Постановление N 11/3 от 17.03.2020 о внесении изменений в Правила торгов на регулируемом рынке и в многосторонней торговой системе

НАЦИОНАЛЬНАЯ КОМИССИЯ
ПО ФИНАНСОВОМУ РЫНКУ

ПОСТАНОВЛЕНИЕ

о внесении изменений в Правила торгов на регулируемом рынке

и в многосторонней торговой системе

№ 11/3  от  17.03.2020

 (в силу 27.03.2020) 

Мониторул Офичиал ал Р. Молдова № 94-98 ст. 329 от 27.03.2020

* * *

В результате рассмотрения изменений в Правила регулируемого рынка, Правила многосторонней торговой системы и Регламентa об организации и выполнении сделок с едиными пакетами ценных бумаг на регулируемом рынке Фондовой биржи Молдовы, на основании статьи 1, статьи 3, части (1) статьи 20 и части (3) статьи 22 Закона о Национальной комиссии по финансовому рынку № 192/1998 (повторное опубликование: Официальный монитор Республики Молдова, 2007, № 117-126 BIS), части (2) и части (3) статьи 64, части (3) статьи 74 и пункта b) части (15) статьи 140 Закона о рынке капитала № 171/2012 (Официальный монитор Республики Молдова, 2012, № 193-197, ст.665), Положения о выдаче лицензий и разрешений на рынке капитала, утвержденного Постановлением НКФР № 56/11/2014 (Официальный монитор Республики Молдова, 2015, № 1-10, ст.11), Национальная комиссия по финансовому рынку

ПОСТАНОВЛЯЕТ:

1. Одобрить изменения, утвержденные Советом Фондовой биржи Молдовы, внесенные в Правила регулируемого рынка и Правила многосторонней торговой системы (протокол № 07/19 от 8.10.2019) и в Регламент об организации и выполнении сделок с едиными пакетами ценных бумаг на регулируемом рынке (протокол № 10/19 от 26.12.2019), следующим образом:

1.1. Правила регулируемого рынка Фондовой биржи Молдовы, утвержденные Советом Фондовой биржи Молдовы (протокол № 07/15 от 22.04.15) и одобренные Постановлением НКФР № 23/3/2015 о выдаче лицензии на осуществление деятельности оператора рынка и разрешения на осуществление деятельности регулируемого рынка акционерному обществу “Фондовая Биржа Молдовы”, с последующими изменениями, изменяются следующим образом:

1) В главе I пункт 1.1:

понятие “Расчетный агент” изложить в следующей редакции:

“Расчетный агент ценных бумаг (в дальнейшем – “расчетный агент”) – участник ЕЦД, открывающий своим клиентам счета ценных бумаг, по которым осуществляются расчеты по передаточным поручениям ценных бумаг в системе ЕЦД”;

в понятии “Арбитраж” слова “процедурному Регламенту,” заменить текстом “Регламенту об организации и функционировании Арбитража при Ф.Б.М.”;

понятие “Центральный депозитарий ценных бумаг” исключить;

понятие “Н.Д.Ц.Б.” исключить;

после понятия “Специализированный департамент Ф.Б.М.” дополнить понятием “Центральный депозитарий” следующего содержания:

“Центральный депозитарий – Единый центральный депозитарий ценных бумаг (в дальнейшем – ЕЦД), который осуществляет свою деятельность в соответствии с Законом № 234/2016 о Едином центральном депозитарии ценных бумаг;”;

понятие “Правила Н.Д.Ц.Б./Центрального депозитария” исключить;

после понятия “Реестр членов регулируемого рынка (Биржи)” дополнить понятием “Правила Единого центрального депозитария ценных бумаг» следующего содержания:

“Правила Единого центрального депозитария ценных бумаг (Правила ЕЦД) – нормы, регламентирующие деятельность ЕЦД, разработанные и утвержденные на основании ст.25 Закона № 234/2016 о Едином центральном депозитарии ценных бумаг.”;

понятие “Расчетно-клиринговая система” исключить;

после понятия “Инвестиционное общество” дополнить понятием “Система ЕЦД” следующего содержания:

“Система ЕЦД – система клиринга и расчетов ценных бумаг, управляемая ЕЦД, которая обеспечивает оказание ЕЦД услуг по регистрации ценных бумаг, централизованному администрированию, расчетов и, в зависимости от обстоятельств, вспомогательных услуг;”.

2) В подпункте 2 пункта 9.1 статьи 9:

текст “Н.Д.Ц.Б./Центральный депозитарий” заменить аббревиатурой “ЕЦД”;

текст “участника Н.Д.Ц.Б./Центрального депозитария” заменить словами “участника”.

3) В статье 14:

пункт 14.1 изложить в следующей редакции:

“14.1. Правовые отношения между членами регулируемого рынка (Биржи) и их клиентами, связанные с биржевой деятельностью, регулируются гражданским законодательством, настоящими Правилами и договорами посредничества, подписанными сторонами.”;

пункт 14.2 изложить в следующей редакции:

“14.2. Члены регулируемого рынка (Биржи) несут ответственность за их контрактные отношения с клиентами и их соответствие законодательству.”;

в подпункте j) пункта 14.3 текст “Н.Д.Ц.Б./Центральный депозитарий” заменить аббревиатурой “ЕЦД”.

4) Из пункта 18.2 подпункта d) текст “стандартизированные Ф.Б.М. и/или Н.К.Ф.Р.” исключить.

5) В пункте 19.4. статьи 19 текст “Н.Д.Ц.Б./Центральный депозитарий” заменить аббревиатурой “ЕЦД”.

6) В статье 23:

в пункте 23.1 слова “процедурным регламентом Арбитража” заменить словами “Регламентом об организации и функционировании Арбитража при Ф.Б.М.”;

в пункте 23.3 текст “в Н.К.Ф.Р.” заменить словами “судебную инстанцию в сроки и порядке, предусмотренном законодательством”, а слова “Арбитражной комиссии” заменить словами “в Арбитраже Ф.Б.М.”

7) Статью 28 дополнить пунктом 28.4.¹ следующего содержания:

“28.4¹. В трехдневный срок оператор рынка публикует на официальной web-странице Ф.Б.М. отчеты, перечисленные в пункте 28.3. Ф.Б.М. не несет ответственность за достоверность информации, представленной эмитентом.”.

8) В пункте 33.4 статьи 33 текст “Н.Д.Ц.Б./центрального депозитария” и “Н.Д.Ц.Б./центральный депозитарий” заменить аббревиатурой “ЕЦД”.

9) В статье 34:

пункт 34.7 дополнить словами “или проведения голосовогциона”;

пункт 34.8 после слов “ценных бумаг” дополнить текстом “по цене, предварительно установленной продавцом/покупателем”;

10) В статье 35:

в пункте 35.1 текст “Лимитные поручения и рыночные поручения являются единственно приемлемыми для Основной секции.” заменить текстом “Приемлемыми поручениями для Основной секции являются лимитные поручения, рыночные поручения и поручения с условием.”;

пункт 35.2 изложить в следующей редакции:

“35.2. Исполнение поручений с условием и их торговый механизм установлен в пунктах 35.10 и 35.11”;

дополнить пунктами 35.10 и 35.11 следующего содержания:

“35.10. Торговля пакетами ценных бумаг на основании поручений с условием осуществляется в Основной секции. Допускается исполнение сделки посредством поручения с условием в случае, если предметом сделки являются ценные бумаги эмитента в объеме не менее чем 1% от общей эмиссии.

35.11. Торговля пакетами ценных бумаг посредством поручений с условием осуществляется согласно следующей процедуре:

a) поручения с условием вносятся Биржевыми агентами в Основную секцию как прямые поручения с указанием контрагента посредством кода “XXXX” (условный код Администратора SAIT-а). Таким образом, поручение с условием будет отражено на всех подключенных терминалах и любой Биржевой агент его сможет сквитовать;

b) Биржевой агент может сквитовать поручение с условием в обычном порядке, но он не вправе его изменять;

c) при закрытии каждой торговой сессии SAIT создает отчет о поручениях с условием в открытой позиции (неисполненных).”.

11) В статье 39:

из подпункта a) пункта 39.1 выражение “или Н.Д.Ц.Б.” исключить;

пункт 39.4 дополнить подпунктами a) и b) следующего содержания:

“а) выполняет сделку купли-продажи или мены – в соответствии со специальными условиями, установленными в ст.40 настоящих Правил для Секции прямых сделок;

b) выполняет сделку типа РЕПО.”.

12) Дополнить статьей 40 следующего содержания:

“Статья 40. Специальные условия для сделок купли-продажи, мены и РЕПО, заключенных в Секции прямых сделок

40.1. Для сделок купли-продажи и мены, исполняемых в Секции прямых сделок, устанавливаются следующие специальные условия без исключения какого-либо из них:

1. Допускается колебание цены от средневзвешенной цены торгов в последние 12 месяцев следующим образом: максимальный лимит – безлимитный; минимальный лимит – -25%;

2. Средневзвешенной ценой будет считаться цена, сформированная из следующих объемов:

a) если торгуются акции эмитента с уставным капиталом до 5 миллионов леев включительно, принимается во внимание цена, в формировании которой приняли участие не менее 5 % выпущенных акций соответствующего класса;

b) если торгуются акции эмитента с уставным капиталом от 5 до 10 миллионов леев включительно, принимается во внимание цена, в формировании которой приняли участие не менее 3 % выпущенных акций соответствующего класса;

c) если торгуются акции эмитента с уставным капиталом от 10 до 25 миллионов леев включительно, принимается во внимание цена, в формировании которой приняли участие не менее 1 % выпущенных акций соответствующего класса;

d) если торгуются акции эмитента с уставным капиталом от 25 до 50 миллионов леев включительно, принимается во внимание цена, в формировании которой приняли участие не менее 0,5 % выпущенных акций соответствующего класса;

e) если торгуются акции эмитента с уставным капиталом более 50 миллионов леев, принимается во внимание цена, в формировании которой приняли участие не менее 0,1 % выпущенных акций соответствующего класса;

3. Средневзвешенная цена должна быть сертифицирована Ф.Б.М.

40.2. Для сделок РЕПО, исполняемых в Секции прямых сделок, устанавливаются следующие специальные условия, без исключения:

1. Сделки РЕПО могут заключаться только с ценными бумагами эмитентов, которые соответствуют следующим условиям:

a) размер уставного капитала эмитента составляет более 1 млн. леев;

b) эмитент осуществляет деятельность не менее 3 лет, и по результатам последних 2 лет получал чистую прибыль, а в случаях коммерческих банков – осуществляет деятельность не менее 1 года и по результатам года получал чистую прибыль;

2. Договор РЕПО должен предусматривать, что в случае, когда первоначальный продавец по сделке РЕПО не осуществил выкуп ценных бумаг в срок, предусмотренный договором, первоначальный покупатель обязан не позднее пяти рабочих дней с даты истечения срока выкупа выставить ценные бумаги на продажу единым пакетом в соответствии с Регламентом об организации и проведении сделок с едиными пакетами ценных бумаг на регулируемом рынке Ф.Б.М., одобренным Постановлением НКФР № 47/6/2015.

3. Заявка на продажу ценных бумаг единым пакетом выставляется на срок 10 рабочих дней по цене выкупа, установленной в договоре.

4. В случае если ценные бумаги не были проданы в течение указанного срока, они остаются в собственности первоначального покупателя, а сделка РЕПО считается завершенной.”

13) В пункте 41.5 статьи 41 текст “осуществляются в соответствии с отдельными инструкциями и положениями, разработанными при участии всех сторон, вовлеченных в организацию подобных сделок, и утвержденными Н.К.Ф.Р.” заменить текстом “осуществляются в соответствии с нормативными актами Н.К.Ф.Р.”.

14) В пункте 42.2 статьи 42 слова “Национальным депозитарием ценных бумаг” заменить аббревиатурой “ЕЦД”.

15) Из пункта 44.4 статьи 44:

текст “в биржевом бюллетене или в других печатных органах, распространяемых на всей территории страны, а также размещает” исключить,

дополнить предложением следующего содержания:

“Также на контрактных основаниях и на разумных коммерческих условиях оператор рынка публикует ежемесячно свой информационный бюллетень для Членов регулируемого рынка и/или заинтересованных лиц.”.

16) В пункте 45.4 статьи 45 текст “Н.Д.Ц.Б. /центрального депозитария” заменить аббревиатурой “ЕЦД”.

17) Статью 46 изложить в следующей редакции:

“Статья 46. Взаимодействие оператора рынка с Единым центральным депозитарием ценных бумаг

Оператор рынка после закрытия торговой сессии, но не позднее даты осуществления сделки, передает ЕЦД результаты сессии, отчеты посредством сети (способа) и в согласованном формате.”.

18) Пункт 47.6 статьи 47 изложить в следующей редакции:

“47.6. Ф.Б.М. направляет Н.К.Ф.Р. отчеты, сопутствующие зарегистрированным сделкам, и открытые позиции, в соответствии с нормативными актами Н.К.Ф.Р. ”.

1.2. Правила многосторонней торговой системы, утвержденные Советом Фондовой биржи Молдовы (протокол № 08/15 от 01.07.2015), одобренные Постановлением НКФР № 60/8/2015 о выдаче разрешения на осуществление деятельности Многосторонней торговой системы, с последующими изменениями, изменить следующим образом:

1) В главе I:

понятие “Расчетный агент” изложить в следующей редакции:

“Расчетный агент ценных бумаг (в дальнейшем – “расчетный агент”) – участник ЕЦД, открывающий своим клиентам счета ценных бумаг, по которым осуществляются расчеты по передаточным поручениям ценных бумаг в системе ЕЦД”;

в понятии “Арбитраж” слова “процедурному Регламенту,” заменить текстом “Регламенту об организации и функционировании Арбитража при Ф.Б.М.”;

понятие “центральный депозитарий” изложить в следующей редакции:

“Центральный депозитарий – Единый центральный депозитарий ценных бумаг (в дальнейшем – ЕЦД), который осуществляет свою деятельность в соответствии с Законом № 234/2016 о Едином центральном депозитарии ценных бумаг;”

понятие “Н.Д.Ц.Б.” исключить;

понятие “Правила Н.Д.Ц.Б./Центрального депозитария” исключить;

после понятия “Реестр членов Многосторонней торговой системы (Реестр Членов М.Т.С.)” дополнить понятием “Правила Единого центрального депозитария ценных бумаг» следующего содержания:

“Правила Единого центрального депозитария ценных бумаг (Правила ЕЦД) – нормы, регламентирующие деятельность ЕЦД, разработанные и утвержденные на основании ст.25 Закона № 234/2016 о Едином центральном депозитарии ценных бумаг.”

понятие “Расчетно-клиринговая система” исключить;

после понятия “Многосторонняя торговая система (в дальнейшем – М.Т.С.)” дополнить понятием “Система ЕЦД” следующего содержания:

“Система ЕЦД – система клиринга и расчетов ценных бумаг, управляемая ЕЦД, которая обеспечивает оказание ЕЦД услуг по регистрации ценных бумаг, централизованному администрированию, расчетов и, в зависимости от обстоятельств, вспомогательных услуг;”.

2) В подпункте 3 пункта 9.1 статьи 9 :

текст “Н.Д.Ц.Б./Центральный депозитарий” заменить аббревиатурой “ЕЦД”;

текст “участника Н.Д.Ц.Б./Центрального депозитария” заменить словами “участника”.

3) В пункте 19.4 статьи 19 текст “Н.Д.Ц.Б./Центральный депозитарий” заменить аббревиатурой “ЕЦД”.

4) В статье 23:

в пункте 23.1 слова “процедурным регламентом Арбитража” заменить словами “Регламентом об организации и функционировании Арбитража при Ф.Б.М”.

пункте 23.3 текст “в Н.К.Ф.Р.” заменить словами “судебную инстанцию в сроки и порядке, предусмотренном законодательством.”.

5) В подпункте а) пункта 33.4 статьи 33 текст “Н.Д.Ц.Б./центрального депозитария”, “Н.Д.Ц.Б./центральный депозитарий” заменить аббревиатурой “ЕЦД”.

6) В статье 34:

пункт 34.7 дополнить словами “или проведения голосового аукциона”;

пункт 34.8 после слов “ценных бумаг” дополнить текстом “по цене, предварительно установленной продавцом/покупателем”.

7) В статье 35:

в пункте 35.1 текст “Лимитные поручения и рыночные поручения являются единственно приемлемыми для Основной секции.” заменить текстом “Приемлемыми поручениями для Основной секции являются лимитные поручения, рыночные поручения и поручения с условием.”;

пункт 35.2 изложить в следующей редакции:

“35.2. Исполнение поручений с условием и их торговый механизм установлен в пунктах 35.10 и 35.11”;

дополнить пунктами 35.10 и 35.11 следующего содержания:

“35.10. Торговля пакетами ценных бумаг на основании поручений с условием осуществляется в Основной секции. Допускается исполнение сделки посредством поручения с условием в случае, если предметом сделки являются ценные бумаги эмитента в объеме не менее чем 0,5% от общей эмиссии.

35.11. Торговля пакетами ценных бумаг посредством поручений с условием осуществляется согласно следующей процедуры:

a) поручения с условием вносятся Биржевыми агентами в Основную секцию как прямые поручения, с указанием контрагента посредством кода “XXXX” (условный код Администратора МТС). Таким образом, поручение с условием будет отражено на всех подключенных терминалах и любой Биржевой агент его сможет сквитовать;

b) Биржевой агент может сквитовать поручение с условием в обычном порядке, но он не вправе его изменять;

c) при закрытии каждой торговой сессии SAIT создает отчет о поручениях с условием в открытой позиции (неисполненных).”.

8) В подпункта a) пункта 38.1 текст “или Н.Д.Ц.Б./ Центральным депозитарием” исключить;

9) В статье 39 пункт 39.2 отменить;

10) В статье 40:

из подпункта d) пункта 40.4 текст “скоординированные с Н.К.Ф.Р.” исключить;

в пункте 40.5 фразу “с отдельными инструкциями и положениями, разработанными при участии всех сторон, вовлеченных в организацию подобных сделок, и утвержденными Н.К.Ф.Р.” заменить текстом “в соответствии с нормативными актами Н.К.Ф.Р.”.

11) В пункте 41.2 статьи 41 текст “Н.Д.Ц.Б./Центральным депозитарием” заменить аббревиатурой “ЕЦД”.

12) Из пункта 43.4 статьи 43:

текст “в биржевом бюллетене или в других печатных органах, распространяемых на всей территории страны, а также размещает” исключить;

из подпункта b) текст ”- не реже одного раза в месяц” исключить;

после подпункта е) дополнить предложением следующего содержания:

“Также на контрактных основаниях и на разумных коммерческих условиях оператор системы публикует ежемесячно свой информационный бюллетень для членов МТС и/или заинтересованных лиц.”

13) В пункте 44.4 статьи 44 текст “посредством расчетно-клиринговых систем Н.Д.Ц.Б./центрального депозитария в соответствии с Правилами и процедурами Н.Д.Ц.Б./центрального депозитария” заменить текстом “посредством системы ЕЦД в соответствии с Правилами ЕЦД”.

14) Статью 45 изложить в следующей редакции:

“Статья 45. Взаимодействие МТС с центральным депозитарием

Оператор системы после закрытия торговой сессии, но не позднее даты осуществления сделки, передает ЕЦД результаты сессии, отчеты посредством сети (способа) и в согласованном формате.”

15) Пункт 46.6 статьи 46 изложить в следующей редакции:

“46.6 Ф.Б.М. направляет Н.К.Ф.Р. отчеты, сопутствующие зарегистрированным сделкам, и открытые позиции в соответствии с нормативными актами Н.К.Ф.Р.”.

1.3. Регламент об организации и выполнении сделок с едиными пакетами ценных бумаг на регулируемом рынке, утвержденный Советом фондовой биржи Молдовы (протокол № 10/15 от 6.08.2015) и одобренный Постановлением НКФР № 47/6/2015, с последующими изменениями, изменить следующим образом:

1) По всему тексту регламента текст “Н.Д.Ц.Б./центральный депозитарий”, в любой грамматической форме, заменить словами “Единый центральный депозитарий ценных бумаг”, в соответствующей грамматической форме.

2) В подпункте 2) пункта 3.1 текст “20%” заменить текстом “10%.

3) В пункте 6.1., слова “Арбитражной комиссией” заменить словами “Арбитражем при”.

2. В Постановление НКФР № 23/3/2015 о выдаче лицензии на осуществление деятельности оператора рынка и разрешения на осуществление деятельности регулируемого рынка акционерному обществу “BURSA DE VALORI A MOLDOVEI”, с последующими изменениями, внести следующие изменения:

2.1. Пункт 2 отменить.

2.2. Пункт 3 изложить в следующей редакции:

“3. Одобрить Правила регулируемого рынка, утвержденные Постановлением Совета акционерного общества “BURSA DE VALORI A MOLDOVEI” № 07/15 от 22.04.2015, со следующими условиями:

1) при осуществлении сделок РЕПО инвестиционное общество, которое исполняет сделку РЕПО от имени клиента-покупателя, обеспечит блокировку ценных бумаг на индивидуальном счету клиента, открытом в системе ЕЦД, до даты обязательного выкупа ценных бумаг первоначальным продавцом, согласно положениям договора РЕПО;

2) при торговле пакетов ценных бумаг на основании поручений с условием, в отступление от пункта 34.9 Правил регулируемого рынка, поручения с условием на продажу/покупку могут быть введены в SAIT только на протяжении первого часа после открытия торговой сессии, а их квитовка допускается путем подтверждения поручений на продажу/покупку контрагентов только в период рыночной цены;

3) для сделок купли/продажи и обмены, исполняемых в Секции прямых сделок, ограничение минимального объема одного прямого поручения составит не менее 1% от уставного капитала торгуемого эмитента.”.

3. Условия, предусмотренные в пункте 2, применить соответственно Правилам многосторонней торговой системы.

4. Контроль над исполнением настоящего постановления возложить на департамент рынка капитала.

5. Настоящее постановление может быть оспорено в порядке административного судопроизводства в суде Кишинэу, местонахождение сект. Рышкань (MD-2068, мун.Кишинэу, ул.Киев, 3) в 30-дневный срок с даты сообщения решения по предварительному заявлению или с даты истечения срока, предусмотренного для его разрешения.

6. Настоящее постановление вступает в силу со дня опубликования в Официальном мониторе Республики Молдова, сообщается адресату согласно законодательству и публикуется на официальной веб-странице НКФР (www.cnpf.md).