Содержание

Постановления

Постановление N 23/3 от 08.05.2015 о выдаче лицензии на осуществление деятельности оператора рынка и разрешения на осуществление деятельности регулируемого рынка акционерному обществу "BURSA DE VALORI A MOLDOVEI"

Тип документа: Постановления
Дата принятия: 08.05.2015

НАЦИОНАЛЬНАЯ КОМИССИЯ
ПО ФИНАНСОВОМУ РЫНКУ

ПОСТАНОВЛЕНИЕ

о выдаче лицензии на осуществление деятельности оператора рынка

и разрешения на осуществление деятельности регулируемого рынка

акционерному обществу "BURSA DE VALORI A MOLDOVEI"

№ 23/3 от 08.05.2015

(в силу 15.05.2015)

Мониторул Офичиал ал Р.Молдова № 115-123 ст. 758 от 15.05.2015

* * *

В целях поддержания стабильности и обеспечения непрерывности и упорядоченности на рынке капитала, защиты прав и интересов инвесторов, вследствие рассмотрения заявления, представленного акционерным обществом "BURSA DE VALORI A MOLDOVEI" (мун.Кишинэу, бул. Штефан чел Маре ши Сфынт, 73, IDNO 1003600004978), на основании ст.1, ст.3, ст.8 п.c), ст.9 ч.(1) п.d) и ст.25 ч.(2) Закона № 192-XIV от 12.11.1998 "О Национальной комиссии по финансовому рынку" (повторно опубликован в Официальном мониторе Республики Молдова, 2007, № 117-126 BIS), ст.5, ст.61-64, ст.140 ч.(1), ч.(2) п.b) и п.e), ч.(3), ч.(8) и ч.(9) Закона № 171 от 11.07.2012 "О рынке капитала" (Официальный монитор Республики Молдова, 2012, № 193-197, ст.665), Положения о выдаче лицензий и разрешений на рынке капитала, утвержденного Постановлением Национальной комиссии по финансовому рынку № 56/11 от 14.11.2014 (Официальный монитор Республики Молдова, 2015, № 1-10, ст.11), Национальная комиссия по финансовому рынку

ПОСТАНОВЛЯЕТ:

1. Выдать акционерному обществу "BURSA DE VALORI A MOLDOVEI" лицензию на осуществление деятельности оператора рынка и разрешение на осуществление деятельности регулируемого рынка на неограниченный срок начиная с 11 мая 2015 года.

[Пкт.2 утратил силу согласно Пост. НКФР N 11/3 от 17.03.2020, в силу 27.03.2020]

[Пкт.2 изменен Пост. НКФР N 47/6 от 12.08.2015, в силу 21.08.2015]

3. Одобрить Правила регулируемого рынка, утвержденные Постановлением Совета акционерного общества "BURSA DE VALORI A MOLDOVEI" № 07/15 от 22.04.2015, со следующими условиями:

1) при осуществлении сделок РЕПО инвестиционное общество, которое исполняет сделку РЕПО от имени клиента-покупателя, обеспечит блокировку ценных бумаг на индивидуальном счету клиента, открытом в системе ЕЦД, до даты обязательного выкупа ценных бумаг первоначальным продавцом, согласно положениям договора РЕПО;

2) при торговле пакетов ценных бумаг на основании поручений с условием, в отступление от пункта 34.9 Правил регулируемого рынка, поручения с условием на продажу/покупку могут быть введены в SAIT только на протяжении первого часа после открытия торговой сессии, а их квитовка допускается путем подтверждения поручений на продажу/покупку контрагентов только в период рыночной цены;

3) для сделок купли/продажи и обмены, исполняемых в Секции прямых сделок, ограничение минимального объема одного прямого поручения составит не менее 1% от уставного капитала торгуемого эмитента.

[Пкт.3 в редакции Пост. НКФР N 11/3 от 17.03.2020, в силу 27.03.2020]

4. Акционерному обществу "BURSA DE VALORI A MOLDOVEI" и инвестиционным обществам на момент присвоения статуса члена обеспечить выполнение требований о дистанционном доступе к совершению сделок с финансовыми инструментами на регулируемом рынке.

5. Предписать акционерному обществу "BURSA DE VALORI A MOLDOVEI" в течение трех месяцев с даты вступления в силу настоящего постановления, представить Национальной комиссии по финансовому рынку:

1) договор, заключенный с независимым аудитором на 2015 год;

2) регламент о деятельности действительного руководства акционерного общества "BURSA DE VALORI A MOLDOVEI";

3) регулирующие нормы, разработанные в соответствии с лучшими условиями, относящимися к:

- прямым сделкам;

- сделкам с едиными пакетами;

- аннулированию сделок.

6. В течение одного года со дня вступления в силу настоящего постановления акционерному обществу "BURSA DE VALORI A MOLDOVEI" представить Национальной комиссии по финансовому рынку аудиторское заключение компании, специализирующейся в области аудита и/или консалтинга информационных технологий, относящееся к используемым обществом системе торгов и другим информационным системам.

7. В случае неисполнения пунктов 4–6 к акционерному обществу "BURSA DE VALORI A MOLDOVEI" будут применены необходимые меры, в том числе согласно ст.63 ч.(11) п.f) и ст.144 ч.(2) Закона № 171 от 11.07.2012 "О рынке капитала".

8. Признать недействительными Постановление Национальной комиссии по ценным бумагам № 31/10 от 18.12.2003 "Об утверждении Регламента об организации и выполнении сделок с едиными пакетами ценных бумаг" и Постановление Национальной комиссии по финансовому рынку № 62/14 от 26.12.2008 "Об утверждении Правил Фондовой биржи Молдовы".

9. Контроль над исполнением настоящего постановления возложить на генеральное управление надзора за ценными бумагами.

10. Настоящее постановление вступает в силу со дня опубликования.

ЗАМ.ПРЕДСЕДАТЕЛЯ
НАЦИОНАЛЬНОЙ КОМИССИИ
ПО ФИНАНСОВОМУ РЫНКУ	Юрие ФИЛИП
№ 23/3. Кишинэу, 8 мая 2015 г.

УТВЕРЖДЕНО

Советом Фондовой Биржи Молдовы

22 апреля 2015 г. (протокол № 07/15)

Примечание: По всему тексту Правил слова "№ 171 от 11 июля 2012 г." заменить словами "№ 171/2012 о рынке капитала", а слова "коммерческий банк" заменить словом "банк" в соответствующей грамматической форме, согласно Пост. НКФР N 50/4 от 26.09.2023, в силу 29.09.2023

ПРАВИЛА РЕГУЛИРУЕМОГО РЫНКА

Фондовой Биржи Молдовы

Глава I

ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ И СОКРАЩЕНИЯ

1.1. В настоящих Правилах приведенные ниже термины и выражения имеют следующие значения:

Администрация Биржи – это исполнительный орган Биржи, как его определяет ст.37 Устава Ф.Б.М.

SAIT – автоматизированная интегрированная торговая система, программное обеспечение по проведению торгов, доступ к которой осуществляется через терминалы (PC), находящиеся в торговом зале Биржи, и дистанционно, согласно требованиям выдвинуты Ф.Б.М.

Погашение (зрелость) облигации – момент/дата истечения срока обращения облигации и ее вывода с рынка, когда, как правило, если в проспекте публичного предложения или в документе о выпуске не установлено иное, осуществляется ее погашение эмитентом;

Арбитраж – инстанция, которая организуется и функционирует согласно Регламенту об организации и функционировании Арбитража при Ф.Б.М., утвержденному Советом Общества, и которая уполномочена рассматривать разногласия между членами/ Биржевыми агентами, между Биржевыми агентами и членами, между клиентами и членами и/или Биржевыми агентами с целью выяснения действительных обстоятельств предполагаемых нарушений биржевых Правил и определения стороны, несущей ответственность за причиненный ущерб.

Биржевой агент – физическое лицо, нанятое одним из членов Биржи и авторизированное Биржей, для осуществления деятельности на регулируемых рынках и/или многосторонних торговых систем (МТС), администрированных Ф.Б.М., от имени соответствующего Члена.

Биржевое поручение – представляет собой предложение на покупку или продажу ценных бумаг, торгуемых на регулируемом рынке, которое передается к исполнению от имени и за счет члена Биржи (дилерские операции) или от имени члена Биржи и за счет клиента.

Деятельность по исполнению поручений, касающихся финансовых инструментов, от имени клиентов (брокерская) – деятельность, осуществляемая инвестиционным обществом, профессиональным участником рынка капитала в качестве поверенного или комиссионера по осуществлению сделок купли-продажи ценных бумаг, действующего на основании договора поручения или комиссии, а в случае отсутствия в договоре указания на полномочия поверенного или комиссионера – на основании доверенности на совершение указанных сделок.

Деятельность по торговле за свой счет (дилерская) – деятельность, осуществляемая инвестиционным обществом, профессиональным участником рынка капитала, с целью покупки ценных бумаг от своего имени и за свой счет для их последующей продажи с целью получения прибыли.

Дисциплинарная комиссия – внутренний коллегиальный орган Ф.Б.М., уполномоченный, согласно процедурному регламенту, утвержденному Советом Общества, рассматривать случаи нарушения Правил и норм, установленных оператором рынка и/или Н.К.Ф.Р., и налагать дисциплинарные санкции.

Доступ в SAIT – возможность лица вводить/квитовать поручения в SAIT посредством компьютерного терминала (PC). Доступ в SAIT может быть прямой и дистанционный на основании требований Ф.Б.М.

Инвестиционное общество – юридическое лицо, деятельность которого состоит в оказании инвестиционных услуг и/или в осуществлении инвестиционной деятельности на профессиональной основе;

Система ЕЦД – система клиринга и расчетов ценных бумаг, управляемая ЕЦД, которая обеспечивает оказание ЕЦД услуг по регистрации ценных бумаг, централизованному администрированию, расчетов и, в зависимости от обстоятельств, вспомогательных услуг;

Квитовка – сопоставление SAIT заявок на покупку и продажу, вследствие которого определяются все возможные сделки.

Клиринг – замена задолженностей и обязательств, вытекающих из передаточных поручений, которые один или несколько участников издают в пользу одного или нескольких участников либо получают их от одного или нескольких участников, единой чистой задолженностью или единым чистым обязательством, в результате чего лишь одна чистая задолженность может быть востребована и лишь одно чистое обязательство является задолженным.

Клиент – любое физическое или юридическое лицо, которому инвестиционное общество оказывает инвестиционные и/или вспомогательные услуги;

Котировка – установление рыночной цены ценных бумаг эмитентов, допущенных на регулируемый рынок.

Курс ценных бумаг – отношение рыночной цены ценных бумаг к их номинальной стоимости.

Купон – денежная сумма, соответствующая начисленным процентам, рассчитанным по государственным, муниципальным или корпоративным облигациям, периодически выплачиваемая их держателям эмитентом облигаций, выплачивать которую он обязался в документе или проспекте эмиссии на протяжении срока обращения облигаций;

Дата выпуска облигации – дата, на которую облигация зарегистрирована на счете ценных бумаг, открытом в системе ЕЦД, и начинают накапливаться проценты (доход), соответствующие первому купону;

Базовая дата (для облигаций) – дата, которая служит для идентификации держателей облигаций, зарегистрированных в реестре держателей облигаций, которые имеют право на получение текущего купона на дату выплаты процентов и/или номинальной стоимости на дату погашения, соответственно, на основании документа об эмиссии или иными правами, установленными законом;

Маркет-мейкер (создатель рынка) – лицо, непрерывно присутствующее на рынке капитала, которое покупает и продает финансовые инструменты за свой счет и по установленным им ценам.

Мошеннические действия – считается, что Члены регулируемого рынка (Биржи) вовлечены в мошеннические или нечестные действия, если они используют подпись клиента на каком-либо документе без его разрешения, если искажают указания, данные Ф.Б.М. или Н.К.Ф.Р., или если фальсифицируют какой-либо документ, используемый в своей деятельности.

Н.К.Ф.Р. – сокращенное название Национальной комиссии по финансовому рынку, которая является автономным публичным органом, ответственным перед Парламентом и осуществляющим регулирование и надзор за деятельностью на рынке капитала.

Ограниченная цена – минимальная цена, ниже которой продавец не желает продавать, и максимальная цена, выше которой покупатель не желает покупать.

Оператор рынка – АО "Фондовая биржа Молдовы", – сокращенное название Ф.Б.М. – юридическое лицо, которое управляет регулируемым рынком и/или эксплуатирует его, на основании лицензии, выданной Н.К.Ф.Р., согласно требованиям Закона № 171/2012 о рынке капитала и иным актам.

Привилегированная информация – точная, ранее не раскрывавшаяся информация, имеющая прямое или косвенное отношение к одному или более эмитентам, либо к одной или более ценным бумагам, которая в случае публичного раскрытия могла бы существенно повлиять на цену соответствующих ценных бумаг или на цену производных ценных бумаг, с которыми таковые связаны.

Процедура специальной покупки (buу-in special) – внесение Ф.Б.М. в день, следующий за расчетным, поручений на покупку ценных бумаг за свой счет, по которым не было исполнено обязательство по их поставке в достаточном количестве.

Процедура специальной продажи (sale-in special) – внесение Ф.Б.М. в день, следующий за расчетным, поручений на продажу ценных бумаг за свой счет, по которым не было исполнено обязательство по денежным расчетам.

Расчеты – операция, посредством которой окончательно погашены обязательства, связанные с переводом денежных средств и финансовых инструментов между участниками расчетно-клиринговой системы, на установленную дату.

Расчетный агент ценных бумаг (в дальнейшем – "расчетный агент") – участник ЕЦД, открывающий своим клиентам счета ценных бумаг, по которым осуществляются расчеты по передаточным поручениям ценных бумаг в системе ЕЦД";

Регулируемый рынок (Биржа) – многосторонняя система, администрируемая и эксплуатируемая Фондовой биржей Молдовы (далее Ф.Б.М.), которая обеспечивает или облегчает сведение, в соответствии с ее недискреционными правилами, полученными от третьих лиц многочисленных поручений о купле-продаже финансовых инструментов, таким образом, что происходит заключение договоров в отношении финансовых инструментов, допущенных к торгам, в соответствии с настоящими Правилами, и которая авторизирована и функционирует регулярно в соответствии с положениями законодательства о рынке капитала;

Валовая цена – цена покупки или продажи облигации, в которую включен накопленный доход;

Чистая цена – цена покупки или продажи облигации, которая не включает накопленный доход;

Реестр членов регулируемого рынка (Биржи) – документ по ведению учета членов Биржи, который ведется специализированным департаментом Ф.Б.М., имеющий правоустанавливающий эффект для члена Биржи с момента его внесения в реестр и правопрекращающий эффект для члена с момента его исключения из Реестра.

Правила Единого центрального депозитария ценных бумаг (Правила ЕЦД) – нормы, регламентирующие деятельность ЕЦД, разработанные и утвержденные на основании ст.25 Закона № 234/2016 о Едином центральном депозитарии ценных бумаг.

Рыночная цена – цена, по которой заключаются сделки с определенными ценными бумагами в течение одной торговой сессии на биржевом интерактивном рынке.

Сделка "cross" – тип биржевой сделки, в которой участвует в качестве посредника как со стороны покупателя, так и со стороны продавца один и тот же член регулируемого рынка (Биржи).

Сделка "REPO" – тип биржевой сделки купли-продажи ценных бумаг со специальными условиями, установленными в соответствующем договоре. Эти условия предусматривают осуществление двух последовательных сделок: продажу ценных бумаг на ограниченный срок по заранее определенной цене и обязательный выкуп ценных бумаг первоначальным продавцом по истечении этого срока по иной цене.

Символ Т – представляет собой дату заключения сделки купли-продажи ценных бумаг на регулируемом рынке.

Символ Т+ – представляет собой дату, соответствующую количеству рабочих дней, прошедших со дня заключения сделки на регулируемом рынке.

Случайный номер – номер биржевого поручения, присвоенный SAIT.

Облигации – долговые ценные бумаги, выпущенные на длительный срок (один год и более) в виде записей на счетах, подтверждающих право держателя облигаций на получение от их эмитента номинальной стоимости или номинальной стоимости и соответствующих процентов в размере и сроки, установленные проспектом публичного предложения, проспектом допуска к торгам или решением эмитента (далее – условия эмиссии);

Специализированный департамент Ф.Б.М. – обособленная структурная единица оператора рынка, исполняющая функции и ответственная за определенную область деятельности оператора рынка в соответствии с функциональными обязанностями, установленными Программой организации и функционирования АО "Фондовая биржа Молдовы".

Центральный депозитарий – Единый центральный депозитарий ценных бумаг (в дальнейшем – ЕЦД), который осуществляет свою деятельность в соответствии с Законом № 234/2016 о Едином центральном депозитарии ценных бумаг;

Держатель облигаций – физическое или юридическое лицо, которое приобрело одну или несколько облигаций на определенную сумму денежных средств на первичном/вторичном рынке и зарегистрировано в реестре держателей облигаций как владелец облигаций от имени и за свой счет;

Начисленные проценты – доля суммы текущего купона, соответствующая дням, прошедшим в периоде текущего купона, начиная с даты выпуска облигации, в случае периода первого купона, или даты оплаты предыдущего купона, в том числе до даты расчета сделки, исключая эту дату;

Эмитенты облигаций – акционерные общества, общества с ограниченной ответственностью, органы местного публичного управления и Министерство финансов Республики Молдова;

Срочные контракты – контракты "фьючерс", "опцион" или иные производные, которые представляют собой тип стандартизированных по количеству и цене контрактов, которые предполагают осуществление поставки либо согласие на поставку ценных бумаг на определенную дату в будущем.

Твердая котировка – предполагает частое заключение сделок по определенной ценной бумаге на биржевом интерактивном рынке, в результате которого установилась либо наблюдалась тенденция стабилизации рыночной цены.

Член регулируемого рынка (Биржи) или Член – юридическое лицо, имеющее разрешение Н.К.Ф.Р. на осуществление деятельности инвестиционного общества, соответствующее квалификационным требованиям, установленным ст.7 настоящих Правил, и обладающее на праве собственности не менее чем одной акцией ФБМ.

Цена отчетного периода – средневзвешенная по объему цена сделок, совершенных в пределах одной торговой сессии. Средневзвешенная цена может быть рассчитана также для любого отчетного периода.

[Пкт.1.1 Глава I изменен Пост. НКФР N 50/4 от 26.09.2023, в силу 29.09.2023]

[Глава I дополнена Пост.НКФР N 4/7 от 10.02.2022, в силу 18.02.2022]

[Глава I изменена Пост. НКФР N 11/3 от 17.03.2020, в силу 27.03.2020]

Глава II

ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

Статья 1. Законодательная база и цели деятельности

1.1. Правила "Фондовой биржи Молдовы" АО разработаны и приняты в соответствии с Законом № 171/2012 о рынке капитала, Уставом оператора рынка, а также в соответствии с другими нормативными актами, регламентирующими деятельность на рынке капитала.

1.2. Правила устанавливают и реализуют принципы деятельности Биржи в целях создания организованного рынка для проведения торгов с ценными бумагами и обеспечения для общественности, посредством лицензированных посредников, соответствующих систем, механизмов и процедур, возможности осуществления непрерывной, упорядоченной и справедливой торговли ценными бумагами.

1.3. Правила "Фондовой биржи Молдовы" АО обеспечивают:

a) создание инфраструктуры для осуществления участниками торгов сделок с ценными бумагами на равных условиях;

b) доступ членов биржи к системе торгов на беспристрастной основе;

c) гарантирование возможности получения посредством процедур оператора рынка (Ф.Б.М.) наилучшей на данный момент цены;

d) предоставление достаточной информации о полученных поручениях и заключенных сделках;

e) соблюдение требований действующего законодательства по предупреждению и выявлению злоупотреблений на рынке капитала, предупреждению и борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма.

1.4. Ф.Б.М. осуществляет свою деятельность на основании лицензии оператора рынка и разрешения на осуществление деятельности регулируемого рынка, выданных Н.К.Ф.Р. Каждый регулируемый рынок, созданный, управляемый и эксплуатированный Ф.Б.М., должен быть авторизирован Н.К.Ф.Р.

Статья 2. Принятие правил и норм. Компетенция

2.1. Настоящие Правила принимаются советом Ф.Б.М. и вступают в силу после их утверждения Н.К.Ф.Р. и опубликования в Официальном мониторе Р.М.

2.2. Изменения и дополнения настоящих Правил осуществляются в порядке, изложенном в п.2.1.

2.3. Администрация Биржи вправе давать разъяснения настоящих Правил и разрабатывать, а после утверждения советом Ф.Б.М. и публиковать процедуры, инструкции и другие собственные нормы относительно применения настоящих Правил. Данные процедуры, инструкции и толкования обладают тем же эффектом и юридической силой, что и Правила.

2.4. Оператор рынка (Ф.Б.М.) вправе принимать положения и устанавливать нормы, применяемые к членам регулируемого рынка и Биржевым агентам, устанавливая, по мере необходимости, классификации и стандарты относительно их профессиональной подготовки, опыта, компетентности и других подобных квалификационных требований, с последующим утверждением Н.К.Ф.Р. Ф.Б.М. также наделена правом устанавливать нормы, касающиеся финансовой ответственности и оснащения членов Биржи.

Статья 3. Область применения

3.1. Настоящие Правила применяются:

a) ко всем юридическим лицам, получившим статус члена регулируемого рынка (Биржи), а также к физическим лицам, зарегистрированным в качестве Биржевых агентов;

b) ко всем работникам Ф.Б.М., которые реализуют цели деятельности оператора рынка;

c) ко всем профессиональным участникам рынка капитала, участвующим в исполнении и завершении биржевых сделок (центральные депозитарии, регистрационные общества) в части, регламентирующей соответствующее взаимодействие;

d) ко всем эмитентам в части, регламентирующей обращение на регулируемом рынке (Бирже) ценных бумаг, выпущенных ими.

3.2. Правила не применяются к физическим или юридическим лицам, которые заинтересованы только в инвестировании в компанию, являющуюся членом регулируемого рынка, и не вовлечены в менеджмент или в администрирование ежедневных операций с ценными бумагами, осуществляемых членом регулируемого рынка.

3.3. В случае, когда статус члена Биржи прекращен или авторизация Биржевого агента была аннулирована или истек срок ее действия, указанные лица утрачивают права и привилегии, предоставляемые настоящими Правилами, начиная со дня прекращения статуса члена Биржи либо аннулирования авторизации, соответственно.

3.4. Член регулируемого рынка (Биржи) или Биржевой агент, статус которых временно приостановлен, не имеют права пользоваться правами и привилегиями, предоставляемыми данными Правилами, на весь период приостановления деятельности. Вместе с тем на весь период приостановления член или Биржевой агент, соответственно, продолжают находиться под юрисдикцией Ф.Б.М. и должны соблюдать Правила.

Глава III

ОРГАНИЗАЦИЯ И ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ ОПЕРАТОРА РЫНКА

Статья 4. Органы управления оператора рынка

4.1. Высшим руководящим органом оператора рынка является общее собрание акционеров, которое реализует свои полномочия в соответствии с Уставом Общества, действующим законодательством и иным нормативным актом.

4.2. Единое, упорядоченное и эффективное руководство оператора рынка в период между общими собраниями акционеров осуществляет Совет Общества, который действует в соответствии с Уставом Общества, собственным Регламентом и настоящими Правилами.

4.3. Эффективная реализация целей и задач оператора рынка обеспечивается администрацией АО "Фондовая Биржа Молдовы".

4.4. Президент Биржи имеет и осуществляет полномочия по администрированию оператора рынка, в том числе по приему на работу персонала, по организации и функционированию оператора рынка, принимая решения и предпринимая адекватные меры по соблюдению и применению норм Н.К.Ф.Р., настоящих Правил, а также и внутренних норм оператором рынка (регламенты, инструкции, политики, и т.д.)

4.5. Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью оператора рынка осуществляется Ревизионной комиссией Общества, которая подотчетна только общему собранию акционеров и которая действует в соответствии с Уставом Общества, собственным Регламентом и настоящими Правилами.

Статья 5. Организационная структура оператора рынка

5.1. Для реализации поставленных целей, предусмотренных в ст.1.2, оператор рынка создает исполнительную дирекцию, состоящую из департаментов и специальных служб в соответствии с Программой организации и функционирования АО "Фондовая биржа Молдовы", утвержденной Советом Общества.

5.2. Деятельность оператора рынка осуществляются непосредственно департаментами Ф.Б.М., обособленными организационными структурами, которые выполняют четко установленные функции, относящиеся к определенной области деятельности Ф.Б.М.

5.3. Для обеспечения оптимальных условий осуществления текущей деятельности Ф.Б.М. президент наделен правом заключения договоров о сотрудничестве с третьими лицами в пределах фонда заработной платы, утвержденного бюджетом Ф.Б.М.

Глава IV

ЧЛЕНЫ РЕГУЛИРУЕМОГО РЫНКА (БИРЖИ)

Статья 6. Общие положения

6.1. Членами регулируемого рынка (Биржи) могут быть юридические лица, которые отвечают, без исключения, следующим требованиям:

a) обладают лицензией Н.К.Ф.Р. на осуществление деятельности инвестиционного общества, категории А, В, С, с условием что обладают, как минимум правом исполнения поручений, касающихся финансовых инструментов, от имени клиентов;

b) прошли процедуру определения Ф.Б.М. их соответствия квалификационным требованиям, установленным в ст.7 настоящих Правил;

c) получили согласие Президента Ф.Б.М. в случае успешного прохождения процедуры, указанной в п.b), на приобретение минимум одной акции Общества;

d) обладает на праве собственности минимум одной акцией Общества.

6.2. Лицам, соответствующим квалификационным требованиям и согласным соблюдать Устав Общества и настоящие Правила, не может быть отказано в предоставлении статуса члена регулируемого рынка (Биржи).

6.3. Члены регулируемого рынка (Биржи) имеют равные права и несут одинаковую ответственность независимо от времени получения статуса члена Биржи и количества владеющих акций.

6.4. Решение о принятии или исключении из членов принимается советом Общества. Данные решения принимаются простым большинством голосов.

6.5. Совет Общества вправе делегировать целиком или частично полномочия, указанные в п.6.4, Президенту Ф.Б.М.

6.6. Решение о приостановке статуса члена Биржи принимается Президентом Ф.Б.М.

Статья 7. Квалификационные требования к членам

7.1. На момент подачи заявления о приеме в члены регулируемого рынка (Биржи), кандидат должен соответствовать, без исключения, следующим квалификационным требованиям:

a) обладать соответствующей действующей лицензией, выданной Н.К.Ф.Р.;

b) отвечать требованиям по минимальному собственному капиталу и фонда компенсации инвесторам, установленным нормами Н.К.Ф.Р.;

c) располагать достаточными финансовыми средствами для оплаты текущих сборов и взносов, установленных оператором рынка;

d) располагать помещением, оснащенным техническими средствами и связью, в целях получения необходимых документов при осуществлении деятельности в отношениях с оператором рынка и предоставления ею запрашиваемой информации и выполнять требования для дистанционного доступа в торговую систему;

e) члены органов управления и авторизированные сотрудники должны иметь высшее образование и/или профессиональный опыт в экономической, финансово-банковской областях, на рынке капитала или в управлении активами (доверительное управление) и обладать хорошей репутацией в целях обеспечения устойчивого и благоразумного управления инвестиционным обществом;

f) лица, управляющие инвестиционным обществом, должны соответствовать требованиям ст.39, (1) Закона № 171/2012 о рынке капитала;

g) как минимум два сотрудника кандидата должны быть авторизированны Н.К.Ф.Р.;

h) иметь расчетный счет в коммерческом банке, лицензированном Н.Б.М.;

i) не иметь в числе своих сотрудников лиц, осужденных окончательным приговором за преступления, связанные с осуществляемой деятельностью, или за акты коррупции, отмывания денег, за преступления против собственности, злоупотребления, получение или дачу взятки, фальсификацию и использование фальшивых документов, хищение денежных средств, уклонение от уплаты налогов или за другие нарушения, свидетельствующие об отсутствии необходимых предпосылок для обеспечения здорового и благоразумного управления инвестиционным обществом;

j) соответствовать другим необходимым требованиям, установленным оператором рынка и/или Н.К.Ф.Р.

7.2. Кандидат в Члены регулируемого рынка (Биржи) обязуется соблюдать Устав, Правила регулируемого рынка (Биржи), процедуры и любые другие регламентирующие акты, изданные оператором рынка и Н.К.Ф.Р., а также осуществлять деятельность на Ф.Б.М. в соответствии с действующим законодательством.

Статья 8. Порядок принятия в члены

8.1. Кандидаты в Члены регулируемого рынка (Биржи) представляют на рассмотрение администрации оператора рынка следующие документы и информацию, относящиеся к созданию, организации и началу деятельности на Ф.Б.М.:

a) типовое заявление (приложение № 2 к настоящим Правилам) для принятия в члены на имя председателя совета оператора рынка;

b) заявление на имя президента Ф.Б.М. для получения согласия Общества на приобретение минимум одной акции Ф.Б.М.;

c) учредительный договор, Устав, Сертификат о регистрации юридического лица и все последующие изменения в Уставе (в копии, заверенной в соответствии с законодательством, или в копии, заверенной уполномоченным лицом заявителя);

d) копию лицензии на осуществление деятельности инвестиционного общества, выданную Н.К.Ф.Р. и заверенную нотариально;

e) бухгалтерский баланс и информацию о финансовом состоянии за последний год деятельности, предшествующий подаче заявления о приеме в Члены регулируемого рынка (Биржи), заверенные аудиторская организация, а также информацию о финансовом состоянии за последний квартал текущего года, заверенную ревизионной комиссией;

f) обязательство соблюдать положения Устава и настоящих Правил, а также тех, которые будут приняты впоследствии;

g) обязательство вовремя оплатить взносы, сборы и другие выплаты, установленные оператором рынка;

h) подтверждение о наличии у кандидата расчетного счета в коммерческом банке, лицензированном Н.Б.М., а также декларацию о незамедлительном и необусловленном предоставлении, по требованию оператора рынка, подтверждение обеспечения денежными средствами поручений на покупку, внесенные в SAIT;

i) копию квалификационных аттестатов всех лиц (как минимум двух авторизированных Н.К.Ф.Р.);

j) образцы подписей всех уполномоченных лиц и лиц, которые будут непосредственно взаимодействовать с оператором рынка, приложение № 3 к настоящим Правилам;

k) информацию о наличии офиса и операционных возможностях кандидата, в том числе подтверждения соблюдения требований по дистанционному доступу в торговую систему;

l) подтверждение о том, что представленные документы и информация, как на момент подачи заявления, так и представленные впоследствии, соответствуют действительности и не содержат ошибочных или неверных данных, фальсификаций или сокрытия какой-либо имеющей значение информации.

[Пкт.8.1 изменен Пост. НКФР N 50/4 от 26.09.2023, в силу 29.09.2023]

8.2. В целях регистрации в качестве Биржевых агентов на каждое физическое лицо, авторизированное Н.К.Ф.Р. и/или оператором рынка, которое будет вовлечено в операционную деятельность на Бирже, кандидаты должны также представить следующие данные и информацию:

a) заявление о регистрации в качестве Биржевого агента, подписанное соответствующим лицом;

b) доверенность, выданная специалисту кандидатом в члены на проведение от его имени на Ф.Б.М. операций с ценными бумагами;

c) копия документа об образовании специалиста;

d) подтверждение выдано членом регулируемого рынка о принятии на работу специалиста с включением в штат члена (дата принятия на работу и занимаемая должность)

e) подтверждение об окончании курсов и/или прохождения тестов и сдачи профессионального экзамена для получения авторизации у оператора рынка;

f) обязательство соответствовать всем требованиям Устава, Правил и процедур оператора рынка и Н.К.Ф.Р.;

g) обязательство оплатить установленную плату для регистрации в качестве Биржевого агента;

h) две цветные фотографии размером 3×4.

[Пкт.8.2 изменен Пост. НКФР N 50/4 от 26.09.2023, в силу 29.09.2023]

8.3. Биржевой агент может представлять у оператора рынка только одного члена Биржи и вправе осуществлять деятельность на платной основе, отличную от той, которую он осуществляет в интересах члена Биржи, исключительно на основании согласия на то руководства члена Биржи, с последующим уведомлением оператора рынка.

8.4. На основе информации и документов, указанных в ст.8.1 и ст.8.2, администрация оператора рынка рассматривает и составляет заключение о соответствии или несоответствии претендента квалификационным требованиям, которое будет представлено на утверждение на ближайшем заседании совета оператора рынка.

8.5. Решение об отклонении заявления кандидата должно быть обосновано.

8.6. На основании решения, принятого советом оператора рынка, об удовлетворении или отклонении заявления кандидата президент оператора рынка дает согласие или отказ на приобретение кандидатом акции(-ий) Биржи. В случае если из-за отсутствия свободных акций Общества данное заявление не может быть удовлетворено, Совет имеет право решить о временном допуске Члена в Члены регулируемого рынка, с последующим обязательным приобретением акций Ф.Б.М.

8.7. Решение о принятии в члены регулируемого рынка (Биржи) вступает в силу и статус члена Биржи считается полученным с момента внесения в Реестр акционеров Ф.Б.М. записи о переводе на лицевой счет кандидата акции(-ий) Ф.Б.М. или на другую дату, по решению Совета.

8.8. Вследствие исполнения п.8.7 специализированный департамент оператора рынка вносит соответствующую запись в Реестр членов регулируемого рынка (Биржи) и выдает ему сертификат члена регулируемого рынка (Биржи) установленного образца.

8.9. К моменту включения члена Биржи в Реестр он обязан оплатить все взносы и сборы, установленные для принятия в ряды членов Биржи и регистрации Биржевых агентов. В противном случае на члена Биржи будет начислена пеня в размере 0,1% от суммы долга за каждый день просрочки.

Статья 9. Приостановка статуса члена регулируемого рынка (Биржи) или Биржевого агента

9.1. Оператор рынка имеет право временно приостановить статус члена регулируемого рынка / Биржевого агента в случае, если:

1. Выданная Н.К.Ф.Р. лицензия/авторизация члену Биржи и/или Биржевому агенту была приостановлена;

2. ЕЦД принял решение о приостановке статуса участника в отношении члена Биржи;

3. Оператор рынка получил в этом отношении требование от Н.К.Ф.Р. на основании действующего законодательства.

4. Член регулируемого рынка (Биржи) / Биржевой агент нарушили положения Устава оператора рынка, настоящих Правил, иных биржевых норм, таких как:

a) несоблюдение хотя бы одного из квалификационных требований по поддержанию статуса члена регулируемого рынка;

b) неуплата членом регулируемого рынка (Биржи) взносов, сборов и других выплат, установленных уполномоченными органами оператора рынка;

c) отсутствие офиса или отсутствие связи с контактным лицом в течение 3 дней подряд;

d) недостаточное количество квалифицированного персонала не менее 2 Биржевых агентов;

e) представление документов и информации, необходимой для вступления в Члены регулируемого рынка (Биржи) и для ведения Реестра Членов, в иных условиях, отличных от условий, указанных в ст.8.1;

f) игнорирование предоставления информации по запросам оператора рынка, в том числе той, которая необходима для обновления данных Реестра членов, и/или иной информации, запрошенной оператором рынка;

g) использование рекламных материалов, запрещенных оператором рынка, или несоблюдение норм по опубликованию информации;

h) исполнение поручений клиентов на условиях, отличных от предусмотренных настоящими Правилами;

i) приоритетное исполнение собственных поручений по отношению к поручениям клиентов;

j) использование торговой системы регулируемого рынка (Биржи) специалистами членов Биржи, а также составление, передача и введение биржевых поручений на условиях, отличных от предусмотренных настоящими Правилами;

k) совершение операций, которые искусственным образом влияют на рыночную цену;

l) совершение любого действия, которое негативно отражается на эволюции рыночной цены ценных бумаг, допущенных на регулируемый рынок, которое наносит какой-либо вред имиджу оператора рынка;

m) осуществление платежей в адрес Оператора рынка или проведение расчетов на условиях, отличных от предусмотренных настоящими Правилами;

n) недостаточное пополнение расчетных счетов для погашения обязательств по биржевым сделкам;

o) Член регулируемого рынка (Биржи) разгласил конфиденциальную/привилегированную информацию, которую он получил вследствие осуществления посреднической деятельности от имени своих клиентов;

p) иные нарушения Устава, настоящих Правил, а также других норм, установленных оператором рынка и Н.К.Ф.Р.

[Пкт.9.1 изменен Пост. НКФР N 50/4 от 26.09.2023, в силу 29.09.2023]

9.2. Продолжительность приостановки статуса члена регулируемого рынка / Биржевого агента указывается в решении президента оператора рынка (Ф.Б.М.), и при установлении этого срока будут учтены реальные обстоятельства совершения нарушения, поведение лица, его совершившего, и степень ответственности, присвоенная на основании классификаций, установленных в специальной процедуре применения санкций.

9.3. За нарушение с более низкой степенью ответственности срок приостановления не будет превышать один месяц. За нарушение с более высокой степенью ответственности максимальный срок приостановки устанавливается в три месяца.

9.4. В случае если лицо, наказанное за нарушение с более низкой степенью ответственности, не выполняет свои обязательства в установленные сроки, президент Оператора рынка (Ф.Б.М.) вправе увеличить срок приостановки до 3 месяцев.

9.5. Если в течение всего срока приостановки члену регулируемого рынка не удается исправить ситуацию, администрация Оператора рынка (Ф.Б.М.) представит личное дело Члена на рассмотрение Совету оператора рынка.

9.6. Любое решение о приостановлении статуса члена регулируемого рынка / Биржевого агента может сопровождаться денежными санкциями в случае, если создаются условия для их наложения в соответствии с процедурой применения санкций.

9.7. В случае если к Члену или Биржевому агенту впервые применяется административная санкция в виде приостановления деятельности и нарушения были устранены, соответствующее лицо может обратиться к президенту Оператора рынка (Ф.Б.М.) с просьбой о восстановлении статуса.

9.8. Решение о приостановлении статуса может быть опротестовано в совете оператора рынка или Н.К.Ф.Р. в срок не более 15 дней со дня соответствующего уведомления. Подача заявления об опротестовании решения не приостанавливает его действие и исполнение.

[Ст.9 изменена Пост. НКФР N 11/3 от 17.03.2020, в силу 27.03.2020]

Статья 10. Случаи прекращения статуса члена регулируемого рынка (Биржи)

10.1. Статус члена регулируемого рынка (Биржи) прекращается с момента принятия решений уполномоченными органами относительно:

a) удовлетворения заявления о добровольном выходе из состава членов регулируемого рынка (Биржи);

b) отзыва Н.К.Ф.Р. лицензии на осуществление деятельности инвестиционного общества;

c) исключения из состава членов регулируемого рынка в случае его несоответствия установленным квалификационным требованиям или допущения грубых нарушений настоящих Правил;

d) требования Н.К.Ф.Р. на основании действующего законодательства;

e) ликвидации Ф.Б.М.

10.2. Прекращение статуса члена обусловлено ликвидацией всех задолженностей по отношению к оператору рынка.

10.3. Оформление прекращения статуса члена регулируемого рынка осуществляется специализированным департаментом Оператора рынка (Ф.Б.М.) посредством его удаления из Реестра членов регулируемого рынка (Биржи) и оповещения об этом как самого исключенного члена, так и остальных членов регулируемого рынка (Биржи), а также Н.К.Ф.Р.

Статья 11. Добровольный выход из состава членов регулируемого рынка (Биржи)

11.1. Для добровольного выхода из состава членов регулируемого рынка (Биржи) заинтересованное лицо подает соответствующее заявление, в котором указываются основания выхода и к которому прилагается информация о финансовом состоянии на данный момент.

11.2. Документы, представленные в соответствии с п.11.1, должны отражать достаточность ликвидных активов члена для покрытия его обязательств, образовавшихся вследствие его деятельности на регулируемом рынке (Бирже).

11.3. Член регулируемого рынка (Биржи), желающий выйти из состава членов, представит также заключение независимого аудитора или ревизионной комиссии, из которого должно следовать, что счета учета денежных средств и ценных бумаг клиентов Члена Биржи содержатся добросовестно.

11.4. После получения заявления о выходе Оператор рынка немедленно информирует об этом всех членов регулируемого рынка, а также Н.К.Ф.Р.

11.5. Члены регулируемого рынка (Биржи) и Н.К.Ф.Р. могут выразить свою точку зрения по поводу предстоящего выхода в течение 15 дней со дня уведомления.

11.6. Заявление о выходе будет представлено Биржевому совету на утверждение (или президенту Ф.Б.М., в случае делегирования соответствующих полномочий).

11.7. Члены регулируемого рынка (Биржи), желающие выйти из состава членов, обязаны оплатить установленный взнос за текущий год, а также все другие денежные обязательства перед оператором рынка и членами регулируемого рынка (Биржи).

11.8. Выход из состава членов регулируемого рынка считается завершенным при условии выполнения требований, установленных п.11.2 и п.11.7.

Статья 12. Исключение из состава членов регулируемого рынка (Биржи)

12.1. Совет оператора рынка вправе принимать решение об исключении из состава членов регулируемого рынка (Биржи) в случае:

a) когда Н.К.Ф.Р. была отозвана лицензия, выданная члену;

b) оператором рынка был получен запрос Н.К.Ф.Р., в котором требуется исключение Члена;

c) наступления условий, предусмотренных в ст.9.5;

d) совершения членом противоправного действия, предусмотренного ст.9.1.(4), с более высокой степенью ответственности;

e) совершения членом одновременно нескольких или допущения повторно одного и того же нарушения, предусмотренного ст.9.1.(4);

f) банкротства, реорганизации или роспуска Члена.

12.2. Инвестиционные общества, исключенные из состава членов регулируемого рынка, обязаны погасить все задолженности по отношению к оператору рынка, в том числе внести взнос за весь текущий год деятельности.

12.3. Общество, которое исключили, вправе опротестовать в Н.К.Ф.Р. решение об исключении из состава членов в течение 15 дней со дня принятия решения. Подача заявления об опротестовании решения не приостанавливает действие и выполнение решения.

12.4. Отзыв Н.К.Ф.Р. лицензии члена Биржи на осуществление деятельности инвестиционного общества означает бесспорное исключение его из состава членов.

12.5. Лица, исключенные из числа членов регулируемого рынка (Биржи), вправе вновь подать заявление о принятии лишь по истечении двух лет со дня исключения их из числа членов.

Статья 13. Общие положения о профессиональной этике членов регулируемого рынка (Биржи)

13.1. При проведении сделок с финансовыми инструментами поведение каждого члена регулируемого рынка (Биржи) или Биржевого агента должно соответствовать высоким стандартам деловых отношений и принципам равноправия и справедливости.

13.2. При осуществлении своей деятельности Члены регулируемый рынок (Биржи) будут строго соблюдать принципы корректности, уважения правил и норм, присущих деятельности на рынке, профессиональным способностям и финансовой ответственности, конфиденциальности/привилегированности информации, обладания информацией о клиенте и соответственного информирования последнего.

13.3. Члены регулируемого рынка (Биржи) будут осуществлять деятельность на регулируемом рынке, принимая во внимание важность реализации двух главных целей, присущих посреднической деятельности с ценными бумагами на регулируемом рынке: защита инвесторов и прозрачность операций на рынке капитала.

13.4. Члены регулируемого рынка (Биржи) будут действовать в плане корректного функционирования механизма формирования рыночных цен.

13.5. Члены регулируемого рынка (Биржи) не будут вовлечены в сделки с ценными бумагами, проводимые с использованием нечестных средств, манипуляций или мошеннических действий.

13.6. Члены регулируемого рынка (Биржи) не должны распространять недостоверную или необоснованную информацию о компаниях, которые допущены на регулируемый рынок.

13.7. Члены регулируемого рынка (Биржи) не будут осуществлять деятельность, которая негативно могла бы отразиться на общественном мнении об операторе рынка и реальной ситуации на рынке.

Статья 14. Этика поведения членов регулируемого рынка (Биржи) в отношениях с клиентами

14.1. Правовые отношения между членами регулируемого рынка (Биржи) и их клиентами, связанные с биржевой деятельностью, регулируются гражданским законодательством, настоящими Правилами и договорами посредничества, подписанными сторонами.

14.2. Члены регулируемого рынка (Биржи) несут ответственность за их контрактные отношения с клиентами и их соответствие законодательству.

14.3. Члены регулируемого рынка (Биржи) обязаны соблюдать следующие нормы в отношениях со своими клиентами:

a) будут разрабатывать информационные материалы, предназначенные клиентам, в которых будут указаны принципы, лежащие в основе деятельности членов Биржи, и при установлении отношений с клиентами ознакомят последних с правилами работы с клиентами;

b) будут предоставлять клиентам только точную, корректную и достаточную информацию о биржевом рынке, а также о сделках, проведенных от их имени на регулируемом рынке;

c) Члены регулируемого рынка (Биржи) не будут рекомендовать клиентам покупку, продажу или обмен ценных бумаг, кроме случаев, когда Член регулируемого рынка (Биржи) обладает этим правом в соответствии с действующим законодательством и вследствие глубокого анализа эмитента имеет веские основания полагать, что сделка выгодна для клиента;

d) любая рекомендация должна сопровождаться соответствующим предупреждением обо всех возможных рисках, а любые сделанные прогнозы будут четко обозначены, что это только прогнозы;

e) рекомендации, представленные клиентам, качественно не должны отличаться от тех, которые компания сама применяет при осуществлении своей деятельности;

f) любой Член регулируемого рынка (Биржи), аффилированный эмитенту ценных бумаг, являющихся объектом рекомендаций клиенту, должен проинформировать клиента перед проведением сделки о существовании такого рода аффилированности;

g) Член регулируемого рынка (Биржи) не вправе настаивать на увеличении параметров сделки, осуществляемой им для клиента, с целью увеличения доходов от сделки в виде комиссионных или других доходов, образовавшихся от подобных действий;

h) в своей деятельности Член регулируемого рынка (Биржи) должен придерживаться принципа знания клиента, который предполагает, без исключения, следующее: его финансовое положение, инвестиционные цели, возможность несения рисков и другую целесообразную информацию;

i) постоянно обновлять персональные и финансовые данные о своих клиентах в целях установления соответствующих инвестиционных задач;

j) проводить сделки для клиента на следующих условиях:

- сделка исполнена вследствие инструкций клиента;

- перед проведением сделки клиент полностью оплачивает стоимость ценных бумаг, которые он желает приобрести, или маржу для покрытия в размере 30% от стоимости ценных бумаг, но не менее 10000 леев (оплата маржи допустима для сделок с частичным покрытием и только для ценных бумаг, допущенных в ЕЦД), или

- клиент подтверждает, что является владельцем ценных бумаг, которые желает продать;

k) члену запрещается проводить сделку без письменного разрешения клиента;

l) поручения клиентов будут выполняться немедленно и на наилучших рыночных условиях;

m) поручения клиентов будут исполняться приоритетно по отношению к собственным поручениям;

n) после проведения сделки Члены регулируемого рынка (Биржи) незамедлительно передадут клиентам в письменном виде подтверждение о проведенной сделке с предоставлением соответствующих деталей;

o) Члены регулируемого рынка (Биржи) обязаны проявлять высокую требовательность в отношении управления денежными средствами и ценными бумагами своих клиентов и нести за них полную ответственность до момента осуществления расчетов по проведенным сделкам или до момента возврата их клиенту;

p) Член регулируемого рынка (Биржи) не будет использовать фонды и ценные бумаги клиента в иных целях;

q) каждый Член регулируемого рынка (Биржи) должен идентифицировать и хранить фонды и ценные бумаги клиентов отдельно от собственных фондов или ценных бумаг в надежном месте, охраняемом от злоупотреблений или потерь;

r) фонды и/или ценные бумаги клиентов будут перемещаться только в случаях и в соответствии с установленными правилами проведения расчетов;

s) Члены регулируемого рынка (Биржи) будут строго соблюдать конфиденциальность информации о посреднической деятельности, которую осуществляют в интересах своих клиентов;

t) любой конфликт должен быть разрешен с соблюдением принципа защиты клиента.

[Ст.14 изменена Пост. НКФР N 11/3 от 17.03.2020, в силу 27.03.2020]

Статья 15. Этика поведения членов регулируемого рынка (Биржи) во взаимоотношениях с оператором рынка

15.1. Члены регулируемого рынка (Биржи) осуществляют свою деятельность на регулируемом рынке только через агентов, которые относятся ответственно и добросовестно к своей деятельности и не допускают мошеннических действий.

15.2. Каждый Член регулируемого рынка (Биржи) должен назначить лицо, которое уполномочено представлять, голосовать и принимать решения от имени члена Биржи по всем вопросам, связанным с деятельностью регулируемого рынка / оператора рынка.

15.3. Члены регулируемого рынка (Биржи) обеспечивают соответствующий уровень подготовки своих сотрудников и несут полную ответственность за поведение и деятельность агентов на регулируемом рынке.

15.4. Ни один кандидат, претендующий на получение статуса члена регулируемого рынка или Биржевого агента, не вправе предоставлять ложную или неполную информацию как в поданном заявлении, так и в процессе рассмотрения или расследования оператором рынка любых вопросов.

15.5. Сотрудники члена регулируемого рынка не должны запрашивать или принимать от сотрудника Оператора рынка (Ф.Б.М.) в собственных интересах или в интересах иного лица займы, вознаграждения, знаки благосклонности или пользоваться какими-либо льготами.

15.6. Каждый Член регулируемого рынка (Биржи) ответственен за своевременную оплату сборов, взносов или штрафов, установленных оператором рынка, а также несет ответственность за представление в указанные сроки финансовых отчетов, другой информации, предусмотренной настоящими Правилами.

Статья 16. Поток информации, поступающей на Ф.Б.М. Представление отчетов

16.1. Члены регулируемого рынка (Биржи) обязаны немедленно информировать персонал Оператора рынка о наступлении любых ситуаций, приведших к несоответствию квалификационным требованиям (включительно требованиям по минимальному собственному капиталу), установленным Ф.Б.М. и Н.К.Ф.Р. В этом случае Член регулируемого рынка (Биржи) прекратит совершение сделок с ценными бумагами до момента, пока он не сможет продемонстрировать оператору рынка, что выявленные несоответствия квалификационным требованиями были устранены.

16.2. Члены регулируемого рынка (Биржи) в течение двух рабочих дней обязаны сообщать Ф.Б.М. в письменном виде:

a) о любых изменениях в информации, представленной в документах, указанных в п.8.1–8.2;

b) о любых значительных изменениях в организационной структуре и составе органов управления члена;

c) об открытии, закрытии или блокировании банковских счетов или иных финансовых трудностях;

d) о подаче членом любых гражданских исков в суд или получении повестки вследствие подачи гражданского иска на члена Биржи, членов Административного совета, исполнительного руководства или любого сотрудника члена Биржи, предметом которого является любой аспект деятельности, осуществляемой кем-либо из перечисленных лиц на Ф.Б.М.;

e) о любых изменениях, произошедших в первоначальных условиях лицензирования члена Н.К.Ф.Р., а также любых изменениях в Уставе члена;

f) о приказах об освобождении от должности и применении дисциплинарных санкций членом Биржи к своим сотрудникам, зарегистрированным в качестве Биржевых агентов, и к лицам, осуществляющим деятельность по расчетам или по ведению бухгалтерского учета операций, проведенных на Ф.Б.М.;

g) о любой санкции, наложенной Н.К.Ф.Р. на члена Биржи или на его сотрудника.

16.3. В целях отслеживания финансовой ситуации члена последний обязан представлять оператору рынка (Ф.Б.М.):

a) годовой отчет, составленный по форме и согласно законодательству о рынке капитала, утвержденный уполномоченным органом члена и заверенный субъектом аудита до 10 июня года, следующего за отчетным годом, за исключением отчетных субъектов, отвечающих критериям субъекта публичного интереса, которые вправе представлять годовые отчеты до 10 мая года, следующего за отчетным годом;

b) квартальный отчет, составленный по форме и согласно законодательству о рынке капитала и утвержденный уполномоченным органом члена – не позднее 27 числа месяца, следующего за отчетным кварталом.

[Пкт.16.3 изменен Пост. НКФР N 50/4 от 26.09.2023, в силу 29.09.2023]

Статья 17. Требования к рекламе в деятельности членов регулируемого рынка (Биржи)

17.1. Рекламные материалы членов регулируемого рынка (Биржи):

a) не должны содержать фальшивые, преувеличенные или непроверенные данные и утверждения;

b) не должны упускать какой-либо факт или уточнение, которое может ввести в заблуждение общественность;

c) не должны содержать обещаний, гарантий или прогнозов относительно каких-либо специфических результатов, для которых не существует реального обоснования;

d) не должны использовать информацию, которая создает неверное представление о рынке;

e) должны предоставлять клиенту верную и достаточную информацию о возможных рисках, а именно: колебания цен на рынке, неопределенность выплаты дивидендов, рентабельности и прибыли, колебания валютного курса и т.п.;

f) не должны, по определению совета операторы рынка (Ф.Б.М.), наносить вред оператору рынка, членам Биржи или инвесторам.

17.2. По мере использования членом в своих публичных выступлениях цитат, котировок, таблиц, графиков, статистики или других подобных данных необходимо в обязательном порядке точно указывать источник информации.

17.3. В случае участия в семинарах, общественных форумах, интервью на радио или телевидении Члены регулируемого рынка (Биржи) или их представители не должны выходить за рамки настоящих норм.

17.4. Оператор рынка может запретить использование рекламно-информационных материалов и может требовать их изменение, если они не соответствуют деятельности, которую осуществляет Член регулируемого рынка (Биржи), или если они противоречат интересам оператора рынка, членов Биржи, инвесторов или рынка капитала в целом.

Статья 18. Регистрация и ведение учета. Требование к ведению документации

18.1. Каждый Член регулируемого рынка (Биржи) должен регистрировать, вести учет и хранить документы, связанные со своими сделками с ценными бумагами, в точном соответствии с правилами и требованиями Н.К.Ф.Р.

18.2. Регистрация и учет должны содержать (без исключения):

a) карточку счета клиента;

b) бухгалтерский учет продаж и покупок;

c) бухгалтерскую и специализированную отчетность;

d) все документы, касающиеся исполнения сделок на Ф.Б.М. и проведения клиринга в расчетно-клиринговых системах;

e) все приказы, изданные членом Биржи;

f) приказы и инструкции клиентов, а также подтверждение об их выполнении или невыполнении;

g) оригиналы контрактов с клиентами;

h) корреспонденцию члена;

i) копии рекламных объявлений, публичных сообщений члена;

j) информацию о найме персонала, в том числе набор персонала, владеющего необходимыми для исполнения своих обязанностей профессиональными навыками, знаниями и опытом;

k) подтверждающую информацию о соответствии и обеспечении соблюдения требований, выдвинутых Законом № 171/2012 о рынке капитала, к инвестиционным обществам;

l) все жалобы клиентов, полученные членом и касающиеся его самого или его персонала.

18.3. Записи о деятельности члена за собственный счет должны вестись обособленно от записей о деятельности за счет клиентов.

18.4. Персонал члена Биржи должен включать квалифицированного сотрудника, ответственного за ведение записей в карточках счета клиента, а также лицо, уполномоченное и ответственное за надзор над операциями с ценными бумагами члена.

18.5. Доступ к компьютерам, программам и документам должен быть строго ограничен и предоставлен только лицам, имеющим разрешение, и в том объеме, который необходим для исполнения их должностных обязанностей. Член регулируемого рынка (Биржи) должен организовать строгий контроль над соблюдением ограниченного доступа к соответствующей информации.

18.6. Денежные средства и финансовые инструменты, участвующие в расчетах, должны быть защищены от злоупотреблений, потерь и храниться в безопасных местах (в сейфах, отдельно от собственных активов).

18.7. Все документы, указанные в данной статье, должны храниться не менее 7 лет.

[Ст.18 изменена Пост. НКФР N 11/3 от 17.03.2020, в силу 27.03.2020]

Статья 19. Надзор за деятельностью членов регулируемого рынка (Биржи)

19.1. Члены регулируемого рынка (Биржи) должны развивать собственную систему самоконтроля за деятельностью, убедившись, что она соответствует действующему законодательству. В этих целях каждый Член регулируемого рынка (Биржи) должен разработать и вести в письменном виде процедуры, предусматривающие:

a) периодический контроль всех счетов клиентов с целью оперативного выявления неточностей;

b) оперативное рассмотрение всех сделок и их подтверждение в письменном виде ответственным лицом;

c) способ сверки подлинности подписей клиентов на различных документах, инструкциях, полномочиях относительно ценных бумаг, а также если ценные бумаги не обременены какими-либо обязательствами (залог, блокирование и т.д.);

d) способ осуществления операций с денежными средствами, ценными бумагами, получения выписок из реестра или доверенностей, необходимых для получения поручений или осуществления расчетов;

f) иные политики и внутренние нормы, установленные законодательством о рынке капитала.

19.2. Отдельно от собственной системы самоконтроля члена, Оператор рынка вправе проводить периодический контроль над деятельностью члена Биржи, в целях:

a) проверки их соответствия требованиям законодательства о рынке капитала;

b) проверки соблюдения ими правил и других внутренних норм регулируемого рынка;

c) мониторинга условий осуществления некоторых операций и/или действий по манипулированию, злоупотреблению на рынке или иного рода действий, способных нарушить стабильность рынка.

19.3. Проверки деятельности членов могут быть предварительно согласованными с членом или внезапными.

19.4. Проверки осуществляются сотрудниками Оператора рынка и/или их уполномоченными представителями, к которым могут быть привлечены и специалисты ЕЦД, консультанты в области рынка капитала (иностранные или местные) и др.

19.5. Контроль будет осуществляться на основании распоряжения, подписанного президентом Ф.Б.М., в котором указывается состав контрольной комиссии. Кроме того, каждому контролеру выдается доверенность, подписанная президентом Ф.Б.М.

19.6. Проверяемый Член регулируемого рынка (Биржи) обеспечит доступ контролеров ко всем документам и соответствующим журналам, касающимся проведенных им сделок на регулируемом рынке, включая и те, которые ведутся на электронных носителях.

19.7. В случае, когда группа контроля выявляет нарушения с высшей степенью ответственности, она уполномочена немедленно временно приостановить члена биржи от участия в совершении биржевых сделок.

19.8. Результаты контроля указываются в акте о проверке, составленном в трех экземплярах (один из которых направляется в Н.К.Ф.Р.) и подписанном всеми членами контрольной комиссии, а также уполномоченным лицом контролируемого члена.

19.9. В случае если в результате контроля Оператор рынка обнаружит грубые нарушения в деятельности члена, она составляет отчет, в котором указывает выявленные нарушения и передает его на рассмотрение дисциплинарной комиссии и/или совету Ф.Б.М. и Н.К.Ф.Р.

[Ст.19 изменена Пост. НКФР N 11/3 от 17.03.2020, в силу 27.03.2020]

Статья 20. Ответственность членов

20.1. Любое нарушение положений Устава оператора рынка, настоящих Правил, регламентов, инструкций и пояснений к Правилам, принятым оператором рынка и Н.К.Ф.Р., допущенное членом Биржи, будет рассматриваться как юридическое противоправное действие в рамках оператора рынка (если, согласно условиям его совершения, данное нарушение не предусмотрено законом как преступление или административное правонарушение) и повлечет за собой административные или финансовые санкции, согласно положениям настоящих Правил и специальным процедурам применения штрафных санкций.

20.2. Расследование и устранение нарушений установленных оператором рынка норм и жалоб относительно деятельности, осуществляемой членами регулируемого рынка (Биржи) и оператора рынка, осуществляется Дисциплинарной комиссией, назначенной советом Ф.Б.М.

20.3. Дисциплинарная комиссия осуществляет свою деятельность на основании процедурного Регламента, утвержденного Советом Ф.Б.М.

Статья 21. Взносы и комиссионные

21.1. Величина вступительного взноса Члена устанавливается общим собранием акционеров, а в случае необходимости покрытия текущих расходов Оператора рынка (Ф.Б.М.) и величина ежегодного взноса за соответствующий период деятельности, а также размер штрафов за несвоевременную оплату указанных взносов.

21.2. Изменение величины взноса относится к исключительной компетенции общего собрания акционеров.

21.3. Однажды установленный взнос оплачивается полностью, независимо от момента получения или прекращения статуса члена.

21.4. Выход или исключение лица из состава члена Биржи не освобождает его от выполнения своих обязательств по оплате членских взносов.

21.5. Биржевой совет устанавливает размеры комиссионных, применяемых к членам Биржи и к компаниям, допущенным на регулируемый рынок, связанных с их деятельностью на Бирже, а также размеры штрафов за несвоевременную оплату. Комиссионы будут доведены до сведения общественности путем опубликования на web-странице оператора рынка.

21.6. Совет Ф.Б.М. может изменить комиссионные, применяемые оператором рынка, столько раз, сколько сочтет нужным. Любые изменения будут донесены до сведения Н.К.Ф.Р.

Статья 22. Конфиденциальность информации. Меры безопасности

22.1. Оператор рынка обеспечивает конфиденциальность информации, которой располагает, что также является обязательной нормой и для членов совета Ф.Б.М.

22.2. В целях исполнения настоящих Правил конфиденциальной считается следующая информация:

a) о клиентах члена Биржи;

b) о состоянии счетов клиентов члена Биржи;

c) об операциях, осуществленных по счетам клиентов члена Биржи;

d) разглашение члена Биржи, от имени которого были введены поручения на покупку-продажу на регулируемом рынке и/или были регистрированы заявки на продажу единого пакета ценных бумаг;

e) об эмитентах, если будучи переданной оператору рынка, было указано в письменном виде на законных основаниях о ее конфиденциальности;

f) другая информация, о которой при передаче оператору рынка было указано в письменном виде на законных основаниях о ее конфиденциальности.

22.3. В процессе оформления сделок на регулируемом рынке член получает информацию только по тем позициям, на которые непосредственно распространяются его полномочия.

22.4. Метод предоставления конфиденциальной информации налоговым, правовым и судебным органам, а также Н.К.Ф.Р. устанавливается законодательством Республики Молдова.

22.5. Оператор рынка и Члены регулируемого рынка (Биржи) обязаны принимать соответствующие меры безопасности в целях предупреждения несанкционированного доступа, изменения, ликвидации или раскрытия информации, а также случайной потери или ликвидации информации, данных и документов, которые непосредственно относятся к биржевым сделкам, а также к деятельности членов Биржи и Оператора рынка.

22.6. Указанные меры безопасности должны соответствовать требованиям законодательства и нормативным актам Н.К.Ф.Р.

Статья 23. Арбитраж

23.1. Разногласия между членами регулируемого рынка (Биржи), Биржевыми агентами, между агентами и членами Биржи, а также между клиентами и членами Биржи и/или Биржевыми агентами подведомственны к разрешению, в первую очередь, Арбитражу Ф.Б.М., который создается и функционирует в соответствии с Регламентом об организации и функционировании Арбитража при Ф.Б.М., утвержденным Советом Ф.Б.М.

23.2. Каждый член должен незамедлительно оплатить наложенные санкции и/или подчиниться решениям Арбитража Ф.Б.М.

23.3. Стороны, вовлеченные в расследование в Арбитраже Ф.Б.М., вправе опротестовать решения судебную инстанцию в сроки и порядке, предусмотренном законодательством. Подача заявления об опротестовании решения Арбитражу не приостанавливает действия и исполнения решения.

[Ст.23 изменена Пост. НКФР N 11/3 от 17.03.2020, в силу 27.03.2020]

Глава V

ОБРАЩЕНИЕ ЦЕННЫХ БУМАГ НА РЕГУЛИРУЕМОМ РЫНКЕ

Статья 24. Общие положения о предмете сделок на регулируемом рынке (Бирже)

24.1. Во исполнение положений ст.66–68 Закона № 171/2012 о рынке капитала, оператор рынка разрабатывает настоящие Правила регулируемого рынка (Биржи) о порядке допуска финансовых инструментов к торгам на регулируемом рынке.

24.2. К обращению (торгам) на регулируемом рынке могут быть допущены в отдельных списках следующие финансовые инструменты:

a) корпоративные ценные бумаги, выпущенные юридическими лицами-резидентами;

b) ценные бумаги, выпущенные Министерством Финансов, Национальным Банком Молдовы, государством, центральными, муниципальными и местными органами публичного управления;

c) опционы на ценные бумаги и другие срочные контракты;

d) другие ценные бумаги и финансовые инструменты, обращение которых не запрещено действующим законодательством.

24.3. Финансовые инструменты допускаются к торгам на регулируемом рынке по требованию эмитента данных ценных бумаг.

24.4. В случаях, предусмотренных законодательством о рынке капитала, по требованию членов регулируемого рынка финансовые инструменты могут быть временно допущены к торгам на регулируемом рынке.

[Пкт.24.4 в редакции Пост. НКФР N 50/4 от 26.09.2023, в силу 29.09.2023]

24.5. Допуск ценных бумаг к торгам на регулируемом рынке имеет место после опубликования проспекта публичного предложения, за исключением случаев, предусмотренных положениями законодательства о рынке капитала.

24.6. Для того чтобы быть допущенными к торгам на регулируемом рынке, корпоративные ценные бумаги должны отвечать следующим условиям:

a) быть полностью погашенными;

b) свободно торговаться, согласно учредительным актам эмитента;

c) быть выпущенными обществом, которое осуществляло деятельность в течение последних трех лет, предшествующих подаче заявления о допуске к торгам, и раскрыло информацию за соответствующий период в соответствии с положениями законодательства.

Требования, предусмотренные в пунктах а) и c), не применяются, если корпоративные ценные бумаги подлежат размещению через регулируемый рынок.

[Пкт.24.6 в редакции Пост. НКФР N 50/4 от 26.09.2023, в силу 29.09.2023]

24.7. Ценные бумаги, не включенные в список ценных бумаг, допущены к торгам на регулируемом рынке не могут быть предметом торгов на этом ранке.

24.8. Ценные бумаги, выпущенные Министерством финансов, Национальным банком Молдовы, органами местного публичного управления и международными публичными организациями, могут быть допущены к торгам на регулируемых рынках только по инициативе данных органов, на основании ст.68 Закона № 171/2012 о рынке капитала и действующим нормативным актам.

24.9. Ценные бумаги, выпущенные юридическими лицами-нерезидентами, допускаются к размещению/торговле на регулируемом рынке в соответствии с нормами ст.9 Закона № 171/2012 о рынке капитала. Процедура размещения/ допуска к торгам данных инструментов будет предусмотрена отдельным регламентом, согласованным с Национальной комиссией по финансовому рынку.

[Пкт.24.9 в редакции Пост. НКФР N 50/4 от 26.09.2023, в силу 29.09.2023]

24.10. В случае если ценные бумаги публичной собственности, арестованные, реализованные на основании окончательных судебных решений или согласно иным специальным сделкам, не допущены к торгам на регулируемом рынке, они будут зарегистрированы на этом рынке, в отдельный список, без прохождения процедуры допуска, указанной в ст.27 и только в целях и на время продажи.

[Ст.24 дополнена Пост. НКФР N 44/6 от 08.10.2018, в силу 08.10.2018]

Статья 25. Допуск акций к торгам на регулируемом рынке

25.1. Эмитент акций, который запрашивает допуск акций к торгам на регулируемом рынке по его требованию или по инициативе члена регулируемого рынка с согласия эмитента, должен в совокупности соответствовать следующим условиям:

a) отвечать требованиям, предусмотренным пунктами 24.5 и 24.6;

b) прогнозируемая биржевая капитализация акций или, в случае невозможности ее оценки, собственный капитал эмитента должен составлять не менее одного миллиона евро, пересчитанного в леях по официальному курсу Национального банка Молдовы на дату допуска. Настоящее требование не применяется в случае, предусмотренном п.(3) ст.67 Закона № 171/2012 о рынке капитала;

c) не менее 10 процентов акций одного класса должны быть в свободном обращении за исключением случая, когда первичное размещение акций осуществляется на регулируемом рынке, и в случае, предусмотренном пунктом 25.3;

d) вести реестр акционеров в соответствии с требованиями действующего законодательства;

[Подпкт.е) утратил силу согласно Пост. НКФР N 50/4 от 26.09.2023, в силу 29.09.2023]

f) иметь Кодекс корпоративного управления;

g) оплачивать тарифы, установленные оператором рынка, и не иметь задолженности перед ФБМ;

h) обязывается соблюдать условия и сроки Договора о допуске и поддержании ценных бумаг в торгах;

i) обязывается назначить не менее двух лиц, которые будут поддерживать постоянную связь с оператором рынка;

j) обязывается предоставлять все запрашиваемые оператором рынка документы.

[Пкт.25.1 изменен Пост. НКФР N 50/4 от 26.09.2023, в силу 29.09.2023]

25.2. Если допуску акций к торгам предшествует публичное предложение, тогда прогнозируемая биржевая капитализация считается умножением количества акций на цену, сложившуюся в ходе публичного предложения. Если допуску акций к торгам не предшествует публичное предложение, будет использоваться собственный капитал эмитента, который вытекает из последних финансовых результатов, заверенных аудитором.

25.3. Оператор рынка на основании запроса эмитента вправе принимать решения относительно допуска на регулируемом рынке акций, не отвечающих условиям, предусмотренным пунктом 25.1 лит. c), если считает, что регулируемый рынок является адекватным для этих акций, а допуск этих акций увеличит активность на рынке капитала, повысит ликвидность акций, будет способствовать установлению справедливой рыночной цены, а также будет отвечать интересам как миноритарных так и мажоритарных акционеров, а также и потенциальных инвесторов, заинтересованных в осуществлении сделок купли-продажи в прозрачных и безопасных условиях, и приведет к развитию рынка капитала.

25.4. Эмитенты, акции которых были допущены на регулируемом рынке в соответствии с пунктом 25.3, будут включены в дополнительные (отдельные) списки и будут обязаны соблюдать требования действующего законодательства по раскрытию информации эмитентами, чьи акции были допущены на регулируемом рынке.

25.5. Оператор рынка вправе принимать решения относительно исключения акций, допущенных на регулируемом рынке в соответствии с пунктом 25.3, в отношении эмитентов, не соблюдающих требования, предусмотренные пунктами 25.1 и 25.4, а также в случаях, когда допущенные ранее ценные бумаги указанных эмитентов, по мнению оператора рынка, перестали отвечать интересам регулируемого рынка.

25.6. В целях регистрации и допуска акций на регулируемом рынке эмитент или член регулируемого рынка подает в специализированный Департамент оператора рынка типовое заявление (приложение № 1 к настоящим Правилам), к которому прилагает следующие документы:

a) документ, представляющий эмитента, Анкета АО на регулируемом рынке на бумажном носителе и в электронной форме;

b) копия устава, а также все изменения и дополнения, заверенные в соответствии с законодательством или заверенные уполномоченным лицом заявителя;

c) копию Выписки из государственного реестра юридических лиц;

d) копии свидетельства о регистрации в НКФР каждой эмиссии ценных бумаг эмитента;

e) проспект публичного предложения, по случаю;

e¹) опубликованная информация, которая включает по меньшей мере следующее:

• краткое описание эмитента и, в зависимости от обстоятельств, гарантов предложения с представлением общей стоимости активов и пассивов, стоимости чистых активов и других соответствующих финансовых показателей согласно последним финансовым отчетам эмитента/гаранта вместе с кратким описанием связанных с ними рисков, а в случае необходимости – характера и предмета гарантии;

• общие условия предложения и краткое описание рисков, связанных с инвестицией в соответствующие ценные бумаги, и все права в отношении ценных бумаг;

• подробности о допуске к торгам;

• причины предложения и назначение инвестиций.

f) отчеты о финансовых результатах за последние 3 года деятельности, а также за закрытое полугодие, предшествующее подаче заявления. Годовая финансовая отчетность будет сопровождаться отчетами аудитора и/или цензорской комиссии;

g) решение руководящего органа эмитента по Уставу о допуске на регулируемом рынке;

h) копии документов, выданных лицом, которое ведет реестр акционеров общества об общем количестве акционеров, и список лиц, владеющих более чем 5 процентами;

i) другие документы, которые ФБМ посчитает необходимыми.

[Пкт.25.1 изменен Пост. НКФР N 50/4 от 26.09.2023, в силу 29.09.2023]

25.7. В случае внесения изменений в информацию, включенную в документы, представленные эмитентом ФБМ в целях допуска акций к торгам, эмитент в срок не более 10 рабочих дней после наступления события обязан уведомить ФБМ об этих изменениях.

[Ст.25 в редакции Пост.НКФР N 4/7 от 10.02.2022, в силу 18.02.2022]

Статья 26. Допуск облигаций (корпоративных, муниципальных и государственных) к торгам на регулируемом рынке

26.1. Эмитент корпоративных и муниципальных облигаций, который запрашивает допуск облигаций к торгам на регулируемом рынке по своему заявлению или по инициативе члена регулируемого рынка с согласия эмитента, должен в совокупности соответствовать следующим условиям:

[Подпкт.а) утратил силу согласно Пост. НКФР N 50/4 от 26.09.2023, в силу 29.09.2023]

b) объем эмиссии корпоративных облигаций, для которых запрашивается допуск к торгам на регулируемом рынке, должен составлять не менее эквивалента 200 000 евро в леях по официальному курсу Национального банка Молдовы на дату допуска.

c) ведение реестра облигационеров осуществляет ЕЦД;

d) оплатить тарифы, установленные оператором рынка, и не иметь долгов перед ФБМ;

e) обязывается соблюдать условия и сроки договора о допуске и поддержании ценных бумаг в торгах;

f) обязывается назначить не менее двух человек, которые будут поддерживать постоянную связь с оператором рынка;

g) представить все документы, запрошенные оператором рынка, необходимые для допуска к торгам.

26.2. В целях регистрации и допуска корпоративных и муниципальных облигаций на регулируемый рынок, эмитент или член регулируемого рынка подаст в специализированный департамент оператора рынка типовое заявление (приложение № 1 к настоящим Правилам), к которому приложит следующие документы:

a) документ, представляющий эмитента, по установленному образцу "Анкета по допуску облигаций на регулируемом рынке/МТС" подан на бумажном носителе или в электронной форме;

b) проспект публичного предложения облигаций (копия);

c) подтверждение ЕЦД о регистрации облигаций (копия);

d) решение руководящего органа эмитента по Уставу о допуске облигаций к торгам на регулируемом рынке ФБМ (копия);

e) опубликованная информация, которая включает по меньшей мере следующее:

• подробности о допуске к торгам;

• причины предложения и назначение инвестиций.

f) если акции, выпущенные эмитентом, запрашивающим допуск облигаций к торгам, не зарегистрированы на регулируемом рынке, эмитент также представляет документы, указанные в лит.b) и c) пункта 25.6 и f);

g) копия сертификата о регистрации выпуска облигаций в НКФР;

h) другие документы, которые ФБМ посчитает необходимыми.

[Пкт.26.2 изменен Пост. НКФР N 50/4 от 26.09.2023, в силу 29.09.2023]

26.3. В случае внесения изменений в информацию, включенную в документы, представленные эмитентом ФБМ в целях допуска корпоративных и муниципальных облигаций к торгам, эмитент в срок не более 10 рабочих дней после наступления события обязан уведомить ФБМ об этих изменениях.

26.4. Государственные облигации допускаются к торгам на регулируемом рынке в соответствии с Регламентом о порядке и условиях допуска к торгам на регулируемом рынке или в рамках многосторонней торговой системы долгосрочных государственных ценных бумаг, утвержденным Приказом Министерства финансов Республики Молдовы № 17/2022, и Постановление НКФР № 4/5/2022.

[Ст.26 в редакции Пост.НКФР N 4/7 от 10.02.2022, в силу 18.02.2022]

[Ст.26 изменена Пост. НКФР N 44/6 от 08.10.2018, в силу 08.10.2018]

Статья 27. Процедура допуска ценных бумаг на регулируемом рынке

27.1. Специализированный Департамент оператора рынка рассматривает все документы, необходимые для допуска к торгам, удостоверяясь, что эмитент соответствует всем условиям, предусмотренным настоящими Правилами.

27.2. О возможных несоответствиях, обнаруженных при изучении документов, незамедлительно информируется эмитент/член, которому предоставляется срок для их устранения. Несоблюдение данного срока приведет к прерыванию рассмотрения заявления. Возобновление процедуры допуска к торгам будет обусловлено подачей нового заявления и оплатой таксы за обработку документов.

27.3. Специализированный департамент оператора рынка после того как удостоверится, что требования по допуску на регулируемый рынок соблюдены полностью, составит и представит президенту ФБМ заключение для принятия соответствующего решения.

27.4. Срок для рассмотрения документов и принятия решения о допуске не должен превышать 10 рабочих дней для эмитентов-резидентов и 20 рабочих дней для эмитентов-нерезидентов со дня получения заявления.

27.5. Решение об удовлетворении или отклонении заявления о допуске на регулируемый рынок будет сообщено эмитенту. В случае положительного решения эмитенту предоставляются 10 рабочих дней для подписания контракта о допуске и поддержании ценных бумаг, а также на оплату соответствующей таксы.

27.6. Несоблюдение эмитентом срока, данного для подписания контракта, приведет к безоговорочному аннулированию решения оператора рынка, а для допуска ценных бумаг на регулируемый рынок эмитент должен будет возобновить процедуру допуска.

27.7. Независимо от принятого оператором рынка решения, документы, поданные для прохождения процедуры допуска, не возвращаются.

27.8. Процедура допуска на регулируемый рынок завершается выдачей эмитенту Свидетельства о допуске/поддержании к торгам на регулируемом рынке.

27.9. ФБМ гарантирует полную конфиденциальность данных и информации об эмитенте, которой она стала обладать в процессе допуска и поддержания ценных бумаг на регулируемом рынке.

[Ст.27 в редакции Пост.НКФР N 4/7 от 10.02.2022, в силу 18.02.2022]

Статья 28. Поддержание ценных бумаг на регулируемом рынке

28.1. Поддержка ценных бумаг на регулируемом рынке начинается одновременно со вступлением в силу решения о их допуске на регулируемый рынок, вследствие чего может последовать приостановление или исключение ценных бумаг с регулируемого рынка.

28.2. Для поддержки ценных бумаг на регулируемом рынке, за исключением государственных облигаций, эмитенты должны оплатить соответствующие комиссионные и периодически и непрерывно представлять информацию о важных событиях и о решениях, которые могут повлиять на цену ценных бумаг.

28.3. К периодическому представлению информации для корпоративных ценных бумаг относятся:

I. годовые отчеты:

a) годовой отчет составлен в соответствии со ст.120 Закона № 171/2012 о рынке капитала;

b) годовая специализированная отчетность, составленная в соответствии с требованиями, установленными Н.К.Ф.Р.;

c) данные, относящиеся к событиям и действиям, влияющим на финансово-хозяйственную деятельность эмитента;

d) документ, представляющий эмитента (Анкета АО на регулируемом рынке);

II. полугодовые отчеты:

a) полугодовой отчет, составлен в соответствии со ст.121 Закона № 171/2012 о рынке капитала;

b) данные, относящиеся к событиям и действиям, влияющим на финансово-хозяйственную деятельность эмитента.

[Пкт.28.3 дополнен Пост. НКФР N 50/4 от 26.09.2023, в силу 29.09.2023]

28.4. Отчеты, указанные в ст.28.3, будут представляться оператору рынка на бумажных носителях или в электронной форме, заверенной электронной подписью должностным лицом эмитента.

[Пкт.28.4 в редакции Пост. НКФР N 50/4 от 26.09.2023, в силу 29.09.2023]

28.4¹. В трехдневный срок рабочие дни оператор рынка публикует на официальной web-странице Ф.Б.М. отчеты, перечисленные в пункте 28.3. Ф.Б.М. не несет ответственность за достоверность информации, представленной эмитентом.

[Пкт.28.4¹ дополнен Пост. НКФР N 50/4 от 26.09.2023, в силу 29.09.2023]

28.5. Эмитент корпоративных ценных бумаг также должен осуществлять наиболее быстрым способом (электронная почта) непрерывную поставку информации, таким образом обеспечивая равный доступ инвесторов к информации, необходимой для принятия решения об инвестировании.

[Пкт.28.5 изменен Пост. НКФР N 50/4 от 26.09.2023, в силу 29.09.2023]

28.6. К непрерывному представлению информации относится без ограничения:

a) информации о существенных сделках с акциями эмитента (доля которых составляет не менее 5 процентов выпущенных акций);

b) любое решение о приобретении собственных ценных бумаг, о продаже, сдаче в аренду, залоге активов в существенном объеме;

c) любое решение о реорганизации эмитента;

d) любое решение о дроблении, консолидации или реструктуризации ценных бумаг или любое изменение прав, связанных с выпущенными ценными бумагами;

e) любое решение о новой эмиссии ценных бумаг;

f) принятие решений о заключении/совершении крупной сделки;

g) вывод на рынок нового товара или услуг и/или изменения основных видов деятельности;

h) изменения в составе органов управления эмитента;

i) любое решение о созыве очередного или внеочередного общего собрания акционеров, а также принятые на них решения;

j) любое решение суда о замораживании счетов эмитента, возбуждение процесса ликвидации или банкротства или любое действие государственного органа, которое бы имело значительное влияние на деятельность эмитента;

k) любые другие события, которые могут дополнить собой перечисленные случаи и могут повлиять на цену соответствующих ценных бумаг.

[Пкт.28.6 изменен Пост. НКФР N 50/4 от 26.09.2023, в силу 29.09.2023]

28.7. Эмитент обязан проинформировать оператора рынка об изменениях в наименовании, в государственном регистрационном номере ценных бумаг (код ISIN), уставном капитале и юридическом адресе эмитента.

28.8. В случае, когда руководство эмитента считает, что предоставление какой-либо информации может нанести ущерб интересам общества, Оператор рынка временно будет соблюдать ее конфиденциальность, предпринимая все соответствующие меры, чтобы предотвратить утечку информации.

28.9. Сведения, указанные в пунктах 28.3–28.7, должны быть представлены не позднее 10 рабочих дней после наступления события или представления указанной отчетности в соответствующие инстанции.

[Пкт.28.9 изменен Пост. НКФР N 50/4 от 26.09.2023, в силу 29.09.2023]

28.10. Эмитенты корпоративных/муниципальных облигаций представляют ФБМ и публикуют любые изменения, касающиеся сроков и условий эмиссии, а также любую другую информацию, которая может иметь прямое влияние на цену/доходность этих финансовых инструментов.

[Ст.28 изменена Пост.НКФР N 4/7 от 10.02.2022, в силу 18.02.2022]

[Ст.28 изменена Пост. НКФР N 11/3 от 17.03.2020, в силу 27.03.2020]

Статья 29. Случаи приостановления или исключения ценных бумаг с регулируемого рынка

29.1. Оператор рынка может приостановить или исключить с регулируемого рынка ценные бумаги любого эмитента в случае, когда:

a) эмитент не соблюдает условия Договора о допуске/поддержании ценных бумаг;

b) эмитент прекратил соответствовать квалификационным требованиям и, по мнению оператора рынка, упорядоченный рынок соответствующих ценных бумага более не может быть поддержан или восстановлен;

c) имеют место реорганизации, разделения, выделения, присоединения, объединения;

d) решением общего собрания акционеров принято решение об отзыве ценных бумаг с торгов;

d¹) была завершена процедура обязательного отзыва, инициированная в соответствии с действующим законодательством.

e) по требованию Н.К.Ф.Р. об исключении ценных бумаг с регулируемого рынка, в соответствии с действующим законодательством;

f) на основании решения Н.К.Ф.Р. о приостановлении торгов ценных бумаг, допущенных на регулируемый рынок;

g) эмитент подает заявление о временной приостановке обращения ценных бумаг соответствующего класса в целях предупреждения неблагоприятной эволюции цены;

h) эмитент не выплатил соответствующие комиссионные и эта ситуация сохраняется более 1 месяца;

i) эмитент не соблюдает требования, предъявляемые оператором рынка в части предоставления информации;

j) в случае ликвидации / расформирования / банкротства общества;

j¹) изменяются условия размещения, обращения и погашения облигаций;

j²) срок обращения ценных бумаг истекает;

j³) в случае досрочного выкупа облигаций;

k) иные случаи, предусмотренные законодательством.

[Пкт.29.1 изменен Пост. НКФР N 50/4 от 26.09.2023, в силу 29.09.2023]

29.2. Во время приостановки ценных бумаг на регулируемом рынке эмитент не освобождается от необходимости исполнения обязательств, предусмотренных Правилами и/или Договором, подписанным сторонами, в том числе по оплате соответствующих комиссионных на время приостановки.

29.3. Решение об отмене приостановки обусловлено выполнением эмитентом всех требований, которые стали основанием для приостановки. В противном случае оператор рынка может принять решение об их исключения с регулируемого рынка.

29.4. ФБМ исключает государственные облигации, допущенные к торгам, если:

a) государственные облигации выкупаются при погашении;

b) Министерство финансов досрочно выкупает полный объем государственных ценных бумаг, находящихся в обращении, и/или осуществляет операции по замене государственных ценных бумаг;

c) по решению эмитента;

29.5. Министерство финансов информирует ФБМ о событиях, предусмотренных пункта 29.4.

[Пкт.29.5 изменен Пост. НКФР N 50/4 от 26.09.2023, в силу 29.09.2023]

[Ст.29 дополнена Пост.НКФР N 4/7 от 10.02.2022, в силу 18.02.2022]

Глава VI

ПРАВИЛА ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ТОРГОВОЙ СИСТЕМЫ

И ПРОВЕДЕНИЯ ТОРГОВ НА РЕГУЛИРУЕМОМ РЫНКЕ

Статья 30. Общие положения функционирования Автоматизированной интегрированной торговой системы (SAIT)

30.1. В целях проведения торгов Оператор рынка использует компьютерное программное обеспечение, именуемое Автоматизированная интегрированная торговая система (SAIT). Настоящая глава регламентирует правила проведения торгов на Бирже, доступ и использование SAIT.

30.2. Расписание функционирования SAIT устанавливает проведение торгов с 10:00 до 13:30 с понедельника по пятницу включительно, за исключением официально установленных праздничных дней.

30.3. В случае необходимости для успешного проведения торгов президент Ф.Б.М. вправе изменить это расписание. Любое изменение расписания в проведении торговых сессий предварительно объявляется членам регулируемого рынка (Биржи) не менее чем за один рабочий день и доводится до сведения Н.К.Ф.Р.

30.4. Исполнительное руководство оператора рынка вправе также принять решение о приостановке, уменьшении, увеличении или любом ином изменении расписания торгов или длительности торговых периодов сессии в случае создания чрезвычайных ситуаций, таких как: природные катастрофы, повреждение национальной сети телекоммуникаций или системы поставки и/или передачи электроэнергии, а также разрушение инфраструктуры, поддерживающей SAIT.

30.5. В чрезвычайных ситуациях, когда Оператор рынка не в состоянии обеспечить проведение торгов или генерировать сводный отчет о торгах на соответствующий день по причине возникших инцидентов в функционировании SAIT, исполнительное руководство оператора рынка может принять решение об аннулировании всех или части сделок соответствующего дня, получив на то согласие инспектора Н.К.Ф.Р.

30.6. В части котировки в SAIT любой ценной бумаги исполнительное руководство Биржи или Н.К.Ф.Р. могут издать приказ о временной приостановке ее котировок, если считается, что эта мера необходима для защиты инвесторов или для поддержания доверия общественности к целостности регулируемого рынка.

Статья 31. Регламентация прямого и дистанционного доступа в SAIT

31.1. Допуск или прямой и дистанционный доступ в SAIT разрешен только членам регулируемого рынка (Биржи), которые удовлетворяют всем установленным квалификационным требованиям, и обусловлен предварительным выполнением всех обязательств перед оператором рынка.

31.2. Исполнительное руководство Ф.Б.М. обеспечит прямой и дистанционный доступ Биржевых агентов в SAIT, только удостоверившись, что последние владеют в совершенстве системными операционными процедурами.

31.3. Во исполнение вышеуказанных целей Оператор рынка организовывает специальные учебные курсы и устанавливает по согласованию с Н.К.Ф.Р. условия организации и проведения экзаменов и тестов для Биржевых агентов, которые в дальнейшем будут иметь доступ в SAIT.

31.4. Допуск в торговый зал будет осуществляться только на основании специальных пропусков, выданных исполнительным руководством Ф.Б.М. каждому Биржевому агенту и которые будут носиться ими постоянно на видном месте. Пропуск для доступа на Ф.Б.М. не может быть передан другому лицу и может быть аннулирован в любое время, если обнаружено нарушение установленных норм.

31.5. Для оперативного использования любой информации или данных о котировках и сделках в течение одного торгового дня исполнительное руководство Ф.Б.М. может позволить лицам, не являющимся членами Биржи, "визуальный доступ" в SAIT, выдав им пропуск "посетителя".

31.6. Допуск в SAIT возможен только путем использования идентификационного индивидуального кода и пароля, которые присваиваются каждому Биржевому агенту и известны лишь ему. В целях повышения уровня безопасности при осуществлении операций в системе каждый Биржевой агент обязан периодически менять свой пароль доступа в SAIT.

31.7. Биржевой агент несет ответственность за обеспечение безопасности идентификационных индивидуальных кодов, которые ему были присвоены, и оборудования, обеспечивающего ему доступ в SAIT.

31.8. Члены регулируемого рынка (Биржи) несут исключительную ответственность за неправильное использование их Биржевыми агентами систем и механизмов торговли, установленных оператором рынка.

31.9. Для обеспечения дистанционного доступа в торговую систему оператора рынка рабочие станции могут быть подключены к торговой системе Ф.Б.М. только с предварительного согласия Ф.Б.М. Члены регулируемого рынка (Биржи) несут ответственность за администрирование своих рабочих станций.

31.10. Члены регулируемого рынка (Биржи) обязаны обеспечить для собственных Биржевых агентов необходимые технические условия, выдвинутые Ф.Б.М., дистанционного заключения сделок в оптимальных условиях.

31.11. В случае возникновения технических проблем в собственной системе или в системе коммуникаций на расстоянии с Ф.Б.М. биржевые агенты могут заключать сделки из офиса Ф.Б.М. в пределах количества компьютеров, которые Ф.Б.М. может им предоставить.

31.12. Члены регулируемого рынка (Биржи) должны обеспечить и поддерживать через назначенное в этих целях лицо постоянную связь со специализированным департаментом Ф.Б.М. для оперативного разрешения возможных технических проблем, связанных с дистанционным доступом в торговую систему.

31.13. Правила и дополнительные нормы для дистанционного доступа в торговую систему могут быть установлены Президентом Ф.Б.М. Дистанционный доступ обусловлен соблюдением всех требований, выдвинутых оператором рынка.

31.14. Ответственность Ф.Б.М., связанная с торговой деятельностью посредством дистанционного доступа:

1. Члены несут ответственность за возмещение в полном размере любого ущерба, причиненного Ф.Б.М. или остальным Членам, в следующих ситуациях:

a) несоблюдение характеристик, указанных Ф.Б.М., для конфигурации на уровне hardware и software компьютеров Членов, которые включены в рабочие станции, подключенные к торговой системе Ф.Б.М.;

b) несоблюдение инструкций по установке, конфигурации и использованию, указанных Ф.Б.М.;

a) установка на собственных рабочих станциях других продуктов software, которые могут повлиять на функционирование торговой системы Ф.Б.М.;

b) подключение рабочей станции одновременно и к другим электронным сетям.

2. Не может быть востребовано возмещение за предполагаемый ущерб интересам, нанесенным Ф.Б.М., вследствие:

a) неполадок, возникших в торговой системе Ф.Б.М. или в расчетно-клиринговых системах вследствие осуществления Членами операций с нарушением инструкций Ф.Б.М.;

b) невозможности подключения рабочей станции к торговой системе Ф.Б.М. из-за отключения энергоснабжения Члена, технических проблем во внутренней системе Члена или нефункционирования коммуникационной связи в рамках Ф.Б.М. по вине поставщика коммуникаций либо других неисправностей такого характера, существующих у Члена, и в данной ситуации ответственность несет поставщик коммуникационных услуг;

c) любых прямых и/или косвенных ущербов, причиненных или являющихся следствием остановки торговой системы Ф.Б.М. или расчетно-клиринговых систем по причинам, не поддающимся контролю Ф.Б.М.;

d) форс-мажорных ситуаций.

Статья 32. Торговая сессия

32.1. Исполнительное руководство Ф.Б.М. устанавливает отдельные торговые сессии по каждому виду ценных бумаг, допущенных к обращению на регулируемом рынке.

32.2. Президент Ф.Б.М. назначает из числа персонала председателя торговой сессии, который одновременно исполняет и функциональные обязанности администратора SAIT.

32.3. Оперирование системой и объявление об открытии и закрытии торговой сессии являются исключительной компетенцией председателя сессии. Соответствующим образом им будет выставлена информация на каждом подключенном терминале или будут использованы другие методы объявления, установленные оператором рынка.

32.4. Также к компетенции председателя торговой сессии относится осуществление надзора за соблюдением норм порядка и дисциплины во время торговой сессии и право удалять из зала лиц, поведение которых не соответствует стандартам оператора рынка.

32.5. Во время проведения сессии в торговом зале строго запрещены курение и употребление крепких спиртных напитков.

Статья 33. Общие правила торгов на регулируемом рынке. Биржевые поручения

33.1. Биржевая сделка осуществляется на основании поручения, введенного в SAIT Биржевым агентом от имени члена регулируемого рынка (Биржи) (именуемого в дальнейшем биржевым поручением).

33.2. Биржевое поручение представляет собой инструкцию о покупке или продаже ценных бумаг, торгуемых на Бирже, и передается как от имени и за счет члена Биржи, так и от имени члена Биржи за счет клиента.

33.3. Каждое полученное поручение должно быть немедленно зарегистрировано во внутренних журналах члена Биржи, в которых будут сделаны как минимум следующие записи:

a) наименование эмитента и код ISIN ценных бумаг, выпущенных обществом (присвоенный Н.К.Ф.Р./ЕЦД);

b) торговый символ и описание ценных бумаг;

c) день и время получения биржевого поручения;

d) тип поручения (продажа или покупка);

e) количество ценных бумаг;

f) ограниченная или рыночная цена;

g) период, на который поручение действительно;

h) номер поручения во внутреннем учете члена Биржи;

i) счет, для которого исполняется поручение, информация о торговых счетах клиента;

j) идентификация члена Биржи и Биржевого агента, от имени которого вводится поручение на Бирже;

k) время ввода поручения в SAIT и номер поручения, присвоенный системой;

l) любое изменение поручения клиента;

m) записи относительно исполнения, неисполнения, отзыва или отмены поручения.

33.4. Поручения принимаются и передаются для исполнения на Бирже при соблюдении членами Биржи следующих условий:

a) поручение на покупку за счет клиентов должно быть обеспечено наличием на счете члена Биржи, необходимого для покрытия стоимости сделки, или наличием на счете ЕЦД маржи для покрытия – по сделкам с ценными бумагами, допущенными в ЕЦД. Данное правило не распространяется на сделки:

- с участием расчетного агента через ЕЦД;

- мены;

- в других случаях, определенных специальными положениями, установленными Ф.Б.М. и согласованными с Н.К.Ф.Р.;

b) для поручений на продажу Член регулируемого рынка (Биржи) должен удостовериться в наличии достаточного количества ценных бумаг на счете клиента и в том, что ценные бумаги не обременены какими-либо обязательствами (залог, блокировка и т.п.);

c) для лимитных поручений ограниченная цена должна вписываться в допустимые ценовые отклонения, установленные ст.38 Правил, по отношению к цене соответствующей ценной бумаги, определенной в ходе предыдущей сессии;

d) для прямых поручений должны быть соблюдены специальные условия, установленные в статье 41 Правил Ф.Б.М.;

e) поручения клиента должны передаваться немедленно к исполнению на Биржу в форме и в порядке, в котором они были получены от клиентов;

f) выполнение поручений клиентов является приоритетным по отношению к собственным поручениям члена Биржи;

g) в случае отмены или отзыва клиентом биржевого поручения денежные средства / ценные бумаги будут полностью возвращены клиенту в порядке, установленном действующими нормативными актами и условиями контракта.

33.5. Цена в биржевых поручениях указывается для одной единицы ценной бумаги и должна быть выражена целыми числами (леев) с двумя десятыми (бань).

[Ст.33 изменена Пост.НКФР N 4/7 от 10.02.2022, в силу 18.02.2022]

[Ст.33 изменена Пост. НКФР N 11/3 от 17.03.2020, в силу 27.03.2020]

Статья 34. Классификация биржевых поручений

34.1. В зависимости от формы выставления и исполнения поручений в SAIT различаются следующие два типа биржевых поручений:

а) исполняемые в автоматизированном режиме;

b) исполняемые прямым способом.

34.2. В свою очередь поручения к исполнению в автоматизированном режиме в зависимости от периода, когда они могут быть приняты SAIT в течение одной торговой сессии, подразделяются на:

а) лимитные поручения;

b) рыночные поручения.

34.3. Поручения, исполняемые прямым способом, также подразделяются на две категории:

а) прямые поручения;

b) поручения с условием.

34.4. "Лимитное поручение" представляет собой биржевое поручение, позволяющее Биржевому агенту маневрировать в установленных пределах с целью исполнения сделки на наилучших ценовых условиях, предложенных рынком. Лимитное поручение на продажу устанавливает минимальную цену, ниже которой продавец не желает продать ценные бумаги, а на покупку – максимальную цену, выше которой покупатель не хочет покупать. Лимитное поручение может быть введено в SAIT только в "Период открытой цены" в следующей последовательности: лимитное поручение на продажу – на протяжении лишь первого часа с момента открытия торговой сессии, а лимитные поручения на покупку правомочны для внесения в SAIT на протяжении всего периода "открытой цены". Эта последовательность будет применяться и к лимитным поручениям, относящимся к облигациям.

34.5. "Рыночное поручение" – это поручение, которое может быть введено в SAIT только в "Период рыночной цены" и может быть исполнено только по "Цене открытия рынка".

34.6. "Цена открытия рынка" – это цена, вычисленная по каждой ценной бумаге вследствие квитовки лимитных поручений, введенных в SAIT в течение периода, предшествующего открытию рынка, и представляющая собой цену всех сделок, идентифицированных SAIT как возможные к исполнению в момент открытия рынка. Вычисление осуществляется SAIT раздельно, по каждой ценной бумаге, согласно алгоритму фиксинга (аукциона), определяющего цену, по которой наибольшее количество ценных бумаг сможет быть продано/куплено на основании введенных в SAIT биржевых поручений.

34.7. "Прямое поручение" представляет собой поручение, согласно которому Биржевой агент исполняет в SAIT сделку по цене и в количестве, четко определенном продавцом и покупателем в результате предварительных переговоров, проведенных вне регулируемого рынка или проведения голосовогциона.

34.8. "Поручение с условием" – это предложение на продажу или покупку ценных бумаг по цене, предварительно установленной продавцом/покупателем, исполнение которого обусловлено принципом "покупаю/продаю все количество или ничего".

34.9. Прямые поручения и поручения с условием могут быть введены на протяжении всего периода функционирования SAIT в течение одной торговой сессии.

34.10. В зависимости от способа выставления и исполнения биржевых поручений ценные бумаги, допущенные к обращению на регулируемом рынке, могут участвовать в торгах либо с использованием механизмов интерактивного рынка, организованного в Основной секции, либо прямого рынка, организованного в Секции прямых сделок.

[Ст.34 дополнена Пост.НКФР N 4/7 от 10.02.2022, в силу 18.02.2022]

[Ст.34 изменена Пост. НКФР N 11/3 от 17.03.2020, в силу 27.03.2020]

Статья 35. Правила торгов в Основной секции. Механизм интерактивного биржевого рынка

35.1. Основная секция Биржи предназначена для организации и осуществления торговли ценными бумагами в режиме интерактивного рынка. Приемлемыми поручениями для Основной секции являются лимитные поручения, рыночные поручения и поручения с условием.

35.2. Исполнение поручений с условием и их торговый механизм установлен в пунктах 35.10 и 35.11.

35.3. При осуществлении торговли ценными бумагами на интерактивном рынке торговая сессия Биржи включает в себя два периода:

1) период "открытой цены", включающий два этапа:

a) предшествующий открытию рынка, в котором имеет место ввод лимитных поручений в SAIT;

b) открытие рынка, в котором на основании лимитных поручений SAIT определяет все возможные (сквитованые) сделки; вычисляется и объявляется рыночная цена по каждой ценной бумаге. В течение всего указанного этапа SAIT не принимает иных биржевых поручений, кроме прямых поручений или поручений с условием;

2) период "рыночной цены", в котором все сделки по одной ценной бумаге осуществляются только на основании рыночных поручений по единой цене – рыночной, вычисленной в период открытия дня, когда осуществляется сделка по данной ценной бумаге. Ввод рыночных поручений в SAIT Биржи возможен при условии, что рыночная цена сформирована от 0,1% объема эмиссии торгуемых ценных бумаг.

35.4. Длительность периода "открытой цены" и периода "рыночной цены" заранее определяется исполнительным руководством оператора рынка в рамках расписания функционирования SAIT. Любое изменение длительности указанных периодов будет осуществляться в соответствии с установленными правилами для изменения расписания функционирования SAIT после согласования с председателем Национальной комиссии по финансовому рынку.

35.5. SAIT формирует реестр принятых поручений, присваивая каждому поручению регистрационный номер по времени поступления, и случайный номер, выбранный SAIT в момент регистрации.

35.6. Поручение, введенное в SAIT в Основной секции, может быть изменено или отозвано в следующем порядке:

a) лимитное поручение может быть изменено или отозвано только на этапе, предшествующем открытию рынка, то есть до момента определения рыночной цены, за исключением лимитных поручений на продажу, изменение которых осуществляется в срок, установленный в ст.34.4 Правил регулируемого рынка. Изменение лимитных поручений относится к цене и количеству ценных бумаг, любые другие изменения не могут быть внесены;

b) рыночное поручение может быть изменено или отозвано только на протяжении периода рыночной цены. Изменение рыночных поручений относится к количеству ценных бумаг, любые другие изменения не могут быть внесены.

35.7. Биржевое поручение, однажды введенное в SAIT, остается действительным и подчиняется Правилам регулируемого рынка до: истечения срока, отзыва, исполнения, аннулирования оператором рынка. Лимитные поручения могут быть внесены максимальным сроком до 60 дней.

35.8. Все несквитованные лимитные поручения, в том числе и частично несквитованные, в конце Периода открытой цены могут быть аннулированы или переносятся на следующие торговые сессии до их исполнения, отзыва или аннулирования. Несквитованные лимитные поручения будут перенесены как лимитные поручения, а несквитованные рыночные поручения будут конвертированы в лимитные поручения.

35.9. Торги считаются завершенными, когда SAIT начинает процедуру определения всех возможных сделок (квитовка поручений) и расчета цены открытия рынка.

35.10. Торговля пакетами ценных бумаг на основании поручений с условием осуществляется в Основной секции. Допускается исполнение сделки посредством поручения с условием в случае, если предметом сделки являются ценные бумаги эмитента в объеме не менее чем 1% от общей эмиссии.

35.11. Торговля пакетами ценных бумаг посредством поручений с условием осуществляется согласно следующей процедуре:

a) поручения с условием вносятся Биржевыми агентами в Основную секцию как прямые поручения с указанием контрагента посредством кода "XXXX" (условный код Администратора SAIT-а). Таким образом, поручение с условием будет отражено на всех подключенных терминалах и любой Биржевой агент его сможет сквитовать;

b) Биржевой агент может сквитовать поручение с условием в обычном порядке, но он не вправе его изменять;

c) при закрытии каждой торговой сессии SAIT создает отчет о поручениях с условием в открытой позиции (неисполненных).

[Ст.35 изменена Пост. НКФР N 11/3 от 17.03.2020, в силу 27.03.2020]

Статья 36. Вычисление рыночной цены

36.1. Цена вычисляется по каждой ценной бумаге отдельно согласно алгоритму фиксинга, определяющего цену, по которой на основании введенных в SAIT биржевых поручений будет продано/куплено наибольшее количество ценных бумаг одного эмитента (определенного класса).

36.2. При определенных обстоятельствах этот алгоритм даст больше одной цены или не даст вообще цены открытия рынка. В таких случаях применяются следующие правила.

1. Если максимальный объем сделок может быть заключен при нескольких вариантах цены рыночной ценой будет та, по которой общее количество ценных бумаг во всех возможных поручениях на продажу будет равно общему количеству ценных бумаг во всех возможных поручениях на покупку. Если этому требованию соответствуют несколько цен, тогда выбирается цена продавца.

2. Если общее количество ценных бумаг во всех возможных поручениях на продажу и покупку, которые могут быть сквитованы, не равны по какой-либо возможной цене открытия, тогда будет выбрана цена, по которой общее количество ценных бумаг на продажу будет больше общего количества ценных бумаг на покупку. Если этому требованию соответствуют несколько цен, тогда выбирается цена продавца.

3. Если первые два правила не дают цену открытия рынка, тогда будет выбрана цена, по которой разница между общим количеством ценных бумаг на продажу и покупку ближе к нулю. Если этому требованию соответствуют несколько цен, тогда выбирается цена продавца.

36.3. Если не представляется возможным определить цену открытия рынка, используя предыдущие правила, тогда вычисляется средневзвешенная цена как минимум 10 встречных поручений, которая и послужит ценой открытия рынка. Если в реестре поручений SAIT меньше 10 встречных поручений по одной ценной бумаге, тогда рыночная цена не может быть определена и биржевые поручения по соответствующим ценным бумагам будут перенесены на следующую торговую сессию.

Статья 37. Исполнение SAIT поручений на этапе открытия рынка

37.1. Все поручения на покупку с ценой больше (лучше), чем рыночная цена, и все поручения на продажу с ценой меньше (лучше), чем рыночная, будут исполнены по возможности в полном объеме в той мере, в которой количество ценных бумаг будет для этого достаточным.

37.2. После исполнения поручений с наилучшими ценами поручения с ценой, равной рыночной цене, исполняются в порядке возрастания случайного номера.

37.3. Если необходимо исполнить два или более поручений по цене равной рыночной, в которых случайные номера равны, отбор осуществляется в хронологическом порядке ввода поручений в SAIT.

37.4. В момент установления рыночной цены SAIT немедленно объявляет рыночную цену, а также сделки, заключенные по данной цене, и все последующие сделки по каждой ценной бумаге отдельно, в течение текущей торговой сессии, заключаются по данной рыночной цене.

Статья 38. Максимально допустимое колебание цены в рамках одной торговой сессии

38.1. В целях защиты обществ, ценные бумаги которых допущены на регулируемый рынок, от неблагоприятной эволюции цен ценных бумаг, выпущенных ими, Оператор рынка устанавливает для сделок, заключенных в Основной секции, максимально допустимое колебание цены по одной ценной бумаге эмитентов в размере, не превышающем +/-25% по отношению к рыночной цене, установленной в ходе предыдущей сессии, но не более чем на месячный период.

38.2. SAIT отвергает биржевые поручения, введенные в Основной секции, цена которых превышает максимально допустимое колебание цены для каждой ценной бумаги в течение одной торговой сессии.

38.3. В особых случаях, когда события развиваются таким образом, что могут привести к существенному изменению рыночной цены по одной ценной бумаге, президент Ф.Б.М., вправе изменить или отменить установленный ст.38.1 максимально допустимый предел колебания цены до стабилизации последней.

Статья 39. Правила торгов в Секции прямых сделок. Механизмы прямого биржевого рынка

39.1. Секция прямых сделок Биржи предназначена исключительно для:

а) организации специальных сделок по купле-продаже, инициированных оператором рынка, в случае, когда Член регулируемого рынка (Биржи) не выполнил своих расчетных обязательств по заключенным на регулируемом рынке сделкам (за исключением сделок с маржей для покрытия);

b) исполнения членами Биржи прямых поручений своих клиентов в случаях и на условиях, предусмотренных в настоящей статье.

39.2. Единственно приемлемые поручения для Секции прямых сделок – это прямые поручения, которые могут быть введены в SAIT на протяжении всего расписания функционирования SAIT.

39.3. Цены, зарегистрированные при проведении прямых сделок, не могут быть интерпретированы как рыночные цены и должны объявляться отдельно от рыночных цен.

39.4. Член регулируемого рынка (Биржи) вправе исполнять прямые сделки на Бирже только в случаях, когда соблюдается одно из следующих условий:

а) выполняет сделку купли-продажи или мены – в соответствии со специальными условиями, установленными в ст.40 настоящих Правил для Секции прямых сделок;

[Подпкт.a) пункта 39.4 введен Пост. НКФР N 11/3 от 17.03.2020, в силу 27.03.2020]

(Подпкт.a) пункта 39.4 не одобрен Постановлением Национальной комиссии по финансовому рынку № 23/3 от 8.05.2015)

b) выполняет сделку типа РЕПО.

[Подпкт.b) пункта 39.4 введен Пост. НКФР N 11/3 от 17.03.2020, в силу 27.03.2020]

(Подпкт.b) пункта 39.4 не одобрен Постановлением Национальной комиссии по финансовому рынку № 23/3 от 8.05.2015)

c) выполняет поручение, предметом торговли которого являются ценные бумаги, по которым реализуются условия предложения о поглощении;

d) выполняет поручение клиента по реализации своего залогового права на ценные бумаги;

e) выполняет сделку выкупа в соответствии с Законом об акционерных обществах;

f) выполняет специальные сделки;

g) выполняет сделки, заключенные в результате голосовых аукционов с едиными пакетами ценных бумаг.

[Подпкт.g) введен Пост. НКФР N 47/6 от 12.08.2015, в силу 21.08.2015]

(Подпункт g) пункта 39.4 не одобрен Постановлением Национальной комиссии по финансовому рынку № 23/3 от 8.05.2015)

39.5. Любые отклонения от норм настоящей статьи рассматриваются как нарушение биржевого режима с наивысшей степенью ответственности с применением соответствующих дисциплинарных мер.

[Ст.39 изменена Пост. НКФР N 11/3 от 17.03.2020, в силу 27.03.2020]

Статья 40. Специальные условия для сделок купли-продажи, мены и РЕПО, заключенных в Секции прямых сделок

40.1. Для сделок купли-продажи и мены, исполняемых в Секции прямых сделок, устанавливаются следующие специальные условия без исключения какого-либо из них:

1. Допускается колебание цены от средневзвешенной цены торгов в последние 12 месяцев следующим образом: максимальный лимит – безлимитный; минимальный лимит – -25%;

2. Средневзвешенной ценой будет считаться цена, сформированная из следующих объемов:

a) если торгуются акции эмитента с уставным капиталом до 5 миллионов леев включительно, принимается во внимание цена, в формировании которой приняли участие не менее 5 % выпущенных акций соответствующего класса;

b) если торгуются акции эмитента с уставным капиталом от 5 до 10 миллионов леев включительно, принимается во внимание цена, в формировании которой приняли участие не менее 3 % выпущенных акций соответствующего класса;

c) если торгуются акции эмитента с уставным капиталом от 10 до 25 миллионов леев включительно, принимается во внимание цена, в формировании которой приняли участие не менее 1 % выпущенных акций соответствующего класса;

d) если торгуются акции эмитента с уставным капиталом от 25 до 50 миллионов леев включительно, принимается во внимание цена, в формировании которой приняли участие не менее 0,5 % выпущенных акций соответствующего класса;

e) если торгуются акции эмитента с уставным капиталом более 50 миллионов леев, принимается во внимание цена, в формировании которой приняли участие не менее 0,1 % выпущенных акций соответствующего класса;

3. Средневзвешенная цена должна быть сертифицирована Ф.Б.М.

40.2. Для сделок РЕПО, исполняемых в Секции прямых сделок, устанавливаются следующие специальные условия, без исключения:

1. Сделки РЕПО могут заключаться только с ценными бумагами эмитентов, которые соответствуют следующим условиям:

a) размер уставного капитала эмитента составляет более 1 млн. леев;

b) эмитент осуществляет деятельность не менее 3 лет, и по результатам последних 2 лет получал чистую прибыль, а в случаях коммерческих банков – осуществляет деятельность не менее 1 года и по результатам года получал чистую прибыль;

2. Договор РЕПО должен предусматривать, что в случае, когда первоначальный продавец по сделке РЕПО не осуществил выкуп ценных бумаг в срок, предусмотренный договором, первоначальный покупатель обязан не позднее пяти рабочих дней с даты истечения срока выкупа выставить ценные бумаги на продажу единым пакетом в соответствии с Регламентом об организации и проведении сделок с едиными пакетами ценных бумаг на регулируемом рынке Ф.Б.М., одобренным Постановлением НКФР № 47/6/2015.

3. Заявка на продажу ценных бумаг единым пакетом выставляется на срок 10 рабочих дней по цене выкупа, установленной в договоре.

4. В случае если ценные бумаги не были проданы в течение указанного срока, они остаются в собственности первоначального покупателя, а сделка РЕПО считается завершенной.

[Ст.40 введена Пост. НКФР N 11/3 от 17.03.2020, в силу 27.03.2020]

(Ст.40 не одобрена Постановлением Национальной комиссии по финансовому рынку № 23/3 от 8.05.2015)

Статья 41. Другие типы сделок, осуществляемых на регулируемом рынке

41.1. Настоящая статья дает понятие сделки типа "cross", устанавливает правила и механизмы сделок с едиными (неделимыми) пакетами ценных бумаг и специальных сделок.

41.2. Сделка типа "cross" – это сделка, осуществленная на регулируемом рынке, в которой посредником как со стороны покупателя, так и продавца выступает один и тот же Член регулируемого рынка (Биржи).

41.3. Торги единым (неделимым) пакетом ценных бумаг проводятся в соответствии с Положением об организации и осуществлении сделок с едиными пакетами ценных бумаг.

[Пкт.41.3 введен Пост. НКФР N 47/6 от 12.08.2015, в силу 21.08.2015]

(Пункт 41.3 не одобрен Постановлением Национальной комиссии по финансовому рынку № 23/3 от 8.05.2015)

41.4. К специальным сделкам относятся следующие типы сделок:

a) сделки, осуществляемые в результате проведения аукционов, организованных государственными органами;

b) сделки, осуществленные в результате исполнения судебных решений или иных принудительных исполнений;

c) сделки купли-продажи с удержанием залога;

d) другие специальные сделки, скоординированные с Н.К.Ф.Р.

41.5. Организация и выполнение специальных сделок на регулируемом рынке осуществляются в соответствии с нормативными актами Н.К.Ф.Р.

[Ст.41 изменена Пост. НКФР N 11/3 от 17.03.2020, в силу 27.03.2020]

Статья 41¹. Торговля облигациями

41¹.1. Базовой датой для облигаций, торгуемых на регулируемом рынке, администрируемом ФБМ, является рабочий день, предшествующий дате купона или дате погашения, с числом рабочих дней, равным сроку расчетов по сделкам с облигациями, если условия эмиссии не предусматривают иное.

41¹.2. В течение периода последнего купона члены регулируемого рынка не будут заключать сделки, дата расчетов по которым наступит позже базовой даты.

41¹.3. Облигации торгуются по валовой цене.

41¹.4. Накопленный доход определяется по следующей формуле:

	процентная ставка		кол-во накопленных дней
Накопленный доход (лей) = Номинальная стоимость Х	–––––––––––––––	Х	––––––––––––––––––––
	100		365

где:

процентная ставка – годовая процентная ставка, установленная для соответствующего купона, предлагаемая по облигациям, допускаемым к торговле, или годовая переменная процентная ставка плюс маржа, установленная на аукционе, в случае государственных облигаций с плавающей процентной ставкой;

кол-во накопленных дней – количество дней, прошедших со дня эмиссии или включительно со дня предыдущего купона, исключительно до даты расчетов.

41¹.5. Если характеристики эмиссии не соответствуют формуле расчета накопленного дохода, ФБМ может соответствующим образом адаптировать использованные вычислительные условия по решению президента ФБМ.

41¹.6. Торговля облигациями на регулируемом рынке осуществляется следующим образом:

1) в Основной секции на основе лимитных и рыночных поручений, и поручений с условием. На исполнение этих поручений не распространяются требования по цене и количеству, предусмотренные подпунктом 2 пункта 35.3 и пунктом 35.10, и

2) в Секции прямых сделок с соблюдением следующих условий:

a) для поручений на покупку за счет клиента для облигаций необходимо обеспечить наличие достаточности денежных средств. Член регулируемого рынка несет ответственность за обеспечение достаточности денежных средств для покрытия сделки;

b) при введении и исполнении прямых поручений на продажу/покупку облигаций не применяются специальные условия, предусмотренные статьей 40.

41¹.7. Биржевое поручение на продажу/покупку облигаций, введенное в SAIT, должно содержать следующие параметры:

a) международный идентификационный номер ценных бумаг (код ISIN);

b) валовую цену продажи/покупки;

c) количество;

d) срок действия поручения;

e) другие параметры, установленные ФБМ.

[Ст.41¹ введена Пост.НКФР N 4/7 от 10.02.2022, в силу 18.02.2022]

Статья 42. Отмена сделок. Временное отстранение члена регулируемого рынка (Биржи) от участия в совершении биржевых сделок

42.1. Президент Ф.Б.М. или совет Ф.Б.М. может отменить любую сделку или временно отстранить как самого члена Биржи, так и любого Биржевого агента от участия в совершении биржевых сделок, если располагает документальными доказательствами о нарушении правил торгов или расчетов или имели место мошеннические действия или манипуляции.

42.2. В случае невыполнения членом регулируемого рынка (Биржи) денежных обязательств по сделкам с маржей для покрытия, сделка отменяется, но с изъятием маржи в качестве компенсации:

- в пользу оператора рынка в размере 4% от стоимости ценных бумаг;

- в пользу других участников сделки – в порядке, установленном ЕЦД.

42.3. В случае, когда временное отстранение от участия в совершении биржевых сделок члена Биржи или Биржевого агента осуществлено по инициативе Н.К.Ф.Р., отмена временного отстранения от участия в совершении биржевых сделок осуществляется президентом Ф.Б.М. только по письменному указанию Н.К.Ф.Р.

42.4. Оператор рынка может отменить биржевые сделки только до осуществления окончательных расчетов и в случае, когда обе стороны сделки согласны с ее отменой. Отмена сделок по инициативе оператора рынка или Н.К.Ф.Р. не требует согласия третьего лица или сторон по сделке.

42.5. Отмена сделок, приостановка или аннулирование статуса Члена регулируемого рынка (Биржи) / Биржевого агента могут быть опротестованы в соответствии с действующим законодательством. Подача заявления об опротестовании решения не приостанавливает действие и исполнение решения.

42.6. Приостановка статуса Члена регулируемого рынка (Биржи) / Биржевого агента может быть осуществлена в любой момент, в том числе и в период проведения торговой сессии. Если отстранение осуществлено на этапе, предшествующем открытию рынка, поручения, введенные соответствующим лицом, немедленно отменяются администратором системы из SAIT.

42.7. Если приостановка осуществлена на этапе открытия рынка или в период рыночной цены, по решению президента Ф.Б.М. или Н.К.Ф.Р. (в случае, когда приостановка была инициирована ими), заключенные сделки подлежат обработке или отмене. Оставшиеся несквитованными поручения должны быть немедленно отменены администратором системы из SAIT.

42.8. В случае прямых сделок в компетенции президента Ф.Б.М. или соответственно Н.К.Ф.Р. санкционировать обработку или отмену сделок.

[Ст.42 изменена Пост. НКФР N 11/3 от 17.03.2020, в силу 27.03.2020]

Статья 43. Закрытие торговой сессии и торговые комиссионные

43.1. Закрытие торговой сессии осуществляется в соответствии с расписанием функционирования SAIT. После закрытия сессии Оператор рынка передает членам Биржи отчеты о торгах, расчетах и комиссионных.

43.2. По заключенным сделкам как продажи, так и покупки ценных бумаг, Оператор рынка взимает торговые комиссионные, установленные в соответствии с решением Биржевого совета.

43.3. Обязанность уплаты комиссионных Ф.Б.М. возникает в момент подтверждения членом регулируемого рынка (Биржи) отчета о торгах (контрактное уведомление) и уплачивается Ф.Б.М. в день расчетов. В противном случае по отношению к члену Биржи будут применены штрафные санкции в соответствии с действующей процедурой.

43.4. В случае аннулирования сделок на основании ст.42 Член Биржи не освобождается от обязательства выплаты комиссионных. Комиссионные от сделок не возвращаются.

Статья 44. Порядок раскрытия информации для общественности

44.1. Вся информация о торгах, котировках, ценах и т.п. является исключительной собственностью оператора рынка.

44.2. До совершения сделок с финансовыми инструментами, допущенными к торгам на регулируемом рынке, операторы рынка должны обнародовать информацию о ценах продажи и покупки согласно поручениям, введенным членами регулируемого рынка:

a) через SAIT и/или посредством размещения на web-странице оператора рынка и/или в торговом зале Ф.Б.М.;

b) иными способами Членам регулируемого рынка и/или заинтересованным лицам на контрактных основаниях и на разумных коммерческих условиях.

44.3. Ежедневно, после закрытия торговой сессии (совершения сделок с финансовыми инструментами), оператор рынка раскрывает Членам регулируемого рынка и широкой общественности сведения о цене, объеме и времени совершения сделок с ними в данный день:

a) через SAIT – Членам регулируемого рынка;

b) через web-страницу – широкой общественности;

c) иными способами на контрактных основаниях и на разумных коммерческих условиях.

44.4. Фондовая Биржа Молдовы публикует на своей официальной web-странице следующую информацию:

a) правила регулируемого рынка;

b) список Членов регулируемого рынка;

c) список лиц оператора рынка, обладающих квалифицированным участием;

d) список финансовых инструментов, допущенных к торгам на регулируемом рынке, – не реже одного раза в месяц;

e) о сделках, зарегистрированных на регулируемом рынке, – не реже одного раза в неделю, за предшествующий месяц и ежемесячно за последние два года.

Также на контрактных основаниях и на разумных коммерческих условиях оператор рынка публикует ежемесячно свой информационный бюллетень для Членов регулируемого рынка и/или заинтересованных лиц.

44.5. Оператор рынка может предоставлять важные сведения или обеспечивать доступ к внутренним системам информирования регулируемых рынков инвестиционным обществам, которые обязаны раскрыть цену ценных бумаг в соответствии с положениями ст.59 Закона о рынке капитала № 171 от 11 июля 2012г., на разумных и недискриминационных коммерческих условиях.

44.6. Оператор рынка представляет Н.К.Ф.Р. отчеты о сделках, совершенных на регулируемом рынке, не позднее следующего рабочего дня после заключения сделки в порядке, установленном нормативными актами Н.К.Ф.Р., а также принимает необходимые меры с целью создания условий для осуществления Н.К.Ф.Р. надзора в режиме реального времени за системой торгов.

44.7. ФБМ ежемесячно представлять в течение 10 дней после окончания отчетного месяца в Министерство финансов информацию о сделках с государственными ценными бумагами (но не ограничиваясь этим): дата сделки, код ISIN, количество сделок, объем по номинальной стоимости, объем по цене продажи, цена (с 4 знаками после запятой) и доля (с 2 знаками после запятой) торгуемых государственных ценных бумаг.

[Ст.44 изменена Пост.НКФР N 4/7 от 10.02.2022, в силу 18.02.2022]

[Ст.44 изменена Пост. НКФР N 11/3 от 17.03.2020, в силу 27.03.2020]

Глава VII

ПРАВИЛА ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ КЛИРИНГА И РАСЧЕТОВ ПО СДЕЛКАМ,

ЗАРЕГИСТРИРОВАННЫМ НА РЕГУЛИРУЕМОМ РЫНКЕ

Статья 45. Общие положения

45.1. Правила и процедуры, установленные в настоящей главе, относятся к осуществлению клиринга и расчетов по сделкам, зарегистрированным на регулируемом рынке.

45.2. Правила и процедуры клиринга и расчетов, установленные в настоящей главе, действительны для всех типов сделок, зарегистрированных на регулируемом рынке. Однако в случае, когда Член регулируемого рынка (Биржи) не выполняет обязательств по прямым сделкам, оператор рынка не берет на себя ответственность за проведение окончательных расчетов, а стороны сделки сами несут ответственность (в соответствии с условиями договора, подписанного вне регулируемого рынке) за непоставку или неосуществление денежных расчетов по сделке.

45.3. Строго запрещена передача права собственности между клиентами одного члена регулируемого рынка (Биржи) (хранение), кроме как посредством осуществления биржевой сделки, за исключением случаев, предусмотренных законодательством.

45.4. Клиринг и расчеты по сделкам, зарегистрированным на регулируемом рынке, осуществляются только посредством расчетно-клиринговых систем ЕЦД, в соответствии с Правилами и процедурами ЕЦД.

[Ст.45 изменена Пост. НКФР N 11/3 от 17.03.2020, в силу 27.03.2020]

Статья 46. Взаимодействие оператора рынка с Единым центральным депозитарием ценных бумаг

Оператор рынка после закрытия торговой сессии, но не позднее даты осуществления сделки, передает ЕЦД результаты сессии, отчеты посредством сети (способа) и в согласованном формате.".

[Ст.46 в редакции Пост. НКФР N 11/3 от 17.03.2020, в силу 27.03.2020]

Статья 47. Документы и отчеты, сопутствующие расчетам на Бирже

47.1. Сразу после заключения сделки на регулируемом рынке, SAIT создает отдельно для каждого члена Биржи – продавца и члена Биржи – покупателя по одному контрактному уведомлению, в котором будут указаны условия контракта, заключенного в результате проведения торгов.

47.2. Контрактное уведомление представляет собой документ, стандартизированный Ф.Б.М., который удостоверяет заключение и детали сделки, проведенной членом на регулируемом рынке, и является основанием для официального подтверждения своему клиенту исполнения биржевого поручения. Крайним сроком для отправки подтверждения клиенту о том, что сделка была заключена, является день Т+1.

47.3. Контрактное уведомление включает следующую информацию:

a) порядковый номер сделки, присвоенный SAIT;

b) дату торгов и дату расчетов;

c) стороны покупателя и продавца (идентификацию члена Биржи, Биржевого агента, который провел сделку, а также его идентификационный код);

d) наименование эмитента и номер государственной регистрации эмиссии ценных бумаг (код ISIN), присвоенный Н.К.Ф.Р.;

e) количество ценных бумаг, участвовавших в сделке, цена за одну единицу и общая стоимость контракта;

f) данные о комиссионных, перечисленных Ф.Б.М., другие выплаты и налоги;

g) общая сумма к оплате.

47.4. После закрытия торговой сессии SAIT также создает по форме и образцу, установленным в соответствующих процедурах, следующие отчеты:

a) Сводный отчет, который содержит общие данные и информацию о заключенных сделках с ценными бумагами каждого эмитента;

b) Реестр купли-продажи, который представляет собой записи по каждой заключенной в течение одной торговой сессии сделке, отдельно по каждому члену регулируемого рынка (Биржи);

c) Отчет об открытых позициях, который представляет собой список всех неисполненных Биржевых поручений, выставленных в Основной секции биржи (сводный и отдельно по каждому члену регулируемого рынка (Биржи)).

47.5. Создание отчетов начинается сразу после закрытия торговой сессии, и в обязанности каждого члена регулируемого рынка (Биржи) входит получение контрактных уведомлений в определенном оператором рынка месте и/или будет отправлен в электронном формате.

47.6. Ф.Б.М. направляет Н.К.Ф.Р. отчеты, сопутствующие зарегистрированным сделкам, и открытые позиции, в соответствии с нормативными актами Н.К.Ф.Р.

47.7. Члены регулируемого рынка (Биржи) сразу после получения контрактных уведомлений осуществляют сверку данных и, в случае выявления каких-либо несоответствий сообщают об этом в письменном виде Бирже, а также предпринимают меры к их устранению к 12.00 часам дня Т+1.

47.8. Если к времени, указанному в п.47.7, Член регулируемого рынка (Биржи) не представляет оператору рынка в письменном виде свои замечания относительно данных, указанных в контрактных уведомлениях, тогда данные считаются подтвержденными членом и, соответственно, он берет на себя все расчетные обязательства в соответствии с данными из указанных документов.

[Ст.47 изменена Пост.НКФР N 4/7 от 10.02.2022, в силу 18.02.2022]

[Ст.47 изменена Пост. НКФР N 11/3 от 17.03.2020, в силу 27.03.2020]

Статья 48. Невыполнение обязательств по доставке ценных бумаг. Процедуры осуществления операции специальной покупки (buy – in special)

48.1. Если Член регулируемого рынка (Биржи) не выполнил своих обязательств по доставке ценных бумаг, оператор рынка в целях покрытия его задолженности инициирует процедуру специальной покупки (buy – in special), независимо от того, подал ли Член регулируемого рынка (Биржи) соответствующее заявление или нет.

48.2. По указанию президента Ф.Б.М. администратор SAIT вводит в Секцию прямых сделок на самых выгодных условиях биржевое поручение на покупку ценных бумаг, которые не были доставлены членом Биржи, принимая во внимание, что Ф.Б.М. должна выполнить обязательства по доставке в полном объеме.

48.3. Проводить или не проводить операцию специальной покупки на невыгодных условиях решает оператор рынка. Ни оператор рынка, ни кто-либо из его должностных лиц или сотрудников не несут ответственности за осуществление или неосуществление операции специальной покупки.

48.4. При осуществлении операции специальной покупки, приобретаемые ценные бумаги оплачиваются Ф.Б.М. денежными средствами, перечисленными покупателем этих ценных бумаг при заключении первоначальной сделки.

48.5. Если операция специальной покупки проводится по цене выше, чем при заключении первоначальной сделки, оператор рынка прибегает к использованию средств Гарантийного фонда. Член регулируемого рынка (Биржи), по вине которого была инициирована указанная процедура, обязан в течение 48 часов пополнить Гарантийный фонд за свой собственный счет.

48.6. Все затраты, понесенные оператором рынка в целях обеспечения доставки ценных бумаг, компенсируются в обязательном порядке членом Биржи, который не выполнил своих обязательств.

48.7. Если операция специальной покупки проводится по цене ниже, чем при заключении первоначальной сделки, образовавшуюся разницу денежных средств оператор рынка перечислит в Гарантийный фонд.

48.8. Если оператору рынка в течение 3 последовательных торговых сессий не удается осуществить операцию специальной покупки, тогда он оформляет платежное поручение и возвращает члену Биржи – покупателю в первоначальной сделке денежные средства, перечисленные им, а сделка отменяется.

48.9. Если Член регулируемого рынка (Биржи) – продавец не выполнил своих обязательств по доставке ценных бумаг по более чем одному контрактному уведомлению, а оператору рынка не удается обеспечить доставку в полном объеме, Член регулируемого рынка (Биржи) – покупатель обязан распределить ценные бумаги среди своих клиентов пропорционально. Аналогично рассчитывается и компенсируется причиненный клиентам ущерб.

48.10. Если члену регулируемого рынка (Биржи) до осуществления операции специальной покупки удается выполнить обязательства по доставке ценных бумаг, оператор рынка отзывает поручение на специальную покупку и дает возможность члену Биржи завершить сделку.

48.11. Независимо от обстоятельств, к члену регулируемого рынка (Биржи) будут применены административные и штрафные санкции.

Статья 49. Невыполнение обязательств по денежным расчетам. Процедуры осуществления операции специальной продажи (sale – in special)

49.1. Если Член регулируемого рынка (Биржи) не выполнил своих обязательств по денежным расчетам, оператор рынка (Ф.Б.М.) в целях покрытия его задолженности прибегает к использованию Гарантийного фонда и/или инициирует процедуру осуществления операции специальной продажи (sale – in special), независимо от того, подал Член регулируемого рынка (Биржи) соответствующее заявление или нет.

49.2. По указанию президента Ф.Б.М. администратор SAIT вводит в Секцию прямых сделок биржевое поручение на продажу на самых выгодных условиях ценных бумаг, не оплаченных членом Биржи – покупателем при заключении первоначальной сделки, принимая во внимание, что оператор рынка должен выполнить обязательства по денежным расчетам в полном объеме.

49.3. Проводить или не проводить операцию специальной продажи на невыгодных условиях решает Оператор рынка. Ни оператор рынка, ни кто-либо из его должностных лиц или сотрудников не несут ответственности за осуществление или неосуществление операции специальной продажи.

49.4. Если операция специальной продажи проводится по цене ниже, чем при заключении первоначальной сделки, оператор рынка прибегает к использованию средств Гарантийного фонда. Член регулируемого рынка (Биржи), по вине которого была инициирована указанная процедура, обязан в течение 48 часов пополнить Гарантийный фонд за свой собственный счет.

49.5. Если даже средств Гарантийного фонда недостаточно для полного покрытия задолженности, тогда виновный Член регулируемого рынка (Биржи) обязан сам компенсировать необходимые средства.

49.6. Все затраты, понесенные оператором рынка в целях обеспечения расчетов денежными средствами, будут в обязательном порядке компенсированы членом Биржи, который не выполнил своих обязательств.

49.7. Если операция специальной продажи проводится по цене выше, чем при заключении первоначальной сделки, образовавшуюся разницу денежных средств оператор рынка перечислит в Гарантийный фонд.

49.8. Если оператору рынка не удается осуществить в течение 3 последовательных торговых сессий операцию специальной продажи, тогда он отзывает из SAIT поручение на продажу и отменяет сделку. Соответствующие ценные бумаги должны быть возвращены владельцу в порядке, установленном законодательством.

49.9. Если члену Биржи до осуществления операции специальной продажи удается выполнить обязательства по денежным расчетам, оператор рынка отзывает поручение на специальную продажу и дает возможность члену Биржи завершить сделку.

49.10. Независимо от обстоятельств, к члену Биржи будут применены административные и денежные санкции.

Статья 50. О создании и пополнении Гарантийного фонда

50.1. Оператор рынка создает Гарантийный фонд, минимально допустимый объем которого соответствует 30% от минимального объема уставного капитала.

50.2. Основным источником формирования Гарантийного фонда является чистая годовая прибыль Ф.Б.М. Перечисления для пополнения Гарантийного фонда могут прекратиться только при достижении его величины минимально допустимого объема.

50.3. Дополнительными источниками формирования Гарантийного фонда служат все полученные Ф.Б.М. средства вследствие применения денежных штрафных санкций к членам Биржи.

50.4. Средства Гарантийного фонда используются для погашения задолженностей между членами Биржи, образовавшихся в результате невыполнения ими своих обязательств по расчетам при осуществлении сделок на регулируемом рынке, в соответствии со ст.48 и ст.49 настоящих Правил.

50.5. Средства Гарантийного фонда в части, превышающей его минимально допустимый объем, могут быть использованы только в целях технического оснащения и развития Ф.Б.М.

50.6. Средства Гарантийного фонда, использованные в целях погашения задолженностей между членами Биржи, образовавшихся в результате невыполнения ими своих обязательств по расчетам при осуществлении сделок на Ф.Б.М., должны быть восполнены виновным членом Биржи в течение не более двух рабочих дней. В противном случае к данному члену Биржи будут применены дополнительные денежные штрафные санкции в размере 0,1% от суммы задолженности за каждый день просрочки.

Глава VIII

ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ И ПЕРЕХОДНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ

Статья 51. Вступление в силу настоящих Правил

51.1. Настоящие Правила вступают в силу после их утверждения Н.К.Ф.Р. и опубликования в Официальном мониторе Республики Молдова.

51.2. На дату вступления в силу настоящих Правил Члены Фондовой Биржи Молдовы получат автоматически статус Члена регулируемого рынка (Биржи) при условии обязательного соблюдения требований, предусмотренных настоящими Правилами.

51.3. На дату вступления в силу настоящих Правил прекращают свое действие Правила Фондовой биржи Молдовы от 26 декабря 2008 г., утвержденные Постановлением Н.К.Ф.Р. № 62/14, с последующими изменениями и дополнениями.

ANEXA NR. 1

la Regulile pieţei reglementate

Bursei de Valori a Moldovei

Preşedintelui Bursei de Valori a Moldovei

CERERE

pentru desfăşurarea procedurii de înscriere şi admitere a valorilor mobiliare

pe piaţa reglementată administrată de SA "Bursa de Valori a Moldovei"

Rog a înscrie şi admite valorile mobiliare ale S.A. _______________________________________

________________________________________________________________________________

codul ISIN ______________________ pe piaţa reglementată, în baza documentelor anexate.

Se anexează următoarele documente:

1. documentul de prezentare al emitentului, după forma stabilită (Ancheta SA pe Piaţa Reglementată/Ancheta de admitere a obligaţiunilor pe Piaţa Reglementată/MTF);

2. copia Statutului, precum şi toate modificările adiţionale, legalizată în conformitate cu legislaţia sau certificată de persoana împuternicită a solicitantului;

3. copia Extrasului din Registrul de stat al persoanelor juridice;

4. copii ale certificatului de înregistrare a fiecărei emisii de valori mobiliare la C.N.P.F.;

5. prospectul de ofertă publică (după caz);

6. informaţia publicată care va cuprinde cel puţin următoarele:

a) descrierea succintă a emitentului şi, după caz, a garanţilor ofertei, cu prezentarea valorii totale a activelor şi pasivelor, a valorii activelor nete şi a altor indicatori financiari relevanţi, conform ultimelor situaţii financiare ale emitentului/garantului, împreună cu descrierea succintă a riscurilor asociate acestora, precum şi, după caz, a naturii şi a obiectului garanţiei;

b) condiţiile generale ale ofertei şi descrierea succintă a riscurilor asociate investiţiei în valorile mobiliare respective şi a tuturor drepturilor aferente valorilor mobiliare;

c) detaliile privind admiterea spre tranzacţionare;

d) motivele ofertei şi destinaţia investiţiilor."

7. situaţiile financiare pentru ultimii 3 ani de activitate, precum şi pentru semestrul încheiat anticipat depunerii cererii. Situaţiile financiare anuale vor fi însoţite de rapoartele auditorului şi/sau ale comisiei de cenzori;

8. decizia organelor de conducere ale emitentului cu privire la admiterea spre tranzacţionare pe piaţa reglementată;

9. copiile actelor eliberate de DCU privind numărul total de acţionari şi lista persoanelor ce deţin mai mult de 5 la sută/confirmarea DCU privind înregistrarea obligaţiunilor (copia);

10. altele, la solicitarea operatorului de piaţă.

Confirm că informaţia şi documentele prezentate, atât la depunerea cererii, cât şi cele ce vor fi prezentate ulterior, corespund realităţii şi nu conţin date false sau eronate, falsificări sau ascunderea căreiva informaţii semnificative. Îmi asum răspunderea pentru corectitudinea informaţiei prezentate în documentele anexate. Am făcut cunoştinţă cu cerinţele referitoare la procedura de înscriere şi menţinere a valorilor mobiliare pe piaţa reglementată, le accept şi mă oblig să le respect.

Persoana ce a iniţiat procedura de înscriere:

Denumirea ________________________________________________________

Adresă, telefon ____________________________________________________

Nume, prenume ___________________________________________________

Semnătura ___________________

Data _________________________

[Приложение N 1 в редакции Пост. НКФР N 50/4 от 26.09.2023, в силу 29.09.2023]

ANEXA NR. 2 la Regulile pieţei reglementate Bursei de Valori a Moldovei Preşedintelui Consiliului BVM CERERE de admitere în calitate de membru al pieţei reglementate Prin prezenta, SOCIETATEA DE INVESTIŢII: ________________________________________________________________________________ Denumirea completă solicită admiterea în calitate de membru al pieţei reglementate administrată de operatorul de piaţă S.A. "Bursa de Valori a Moldovei". În acest scop furnizăm următoarele informaţii: 1. DATE DE IDENTIFICARE: Sediul societăţii: ______________________________________________________________ Adresa de corespondenţă:______________________________________________________ Telefon: _________________________ E-mail: __________________________ Pagina web __________________________ Nr. înregistrării de stat (IDNO) _________________________ Data înregistrării ______________________ 2. ACTIVITĂŢI DESFĂŞURATE, NR. ŞI DATA LICENŢELOR / AUTORIZAŢIILOR ELIBERATE DE C.N.P.F. / B.N.M. / AUTORITATEA COMPETENTĂ DIN STATUL DE ORIGINE ŞI DATA ELIBERĂRII: ________________________________________________________________________________ ________________________________________________________________________________ ________________________________________________________________________________ ________________________________________________________________________________ 3. CONTURI BANCARE : _________________________________________________________ ________________________________________________________________________________ ________________________________________________________________________________ 4. CAPITAL SOCIAL: ____________________________________________________________ Nr. şi tipul acţiunilor emise: ________________________________________________________ Valoare nominală: ______________________________________________________________ ACŢIONARI CU DEŢINERI CALIFICATE:
N.P./Denumirea acţionar	Nr. acţiunilor deţinute	% din capital

5. MEMBRII CONSILIULUI SOCIETĂŢII, ORGANULUI EXECUTIV, CANDIDAŢII PENTRU OBŢINEREA CALITĂŢII DE AGENŢI DE BURSĂ: a) MEMBRII CONSILIULUI SOCIETĂŢII:
Nume, Prenume	Funcţia	Certificat C.N.P.F.

b) MEMBRII ORGANULUI EXECUTIV:
Nume, Prenume	Funcţia	Certificat C.N.P.F.

c) CANDIDAŢII PENTRU OBŢINEREA CALITĂŢII DE AGENŢI DE BURSĂ:
Nume, Prenume	Funcţia	Certificat C.N.P.F.

6. PERSOANELE DE CONTACT ÎN RELAŢIILE CU OPERATORUL DE PIAŢĂ:
Nume, Prenume	Datele de contact (tel, email)	Funcţia


Declar, pe propria răspundere că informaţiile furnizate sunt reale, corecte, complete şi ne obligăm să comunicăm B.V.M. în scris orice modificări intervenite în prezentul formular. Ne angajăm să cunoaştem şi să respectăm legislaţia privind piaţa de capital, precum şi toate reglementările emise de B.V.M. şi C.N.P.F. / autoritatea competentă din statul de origine. Nerespectarea declaraţiilor sus menţionate atrage răspundere în conformitate cu legislaţia în vigoare. Conducătorul societăţii de investiţii: NUMELE PRENUMELE _________________________ _________________________ semnătura

[Приложение N 2 в редакции Пост. НКФР N 50/4 от 26.09.2023, в силу 29.09.2023]

ANEXA NR. 3 la Regulile pieţei reglementate Bursei de Valori a Moldovei (Denumirea membrului Pieţei reglementate) SPECIMENE DE SEMNĂTURI Prin prezenta, Vă transmitem specimenele de semnături ale persoanelor cu funcţie de răspundere şi ale persoanelor împuternicite în relaţiile cu operatorul de piaţă şi care vor reprezenta societatea în relaţia cu acesta.
Nr.	Nume, prenume	Funcţia	Domeniul de responsabilitate	Semnătura





Totodată, ne angajăm să anunţăm operatorul de piaţă în termen de 48 ore, în cazul apariţiei cărorva modificări asupra datelor indicate în prezentul formular. Societatea ________________________________________ Administrator ______________________________________ Semnătura __________________

[Приложение N 3 в редакции Пост. НКФР N 50/4 от 26.09.2023, в силу 29.09.2023]