Hotărâre nr.38/6 din 11.07.2023 cu privire la modificarea Hotărârii Comisiei Naţionale a Pieţei Financiare nr.57/10/2014 cu privire la aprobarea Regulamentului privind ofertele publice de titluri de participare ale organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare

COMISIA NAŢIONALĂ A PIEŢEI FINANCIARE

H O T Ă R Â R E

cu privire la modificarea Hotărârii Comisiei Naţionale a Pieţei Financiare

nr.57/10/2014 cu privire la aprobarea Regulamentului privind ofertele

 publice de titluri de participare ale organismelor de

plasament colectiv în valori mobiliare

nr. 38/6  din  11.07.2023

 (în vigoare 04.08.2023) 

Monitorul Oficial al R. Moldova nr. 296 art. 763 din 04.08.2023

* * *

ÎNREGISTRAT:

Ministerul Justiţiei

al Republicii Moldova

nr.1822 din 3 august 2023

Ministră _______ Veronica MIHAILOV-MORARU

În temeiul art.13 alin.(2), alin.(3), alin.(7), alin.(14) şi alin.(18), art.14 alin.(1) din Legea nr.2/2020 privind organismele de plasament colectiv alternative (Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2020, nr.94 – 98, art.142), Comisia Naţională a Pieţei Financiare

HOTĂRĂŞTE:

1. Hotărârea Comisiei Naţionale a Pieţei Financiare nr.57/10/2014 cu privire la aprobarea Regulamentului privind ofertele publice de titluri de participare ale organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare (Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2015, nr.22 – 28, art.133), înregistrată la Ministerul Justiţiei al Republicii Moldova cu nr.1015 în data de 15 ianuarie 2015, cu modificările ulterioare, se modifică după cum urmează:

1) în denumirea Hotărârii şi la punctul 1, cuvintele "publice de titluri de participare" se substituie cu cuvintele "de acţiuni/unităţi de fond", iar cuvintele "în valori mobiliare" se exclud;

2) clauza de adoptare va avea următorul cuprins:

"În temeiul art.89 alin.(15), art.91 alin.(8) şi art.94 alin.(3) din Legea nr.171/2012 privind piaţa de capital, art.13 alin.(2), alin.(3), alin.(7), alin.(14) şi alin.(18), art.14 alin.(1) din Legea nr.2/2020 privind organismele de plasament colectiv alternative,";

3) în Regulament:

a) în denumirea Regulamentului, cuvintele "publice de titluri de participare" se substituie cu cuvintele "de acţiuni/unităţi de fond", iar cuvintele "în valori mobiliare" se exclud;

b) în tot textul, cuvintele "titluri de participare", la orice formă gramaticală, se substituie cu textul "acţiuni/unităţi de fond", la forma gramaticală corespunzătoare, cuvintele "compania investiţională", la orice formă gramaticală, se substituie cu textul "OPCVM înfiinţat ca societate pe acţiuni", la forma gramaticală corespunzătoare, cuvintele "pagina web", la orice formă gramaticală, se substituie cu cuvintele "pagina web oficială", la forma gramaticală corespunzătoare, textul "din 11 iulie 2012" se substituie cu textul "/2012";

c) punctul 1 va avea următorul cuprins:

"1. Prezentul Regulament stabileşte cerinţele faţă de emiterea, vânzarea către public şi răscumpărarea acţiunilor/unităţilor de fond a organismelor de plasament colectiv, înregistrarea la Comisia Naţională a Pieţei Financiare (în continuare – Comisia Naţională) a ofertei publice de acţiuni/unităţi de fond, inclusiv faţă de conţinutul minim al prospectului emisiunii, al prospectului simplificat şi al documentului cu informaţii-cheie destinate investitorilor, şi faţă de înregistrarea totalurilor emisiunii şi răscumpărării acţiunilor/unităţilor de fond.";.

d) la punctul 2:

în partea introductivă, prima propoziţie se completează cu textul " şi Legea nr.2/2020 privind organismele de plasament colectiv alternative (în continuare – Legea nr.2/2020).";

la noţiunea "indicatori sintetici de risc şi de randament", abrevierea "OPCVM" se substituie cu cuvintele "organismul de plasament colectiv";

noţiunea "intermediar" va avea următorul cuprins:

"intermediar – societate de administrare a investiţiilor licenţiată în conformitate cu Legea nr.2/2020 sau societate de investiţii, licenţiată în conformitate cu Legea nr.171/2012, şi agenţii ei delegaţi, care oferă servicii de intermediere la subscrierea/plasamentul instrumentelor financiare sau oferă consultanţă cu privire la investiţiile potenţiale în organisme de plasament colectiv, în baza unui contract de intermediere;

noţiunile "suport durabil" şi "titluri de participare" se exclud;

se completează cu două noţiuni cu următorul cuprins:

organism de plasament colectiv (în continuare – OPC) – organism de plasament colectiv în valori mobiliare (în continuare – OPCVM) şi/sau organism de plasament colectiv alternativ (în continuare – OPCA), astfel cum sunt definite de Legea nr.171/2012 şi, respectiv, de Legea nr.2/2020;

societate de administrare – societate de administrare fiduciară a investiţiilor (în continuare – SAFI) şi/sau societate de administrare a investiţiilor (în continuare – SAI), astfel cum sunt definite de Legea nr.171/2012 şi, respectiv, de Legea nr.2/2020.";

e) capitolul II:

denumirea va avea următorul cuprins:

"Capitolul II

PROSPECTUL DE EMISIUNE DE ACŢIUNI/UNITĂŢI DE FOND";

f) punctele 3 – 19 se grupează în secţiunea 1 cu următorul cuprins:

"Secţiunea 1

PROSPECTUL DE EMISIUNE AL OPCVM";

g) la punctul 6, cuvântul "previne" se substituie cu cuvântul "atenţionează";

h) punctul 7 va avea următorul cuprins:

"7. În cuprinsul prospectului de emisiune pot fi incluse şi următoarele informaţii adiţionale:

1) actul de constituire/regulile fondului;

2) contractul de administrare fiduciară, dacă este cazul;

3) contractul de depozitare;

4) reglementări interne în cazul companiilor investiţionale care se autoadministrează;

5) alte menţiuni din contractul de societate civilă care nu se regăsesc în Anexa nr.1;

6) zilele calendaristice în care SAFI şi/sau intermediarii nu înregistrează operaţiuni de subscriere şi/sau răscumpărare a titlurilor de participare.";

i) la punctul 12, cuvintele "numai după confirmarea primirii de către investitor al prospectului" se exclud;

j) la punctul 15, după cuvintele "pentru un termen de" se completează cu cuvântul "până la";

k) la punctul 17, după cuvintele "la prospect" se completează cu textul " menţionate la pct.7 şi pct.14";

l) la punctul 19, după cuvintele "3 zile lucrătoare de la" se completează cu cuvintele " recepţionarea comunicării privind";

m) se completează cu secţiunea 2 cu următorul cuprins:

"Secţiunea a 2-a

PROSPECTUL DE EMISIUNE AL OPCA

19¹. În cazul prospectului de emisiune, prevederile pct.16-19 se aplică corespunzător şi pentru OPCA.

"19². Prospectul de emisiune de acţiuni/unităţi de fond al OPCA include cel puţin informaţia prevăzută de Anexa nr.1¹.

19³. Prospectul de emisiune al OPCA va conţine un avertisment adresat investitorilor potenţiali cu conţinut similar celui indicat la pct.6, la care se anexează, cu condiţia că nu au fost inserate în prospect, actele indicate la pct.7.

19⁴. Prospectul de emisiune al OPCA înfiinţat ca fond de investiţii poate prevedea posibilitatea distribuirii către investitori a venitului acumulat într-o anumită perioadă, stabilită în regulile fondului. Venitul acumulat poate fi distribuit către deţinătorii de unităţi de fond, cu respectarea următoarelor condiţii:

1) în cazul în care distribuţia din venituri este dependentă de randamentul fondului, se specifică faptul că distribuţia nu este garantată şi că această plată depinde de randamentul fondului care este influenţat de riscurile specifice;

2) în cazul în care fondul distribuie o valoare fixă a venitului acumulat, ce este stabilit în avans de către SAI, se precizează următoarele informaţii:

a) distribuţia poate implica şi rambursări ale sumelor investite de către investitor;

b) activul OPCA se va diminua;

c) distribuţia unei sume fixe este realizată cu afectarea potenţialului de apreciere a valorii unităţii de fond.";

n) denumirea capitolului III se completează cu abrevierea "AL OPCVM";

o) la capitolul IV:

în tot textul, abrevierea "OPCVM" se substituie cu abrevierea "OPC", iar abrevierea "SAFI" se substituie cu cuvintele "societatea de administrare", la forma gramaticală corespunzătoare;

p) la punctul 30, după cuvântul "aprobarea" se substituie cu cuvintele "comunicarea aprobării";

q) punctul 31 va avea următorul cuprins:

"31. Pentru fiecare OPCA care distribuie acţiuni/unităţi de fond către investitorii de retail se va elabora şi prezenta spre aprobare Comisiei Naţionale documentul privind informaţiile-cheie destinate investitorilor (în continuare – DICI). În cazul OPCVM, prospectul simplificat poate fi substituit cu DICI. Sintagma "informaţii-cheie destinate investitorilor" trebuie să fie menţionată explicit în acest document.";

r) punctul 33 va avea următorul cuprins:

"33. DICI este formulat într-un mod concis şi nu mai lung de 3 pagini A4 atunci când este imprimat şi va avea conţinutul conform Anexei nr.3.";

s) la punctul 34, subpunctul 6) va avea următorul cuprins:

"6) dacă în prospect sau în orice alte documente se indică o durată minimă recomandată (obligatorie) de deţinere a acţiunilor/unităţilor de fond ale OPC sau dacă se stabileşte că o durată minimă de deţinere este un element esenţial al strategiei de investiţii, o menţiune a perioadei minime de deţinere recomandate sau, după caz, obligatorii. De asemenea, se va menţiona posibilitatea de a retrage investiţia înainte de scadenţă şi de condiţiile aferente, inclusiv toate comisioanele şi penalităţile aplicabile, informaţii privind consecinţele potenţiale ale retragerii investiţiei înainte de finalul termenului sau al perioadei de deţinere recomandate (obligatorii), precum pierderea veniturilor aferente investiţiei sau comisioanele contingente suplimentare.";

t) la punctul 36, subpunctul 2) se completează cu cuvintele "de risc";

u) la punctul 41, cuvintele "Comisioane şi cheltuieli" se substituie cu cuvintele "Costuri relevante";

v) la punctul 47, cuvintele "mai puţin" se substituie cu cuvintele " mai mult";

w) la punctul 52, cuvintele "cinci sau zece" se substituie cu cuvintele "cel puţin cinci";

x) punctele 55 şi 56 vor avea următorul cuprins:

"55. În cazul în care este stabilit un comision pentru convertirea acţiunilor/unităţilor de fond ale investitorului în conformitate cu pct.54 sbp. 3) şi dacă acest comision diferă de comisionul aplicat la subscrierea sau răscumpărarea acţiunilor/unităţilor de fond, atunci acest comision va fi indicat separat în secţiunea "Costuri relevante" din DICI.

56. În cazul în care OPC investeşte o parte substanţială a activelor sale în alte OPC, descrierea obiectivelor şi a politicii de investiţii a OPC respectiv trebuie să conţină o scurtă explicaţie a modului în care urmează a fi selectate aceste OPC.";

y) la punctul 57, cuvintele "descrierea comisioanelor şi cheltuielilor" se substituie cu cuvintele "descrierea costurilor relevante";

z) punctul 66 va avea următorul cuprins:

"66. În vederea înregistrării ofertei publice de acţiuni/unităţi de fond, societatea de administrare/OPC înfiinţată/înfiinţat ca societate pe acţiuni depune la Comisia Naţională o cerere la care se anexează:

1) prospectul de emisiune (în două exemplare originale, urmând ca unul dintre exemplare să fie returnat după adoptarea deciziei de înregistrare), cu anexarea deciziei organului competent care l-a aprobat;

2) după caz, prospectul simplificat, având conţinutul prevăzut în Anexa nr.2 sau în DICI, întocmit conform Anexei nr.3;

3) modelul formularelor cererilor de subscriere şi de răscumpărare a acţiunilor/unităţilor de fond;

4) în cazul OPCVM, materialul publicitar aferent ofertei publice respective, întocmit în modul stabilit de Regulamentul privind transparenţa şi publicitatea activităţii organismelor de plasament colectiv şi a societăţilor de administrare, aprobat prin Hotărârea Comisiei Naţionale nr.62/20/2014;

5) în cazul plasamentului acţiunilor/unităţilor de fond prin intermediar, contractul de prestare a serviciilor respective;

6) confirmarea eliberată de bancă privind deschiderea contului colector, în cazul OPCVM, sau a contului curent, în cazul OPCA, pentru acumularea mijloacelor băneşti primite de la subscriitori în contul achitării acţiunilor/unităţilor de fond;

7) dovada achitării taxelor în mărimea stabilită conform Hotărârii Comisiei Naţionale privind cuantumul taxelor şi plăţilor stabilite pentru anul respectiv.";

aa) la punctul 67, subpunctul 4) va avea următorul cuprins:

"4) contractul încheiat cu societatea de administrare, în original sau în copie autentificată, pentru OPC înfiinţat ca societate pe acţiuni şi administrat de respectiva societate de administrare";

bb) se completează cu punctul 67¹ cu următorul cuprins:

"67¹. Documentele indicate la pct.67 se vor prezenta în condiţiile în care anterior nu au fost depuse la Comisia Naţională sau acestea au suferit modificări/completări";

cc) punctele 69 şi 70 vor avea următorul cuprins:

"69. În cazul în care, în urma examinării documentelor prezentate, se constată că acestea au fost întocmite cu abateri de la prevederile legislaţiei şi/sau au fost prezentate incomplet, Comisia Naţională notifică despre acest fapt solicitantul, cu indicarea modului şi a termenului de înlăturare a abaterilor constatate. În cazul neprezentării documentelor şi/sau a informaţiei în termenul solicitat, Comisia Naţională va informa solicitantul despre încetarea examinării cererii.

70. Comisia Naţională are dreptul să solicite prezentarea oricăror documente/informaţii suplimentare necesare întru examinarea cererii, cu condiţia că acestea să fie în legătură directă cu subiectul examinat. Până la recepţionarea documentelor/informaţiilor solicitate, termenul de examinare a cererii depuse poate fi suspendat din momentul notificării persoanei care a depus cererea.";

dd) la punctul 71, textul "(codul ISIN)" se exclude, iar cuvintele "Comisiei Naţio-nale" se substituie cu cuvintele "Comisiei Naţionale";

ee) punctul 72 se abrogă;

ff) punctul 74 va avea următorul cuprins:

"74. În cazul OPCVM înfiinţat ca societate pe acţiuni, consiliul societăţii sau SAFI care îl administrează stabileşte piaţa reglementată pe care se intenţionează tranzacţionarea acţiunilor respectivului OPCVM şi o specifică în prospectul de emisiune.";

gg) la punctul 84 subpunctul 3), cuvântul "locul" se substituie cu cuvântul "compartimentul";

hh) se completează cu punctul 85¹ cu următorul cuprins:

"85¹. În cazul OPCA, prospectul şi toate actele adiţionale la prospect sunt puse la dispoziţia investitorilor după cum urmează:

1) prin publicarea pe pagina web oficială a SAI şi/sau a OPCA, cu respectarea cerinţelor pct.84 şi 85, în cazul OPCA care distribuie acţiunile/unităţile de fond, inclusiv către investitorii de retail;

2) prin intermediul canalelor de comunicare stabilite în actul de constituire sau în regulile fondului, în cazul OPCA care distribuie acţiunile/unităţile de fond către investitorii care nu sunt consideraţi investitori de retail.";

ii) capitolul VIII:

în tot textul, abrevierea "OPCVM" se substituie cu abrevierea "OPC", iar abrevierea "SAFI" se substituie cu cuvintele "societăţii de administrare";

jj) punctul 88:

la subpunctul 6), cuvintele "în valori mobiliare" se substituie cu textul " , aprobat prin Hotărârea Comisiei Naţionale nr.49/14/2014,";

subpunctul 7) va avea următorul cuprins :

"7) dovada achitării taxelor în mărimea stabilită conform Hotărârii Comisiei Naţionale privind cuantumul taxelor şi plăţilor stabilite pentru anul respectiv.";

kk) punctul 89 va avea următorul cuprins:

"89. Comisia Naţională examinează documentele indicate la pct.88 în termen de cel mult 7 zile calendaristice din data prezentării lor şi, în cazul în care nu se constată vreo încălcare a legislaţiei, emite decizia privind înregistrarea modificărilor în datele despre oferta publică sau, în caz contrar, respinge cererea de înregistrare a modificărilor. În cazul în care setul de documente prezentat la autoritatea de supraveghere nu este complet, ultima va informa solicitantul despre documentele şi/sau informaţiile care lipsesc şi termenul-limită de prezentare a acestora. În cazul neprezentării documentelor şi/sau a informaţiei în termenul solicitat, autoritatea de supraveghere va informa solicitantul despre încetarea examinării cererii.";

ll) capitolul IX:

denumirea va avea următorul cuprins:

"Capitolul IX

EMISIUNEA ŞI RĂSCUMPĂRAREA

ACŢIUNILOR/UNITĂŢILOR DE FOND";

- punctele 92 – 117 se grupează în secţiunea 1 cu următorul cuprins:

"Secţiunea 1

Emisiunea şi răscumpărarea acţiunilor/unităţilor de fond al OPCVM";

- punctele 101 - 104 se abrogă;

- se completează cu secţiunea 2 cu următorul cuprins:

"Secţiunea a 2-a

Emisiunea şi răscumpărarea acţiunilor/unităţilor de fond ale OPCA"

117¹. În cazul plasării acţiunilor/unităţilor de fond prin ofertă închisă, decizia de emisie va conţine informaţiile indicate la art.35 alin.(1) din Legea nr.2/2020, cu excepţia cazului în care aceste informaţii sunt prezentate investitorilor în alte documente.

117². Actul de constituire sau regulile fondului unui OPCA de tip deschis stabilesc în mod expres:

a) perioadele de derulare a unor oferte publice/închise ulterioare de acţiuni/unităţi de fond, în cazul în care OPCA intenţionează să deruleze emisiuni ulterioare de acţiuni/unităţi de fond;

b) datele exacte la care investitorii pot cere răscumpărarea acţiunilor/unităţilor de fond deţinute sau stabilirea anumitor perioade, determinate cu exactitate. În acest sens, actul de constituire/regulile fondului pot prevedea un număr maxim de acţiuni/unităţi de fond care pot fi răscumpărate la anumite date.

c) perioadele în care se derulează ofertele ulterioare de acţiuni/unităţi de fond pot să nu coincidă cu perioadele în care investitorii OPCA pot depune cereri de răscumpărare.

117³. Actul de constituire sau regulile fondului unui OPCA de tip închis stabilesc în mod expres:

a) perioada iniţială de funcţionare sau data lichidării şi faptul că acţiunile/unităţile de fond nu pot fi răscumpărate de investitori în mod direct sau indirect înainte de momentul indicat sau înainte de începerea fazei de lichidare a OPCA;

b) perioadele de derulare a unor oferte publice/închise ulterioare de acţiuni/unităţi de fond, în cazul în care OPCA intenţionează să deruleze emisiuni ulterioare de acţiuni/unităţi de fond;

117⁴. Actul de constituire/regulile fondului unui OPCA ce plasează acţiuni/unităţi de fond prin ofertă închisă vor conţine, în modul corespunzător, următoarele avertizări:

a) investiţiile în OPCA nu sunt depozite bancare, iar băncile, în cazul în care deţin calitatea de acţionar al unei SAI/OPCA înfiinţată ca societate pe acţiuni, nu oferă nicio garanţie investitorului cu privire la recuperarea sumelor investite;

b) avizarea de către Comisia Naţională a OPCA nu implică în niciun fel aprobarea sau evaluarea de către Comisia Naţională a calităţii plasamentului în respectivele acţiuni/unităţi de fond;

c) investiţiile în OPCA comportă nu numai avantaje specifice, dar şi riscuri asociate cu realizarea/nerealizarea politicii de investiţii şi a obiectivului investiţional al OPCA, inclusiv riscul apariţiei unor pierderi pentru investitori, valoarea investiţiei fiind, de regulă, proporţională cu riscul asumat.

117⁵. Oferirea unităţilor de fond ale unui OPCA înfiinţat ca fond de investiţii poate fi efectuată doar după avizarea constituirii fondului de către Comisia Naţională. Decizia de emisie a unităţilor de fond prin ofertă închisă se aprobă de SAI şi se prezintă la Comisia Naţională odată cu depunerea cererii de avizare a fondului. În cazul unor oferte de unităţi de fond cu diferite caracteristici, la Comisia Naţională, anterior începerii plasării respectivelor unităţi de fond, se va prezenta decizia de emisie, aprobată de SAI.

117⁶. Regulile fondului şi/sau decizia de emisie a unităţilor de fond ale OPCA înfiinţat ca fond de investiţii pot prevedea posibilitatea distribuirii către investitori a venitului acumulat într-o anumită perioadă, cu respectarea condiţiilor indicate la pct.19³.

117⁷. În regulile fondului OPCA înfiinţat ca fond de investiţii poate fi stabilit momentul zilei în funcţie de felul în care SAI va calcula preţul de emisiune/subscriere, precum şi momentul înregistrării cererilor de subscriere a unităţilor de fond ale OPCA în următorul mod:

a) pentru sumele intrate în contul OPCA înainte de momentul zilei, stabilit conform prezentului punct, preţul de emisiune se calculează pe baza activelor din ziua în care s-a făcut creditarea contului OPCA;

b) pentru sumele intrate în contul OPCA după momentul zilei, stabilit conform prezentului punct, preţul de emisiune se calculează pe baza activelor din ziua lucrătoare, următoare celei în care s-a făcut creditarea contului OPCA;

117⁸. În situaţia în care regulile fondului nu stabilesc momentul zilei, menţionat la pct.117⁷, se aplică următoarele prevederi:

a) preţul de emisiune a unităţii de fond este calculat pe baza activelor din ziua în care s-a făcut creditarea contului OPCA;

b) emiterea unităţilor de fond se face în ziua lucrătoare, următoare celei în care s-a făcut creditarea contului OPCA.

117⁹. Pe perioada dintre data creditării contului OPCA, inclusiv data emiterii unităţilor de fond, exclusiv, sumele nealocate din contul colector nu vor fi parte şi nici nu vor fi incluse în calculul activului net şi al activului net unitar.

117¹⁰. Preţul de răscumpărare a acţiunilor/unităţilor de fond la un OPCA va fi calculat în funcţie de data primirii cererii de răscumpărare. Plata va fi efectuată într-un termen rezonabil, stabilit în actul de constituire/regulile fondului, dar nu mai mult de 10 zile lucrătoare de la data depunerii cererii.

117¹¹. Formularele cererilor de subscriere/răscumpărare vor fi elaborate de către SAI pentru fiecare OPCA administrat şi puse la dispoziţia investitorilor la cerere şi, în mod gratuit, la locurile de vânzare a acţiunilor/unităţilor de fond.

117¹². SAI pentru fiecare OPCA administrat va calcula valoarea activului net unitar, iar depozitarul (în caz că a fost contractat) va certifica modalitatea de calcul şi valoarea activului net unitar, pe baza căreia se face cumpărarea şi răscumpărarea acţiunilor/unităţilor de fond, astfel încât valoarea activului net unitar să fie făcută publică pe pagina web oficială a SAI/OPC sau în alt mod, în cazul în care actul de constituire sau regulile fondului prevăd alt mod de publicare.

117¹³. Pe perioada dintre data anulării acţiunilor/unităţilor de fond şi data plăţii sumelor aferente răscumpărărilor, sumele datorate investitorilor nu vor fi luate în calculul activului net şi al activului net unitar.";

mm) capitolul X:

în tot textul, abrevierea "SAFI" se substituie cu cuvintele "societatea de administrare", la forma gramaticală corespunzătoare, iar abrevierea "OPCVM" se substituie cu abrevierea "OPC";

la punctul 128 subpunctul 6, textul "(de subscriere sau de răscumpărare)" se substituie cu cuvintele "de subscriere";

nn) capitolul XI se abrogă;

oo) denumirea capitolului XII va avea următorul cuprins:

"Capitolul XII

SUSPENDAREA EMISIUNII ŞI RĂSCUMPĂRĂRII ACŢIUNILOR/

UNITĂŢILOR DE FOND ALE OPCVM";

pp) capitolul XIII:

denumirea va avea următorul cuprins:

"Capitolul XIII

ÎNREGISTRAREA REZULTATELOR EMISIUNII ŞI

RĂSCUMPĂRĂRII ACŢIUNILOR/UNITĂŢILOR DE FOND";

- la punctul 146, cuvintele "societăţii de investiţii" se substituie cu cuvintele "companiei investiţionale respective";

- se completează cu punctele 147 şi 148 cu următorul cuprins:

"147. Rezultatele emisiunii şi răscumpărării acţiunilor OPCA înfiinţat ca societate pe acţiuni se înregistrează în modul stabilit de Instrucţiunea privind etapele, termenele, modul şi procedurile de înregistrare a valorilor mobiliare, aprobată prin Hotărârea Comisiei Naţionale nr.13/10/2018.

148. Rezultatele emisiunii şi răscumpărării unităţilor de fond ale OPC înfiinţat ca fond de investiţii se aduce la cunoştinţa Comisiei Naţionale, printr-o notificare, în termen de cel mult 30 de zile de la data expirării termenului-limită pentru subscrierea unităţilor de fond sau de la data până la care poate fi solicitată răscumpărarea, conform regulilor fondului de investiţii. În cazul emisiunii continue de unităţi de fond, notificarea se depune o data pe an, în termen de cel mult 30 de zile de la data finalizării anului. La notificare se anexează decizia societăţii de administrare, prin care au fost aprobate rezultatele emisiunii sau ale răscumpărării de unităţi de fond.";

qq) se completează cu "Anexa nr.1¹" cu următorul cuprins:

rr) la anexa nr.2 punctul 6 subpunctul 5), textul "/licenţiată" se exclude;

pp) la anexa nr.3:

în tot textul, abrevierea "OPCVM" se substituie cu abrevierea "OPC", iar abrevierea "SAFI" se substituie cu cuvintele "societatea de administrare", la forma gramaticală corespunzătoare;

ss) punctele 2 şi 3 vor avea următorul cuprins:

"2. Pe prima pagina se va indica următorul text: "Acest document are scopul de a furniza investitorilor informaţii-cheie privind prezentul organism de plasament colectiv (în continuare – OPC). Acesta nu este un material publicitar.

Informaţiile conţinute conform legislaţiei în vigoare sunt destinate înţelegerii de către dumneavoastră a naturii şi a riscului aferente investiţiei în acest OPC. Informaţiile vă sunt oferite în virtutea unei obligaţii legale, pentru a vă ajuta să înţelegeţi natura, riscurile, costurile, câştigurile şi pierderile potenţiale care derivă din aceste investiţii şi pentru a vă ajuta să îl comparaţi cu alte produse financiare.

3. Denumirea, tipul şi forma de organizare a OPC.";

tt) la punctul 5, literele f) şi j) se abrogă;

uu) punctul 6 va avea următorul cuprins:

"6. Durata de funcţionare a OPC, tipul de investitor pentru care OPC este destinat, în special în ceea ce priveşte capacitatea de asumare a pierderilor şi orizontul investiţiei, perioada minimă recomandată de deţinere a acţiunilor sau a unităţilor de fond.";

vv) la punctul 7, subpunctul 2):

litera a) se completează cu textul " , inclusiv privind posibilitatea ca investitorul să piardă întregul capital investit";

litera e) se completează cu cuvintele " , în cazul în care se garantează o protecţie a capitalului împotriva riscului de piaţă";

ww) punctul 9 va avea următorul cuprins:

"9. Impactul diverselor tehnici de asigurare a riscului, inclusiv utilizarea instrumentele financiare derivate, după caz.";

xx) la punctul 10:

denumirea şi subpunctul 1) vor avea următorul cuprins:

"10. Costuri relevante:

1) Menţiunea "Costurile pe care le plătiţi în calitate de investitori ai acestui OPC includ comisioanele, taxele şi alte cheltuieli utilizate pentru acoperirea cheltuielilor de funcţionare a OPC, inclusiv cele de distribuţie. Aceste costuri reduc randamentul investiţiei pe care îl puteţi obţine.";

yy) la subpunctul 4), litera b) va avea următorul cuprins:

"b) comisioanele de tranzacţionare a activelor din portofoliu.";

zz) punctul 11 va avea următorul cuprins:

"11. Informaţiile despre performanţele anterioare ale OPCVM vor fi prezentate sub formă de grafic bară care să acopere performanţa OPCVM în ultimii 5 ani după modelul următor:

aaa) la punctul 12 subpunctul 7, textul "/licenţiată" se exclude.

2. Prezenta Hotărâre intră în vigoare la data publicării în Monitorul Oficial al Republicii Moldova.