerea modificărilor şi completărilor în datele despre oferta publică a acţiunilor/unităţilor de fond, care urmează a fi publicat;

5) materialul publicitar, în cazul modificării;

6) documentele aferente funcţionării OPC conform Regulamentului privind avizarea constituirii şi funcţionării organismelor de plasament colectiv, aprobat prin Hotărârea Comisiei Naţionale nr.49/14/2014, în cazul cînd acestea se modifică;

7) dovada achitării taxelor în mărimea stabilită conform Hotărârii Comisiei Naţionale privind cuantumul taxelor şi plăţilor stabilite pentru anul respectiv.

[Pct.88 modificat prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

[Pct.88 modificat prin Hot. CNPF nr.19/14 din 23.04.2018, în vigoare 18.05.2018]

89. Comisia Naţională examinează documentele indicate la pct.88 în termen de cel mult 7 zile calendaristice din data prezentării lor şi, în cazul în care nu se constată vreo încălcare a legislaţiei, emite decizia privind înregistrarea modificărilor în datele despre oferta publică sau, în caz contrar, respinge cererea de înregistrare a modificărilor. În cazul în care setul de documente prezentat la autoritatea de supraveghere nu este complet, ultima va informa solicitantul despre documentele şi/sau informaţiile care lipsesc şi termenul-limită de prezentare a acestora. În cazul neprezentării documentelor şi/sau a informaţiei în termenul solicitat, autoritatea de supraveghere va informa solicitantul despre încetarea examinării cererii.

[Pct.89 în redacţia Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

90. Prospectul/prospectul simplificat/DICI modificate va fi adus la cunoştinţa publicului şi va fi pus la dispoziţia investitorilor în termen de cel mult 3 zile lucrătoare din data înregistrării la Comisia Naţională în aceleaşi condiţii precum prospectul iniţial, inclusiv prin publicarea unui anunţ.

91. În cazul în care modificările se referă la oferta publică de acţiuni ale OPC înfiinţat ca societate pe acţiuni, investitorii care au acceptat subscrierea la acţiuni anterior publicării anunţului de modificare la prospectul de ofertă au dreptul de a-şi retrage subscrierile efectuate în termen de cel puţin 2 zile lucrătoare după publicarea respectivului anunţ. Data finală pînă la care se poate exercita dreptul de retragere va fi precizată în cadrul anunţului.

Capitolul IX

EMISIUNEA ŞI RĂSCUMPĂRAREA

ACŢIUNILOR/UNITĂŢILOR DE FOND

[Denumirea cap.IX în redacţia Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

Secţiunea 1

Emisiunea şi răscumpărarea acţiunilor/unităţilor de fond al OPCVM

[Denumirea secţiunii 1 introdusă prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

92. Acţiunile/unităţile de fond ale unui OPCVM vor fi emise numai după ce contravaloarea acestora, la preţul de plasare, este înregistrată în contul OPCVM.

93. Preţul de plasare este preţul de emisiune al acţiunii/unităţii de fond plătit de investitor care se stabileşte în baza valorii activului net unitar calculat de SAFI sau de OPCVM înfiinţat ca societate pe acţiuni care se autoadministrează conform reglementărilor în vigoare, certificată de către depozitar şi valabilă pentru ziua în care se efectuează cumpărarea. Preţul de plasare include şi comisionul de cumpărare, dacă este prevăzut de prospectul de emisiune.

94. Preţul de plasare a acţiunilor/unităţilor de fond la constituirea OPCVM se stabileşte în regulile fondului/actele de constituire a OPCVM înfiinţat ca societate pe acţiuni. Prospectul de emisiune poate stabili un termen de plasament iniţial la preţul indicat în regulile fondului/actele de constituire a OPCVM înfiinţat ca societate pe acţiuni.

95. În actele de constituire/regulile OPCVM poate fi stabilit momentul zilei, în acord cu depozitarul, în funcţie de care SAFI/OPCVM înfiinţat ca societate pe acţiuni care se autoadministrează va calcula preţul de plasare în funcţie de momentul înregistrării cererilor de subscriere.

96. Preţul de plasare a unei acţiunii/unităţii de fond al unui OPCVM este stabilit astfel:

1) pentru cererile depuse înainte de momentul zilei stabilit la pct.95, preţul de plasare este calculat pe baza activelor din ziua în care s-a depus cererea;

2) pentru cererile depuse după momentul zilei stabilit la pct.95, preţul de plasare este calculat pe baza activelor din ziua lucrătoare următoare celei în care s-a depus cererea.

97. SAFI/OPCVM înfiinţat ca societate pe acţiuni care se autoadministrează va furniza persoanelor care ţin evidenţa drepturilor de proprietate asupra acţiunilor/unităţilor de fond în registrele respective, detalierea subscrierilor în funcţie de momentul zilei stabilit la pct.95.

98. În situaţia în care în actele de constituire/regulile OPCVM nu se stabileşte momentul zilei în funcţie de care se va calcula preţul de plasare în funcţie de momentul înregistrării cererilor, preţul de plasare al unei acţiunii/unităţii de fond se calculează pe baza activelor din ziua în care s-a depus cererea de subscriere.

99. O persoană care subscrie acţiuni/unităţi de fond devine investitor al OPCVM în ziua emiterii acţiunilor/unităţilor de fond. Emiterea acţiunilor/unităţilor de fond se va realiza în ziua lucrătoare următoare celei în care s-a achitat contravaloarea acţiunilor/unităţilor de fond subscrise.

100. Suma plăţii se converteşte într-un număr de acţiuni/unităţi de fond potrivit preţului de plasare. Depozitarul primeşte sumele rezultate din vînzarea de acţiuni/unităţi de fond emise de un OPCVM şi creditează contul OPCVM.

[Pct.101-104 abrogate prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

105. În situaţia în care o persoană care intenţionează să devină investitor al unui OPCVM depune o sumă mai mică decît suma minimă obligatorie de subscris, SAFI/OPCVM înfiinţat ca societate pe acţiuni care se autoadministrează va face demersurile necesare pentru a o restitui sau pentru a solicita completarea acestei sume conform preţului de plasare valabil la data depunerii sumei iniţiale.

106. Preţul de răscumpărare a acţiunilor/unităţilor de fond la un OPCVM va fi calculat în funcţie de data primirii cererii de răscumpărare. Plata va fi efectuată într-un termen rezonabil, stabilit în prospectul de emisiune, dar nu mai mult de 10 zile lucrătoare de la data depunerii cererii.

107. După admiterea acţiunilor OPCVM înfiinţat ca societate pe acţiuni la tranzacţionare pe o piaţă reglementată, acţiunile pot fi răscumpărate, în orice moment, cu aplicarea corespunzătoare a prevederilor pct.106.

108. Din valoarea răscumpărată se scade comisionul de răscumpărare, dacă este stabilit, precum şi orice alte taxe legale şi comisioane bancare prevăzute în prospectul de emisiune.

109. Anularea deţinerii acţiunilor/unităţilor de fond se realizează în ziua lucrătoare imediat următoare datei de înregistrare a cererii de răscumpărare.

110. În cazul fondurilor de investiţii, depozitarul va efectua înscrierile respective şi va elibera investitorului, la cerere, extrasul din cont ce confirmă subscrierea/răscumpărarea numărului respectiv de unităţi de fond în termen de cel mult 3 zile lucrătoare de la data la care unităţile de fond au fost emise/anulate. La solicitarea investitorului extrasul poate fi remis prin fax sau prin poştă electronică.

111. În cazul OPCVM înfiinţat ca societate pe acţiuni, înscrierile în registrul deţinătorilor de valori mobiliare în legătură cu subscrierea/răscumpărarea acţiunilor şi eliberarea la solicitarea investitorului a extrasului din cont se va efectua de către Depozitarul central în termen de 3 zile de la data efectuării înscrierilor în modul stabilit de legislaţia privind piaţa de capital.

112. Cererea de subscriere/răscumpărare se prezintă în formă scrisă şi va include cel puţin următoarele elemente:

1) pentru persoana fizică – numele şi prenumele, domiciliul şi numărul personal de identificare (IDNP);

2) pentru persoana juridică – denumirea, sediul şi numărul de înregistrare de stat (IDNO);

3) denumirea OPCVM, sediul pentru OPCVM înfiinţat ca societate pe acţiuni;

4) denumirea şi sediul SAFI, cu excepţia OPCVM înfiinţat ca societate pe acţiuni care se autoadministrează;

5) datele referitoare la contul colector al OPCVM;

6) declaraţia solicitantului privind solicitarea subscrierii/răscumpărării acţiunilor/unităţilor de fond cu indicarea numărului acestora.

113. Formularele cererilor de subscriere/răscumpărare vor fi elaborate şi tipizate de către SAFI pentru fiecare OPCVM administrat/OPCVM înfiinţat ca societate pe acţiuni care se autoadministrează şi puse la dispoziţia investitorilor la cerere şi în mod gratuit la locurile de vînzare a acţiunilor/unităţilor de fond.

114. SAFI/OPCVM înfiinţat ca societate pe acţiuni care se autoadministrează va calcula valoarea activului net unitar, iar depozitarul va certifica modalitatea de calcul şi valoarea activului net unitar pe baza căreia se face cumpărarea şi răscumpărarea acţiunilor/unităţilor de fond ale unui OPCVM, astfel încît valoarea activului net unitar să fie făcută publică pe site-ul SAFI/OPCVM înfiinţat ca societate pe acţiuni care se autoadministrează în ziua calculării şi să fie publicată săptămînal în organul de presă menţionat în prospect/actele de constituire sau regulile fondului pentru fiecare zi lucrătoare.

115. Pe perioada dintre data anulării acţiunilor/unităţilor de fond şi data plăţii sumelor aferente răscumpărărilor, evidenţa sumelor respective se ţine în cadrul obligaţiilor OPCVM la poziţia "Datorii din răscumpărări", care nu vor fi luate în calculul activului net şi activului net unitar.

116. Orice deţinător de unităţi de fond are obligaţia de a deţine în permanenţă cel puţin o unitate de fond. În cazul în care, ca urmare a unei cereri de răscumpărare, investitorul ar rămîne cu mai puţin de o unitate de fond, în mod obligatoriu, cu aceeaşi ocazie, va fi răscumpărată şi fracţiunea reziduală.

117. În prospectul de emisiune al OPCVM se va preciza care sînt zilele calendaristice în care SAFI/OPCVM înfiinţat ca societate pe acţiuni care se autoadministrează şi/sau intermediarii nu înregistrează operaţiuni de subscriere şi/sau răscumpărare a acţiunilor/unităţilor de fond.

Secţiunea a 2-a

Emisiunea şi răscumpărarea acţiunilor/unităţilor de fond ale OPCA

[Secţiunea a 2-a introdusă prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

117¹. În cazul plasării acţiunilor/unităţilor de fond prin ofertă închisă, decizia de emisie va conţine informaţiile indicate la art.35 alin.(1) din Legea nr.2/2020, cu excepţia cazului în care aceste informaţii sunt prezentate investitorilor în alte documente.

[Pct.117¹ introdus prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

117². Actul de constituire sau regulile fondului unui OPCA de tip deschis stabilesc în mod expres:

a) perioadele de derulare a unor oferte publice/închise ulterioare de acţiuni/unităţi de fond, în cazul în care OPCA intenţionează să deruleze emisiuni ulterioare de acţiuni/unităţi de fond;

b) datele exacte la care investitorii pot cere răscumpărarea acţiunilor/unităţilor de fond deţinute sau stabilirea anumitor perioade, determinate cu exactitate. În acest sens, actul de constituire/regulile fondului pot prevedea un număr maxim de acţiuni/unităţi de fond care pot fi răscumpărate la anumite date.

c) perioadele în care se derulează ofertele ulterioare de acţiuni/unităţi de fond pot să nu coincidă cu perioadele în care investitorii OPCA pot depune cereri de răscumpărare.

[Pct.117² introdus prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

117³. Actul de constituire sau regulile fondului unui OPCA de tip închis stabilesc în mod expres:

a) perioada iniţială de funcţionare sau data lichidării şi faptul că acţiunile/unităţile de fond nu pot fi răscumpărate de investitori în mod direct sau indirect înainte de momentul indicat sau înainte de începerea fazei de lichidare a OPCA;

b) perioadele de derulare a unor oferte publice/închise ulterioare de acţiuni/unităţi de fond, în cazul în care OPCA intenţionează să deruleze emisiuni ulterioare de acţiuni/unităţi de fond;

[Pct.117³ introdus prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

117⁴. Actul de constituire/regulile fondului unui OPCA ce plasează acţiuni/unităţi de fond prin ofertă închisă vor conţine, în modul corespunzător, următoarele avertizări:

a) investiţiile în OPCA nu sunt depozite bancare, iar băncile, în cazul în care deţin calitatea de acţionar al unei SAI/OPCA înfiinţată ca societate pe acţiuni, nu oferă nicio garanţie investitorului cu privire la recuperarea sumelor investite;

b) avizarea de către Comisia Naţională a OPCA nu implică în niciun fel aprobarea sau evaluarea de către Comisia Naţională a calităţii plasamentului în respectivele acţiuni/unităţi de fond;

c) investiţiile în OPCA comportă nu numai avantaje specifice, dar şi riscuri asociate cu realizarea/nerealizarea politicii de investiţii şi a obiectivului investiţional al OPCA, inclusiv riscul apariţiei unor pierderi pentru investitori, valoarea investiţiei fiind, de regulă, proporţională cu riscul asumat.

[Pct.117⁴ introdus prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

117⁵. Oferirea unităţilor de fond ale unui OPCA înfiinţat ca fond de investiţii poate fi efectuată doar după avizarea constituirii fondului de către Comisia Naţională. Decizia de emisie a unităţilor de fond prin ofertă închisă se aprobă de SAI şi se prezintă la Comisia Naţională odată cu depunerea cererii de avizare a fondului. În cazul unor oferte de unităţi de fond cu diferite caracteristici, la Comisia Naţională, anterior începerii plasării respectivelor unităţi de fond, se va prezenta decizia de emisie, aprobată de SAI.

[Pct.117⁵ introdus prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

117⁶. Regulile fondului şi/sau decizia de emisie a unităţilor de fond ale OPCA înfiinţat ca fond de investiţii pot prevedea posibilitatea distribuirii către investitori a venitului acumulat într-o anumită perioadă, cu respectarea condiţiilor indicate la pct.19³.

[Pct.117⁶ introdus prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

117⁷. În regulile fondului OPCA înfiinţat ca fond de investiţii poate fi stabilit momentul zilei în funcţie de felul în care SAI va calcula preţul de emisiune/subscriere, precum şi momentul înregistrării cererilor de subscriere a unităţilor de fond ale OPCA în următorul mod:

a) pentru sumele intrate în contul OPCA înainte de momentul zilei, stabilit conform prezentului punct, preţul de emisiune se calculează pe baza activelor din ziua în care s-a făcut creditarea contului OPCA;

b) pentru sumele intrate în contul OPCA după momentul zilei, stabilit conform prezentului punct, preţul de emisiune se calculează pe baza activelor din ziua lucrătoare, următoare celei în care s-a făcut creditarea contului OPCA;

[Pct.117⁷ introdus prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

117⁸. În situaţia în care regulile fondului nu stabilesc momentul zilei, menţionat la pct.117⁷, se aplică următoarele prevederi:

a) preţul de emisiune a unităţii de fond este calculat pe baza activelor din ziua în care s-a făcut creditarea contului OPCA;

b) emiterea unităţilor de fond se face în ziua lucrătoare, următoare celei în care s-a făcut creditarea contului OPCA.

[Pct.117⁸ introdus prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

117⁹. Pe perioada dintre data creditării contului OPCA, inclusiv data emiterii unităţilor de fond, exclusiv, sumele nealocate din contul colector nu vor fi parte şi nici nu vor fi incluse în calculul activului net şi al activului net unitar.

[Pct.117⁹ introdus prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

117¹⁰. Preţul de răscumpărare a acţiunilor/unităţilor de fond la un OPCA va fi calculat în funcţie de data primirii cererii de răscumpărare. Plata va fi efectuată într-un termen rezonabil, stabilit în actul de constituire/regulile fondului, dar nu mai mult de 10 zile lucrătoare de la data depunerii cererii.

[Pct.117¹⁰ introdus prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

117¹¹. Formularele cererilor de subscriere/răscumpărare vor fi elaborate de către SAI pentru fiecare OPCA administrat şi puse la dispoziţia investitorilor la cerere şi, în mod gratuit, la locurile de vânzare a acţiunilor/unităţilor de fond.

[Pct.117¹¹ introdus prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

117¹². SAI pentru fiecare OPCA administrat va calcula valoarea activului net unitar, iar depozitarul (în caz că a fost contractat) va certifica modalitatea de calcul şi valoarea activului net unitar, pe baza căreia se face cumpărarea şi răscumpărarea acţiunilor/unităţilor de fond, astfel încât valoarea activului net unitar să fie făcută publică pe pagina web oficială a SAI/OPC sau în alt mod, în cazul în care actul de constituire sau regulile fondului prevăd alt mod de publicare.

[Pct.117¹² introdus prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

117¹³. Pe perioada dintre data anulării acţiunilor/unităţilor de fond şi data plăţii sumelor aferente răscumpărărilor, sumele datorate investitorilor nu vor fi luate în calculul activului net şi al activului net unitar.

[Pct.117¹³ introdus prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

Notă: La capitolul X, în tot textul, abrevierea "SAFI" se substituie cu cuvintele "societatea de administrare", la forma gramaticală corespunzătoare, iar abrevierea "OPCVM" se substituie cu abrevierea "OPC" conform Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023

Capitolul X

MĂSURI DE SIGURANŢĂ

118. Societatea de administrare/OPC înfiinţat ca societate pe acţiuni care se autoadministrează va asigura măsurile necesare pentru a dispune de sisteme electronice adecvate care să îi permită înregistrarea corespunzătoare şi la timp a tuturor cererilor de subscriere sau răscumpărare.

119. Societatea de administrare/OPC înfiinţat ca societate pe acţiuni care se autoadministrează ia măsurile organizatorice şi tehnice necesare pentru protecţia datelor împotriva distrugerii, modificării, blocării, copierii, răspîndirii, precum şi împotriva altor acţiuni ilicite, măsuri menite să asigure un nivel de securitate şi confidenţialitate adecvat în ceea ce priveşte riscurile prezentate de prelucrare şi caracterul datelor prelucrate, în conformitate cu cerinţele stabilite de legislaţia privind protecţia datelor cu caracter personal.

120. Societatea de administrare/OPC înfiinţat ca societate pe acţiuni care se autoadministrează va stabili, implementa şi menţine politici şi proceduri contabile conforme cu regulile contabile în vigoare, astfel încît calcularea valorii activului net al fiecărui OPC să fie corect efectuată, pe baza datelor contabile, iar cererile de subscriere şi de răscumpărare să poată fi corect procesate la acea valoare a activului net.

121. Societatea de administrare/OPC înfiinţat ca societate pe acţiuni care se autoadministrează trebuie să ia toate măsurile pentru a se asigura că cererile de subscriere şi de răscumpărare a acţiunilor/unităţilor de fond ale OPC sînt centralizate şi înregistrate după primire.

122. Înregistrarea prevăzută la pct.121 va include cel puţin informaţii cu privire la:

1) OPC în cauză;

2) persoana care depune sau transmite cererea;

3) persoana care primeşte cererea;

4) data şi ora depunerii cererii;

5) tipul cererii (subscriere/răscumpărare);

6) data emiterii/anulării deţinerii acţiunilor/unităţilor de fond;

7) numărul de acţiuni/unităţi de fond subscrise sau răscumpărate;

8) preţul de subscriere sau de răscumpărare pentru o acţiune/unitate de fond;

9) modalitatea de plată;

10) valoarea totală subscrisă sau răscumpărată a acţiunilor/unităţilor de fond;

11) valoarea brută a cererii, inclusiv comisioanele de subscriere, sau valoarea netă, după deducerea comisioanelor de răscumpărare.

123. Societatea de administrare/OPC înfiinţat ca societate pe acţiuni care se autoadministrează va asigura păstrarea înregistrărilor prevăzute la pct.122 pentru o perioadă minimă de 5 ani. Comisia Naţională poate solicita societăţii de administrare/OPC înfiinţat ca societate pe acţiuni care se autoadministrează ca, la retragerea licenţei, să păstreze aceste înregistrări pentru intervalul de timp rămas din perioada de 5 ani.

124. În situaţia în care o societate de administrare îşi transferă responsabilităţile legate de OPC unei alte societăţi de administrare, vor fi adoptate măsurile necesare pentru ca înregistrările prevăzute la pct.122 din ultimii 5 ani să fie accesibile acelei societăţi de administrare.

125. Înregistrările prevăzute la pct.122 se păstrează pe un suport care permite stocarea informaţiilor, astfel încît să fie prezentate la solicitarea Comisiei Naţionale şi să fie respectate următoarele condiţii:

1) informaţiile să poată fi accesate rapid şi să se poată reconstitui fiecare etapă a procesării operaţiunilor de plasare şi răscumpărare a acţiunilor/unităţilor de fond;

2) trebuie să se poată constata uşor orice corecţie sau alte modificări, precum şi conţinutul înregistrărilor înainte de corecţiile şi modificările respective;

3) nu trebuie să fie posibil ca înregistrările să fie manipulate sau modificate în alt fel.

126. După executarea cererilor de subscriere sau de răscumpărare, societatea de administrare/OPC înfiinţat ca societate pe acţiuni care se autoadministrează notifică deţinătorul de acţiuni/unităţi de fond, prin intermediul unui suport durabil, confirmînd executarea cererii de îndată ce este posibil şi cel tîrziu în prima zi lucrătoare după executare, sau dacă societatea de administrare/OPC înfiinţat ca societate pe acţiuni care se autoadministrează primeşte confirmarea de la o terţă parte, cel tîrziu în prima zi lucrătoare după primirea confirmării de la terţa parte.

127. Prevederile pct.126 nu se aplică atunci cînd notificarea ar conţine aceleaşi informaţii pe care le conţine o confirmare trimisă cu promptitudine deţinătorului de acţiuni/unităţi de fond de către intermediar sau de către persoana care ţine registrul deţinătorilor de valori mobiliare/unităţi de fond.

128. Notificarea adresată deţinătorului de acţiuni/unităţi de fond conform pct.126 include următoarele informaţii:

1) denumirea societăţii de administrare, cu excepţia OPC înfiinţat ca societate pe acţiuni care se autoadministrează;

2) datele de identificare a deţinătorului de acţiuni/unităţi de fond (pentru persoana fizică - numele, prenumele, numărul personal de identificare (IDNP), domiciliul; pentru persoana juridică - denumirea completă, numărul înregistrării de stat (IDNO), sediul);

3) data şi ora primirii cererii;

4) data executării şi modalitatea de plată;

5) denumirea OPC;

6) tipul cererii de subscriere;

7) numărul de acţiuni/unităţi de fond;

8) valoarea activului net unitar la care au fost subscrise sau răscumpărate acţiunile/unităţile de fond şi data la care au fost efectuate calculele;

9) valoarea brută a dispoziţiei, inclusiv comisioanele de subscriere, sau valoarea netă după deducerea comisioanelor de răscumpărare;

10) suma totală a comisioanelor şi a cheltuielilor facturate şi, la cererea deţinătorului de acţiuni/unităţi de fond, defalcarea în funcţie de elemente.

[Pct.128 modificat prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

129. Atunci cînd sînt executate periodic ordine pentru un anumit investitor, societatea de administrare/OPC înfiinţat ca societate pe acţiuni care se autoadministrează, la înţelegerea părţilor, îi furnizează investitorului, cel puţin o dată la şase luni, informaţiile enumerate la pct.128.

130. Suplimentar, la cerere, societatea de administrare/OPC înfiinţat ca societate pe acţiuni care se autoadministrează îi furnizează investitorului informaţii privind situaţia cererii.

Capitolul XI

OBLIGAŢIILE DEPOZITARULUI

[Cap.XI (pct.131-137) abrogat prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

Capitolul XII

SUSPENDAREA EMISIUNII ŞI RĂSCUMPĂRĂRII ACŢIUNILOR/

UNITĂŢILOR DE FOND ALE OPCVM

[Denumirea cap.XII în redacţia Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

138. În situaţii excepţionale şi numai pentru protejarea interesului deţinătorilor de acţiuni/unităţi de fond, OPCVM înfiinţate ca societăţi pe acţiuni care se autoadministrează şi SAFI care acţionează în numele unui OPCVM pot suspenda temporar emisiunea şi răscumpărarea acţiunilor/unităţilor de fond, cu respectarea prevederilor actelor de constituire/regulilor fondului şi cu acordul Comisiei Naţionale.

139. În situaţiile menţionate la pct.138, cel tîrziu în următoarea zi lucrătoare după luarea deciziei, SAFI sau OPCVM înfiinţat ca societate pe acţiuni care se autoadministrează va depune la Comisia Naţională actele necesare obţinerii acordului, precum:

1) cererea;

2) decizia organului competent în care se vor indica motivele argumentate privind necesitatea suspendării şi termenul pentru care se solicită suspendarea;

3) documentele justificative ce confirmă necesitatea adoptării deciziei de suspendare.

140. Comisia Naţională, în urma examinării documentelor prezentate, emite acordul sau respinge cererea de suspendare temporară a emisiunii şi răscumpărării acţiunilor/unităţilor de fond.

141. În cazul în care se apreciază că suspendarea solicitată de SAFI/OPCVM înfiinţat ca societate pe acţiuni care se autoadministrează nu s-a făcut cu respectarea prevederilor aplicabile sau prelungirea acesteia afectează interesele investitorilor, Comisia Naţională este în drept să dispună ridicarea suspendării.

142. În cazul în care au fost constatate încălcări ale legislaţiei în procesul emisiunii acţiunilor/unităţilor de fond prin ofertă publică sau pentru protecţia interesului public şi a investitorilor, Comisia Naţională poate decide suspendarea temporară sau limitarea emisiunii şi/sau răscumpărării acţiunilor/unităţilor de fond. Decizia va conţine termenele şi motivul suspendării, precum şi termenul de eliminare a încălcărilor admise de către OPCVM, după caz.

143. Drept temei pentru emiterea deciziei conform pct.142 serveşte:

1) efectuarea ofertei publice fără înregistrarea la Comisia Naţională, sau neintroducerea modificărilor în prospect/prospectul simplificat sau DICI şi/sau încălcarea modului de publicare a modificărilor respective în cazurile stabilite de pct.18, 19, 29, 30, 63, 64,86, 87 şi 90;

2) încălcarea cerinţelor legislaţiei privind publicitatea pe piaţa de capital, inclusiv neasigurarea accesului tuturor investitorilor potenţiali la informaţia cuprinsă în prospectul ofertei publice;

3) depistarea în documentele în temeiul cărora a fost înregistrată oferta publică a informaţiei false sau eronate;

4) parvenirea pe parcursul desfăşurării ofertei publice a informaţiei noi, care modifică esenţial clauzele emisiunii şi necesită anunţarea investitorilor;

5) informaţia prezentată de depozitar în cazul stabilit la pct.135-136.

144. Suspendarea poate fi prelungită şi după expirarea termenului stabilit iniţial, în cazul în care motivele suspendării se menţin.

Capitolul XIII

ÎNREGISTRAREA REZULTATELOR EMISIUNII ŞI

RĂSCUMPĂRĂRII ACŢIUNILOR/UNITĂŢILOR DE FOND

[Denumirea cap.XIII în redacţia Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

145. În scopul modificării capitalului social al OPCVM înfiinţat ca societate pe acţiuni ca urmare a emisiunii şi răscumpărării de acţiuni pe parcursul unui an, SAFI sau OPCVM înfiinţat ca societate pe acţiuni care se autoadministrează depune anual la Comisia Naţională, în termen de maximum 30 de zile de la data adunării generale anuale a acţionarilor, o cerere însoţită de următoarele documente:

1) cererea de înregistrare a rezultatelor emisiunii/răscumpărării continue de acţiuni;

2) procesul-verbal al adunării generale a acţionarilor de aprobare a rezultatelor emisiunilor şi răscumpărărilor de acţiuni, cu toate anexele prevăzute de Legea nr.1134-XIII din 2 aprilie 1997 "Privind societăţile pe acţiuni";

3) rezultatele emisiunii şi răscumpărării continue de acţiuni din cursul ultimului exerciţiu financiar certificate de auditor, inclusiv lista investitorilor care s-au subscris sau au solicitat răscumpărarea acţiunilor cu indicarea sumelor depuse sau retrase din contul OPCVM înfiinţat ca societate pe acţiuni;

4) proiectul actului de modificare a actelor de constituire al OPCVM înfiinţat ca societate pe acţiuni;

5) extrasul din contul OPCVM înfiinţat ca societate pe acţiuni, eliberat de banca depozitară, ce confirmă dovada vărsării sumei cu care se majorează capitalul social sau, în cazul micşorării capitalului social, a sumelor rambursate către investitori;

6) dovada achitării taxelor în mărimea stabilită în anexa la bugetul anual al Comisiei Naţionale pentru anul respectiv, aprobat prin hotărîrea Comisiei Naţionale.

[Pct.145 modificat prin Hot. CNPF nr.19/14 din 23.04.2018, în vigoare 18.05.2018]

146. Nivelul capitalului social modificat ca urmare a emisiunii continue de acţiuni este notificat de către SAFI/OPCVM înfiinţat ca societate pe acţiuni care se autoadministrează depozitarului şi pieţelor reglementate pe care se tranzacţionează acţiunile companiei investiţionale respective.

[Pct.146 modificat prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

147. Rezultatele emisiunii şi răscumpărării acţiunilor OPCA înfiinţat ca societate pe acţiuni se înregistrează în modul stabilit de Instrucţiunea privind etapele, termenele, modul şi procedurile de înregistrare a valorilor mobiliare, aprobată prin Hotărârea Comisiei Naţionale nr.13/10/2018.

[Pct.147 introdus prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

148. Rezultatele emisiunii şi răscumpărării unităţilor de fond ale OPC înfiinţat ca fond de investiţii se aduce la cunoştinţa Comisiei Naţionale, printr-o notificare, în termen de cel mult 30 de zile de la data expirării termenului-limită pentru subscrierea unităţilor de fond sau de la data până la care poate fi solicitată răscumpărarea, conform regulilor fondului de investiţii. În cazul emisiunii continue de unităţi de fond, notificarea se depune o data pe an, în termen de cel mult 30 de zile de la data finalizării anului. La notificare se anexează decizia societăţii de administrare, prin care au fost aprobate rezultatele emisiunii sau ale răscumpărării de unităţi de fond.

[Pct.148 introdus prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

[Anexa nr.1¹ introdusă prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

[Anexa nr.2 modificată prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]

[Anexa nr.3 modificată prin Hot. CNPF nr.38/6 din 11.07.2023, în vigoare 04.08.2023]