Постановление N 57/10 от 28.11.2014 об утверждении Положения о предложениях относительно акций/ инвестиционных паев организаций коллективного инвестирования

НАЦИОНАЛЬНАЯ КОМИССИЯ
ПО ФИНАНСОВОМУ РЫНКУ

ПОСТАНОВЛЕНИЕ

об утверждении  Положения о предложениях относительно акций/

инвестиционных паев организаций коллективного инвестирования

[Наименование изменено Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

№ 57/10  от  28.11.2014

 (в силу 30.01.2015) 

Мониторул Офичиал № 22-28 ст. 133 от 30.01.2015

* * *

На основании части (15) статьи 89, части (8) статьи 91 и части (3) статьи 94 Закона о рынке капитала № 171/2012, части (2), части (3), части (7), части (14), части (18) статьи 13, части (1) статьи 14 Закона об альтернативных организациях коллективного инвестирования № 2/2020,

[Формула принятия в редакции Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

ПОСТАНОВЛЯЕТ:

1. Утвердить Положение о предложениях относительно акций/инвестиционных паев организаций коллективного инвестирования, согласно приложению.

[Пкт.1 изменен Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

2. Настоящее постановление вступает в силу со дня опубликования.

Приложение

к Постановлению Национальной

комиссии по финансовому рынку

№ 57/10 от 28.11.2014 г.

Примечание: По всему тексту слова "доли участия" в любой грамматической форме заменить словами "акции/инвестиционные паи" в соответствующей грамматической форме, слова "инвестиционная компания" в любой грамматической форме заменить словами "ОКИЦБ, созданная как акционерное общество", в соответствующей грамматической форме, слова "электронная страница" заменить словами "официальная web-страница" в соответствующей грамматической форме, текст "от 11 июля 2012" заменить текстом "/2012", согласно Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023

ПОЛОЖЕНИЕ

о предложениях акций/ инвестиционных паев

организаций коллективного инвестирования

[Наименование изменено Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

Настоящее Положение является частичным переложением Директивы 2009/65/ЕC Европейского Парламента и Совета от 13 июля 2009 года о координации законодательных и административных положений в отношении организаций коллективного инвестирования в ценные бумаги (ОКИЦБ) (реформирование) (текст, релевантный для SEE), опубликованной в Официальном журнале Европейского Союза № L 302 от 17 ноября 2009 года, Регламента (ЕС) № 583/2010 Комиссии от 1 июля 2010 года о введении в действие Директивы 2009/65/ЕC Европейского Парламента и Совета в отношении предназначаемой для инвесторов ключевой информации и условий, которые должны выполняться в случае поставки инвесторам ключевой информации или проспекта на жестком носителе, ином чем бумага, или посредством официальной web-страницы (текст, релевантный для SEE), опубликованного в Официальном журнале Европейского Союза L 176 от 10 июля 2010 года, и Директивы 2010/43/ЕС Комиссии от 1 июля 2010 года о введении в действие Директивы 2009/65/ЕС Европейского Парламента и Совета в отношении организационных требований, конфликтов интересов, правил поведения, управления риском и содержания соглашения между депозитарием и управляющим обществом (текст, релевантный для SEE), опубликованной в Официальном журнале Европейского Союза L 176 от 10 июля 2010 года.

Глава I

ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

1. Настоящее Положение устанавливает требования к эмиссии, публичной продаже и выкупу акций/инвестиционных паев организации коллективного инвестирования, к регистрации в Национальной комиссии по финансовому рынку (далее – Национальная комиссия) публичного предложения акций/инвестиционных паев, в том числе к минимальному содержанию проспекта эмиссии, к упрощенному проспекту и к документу с ключевой информацией для инвесторов и регистрация итогов эмиссии и выкупа акций/инвестиционных паев.

[Пкт.1 в редакции Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

2. Понятия и выражения, используемые в настоящем Положении, имеют определения, предусмотренные Законом № 171/2012 "О рынке капитала" (далее – Закон № 171/2012) и Законом об альтернативных организациях коллективного инвестирования № 2/2020 (далее – Закон № 2/2020). Для целей настоящего Положения нижеприведенные понятия и выражения имеют следующие определения:

накопительный счет – счет, открытый в банке-депозитарии организации коллективного инвестирования в ценные бумаги (ОКИЦБ) и предназначаемый для накопления денежных средств с целью непрерывного выпуска и выкупа акций/инвестиционных паев;

синтетические показатели риска и доходности – показатели уровня риска, которому подвержен инвестор, рассчитанные на основе предыдущих достижений организация коллективного инвестирования;

посредник – общество по управлению инвестициями, лицензированное в соответствии с Законом № 2/2020, или инвестиционная компания, лицензированная в соответствии с Законом № 171/2012, и ее уполномоченные агенты, оказывающие посреднические услуги по подписке/размещению финансовых инструментов или оказывающие консультации по потенциальным инвестициям в коллективные инвестиционные предприятия в рамках посреднического договора;

организация коллективного инвестирования (далее – ОКИ) – организация коллективного инвестирования в ценные бумаги (ОКИЦБ) и/или альтернативная организация коллективного инвестирования (далее – АОКИ), так как были определены Законом № 171/2012 и, соответственно, Законом № 2/2020;

общество по управлению – общество доверительного управления инвестициями (ОДУИ) и/или общество управления инвестициями (далее – ОУИ), так как были определены Законом № 171/2012 и, соответственно, Законом № 2/2020.

[Пкт.2 изменен Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

Глава II

ПРОСПЕКТ ЭМИССИИ АКЦИЙ/ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПАЕВ

[Наименование изменено Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

Раздел 1

ПРОСПЕКТ ЭМИССИИ ОКИЦБ

[Наименование раздела 1 введен Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

3. Публичная подписка на акции/инвестиционные паи ОКИЦБ реализуется на основе проспекта эмиссии, утвержденного Национальной комиссией.

4. Проспект эмиссии составляется ОДУИ в случае инвестиционного фонда/управляемой ОКИЦБ, созданной как акционерное общество или учредителями/административным советом самоуправляющейся ОКИЦБ, созданной как акционерное общество в форме, предусмотренной настоящим Положением.

5. Проспект эмиссии акций/инвестиционных паев ОКИЦБ включает как минимум информацию, предусмотренную в приложении № 1.

6. Проспект эмиссии акций/инвестиционных паев, посредством стандартной формулы, напечатанной на обложке проспекта, предупреждает потенциальных инвесторов о том, что:

1) инвестиции в ОКИЦБ не являются банковскими депозитами, а банки в качестве акционеров ОДУИ/ОКИЦБ, созданная как акционерное общество не предоставляют инвестору какую-либо гарантию возмещения инвестированной суммы;

2) утверждение проспекта непрерывного публичного предложения акций/инвестиционных паев Национальной комиссией не означает, что Национальная комиссия одобрила и оценила качество инвестиции в соответствующие акции/инвестиционные паи и не гарантирует обязательства оферента, а является констатацией факта, что проспект составлен в полном объеме и соответствует требованиям к его структуре и содержанию;

3) ОКИЦБ предполагают не только характерную для них выгоду, но и риск недостижения целей, включая убытки со стороны инвесторов, так как доходы, полученные от инвестиции, как правило, соразмерны риску.

[Пкт.6 изменен Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

7. В содержание проспекта эмиссии могут быть включены и следующие дополнительные информации:

1) учредительный акт/правила фонда;

2) договор доверительного управления, по случаю;

3) договор хранения;

4) внутренние нормативные документы для самоуправляемых инвестиционных компаний;

5) иные сведения из договора о гражданском обществе, не включенные в приложение № 1;

6) календарные дни, в которые ОДУИ и/или посредники не фиксируют операции по подписке и/или выкупа долей участия.

[Пкт.7 в редакции Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

8. Не является обязательным внесение в проспект информации, указанной в пункте 7, которая прилагается к проспекту.

9. Проспект и упрощенный проспект должны содержать информацию, необходимую инвесторам для проведения осведомленной оценки предлагаемой инвестиции.

10. Проспект и упрощенный проспект содержат четкое и доступное описание профиля риска ОКИЦБ, независимо от того, в какие инструменты она инвестирует.

11. Любое лицо, подписывающееся на акции/инвестиционные паи, подает декларацию, которой подтверждает, что проспект им получен, прочитан и понят.

12. Посредники, в рамках этой деятельности должны обеспечить осуществление подписки на акции/инвестиционные паи ОКИЦБ лишь в порядке, установленном в пункте 11.

[Пкт.12 изменен Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

13. Проспект может быть предоставлен на жестком носителе или посредством официальной web-страницы. Один напечатанный экземпляр проспекта предоставляется инвесторам безвозмездно по их требованию.

14. Годовые и полугодовые финансовые отчеты и годовые и полугодовые специфические отчеты предоставляются в распоряжение инвесторов в порядке, указанном в проспекте и в упрощенном проспекте. Один напечатанный экземпляр годовых и полугодовых финансовых отчетов, годовых и полугодовых специфических отчетов предоставляется инвесторам безвозмездно по их требованию.

15. Проспект публичного предложения действителен на протяжении до одного года со дня опубликования и может использоваться также для допуска на регулируемый рынок, при условии его актуализации в соответствии с требованиями настоящего Положения.

[Пкт.15 дополнен Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

16. Проспект, изданный на бумаге, должен иметь формат не менее A5. Шрифт, используемый для напечатания текста, должен иметь размер не менее 10.

17. В обязательном порядке предоставляются в распоряжение инвесторов все прилагаемые к проспекту акты предусмотренные в пунктах 7 и 14.

[Пкт.17 дополнен Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

18. ОДУИ/самоуправляющиеся ОКИЦБ, созданные как акционерное общество обязаны ежегодно актуализировать проспекты эмиссии ОКИЦБ и прилагать к ним все необходимые акты. Актуализированный проспект, в течение 30 рабочих дней после завершения соответствующего года, передается Национальной комиссии для утверждения.

19. Актуализированные и утвержденные Национальной комиссией проспекты должны быть доступны на официальных web-страницах ОДУИ/ОКИЦБ не позже трех рабочих дней со дня получения сообщения относительно их утверждения Национальной комиссией.

[Пкт.19 дополнен Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

Раздел 2

ПРОСПЕКТ ЭМИССИИ АОКИ

[Раздел 2 введен Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

19¹. В случае проспекта эмиссии, положения пунктов 16 - 19 применяются соответственно и для АОКИ.

[Пкт.19¹ введен Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

19². Проспект эмиссии акций/инвестиционных паев АОКИ включает, как минимум, информацию, указанную в приложении № 1¹.

[Пкт.19² введен Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

19³. Проспект эмиссии АОКИ будет содержать предупреждение, адресованное потенциальным инвесторам, по содержанию аналогичное указанному в пункте 6, к которому прилагаются документы, если не были включены в проспект, указанные в пункте 7.

[Пкт.19³ введен Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

19⁴. Проспект эмиссии АОКИ, созданной как инвестиционный фонд, может предусматривать возможность распределения инвесторам дохода, накопленного в определенный период, установленного в правилах фонда. Накопленный доход может быть распределен владельцам инвестиционных паев при соблюдении следующих условий:

1) если распределение дохода зависит от доходности фонда, указывается, что не гарантируется распределение и что эта выплата зависит от доходности фонда, на которые влияют специфические риски;

2) в случае, если фонд распределяет фиксированную величину накопленного дохода, которая заранее определяется ОУИ, указывается следующая информация:

a) распределение может также включать возмещения вложенных инвестором сумм;

b) актив АОКИ уменьшится;

c) распределение фиксированной суммы осуществляется с учетом влияния потенциального признания стоимости инвестиционного пая.

[Пкт.19⁴ введен Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

Глава III

УПРОЩЕННЫЙ ПРОСПЕКТ ОКИЦБ

[Наименование главы III дополнено Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

20. Самоуправляющиеся ОКИЦБ, созданные как акционерное общество/ОДУИ для каждой управляемой ОКИЦБ составляют краткий документ – упрощенный проспект, который должен включать сведения об основных характеристиках ОКИЦБ, изложенные таким образом, чтобы инвесторы смогли понять сущность и риски ОКИЦБ и, следовательно, принять осведомленные решения.

21. Упрощенный проспект содержит как минимум информацию, предусмотренную в приложении № 2.

22. Информация, содержащаяся в упрощенном проспекте, должна быть понятна инвестору без ссылки на другие документы.

23. Упрощенный проспект должен прямо указывать, где и в каком порядке можно получить дополнительную информацию о предполагаемой инвестиции, в том числе, но не только, место и порядок получения по требованию безвозмездно и в любое время проспекта, годовых и полугодовых финансовых отчетов и годовых и полугодовых специфических отчетов, а также на каком языке предоставляется инвесторам данная информация.

24. Упрощенный проспект составляется в резюме нетехническим языком. Включенная информация представляется в обычном легко сравнимом формате для того, чтобы инвесторы смогли ее понять.

25. Информация, содержащаяся в упрощенном проспекте, является доконтрактной. Она должна быть достоверной, четкой и не вводить в заблуждение. Содержание информации должно соответствовать компонентам проспекта.

26. Самоуправляющиеся ОКИЦБ, созданные как акционерное общество/ОДУИ для каждой управляемой ОКИЦБ, а также посредники, предоставят в распоряжение инвесторов упрощенный проспект соответствующих ОКИЦБ в установленное время и до предполагаемой даты подписки на акции/инвестиционные паи ОКИЦБ.

27. Самоуправляющиеся ОКИЦБ, созданные как акционерное общество/ОДУИ для каждой управляемой ОКИЦБ предоставят упрощенный проспект посредникам по их требованию.

28. Упрощенный проспект предоставляется инвесторам на жестком носителе или посредством официальной web-страницы. Один напечатанный экземпляр выдается инвестору безвозмездно по его требованию. Упрощенный проспект, изданный на бумаге, должен иметь формат не менее A5. Шрифт, используемый для напечатания текста, должен иметь размер не менее 10.

29. Информация, содержащаяся в упрощенном проспекте, актуализируется в зависимости от возникающих изменений и передается Национальной комиссии для утверждения в срок, указанный в пункте 18.

30. Актуализированная версия упрощенного проспекта публикуется на официальной web-странице ОДУИ/самоуправляющейся ОКИЦБ, созданной как акционерное общество не позже трех рабочих дней со дня уведомление об утверждении Национальной комиссией.

[Пкт.30 изменен Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

Примечание: В главе IV по всему тексту аббревиатуру "ОКИЦБ" заменить аббревиатурой "ОКИ", а аббревиатуру "ОДУИ" заменить словами "общество по управлению", в соответствующей грамматической форме, согласно Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023

Глава IV

ДОКУМЕНТ С КЛЮЧЕВОЙ ИНФОРМАЦИЕЙ ДЛЯ ИНВЕСТОРОВ (ДКИИ)

31. Для каждой АОКИ, распределяющей акции/инвестиционные паи розничным инвесторам, будет составлен и представлен на утверждение в Национальную комиссию документ с ключевой информацией, предназначенный инвесторам (далее – ДКИИ). В случае ОКИЦБ упрощенный проспект можно заменить ДКИИ. Фраза "ключевая информация, предназначенная инвесторам" должна быть явно указана в этом документе.

[Пкт.31 в редакции Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

32. ДКИИ должен включать адекватную информацию об основных характеристиках ОКИ, изложенную таким образом, чтобы инвесторы смогли понять сущность и риски ОКИ и, следовательно, принять осведомленные решения.

33. ДКИИ сформулирован в сжатой форме и не превышает 3 страниц формата А4 в печатном виде и будет иметь содержание в соответствии с приложением № 3.

[Пкт.33 в редакции Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

34. Раздел "Цели и инвестиционная политика" ДКИИ должен включать следующую информацию, пока она является релевантной:

1) если ОКИ инвестирует в облигации – указываются эмитенты, общества, правительства или прочие субъекты и в случае необходимости минимальные требования к рейтингу;

2) если ОКИ является структурированным фондом – дается объяснение простыми словами всех необходимых элементов для правильного понятия инвестором выплачиваемого вознаграждения и указываются факторы которые определят достижения, в том числе подробности формулы расчета выплачиваемой инвесторам суммы и функционирования ОКИ;

3) если выбор активов основывается на определенных критериях – дается объяснение этих критериев, а именно "увеличение", "стоимость" или "большие дивиденды";

4) если используются специфические технологии управления активами, среди которых защита от рисков, а также арбитраж или эффект финансового рычага – дается объяснение простыми словами тех факторов, которые определят достижения ОКИ;

5) если влияние затрат на сделки с портфелем на прибыль может быть важным в связи с утвержденной ОКИ стратегией – представляется соответствующая декларация из которой прямо исходит, что затраты на сделки с портфелем покрываются за счет активов фонда дополнительно к комиссионным вознаграждениям и расходам, установленным в разделе "Комиссионные вознаграждения и расходы" приложения № 3;

6) если в проспекте или в любом другом документе указывается минимальная рекомендуемая (обязательная) продолжительность владения акциями/инвестиционными паями ОКИ или, если указывается, что минимальная продолжительность владения является существенным элементом инвестиционной стратегии, примечание о минимальном рекомендуемом периоде владения, или, по обстоятельствам, обязательным. Также будет указана возможность вывода инвестиций до срока погашения и соответствующие условия, включая все применимые комиссионные и штрафы, информация о потенциальных последствиях вывода инвестиций до истечения срока или рекомендуемого (обязательного) периода владения, такие как потеря инвестиционного дохода или дополнительные условные комиссионные.

[Пкт.35 изменен Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

35. Раздел "Цели и инвестиционная политика" ДКИИ может содержать и другие элементы, помимо перечисленных в приложении № 3, в том числе описание инвестиционной стратегии ОКИ в случае, если данные элементы необходимы для надлежащего описания инвестиционных целей и политики ОКИ.

36. Раздел "Профиль риска и доходности инвестиции" должен содержать синтетический показатель риска и доходности (ISRR), который дополняется:

1) разъяснением показателя и его главных ограничений;

2) объяснением самых значимых для ОКИ рисков, которые не отражаются в адекватном порядке синтетическим показателем риска.

[Пкт.36 дополнен Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

37. Синтетический показатель, указанный в пункте 36, принимает форму серии категорий, размещенных по цифровой шкале, и каждая ОКИ классифицируется в одну из категорий. При представлении синтетического показателя соблюдаются следующие требования:

1) синтетический показатель классифицирует ОКИ по шкале от 1 до 7, основываясь на волатильности ОКИ. Волатильность рассчитывается с использованием предыдущей еженедельной доходности или, если это невозможно, с использованием ежемесячной доходности;

2) шкала представляется в виде следующих друг за другом категорий, отмеченных целыми числами в возрастающем порядке от 1 до 7, расположенных слева направо, которые указывают уровни риска и доходности от самого низкого до самого высокого;

3) ясно указывается, что при меньшем риске потенциальная доходность ниже, а при большем риске потенциальная доходность выше;

4) ясно указывается категория, в которую входит ОКИ;

5) не используются цветовое выделение элементов, размещенных на шкале.

38. Расчет синтетического показателя, а также его последующий пересмотр, документируется.

39. Общество по управлению/самоуправляющиеся ОКИЦБ, созданные как акционерное общество ведут учет этих расчетов на протяжении как минимум пяти лет. В случае структурированных ОКИ этот период увеличивается на пять лет по истечении срока погашения суммы, которая должна быть уплачена.

40. Специфическими рисками, которые можно не включать в расчет ISRR, являются риск компенсации, риск банкротства, риск ликвидности, операционный риск, кредитный риск. Риски анализируются и указываются в зависимости от влияния и вероятности.

41. Таблица "Соответствующие расходы" заполняется в соответствии со следующими требованиями:

1) комиссионные вознаграждения за подписку и за выкуп представляются в максимальном размере, выраженном в процентах, который вычитывается из инвестированного в ОКИ капитала инвестора;

2) для расходов, полученных от ОКИ на протяжении года, названных "текущие расходы", которые представляют годовые расходы и прочие платежи, полученные из активов ОКИ на протяжении определенного периода, указывается одна-единственная стоимость, рассчитанная на основе цифр предыдущего года;

3) в таблице перечисляются и объясняются все расходы, понесенные ОКИ в специфических условиях, с указанием базы для расчета расходов и случаев их применения.

[Пкт.41 изменен Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

42. В случае вновь созданной ОКИ, которая не может соблюдать требования подпункта 2) пункта 41, текущие расходы оцениваются на основе общих запланированных расходов.

43. Пункт 42 не применяется в следующих случаях:

1) в отношении ОКИ, которые применяют фиксированное комиссионное вознаграждение, включающее все расходы, в данном случае указывается его стоимость;

2) в отношении ОКИ, которые фиксируют максимальный предел или максимальную стоимость расходов, которые выплачиваются из активов ОКИ при условии, что общество по управлению обязуется соблюдать опубликованные цифры и покрыть все затраты в случае их превышения.

44. Все элементы структуры комиссионных вознаграждений и расходов представляются как можно яснее, для того чтобы позволить инвесторам оценить комбинированное влияние комиссионных и расходов.

45. Информация о предыдущих достижениях ОКИ представляется в форме линейного графика в соответствии с приложением № 3. Линейный график должен быть достаточно большим, чтобы быть разборчивым, но не занимать более чем половину страницы в ДКИИ.

46. Линейный график, представляющий предыдущие достижения, должен отвечать следующим критериям:

1) шкала адаптируется к размеру линий и не должна сжимать линии так, чтобы было труднее понять колебания производительности;

2) к каждой линии присоединяется легенда, которая указывает полученную доходность в процентах;

3) цифры, относящиеся к предыдущим достижениям, округляются до одной десятой.

47. ОКИ, осуществляющая деятельность более на протяжении пяти полных календарных лет, представляют информацию, покрывающую лишь последние пять лет.

[Пкт.47 изменен Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

48. За годы, для которых не существует доступной информации, график остается пустым, указывается лишь дата.

49. Для вновь созданных ОКИ, не обладающих информацией о достижениях за полный календарный год, включается декларация, в которой объясняется, что не существует достаточно сведений о предыдущих достижениях.

50. ДКИИ не должен содержать никаких сведений о предыдущих достижениях любой части текущего календарного года.

51. Расчет предыдущего достижения должен основываться на стоимости чистых активов ОКИ и отправляться от гипотезы, что все распределяемые доходы фонда повторно инвестированы.

52. В случае если в разделе "Цели и инвестиционная политика" делается ссылка на ориентировочный показатель, в график, рядом с каждой линией, показывающей предыдущие достижения ОКИ, вводится линия, показывающая динамику развития соответствующего показателя. В случае ОКИ, которые не располагают информацией о предыдущих достижениях за требуемый как минимум 5-летний период, ориентировочный показатель за годы, когда ОКИ еще не существовала, не указывается.

[Пкт.52 изменен Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

53. В случае если ОКИ сформирована из двух или более инвестиционных отделений, разрабатывается ДКИИ для каждого отделения.

54. Каждый указанный в пункте 53 ДКИИ должен содержать в разделе "Практическая информация" следующее:

1) указание на то, что ДКИИ описывает одно отделение ОКИ и, в зависимости от обстоятельств, что проспект и годовые и полугодовые финансовые отчеты, годовые и полугодовые специфические отчеты разработаны для всей ОКИ, определенной в начале документа;

2) если активы и пассивы каждого отделения разделены или нет, и как данный факт мог бы повлиять на инвесторов;

3) если инвестор вправе конвертировать акции/инвестиционные паи одного отделения в акции/инвестиционные паи другого отделения и, в положительном случае, где можно получить информацию о порядке выполнения данного права.

55. В случае установления комиссионных вознаграждений за конвертацию акций/инвестиционных паев в соответствии с подпунктом 3) пункта 54 и если эти комиссионные вознаграждения отличаются от тех, что взимаются за подписку или выкуп акций/ инвестиционных паев, то эти комиссионные вознаграждения будут указаны отдельно в разделе "Соответствующие расходы" в ДКИИ.

[Пкт.55 в редакции Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

56. В случае, когда ОКИ инвестирует значительную часть своих активов в другие ОКИ, описание целей и инвестиционной политики ОКИ, соответственно, должны содержать краткое объяснение относительно способа выбора этих ОКИ.

[Пкт.56 в редакции Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

57. В случае, указанном в пункте 56, при описании соответствующих расходов учитываются все расходы, которые понесет ОКИ в качестве инвестора в организации коллективного инвестирования, в которые инвестирует. То есть, все комиссионные вознаграждения за подписку и выкуп, а также текущие расходы, взимаемые организациями коллективного инвестирования, в которые инвестирует, должны быть отражены ОКИ в расчетах по собственным текущим расходам.

[Пкт.57 изменен Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

58. ДКИИ для структурированной ОКИ не должен содержать раздел "Предыдущие достижения".

59. Структурированные ОКИ понимаются как ОКИ, которые платят инвесторам, в специальные предопределенные дни, сумму, начисленную по формуле, которая учитывает достижения, динамику цен или другие условия, связанные с финансовыми активами, ориентировочными показателями или портфелями или ОКИ с аналогичными характеристиками.

60. В случае структурированной ОКИ раздел "Цели и инвестиционная политика" должен содержать объяснения порядка применения формулы и порядок расчета суммы, которая может быть уплачена. Указанные объяснения сопровождаются примером, выделяющим как минимум три сценария потенциальных достижений ОКИ. Сценарии выбираются таким образом, чтобы они показывали, при каких обстоятельствах формула может генерировать для инвестора низкую, среднюю или высокую отдачу, в том числе отрицательную отдачу, в зависимости от обстоятельств.

61. Сценарии, указанные в пункте 60, должны позволить инвестору полностью понять все эффекты расчетного механизма формулы. Они должны быть представлены в корректной и ясной форме, не вводящей в заблуждение и понятной мелким и средним инвесторам. В особенности сценарии не должны искусственно повышать значимость последнего достижения ОКИ.

62. Сценарии, указанные в пункте 60, должны сопровождаться декларацией, в которой отмечается, что они являются примерами, включенными лишь для пояснения формулы, и не представляют собой прогноз того, что может случиться. Необходимо ясно уточнить, что вероятность реализации сценариев может не быть такой же.

63. Общество по управлению/самоуправляющаяся ОКИЦБ, созданная как акционерное общество пересматривает ДКИИ как минимум один раз в 12 месяцев. Пересмотренный ДКИИ направляется Национальной комиссии для утверждения и опубликования в порядке, установленном в пунктах 18-19.

64. К ДКИИ применяются положения пунктов 22-30, относящиеся к упрощенному проспекту.

Глава V

РЕГИСТРАЦИЯ ПУБЛИЧНОГО ПРЕДЛОЖЕНИЯ

АКЦИЙ/ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПАЕВ

65. Публичное предложение акций/инвестиционных паев инициируется лишь после его регистрации Национальной комиссией.

66. Для регистрации публичного предложения акций/инвестиционных паев общество по управлению/ОКИ, созданное/созданные как акционерное общество, подает в Национальную комиссию заявление, к которому прилагаются:

1) проспект эмиссии (два экземпляра в оригинале, один из которых будет возвращен после принятия решения о регистрации), вместе с решением компетентного органа об утверждении регистрации;

2) в зависимости от случая, упрощенный проспект, содержание которого изложено в приложении № 2 или в ДКИИ, составленном в соответствии с приложением № 3;

3) типовые формы заявлений на подписку и погашение акций/ инвестиционных паев;

4) в случае ОКИЦБ, рекламные материалы относительно данному публичному предложению, составленные в соответствии с Положением о прозрачности и открытости деятельности организаций коллективного инвестирования и обществ управления, утвержденным Постановлением Национальной комиссии № 62/20/2014;

5) в случае размещения акций/инвестиционных паев через посредника, договор на оказание соответственных услуг;

6) подтверждение, выданное банком, об открытии накопительного счета, в случае ОКИЦБ, или текущего счета, в случае АОКИ, для накопления денежных средств, полученных от подписчиков в счет оплаты акций/инвестиционных паев;

7) подтверждение оплаты сборов в размере, установленном в соответствии с решением Национальной комиссии о размерах сборов и платежей, установленных на соответствующий год.

[Пкт.66 в редакции Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

[Пкт.66 изменен Пост.НКФР N 19/14 от 23.04.2018, в силу 18.05.2018]

67. Дополнительно, в виде составной части проспекта эмиссии, представляются следующие документы:

1) договор простого товарищества, для инвестиционного фонда;

2) договор, заключенный с депозитарием, в оригинале или в заверенной копии;

3) правила фонда или учредительные акты ОКИЦБ, созданной как акционерное общество, в заверенной копии;

4) договор, заключенный с обществом по управлению, в оригинале или в заверенной копии, для ОКИ, созданной как акционерное общество и управляемой этим обществом по управлению.

[Пкт.67 изменен Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

67¹. Документы, указанные в пункте 67, представляются в том случае, если они ранее не представлялись в Национальную комиссию или претерпели изменения/дополнения.

[Пкт.67¹ введен Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

68. В срок не более 30 календарных дней со дня получения всех документов, Национальная комиссия рассматривает представленные документы и, в случае отсутствия каких-либо нарушений законодательства, регистрирует публичное предложение акций/инвестиционных паев или, в обратном случае, обоснованно отклоняет его регистрацию.

69. Если в результате рассмотрения представленных документов будет установлено, что они составлены с отклонениями от требований законодательства и/или представлены не в полном объеме, Национальная комиссия уведомляет об этом заявителя, указывая порядок и сроки устранения выявленных несоответствий. Если документы и/или информация не представлены в установленный срок, Национальная комиссия информирует заявителя о прекращении рассмотрения заявления.

[Пкт.69 в редакции Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

70. Национальная комиссия имеет право запрашивать представление любых дополнительных документов/информации, необходимых для рассмотрения заявления, при условии, что они имеют непосредственное отношение к рассматриваемому субъекту. До получения запрашиваемых документов/информации срок рассмотрения поданного заявления может быть приостановлен с момента уведомления лица, подавшего заявление.

[Пкт.70 в редакции Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

71. При регистрации первого публичного предложения акций/инвестиционных паев, акциям/инвестиционным паям присваивается государственный регистрационный номер в порядке, установленном регламентациями Национальной комиссии.

[Пкт.71 изменен Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

[Пкт.72 утратил силу согласно Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

73. В течение 30 дней со дня регистрации в Национальной комиссии публичного предложения акций, ОКИЦБ, созданная как акционерное общество запрашивает допуск собственных акций к торгам на регулируемом рынке Республики Молдова.

74. В случае ОКИЦБ, созданной как акционерное общество, совет общества или управляющая ОДУИ определяет регулируемый рынок, на котором предполагается торговать акциями данного ОКИЦБ, и указывает его в проспекте эмиссии.

[Пкт.74 в редакции Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

75. Условия допуска и торгов на регулируемом рынке, предусмотренные Законом № 171 от 11июля 2012, нормативными актами Национальной комиссии и регламентациями и процедурами соответствующего регулируемого рынка, применяются и в отношении ОКИЦБ, созданных как акционерное общество.

Глава VI

ОТКЛОНЕНИЕ ЗАЯВЛЕНИЯ О РЕГИСТРАЦИИ ПУБЛИЧНОГО ПРЕДЛОЖЕНИЯ

76. Национальная комиссия вправе отклонить заявление о регистрации публичного предложения акций/инвестиционных паев в случае:

1) несоответствия информации, включенной в представленные документы, и порядка утверждения документов положениям законодательства;

2) наличия в представленных документах информации, выявляющей несоответствие условий эмиссии и обращения акций/инвестиционных паев с положениями законодательства, а также наличия ложной или ошибочной информации;

3) неустранения или непредставления в срок, установленный пунктом 69, информации об устранении нарушений, выявленных в документах.

77. В случае отклонения заявления, Национальная комиссия издает обоснованное решение, которое может быть обжаловано в порядке, предусмотренном частью (3) статьи 139 Закона № 171 от 11июля 2012.

Глава VII

ОПУБЛИКОВАНИЕ ПРОСПЕКТА ПУБЛИЧНОГО ПРЕДЛОЖЕНИЯ

78. Проспект и упрощенный проспект/ДКИИ предоставляются в распоряжение общественности после регистрации публичного предложения Национальной комиссией, в утвержденной форме и с соответствующим содержанием.

79. Объявление о публичном предложении подается в любой момент после издания Национальной комиссией решения о регистрации публичного предложения, но не позднее дня открытия предложения, и публикуется как минимум в печатном органе, указанном в учредительных актах/правилах ОКИЦБ.

80. Объявление о публичном предложении должно содержать информацию о порядке доступа общественности к проспекту эмиссии и упрощенному проспекту/ДКИИ.

81. Проспект эмиссии считается доступным общественности, если он:

1) опубликован в одной или в нескольких газетах национального масштаба – в этом случае проспект публикуется полностью либо в виде сообщения, в котором указывается, где находится полная версия проспекта; или

2) предоставляется потенциальному инвестору на безвозмездной основе, на жестком носителе, как минимум по местонахождению ОКИЦБ, ОДУИ и посредника (если он существует) или в офисах регулируемого рынка, на который предполагается допуск к торгам соответствующих акций/инвестиционных паев; или

3) опубликован в электронной форме на официальной web-странице ОКИЦБ, ОДУИ и посредника (если он существует), а также на официальной web-странице регулируемого рынка, на который предполагается допуск к торгам соответствующих акций/инвестиционных паев; или

4) опубликован в электронной форме на официальной web-странице Национальной комиссии, в случае если она решила предоставить данную услугу.

82. Копия объявления о предложении, опубликованного в порядке, предусмотренном пунктом 79, представляется Национальной комиссии в течение двух рабочих дней со дня опубликования.

83. Если для распространения ДКИИ или проспекта/упрощенного проспекта среди инвесторов используется жесткий носитель, помимо бумаги, соблюдаются следующие условия:

1) представление информации соответствует контексту, в котором осуществляются или будут осуществляться деловые отношения между ОДУИ/ОКИЦБ, созданной как акционерное общество и инвестором; и

2) лицо, которому представляется ДКИИ или проспект/упрощенный проспект, непосредственно выбрало использование иного жесткого носителя при возможности выбирать между информацией на бумажном носителе и информацией на ином жестком носителе.

84. В случае если ДКИИ или проспект/упрощенный проспект предполагается предоставить посредством официальной web-страницы, а соответствующая информация не адресована лично инвестору, соблюдаются следующие условия:

1) представление информации соответствует контексту, в котором осуществляются или будут осуществляться деловые отношения между ОДУИ/ОКИЦБ, созданной как акционерное общество и инвестором;

2) инвестор должен непосредственно выразить свое согласие на представление информации в соответствующем формате;

3) инвестору сообщается в электронной форме адрес официальной web-страницы и подразделение на официальной web-странице, где можно найти информацию;

4) информация актуализируется;

5) обеспечивается постоянный доступ к информации на официальной web-странице, на протяжении всего периода, необходимого клиенту для ее изучения.

[Пкт.84 изменен Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

85. Предоставление информации посредством электронной связи считается соответствующим контексту, в котором осуществляются или будут осуществляться деловые отношения между ОДУИ/ОКИЦБ, созданной как акционерное общество и инвестором, в случае существования доказательств, что данный инвестор имеет неограниченный доступ к Интернету. Доказательство осуществляется путем представления инвестором адреса электронной почты для проведения соответствующей сделки.

85¹. В случае с АОКИ, проспект и все дополнительные документы к проспекту предоставляются инвесторам следующим образом:

1) путем публикации на официальной web-странице ОУИ и/или АОКИ, с соблюдением требований пунктов 84 и 85, в случае АОКИ, осуществляющего размещение акций/инвестиционных паев, в том числе розничным инвесторам;

2) по каналам связи, установленным в учредительном акте или в правилах фонда, в случае АОКИ, распределяющего акции/инвестиционные паи инвесторам, не являющихся розничными инвесторами.

[Пкт.85¹ введен Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

Примечание: В главе VIII по всему тексту аббревиатуру "ОКИЦБ" заменить аббревиатурой "ОКИ", а аббревиатуру "ОДУИ" заменить словами "общество по управлению" в соответствующей грамматической форме, согласно Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023

Глава VIII

ПОРЯДОК РЕГИСТРАЦИИ ИЗМЕНЕНИЙ, ВНОСИМЫХ В ИНФОРМАЦИЮ

О ПУБЛИЧНОМ ПРЕДЛОЖЕНИИ АКЦИЙ/ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПАЕВ

86. Информация, содержащаяся в проспекте эмиссии, в упрощенном проспекте и ДКИИ определенной ОКИ, актуализируется в соответствии со всеми возникающими изменениями и с периодичностью, установленной настоящим Положением.

87. Для обеспечения правильности предоставляемой общественности информации, в случае выявления ошибок или неточностей в содержащейся в проспекте информации, и/или если в период подписки произошли события, способные повлиять на осуществление предложения, Национальная комиссия может в любой момент затребовать внесение изменений в информацию проспекта, упрощенного проспекта или ДКИИ.

88. Для утверждения изменений в проспект/упрощенный проспект/ДКИИ, в Национальную комиссию представляются следующие документы:

1) заявление о внесении изменений в данные о публичном предложении;

2) решение уполномоченного органа ОКИ/общества по управлению о внесении изменений в данные о публичном предложении с аргументацией необходимости предложенных изменений и дополнений;

3) измененный проспект публичного предложения/упрощенного проспекта/ДКИИ в двух экземплярах;

4) содержание подлежащего опубликованию объявления о внесении изменений и дополнений в данные о публичном предложении акций/инвестиционных паев;

5) рекламный материал, в случае его изменения;

6) документы, связанные с функционированием ОКИ в соответствии с Положением о выдаче заключения на создание и функционирование организаций коллективного инвестирования, утвержденной решением Национальной комиссии № 49/14/2014,, в случае, если в них вносятся изменения;

7) подтверждение оплаты сборов в размере, установленном в соответствии с решением Национальной комиссии о размере сборов и платежей на соответствующий год.

[Пкт.88 изменен Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

[Пкт.88 изменен Пост.НКФР N 19/14 от 23.04.2018, в силу 18.05.2018]

89. Национальная комиссия рассматривает документы, указанные в пункте 88, не позднее 7 календарных дней с даты их представления и, если не выявлено нарушений законодательства, выносит решение о регистрации изменений в данных о публичном предложении, или, в противном случае, отклоняет заявление на регистрацию изменений. Если пакет документов, представленный в орган надзора, неполный, в этом случае орган надзора сообщает заявителю о недостающих документах и/или информации и о сроке их представления. Если документы и/или информация не будут представлены в установленный срок, орган надзора сообщает заявителю о прекращении рассмотрения заявления.

[Пкт.89 в редакции Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

90. Измененный проспект/упрощенный проспект/ДКИИ доводится до сведения общественности/предоставляется в распоряжение инвесторов в срок не более трех рабочих дней со дня его регистрации Национальной комиссией, таким же образом, каким ранее был представлен первоначальный проспект, включая опубликование объявления.

91. В случае если изменения относятся к публичному предложению акций ОКИЦБ, созданной как акционерное общество, инвесторы, согласившиеся подписаться на акции до опубликования объявления о внесении изменений в проспект предложения, вправе аннулировать подписку на протяжении как минимум двух рабочих дней после опубликования соответствующего объявления. Окончательная дата аннулирования подписки уточняется в объявлении.

Глава IX

ЭМИССИЯ И ВЫКУП АКЦИЙ/ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПАЕВ

[Наименование главы IX в редакции Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

Раздел 1

Эмиссия и выкуп акций/инвестиционных паев ОКИЦБ

[Наименование раздела 1 введено Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

92. Акции/инвестиционные паи, определенного ОКИЦБ, выпускаются только после того, как их эквивалент по цене размещения перечисляется на счет ОКИЦБ.

93. Ценой размещения является уплаченная инвестором эмиссионная цена акции/инвестиционные паи, которая определяется исходя из заверенной депозитарием и действительной на день приобретения стоимости чистого актива на одну акцию или на один пай, рассчитанной ОДУИ или самоуправляющейся ОКИЦБ, созданной как акционерное общество в соответствии с действующими регламентациями. Цена размещения включает и комиссионное вознаграждение за приобретение, если оно предусмотрено в проспекте эмиссии.

94. Цена размещения акций/инвестиционных паев при создании ОКИЦБ устанавливается в правилах фонда/учредительных актах ОКИЦБ, созданной как акционерное общество. Проспект эмиссии может устанавливать период начального размещения по цене, указанной в правилах фонда/учредительных актах ОКИЦБ, созданной как акционерное общество.

95. В учредительных актах/правилах ОКИЦБ может быть установлен, с согласия депозитария, момент дня, по отношению к которому ОДУИ/самоуправляющаяся ОКИЦБ, созданная как акционерное общество рассчитывает цену размещения в зависимости от момента регистрации требований на подписку.

96. Цена размещения акции/инвестиционные паи ОКИЦБ устанавливается в соответствии с нижеследующим:

1) для требований, представленных до момента дня, установленного в пункте 95, цена размещения рассчитывается исходя из активов на день представления требования;

2) для требований, представленных после момента дня, установленного в пункте 95, цена размещения рассчитывается исходя из активов на следующий рабочий день после представления требования.

97. ОДУИ/самоуправляющаяся ОКИЦБ, созданная как акционерное общество представляет лицам, которые ведут учет прав собственности на акции/инвестиционные паи в соответствующих регистрах, детали подписки в зависимости от момента дня, установленного в пункте 95.

98. В случае если в учредительных актах/правилах ОКИЦБ не установлен момент дня, по отношению к которому рассчитывается цена размещения в зависимости от момента регистрации заявлений, цена размещения акции/инвестиционные паи рассчитывается исходя из активов на день представления требования.

99. Лицо, которое подписывается на акции/инвестиционные паи, становится инвестором ОКИЦБ в день выпуска акций/инвестиционных паев. Выпуск акций/инвестиционных паев осуществляется на следующий рабочий день после уплаты эквивалента подписанных акций/инвестиционных паев.

100. Сумма платы конвертируется в определенное количество акций/инвестиционных паев согласно цене размещения. Депозитарий получает суммы от продажи акций/инвестиционных паев, выпущенных ОКИЦБ, и кредитует счет ОКИЦБ.

[Пкт.101-104 утратили силу согласно Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

105. В случае если сумма, внесенная лицом, которое намеревается стать инвестором ОКИЦБ, меньше обязательной минимальной суммы подписки, ОДУИ/ самоуправляющаяся ОКИЦБ, созданная как акционерное общество принимает меры для возвращения данной суммы или для ее дополнения в соответствии с ценой размещения, действительной на дату внесения первоначальной суммы.

106. Цена выкупа акций/инвестиционных паев, определенного ОКИЦБ, рассчитывается по отношению к дате получения требования о выкупе. Плата осуществляется в разумный срок, установленный в проспекте эмиссии, но не более 10 рабочих дней со дня подачи заявления.

107. После допуска акций ОКИЦБ, созданной как акционерное общество к торгам на регулируемом рынке, акции могут быть выкуплены в любой момент с надлежащим применением положений пункта 106.

108. Из стоимости выкупа вычитается комиссионное вознаграждение, если оно установлено, а также любые другие законные сборы и банковские платежи, предусмотренные проспектом эмиссии.

109. Аннулирование владения акциями/инвестиционными паями осуществляется в следующий ближайший рабочий день после дня регистрации требования о выкупе.

110. В случае инвестиционных фондов депозитарий вносит соответствующие записи и выдает инвестору, по требованию, выписку из счета, которая подтверждает подписку/выкуп соответствующего числа инвестиционных паев, в срок не более трех рабочих дней со дня выпуска/аннулирования инвестиционных паев. По требованию инвестора выписка может быть передана по факсу или по электронной почте.

111. В случае ОКИЦБ, созданной как акционерное общество записи в регистре владельцев ценных бумаг, связанные с подпиской/выкупом акций, и выдача по требованию инвестора выписки из счета осуществляются Центральным депозитарием в течение трех дней со дня внесения записей в порядке, установленном законодательством о рынке капитала.

112. Требование о подписке/выкупе подается в письменной форме и содержит как минимум следующие элементы:

1) для физического лица – фамилию и имя, место жительства и личный идентификационный номер (IDNP);

2) для юридического лица – наименование, местонахождение и государственный регистрационный номер (IDNO);

3) наименование ОКИЦБ, местонахождение - для ОКИЦБ, созданной как акционерное общество;

4) наименование и местонахождение ОДУИ за исключением самоуправляющейся ОКИЦБ, созданной как акционерное общество;

5) сведения, относящиеся к накопительному счету ОКИЦБ;

6) декларацию заявителя о том, что запрашивает подписку/выкуп акций/инвестиционных паев с указанием их количества.

113. Бланки требований о подписке/выкупе разрабатываются и стандартизируются ОДУИ для каждой управляемой ОКИЦБ/самоуправляющейся ОКИЦБ, созданной как акционерное общество и предоставляются в распоряжение инвесторов по их требованию на безвозмездной основе в местах продажи акций/инвестиционных паев.

114. ОДУИ/самоуправляющаяся ОКИЦБ, созданная как акционерное общество рассчитывает стоимость чистого актива на одну акцию или на один пай, а депозитарий удостоверяет порядок расчета и стоимость чистого актива на одну акцию или на один пай, на основе которой осуществляются приобретение и выкуп акций/инвестиционных паев ОКИЦБ, путем ее предоставления общественности на официальной web-странице ОДУИ/ самоуправляющейся ОКИЦБ, созданной как акционерное общество в день расчета и еженедельного опубликования в печатном органе, указанном в проспекте/учредительных актах или в правилах фонда, для каждого рабочего дня.

115. На период между датой аннулирования акций/инвестиционных паев и датой внесения сумм, связанных с выкупом, учет соответствующих сумм ведется в рамках обязательств ОКИЦБ в разделе "Задолженность по выкупу" и не используются при расчете чистого актива и чистого актива на одну акцию или на один пай.

116. Каждый владелец инвестиционных паев обязан постоянно владеть как минимум одним инвестиционным паем. В случаях если вследствие выполнения определенного требования о выкупе инвестор может остаться владельцем менее чем одного инвестиционного пая, в обязательном порядке в связи с этим выкупается и оставшаяся доля.

117. В проспекте эмиссии ОКИЦБ уточняются календарные дни, в которых ОДУИ/самоуправляющаяся ОКИЦБ, созданная как акционерное общество и/или посредники не регистрируют операции по подписке и/или выкупу акций/инвестиционных паев.

Раздел 2

Эмиссия и выкуп акций/инвестиционных паев АОКИ

[Раздел 2 введен Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

117¹. В случае размещения акций/инвестиционных паев по непубличному предложению, решение об эмиссии будет содержать информацию, указанную в части (1) статьи 35 Закона № 2/2020, за исключением случаев, если эта информация не представлена инвесторам в других документах.

[Пкт.117¹ введен Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

117². Учредительные документы или правила фонда АОКИ открытого типа прямо указывают на:

a) периоды последующих предложений публичных/непубличных акций/инвестиционных паев, в случае, когда АОКИ намерена осуществлять последующие эмиссии акций/инвестиционных паев;

b) точные даты, когда инвесторы могут требовать выкуп имеющихся у них акций/инвестиционных паев, или установку точно определенных периодов. В связи с этим учредительные документы/правила фонда могут предусматривать максимальное количество акций/инвестиционных паев для выкупа в определенные даты.

c) периоды, в течение которых осуществляются последующие предложения акций/инвестиционных паев, могут не совпадать с периодами, в течение которых инвесторы в АОКИ могут подавать заявления на выкуп.

[Пкт.117² введен Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

117³. Учредительные документы или правила фонда АОКИ закрытого типа прямо указывают на:

a) начало периода деятельности или дату ликвидации и что акции/инвестиционные паи не могут быть прямо или косвенно выкуплены инвесторами до указанной даты или до начала процесса ликвидации АОКИ;

b) периоды последующих предложений публичных/непубличных акций/ инвестиционных паев в случае, когда АОКИ намерена осуществлять последующие эмиссии акций/инвестиционных паев;

[Пкт.117³ введен Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

117⁴. Учредительный акт/правила фонда АОКИ размещающей акции/инвестиционные паи посредством непубличного предложения, должны содержать, по крайней мере, следующие предупреждения:

a) инвестиции в АОКИ не являются банковскими депозитами, а банки, которые являются акционерами ОУИ/АОКИ, созданной как акционерное общество, не гарантируют инвестору возврата вложенных средств;

b) визирование Национальной комиссией АОКИ ни в коей мере не означает одобрение или оценку Национальной комиссией качества инвестиций в соответствующие акции/инвестиционные паи;

c) инвестиции в АОКИ несут в себе не только специфические преимущества, но и риски, связанные с осуществлением/неосуществлением инвестиционной политики и достижением инвестиционной цели АОКИ, включая появление риска потерь для инвесторов, при этом стоимость инвестиций, как правило, пропорциональна предполагаемому риску.

[Пкт.117⁴ введен Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

117⁵. Предложение инвестиционных паев АОКИ, созданной как инвестиционный фонд, может осуществляться только после выдачи Национальной комиссией разрешения на создание фонда. Решение об эмиссии инвестиционных паев путем непубличного предложения должно быть утверждено ОУИ и представлено в Национальную комиссию вместе с заявлением о выдаче разрешения на создание фонда. В случае предложения инвестиционных паев с различными характеристиками, в Национальную комиссию, до начала размещения соответствующих инвестиционных паев, должно быть представлено решение об эмиссии, утвержденное ОУИ.

[Пкт.117⁵ введен Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

117⁶. Правила фонда и/или решение об эмиссии инвестиционных паев АОКИ, созданной как инвестиционный фонд, могут предусмотреть возможность распределения дохода, накопленного в определенном периоде, инвесторам при соблюдении условий, указанных в пункте19³.

[Пкт.117⁶ введен Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

117⁷. Правила фонда АОКИ, созданной как инвестиционный фонд, могут предусмотреть время суток, в зависимости от того, как ОУИ будет рассчитывать цену эмиссии/подписки, а также время подачи заявлений на подписку на инвестиционные паи АОКИ следующим образом:

a) для сумм, зачисленных на счет АОКИ до времени суток, определенного в соответствии с настоящим пунктом, цена эмиссии рассчитывается на основе активов на день зачисления средств на счет АОКИ;

b) для сумм, зачисленных на счет АОКИ после времени суток, определенного в соответствии с настоящим пунктом, цена эмиссии рассчитывается на основе активов рабочего дня, следующего за днем зачисления средств на счет АОКИ;

[Пкт.117⁷ введен Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

117⁸. В случае, когда правила фонда не определяют время суток, указанное в пункте 117⁷, то применяются следующие положения:

a) цена эмиссии инвестиционного пая рассчитывается на основе активов на день зачисления средств на счет АОКИ;

b) эмиссия инвестиционных паев производится в рабочий день, следующий за днем зачисления средств на счет АОКИ.

[Пкт.117⁸ введен Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

117⁹. В период между датой зачисления средств на счет АОКИ, включая только дату эмиссии инвестиционных паев, нераспределенные суммы на накопительном счете не являются частью и не включаются в расчет чистого актива и чистого актива на одну акцию или на один инвестиционный пай.

[Пкт.117⁹ введен Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

117¹⁰. Цена выкупа акций/ инвестиционных паев АОКИ будет рассчитываться в зависимости от даты получения заявления на выкуп. Оплата будет произведена в разумный срок, установленный в учредительных документах/правилах фонда, но не более 10 рабочих дней с даты подачи заявления.

[Пкт.117¹⁰ введен Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

117¹¹. Бланки заявлений на подписку/выкуп будут подготовлены ОУИ для каждой управляемой АОКИ и будут предоставляться инвесторам по их требованию, бесплатно, в местах продажи акций/инвестиционных паев.

[Пкт.117¹¹ введен Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

117¹². ОУИ для каждой управляемой АОКИ рассчитывает стоимость чистых активов на одну акцию или на один инвестиционный пай, а депозитарий (при наличии соответствующего договора) удостоверяет методику расчета и стоимость чистых активов на одну акцию или на один инвестиционный пай, на основании которой осуществляется приобретение и выкуп акций/ инвестиционных паев, таким образом, чтобы стоимость чистых активов на одну акцию или на один инвестиционный пай была опубликована на официальной web-странице ОУИ/ОКИ или другим способом, если в учредительном документе или правилах фонда предусмотрен иной способ публикации.

[Пкт.117¹² введен Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

117¹³. В период между датой аннулирования акций/ инвестиционных паев и датой выплаты сумм выкупа, суммы, причитающиеся инвесторам, не будут учитываться при расчете чистых активов и чистых активов на одну акцию или на один инвестиционный пай.

[Пкт.117¹³ введен Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

Примечание: В главе X по всему тексту аббревиатуру "ОДУИ" заменить словами "общество по управлению" в соответствующей грамматической форме, а аббревиатуру "ОКИЦБ" заменить аббревиатурой "ОКИ", согласно Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023

Раздел X

МЕРЫ БЕЗОПАСНОСТИ

118. Общество по управлению/самоуправляющаяся ОКИЦБ, созданная как акционерное общество предпримет необходимые действия для владения адекватными электронными системами, которые позволят ей соответствующим образом и своевременно осуществлять регистрацию всех требований о подписке или о выкупе.

119. Общество по управлению/самоуправляющаяся ОКИЦБ, созданная как акционерное общество предпримет необходимые организационные и технические меры для защиты персональных данных от уничтожения, изменения, блокирования, копирования, распространения, а также от иных неправомерных действий в целях обеспечения надлежащего уровня безопасности в отношении рисков, представленных обработкой и природой обрабатываемых данных, в соответствии с требованиями законодательства о защите персональных данных.

120. Общество по управлению/самоуправляющаяся ОКИЦБ, созданная как акционерное общество определяет, внедряет и поддерживает бухгалтерские политики и процедуры в соответствии с действующими правилами бухгалтерского учета, чтобы обеспечить правильный расчет стоимости чистого актива каждого ОКИ на основе бухгалтерских данных и правильную обработку требований о подписке и выкупе на основе этой стоимости чистого актива.

121. Общество по управлению/самоуправляющаяся ОКИЦБ, созданная как акционерное общество должна принять все меры для обеспечения централизации и регистрации требований о подписке и о выкупе акций/инвестиционных паев ОКИ после их получения.

122. Регистрационные записи, предусмотренные пунктом 121, должны содержать как минимум сведения о:

1) соответствующей ОКИ;

2) лице, подающем или передающем требование;

3) лице, получающем требование;

4) дате и времени подачи требования;

5) виде требования (о подписке/о выкупе);

6) дате выпуска акций/инвестиционных паев/аннулирования владения акциями/инвестиционными паями;

7) количестве подписанных или выкупленных акций/инвестиционных паев;

8) цене подписки или выкупа за одну акцию/инвестиционные паи;

9) порядке оплаты;

10) общей стоимости подписки или выкупа акций/инвестиционных паев;

11) валовой стоимости требования, включая комиссионное вознаграждение за подписку, или о чистой стоимости после вычета комиссионного вознаграждения за выкуп.

123. Общество по управлению/самоуправляющаяся ОКИЦБ, созданная как акционерное общество обеспечит хранение записей, предусмотренных пунктом 122, в течение как минимум 5 лет. В случае отзыва лицензии Национальная комиссия может обязать общество по управлению/самоуправляющуюся ОКИЦБ, созданную как акционерное общество хранить данные записи в течение интервала времени оставшегося до 5 лет.

124. В случае если одно общество по управлению передает свою ответственность, связанную с ОКИ, другому обществу по управлению, принимаются соответствующие меры для обеспечения доступа данного общества по управлению к записям, предусмотренным пунктом 122, за последние 5 лет.

125. Записи, предусмотренные пунктом 122, хранятся на носителе, позволяющем накапливать информацию, с целью ее представления по требованию Национальной комиссии с соблюдением следующих условий:

1) быстрый доступ к информации, а также возможность воссоздания каждого этапа обработки операций по размещению и выкупу акций/инвестиционных паев;

2) легко устанавливать любое исправление или другие изменения, а также содержание записей до внесения соответствующих исправлений и изменений;

3) не допускать манипулирование или изменение записей другим способом.

126. После исполнения требований о подписке или о выкупе общество по управлению/самоуправляющаяся ОКИЦБ, созданная как акционерное общество уведомляет об этом владельца акций/инвестиционных паев на жестком носителе, подтвердив исполнение требования как только представится возможность, но не позже следующего рабочего дня после исполнения, либо если общество по управлению/самоуправляющаяся ОКИЦБ, созданная как акционерное общество получает подтверждение от третьего лица – не позже следующего рабочего дня после получения подтверждения от третьего лица.

127. Положения пункта 126 не применяются, если уведомление может содержать ту же информацию что и подтверждение, незамедлительно направленное владельцу акций/инвестиционных паев посредником или лицом, осуществляющим ведение реестра владельцев ценных бумаг/инвестиционных паев.

128. Уведомление, направленное владельцу акций/инвестиционных паев согласно пункту 126, содержит следующую информацию:

1) наименование общества по управлению, за исключением самоуправляющейся ОКИЦБ, созданной как акционерное общество;

2) идентификационные данные владельца акций/инвестиционных паев (для физического лица – фамилия, имя, личный идентификационный номер (IDNP), местожительство; для юридического лица – полное наименование, номер государственной регистрации (IDNO), местонахождение);

3) дата и время получения требования;

4) дата исполнения и способ оплаты;

5) наименование ОКИ;

6) вид требования о подписке;

7) количество акций/инвестиционных паев;

8) стоимость чистого актива на одну акцию или на один пай, по которой были подписаны или выкуплены акции/инвестиционные паи на дату осуществления расчетов;

9) валовую стоимость распоряжения, включая комиссионное вознаграждение за подписку, или чистую стоимость после вычета комиссионных вознаграждений за выкуп;

10) общую сумму комиссионных вознаграждений и расходов по счетам и, по требованию владельца акций/инвестиционных паев, – разделение в зависимости от элементов.

129. Когда периодически исполняются поручения для того же инвестора, общество по управлению/самоуправляющаяся ОКИЦБ, созданная как акционерное общество, при согласии сторон, поставляет данному инвестору как минимум один раз в 6 месяцев информацию, перечисленную в пункте 128.

130. Дополнительно, по требованию, общество по управлению/самоуправляющаяся ОКИЦБ, созданная как акционерное общество поставляет инвестору информацию о состоянии его поручения.

Глава XI

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ДЕПОЗИТАРИЯ

[Глава XI (пкт.131-137) утратила силу согласно Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

Глава XII

ПРИОСТАНОВКА ЭМИССИИ И ВЫКУПА АКЦИЙ/

ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПАЕВ ОКИЦБ";

[Наименование главы XII в редакции Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

138. В чрезвычайных ситуациях и только для защиты интересов владельцев акций/инвестиционных паев, самоуправляющиеся ОКИЦБ, созданные как акционерное общество и ОДУИ, осуществляющие деятельность от имени ОКИЦБ, могут временно приостановить эмиссию и выкуп акций/инвестиционных паев, соблюдая при этом положения учредительных актов/правил фонда и при наличии согласия Национальной комиссии.

139. В ситуациях, указанных в пункте 138, не позже чем на следующий день после принятия решения, ОДУИ или самоуправляющаяся ОКИЦБ, созданная как акционерное общество подает в Национальную комиссию необходимые документы для получения согласия, а именно:

1) заявление;

2) решение компетентного органа с аргументированием необходимости приостановления и срок, на который запрашивается приостановление;

3) доказательные документы, подтверждающие необходимость принятия решения о приостановлении.

140. Национальная комиссия в результате рассмотрения представленных документов выдает согласие или отклоняет заявление о временном приостановлении эмиссии или выкупа акций/инвестиционных паев.

141. Если признается, что требование ОДУИ/ самоуправляющейся ОКИЦБ, созданной как акционерное общество о приостановлении не соответствует надлежащим положениям или продолжительность приостановления влияет на интересы инвесторов, Национальная комиссия вправе аннулировать приостановление.

142. В случае установления нарушений законодательства в процессе выпуска акций/инвестиционных паев посредством публичного предложения либо для защиты интересов общественности и инвесторов Национальная комиссия может временно приостановить или ограничить эмиссию и/или выкуп акций/инвестиционных паев. Решение о приостановлении должно содержать сроки и причины приостановления, а также срок устранения нарушений, допущенных ОКИЦБ, в зависимости от обстоятельств.

143. Основанием для издания решения о приостановлении согласно пункту 142 является:

1) осуществление публичного предложения без его регистрации в Национальной комиссии либо невнесение изменений в проспект/упрощенный проспект или ДКИИ и/или нарушение порядка опубликования соответствующих изменений в случаях, предусмотренных в пунктах 18, 19, 29, 30, 63, 64, 86, 87 и 90;

2) нарушение требований законодательства о рекламе на рынке ценных бумаг, в том числе необеспечение доступа всех потенциальных инвесторов к информации, содержащейся в проспекте публичного предложения;

3) выявление ложной или ошибочной информации в документах, на основании которых было зарегистрировано публичное предложение;

4) поступление в ходе осуществления публичного предложения новой информации, которая существенно меняет условия эмиссии и должна быть доведена до сведения инвесторов;

5) информация, представленная депозитарием в случае, установленном в пунктах 135-136.

144. Приостановление может быть продлено и после истечения изначально установленного срока в случае сохранения причин приостановления.

Глава XIII

РЕГИСТРАЦИЯ РЕЗУЛЬТАТОВ ЭМИССИИ И ВЫКУПА

АКЦИЙ/ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПАЕВ";

[Наименование главы XIII в редакции Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

145. C целью внесения изменений в уставный капитал ОКИЦБ, созданной как акционерное общество вследствие эмиссии и выкупа акций на протяжении одного года ОДУИ или самоуправляющаяся ОКИЦБ, созданная как акционерное общество ежегодно подает в Национальную комиссию в срок не более 30 дней со дня проведения общего годового собрания акционеров заявление, к которому прилагает следующие документы:

1) заявление о регистрации результатов непрерывной эмиссии/выкупа акций;

2) протокол общего собрания акционеров об утверждении результатов эмиссии и выкупа акций со всеми приложениями, предусмотренными Законом № 1134-XIII от 2 апреля 1997 "Об акционерных обществах";

3) результаты непрерывной эмиссии и выкупа акций на протяжении последнего финансового года, заверенные аудитором, включая список инвесторов, которые подписались на акции или запросили выкуп акций, с указанием внесенных или изъятых со счета ОКИЦБ, созданной как акционерное общество сумм;

4) проект акта о внесении изменений в учредительные акты ОКИЦБ, созданной как акционерное общество;

5) выписку со счета ОКИЦБ, созданной как акционерное общество, выданную банком-депозитарием, подтверждающую внесение суммы, на которую увеличивается уставный капитал, или в случае уменьшения уставного капитала указывающую суммы, возмещенные инвесторам;

6) доказательство уплаты сбора, установленного в приложении к годовому бюджету Национальной комиссии на соответствующий год, утвержденному постановлением Национальной комиссии.

[Пкт.145 изменен Пост.НКФР N 19/14 от 23.04.2018, в силу 18.05.2018]

146. Уровень уставного капитала, измененного вследствие непрерывной эмиссии акций, доводится до сведения депозитария и регулируемых рынков, на которых торгуются акции соответствующего инвестиционного общества, ОДУИ/самоуправляющейся ОКИЦБ, созданной как акционерное общество.

[Пкт.146 изменен Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

147. Регистрация результатов эмиссии и погашения акций АОКИ, созданной как акционерное общество, осуществляется в порядке, установленном Инструкцией об этапах, сроках, порядке и процедурах регистрации ценных бумаг, утвержденной Постановлением Национальной комиссии № 13/10/2018.

[Пкт.147 введен Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

148. О результатах эмиссии и выкупа инвестиционных паев ОКИ, созданной как инвестиционный фонд, уведомлением доводятся до сведения Национальной комиссии не позднее чем 30 дней с даты предельного срока для подписки инвестиционных паев или с даты, до которой в соответствии с правилами инвестиционного фонда можно требовать их выкуп. В случае непрерывной эмиссии инвестиционных паев, уведомление подается один раз в год, не позднее чем 30 дней после окончания года. К уведомлению прилагается решение общества по управлению об утверждении результатов эмиссии или выкупа инвестиционных паев.

[Пкт.148 введен Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

[Приложение N 1¹ введено Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]

[Приложение N 3 изменено Пост. НКФР N 38/6 от 11.07.2023, в силу 04.08.2023]