Постановление N 12/6 от 10.05.2001 о деятельности инвестиционных фондов и управляющих компаний в 2000 году

НАЦИОНАЛЬНАЯ КОМИССИЯ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ Постановление о деятельности инвестиционных фондов и управляющих компаний в 2000 году Nr.12/6 от 10.05.2001 Мониторул Офичиал ал Р.Молдова N 55-56/164 от 24.05.2001 * * * В результате анализа финансово-экономических и специализированных отчетов инвестиционных фондов и управляющих компаний за 2000 год, Национальная комиссия по ценным бумагам установила: Общий объем имущества инвестиционных фондов на конец 2000 года составил 855016 тысяч леев, зарегистрировано увеличение на протяжении отчетного года на 62766 тыс. леев или 7,3%. Существенного увеличения добились следующие фонды: "Real-Invest", "Autoinvest", "Agrofond" и "Dividend" на соответственно 42,3; 40,3; 23,0 и 22,0 процента. Самые значительные уменьшения активов зарегестрировали фонды "Exiton-Invest" (23,1%) и "Exiton-Bon" (17,1%) (результаты деятельности данных фондов обусловлены проведением в 2000 году сделок REPO). Оценочная стоимость чистых активов инвестиционных фондов на конец 2000 года составила 832925 тыс. леев, на 6% больше, чем в 1999 году. Инвестиционные фонды "Bucuria-Invest", "Bucuria-Privatinvest", "Agroinvest-Prim", "Agroindinvest", "Credo-Invest" и "Exiton-Bon" нарушили положения ст.39 Закона об акционерных обществах, зафиксировав чистые активы меньшей стоимости, чем уставной капитал. У первых 4 фондов данное положение сохраняется третий год подряд. Балансовая стоимость инвестиционных портфелеев, составляющая на 1 января 2001 года 828822,9 тыс. леев, уменьшилась в течение 2000 года на 7531,2 тыс.леев, или приблизительно на 1%. Это указывает на то, что инвестиционные фонды имели больше реализаций, чем покупок финансовых активов. Таким образом, общая выручка от продажи составила 226631,0 тыс. леев, а покупки были сделаны общей стоимостью 219344,0 тыс. леев. Существенно уменьшился объем меновых сделок, который составил 50,3 % от общего количества проведенных в 2000 году сделок. На протяжении 1999 года доля меновых сделок составила 79,8% от общего объема сделок. Данный факт объясняется тем, что Национальная комиссия по ценным бумагам запретила с 1 января 2000 года инвестиционным фондам проводить меновые сделки по другой стоимости, чем балансовая. Общие доходы инвестиционных фондов по состоянию на 01.01.2001 составляли 2820,0 тыс. леев, из них: - дивиденды - 972,9 тыс. леев (34,5%); - проценты - 1040,4 тыс. леев (36,9%); - другие доходы - 806,7 тыс. леев (28,6%). На протяжении 2000 года 26 инвестиционных фондов получили дивиденды от портфельных акционерных обществ (за предыдущие отчетные года) в сумме 973 тыс.леев, тогда как в 1999 было начислено 2267,6 тыс.леев. Только 2 инвестиционных фонда объявили и обеспечили выплату дивидендов своим акционерам: "Agrofond" - 1582,5 тыс. леев (из них выплачено 1431,3 тыс.леев) и "Asito-Invest-Prim"- 243,7 тыс.леев (выплачено 149,4 тыс.леев). Фактически большую часть инвестиционных доходов составляет прирост капитала в случае положительного исхода от реализации активов, но в 2000 году были зарегистрированы убытки в сумме 16187 тыс.леев. 22 инвестиционных фонда получили доходы от продажи активов в сумме 11974 тыс.леев, а 9 фондов допустили убытки в сумме 28161,4 тыс.леев, из которых 73% приходятся на ННИФ "Exiton-Bon" и ННИФ "Exiton-Invest" - 22,8% (результаты проведения сделок REPO). Общие расходы инвестиционных фондов в 2000 году составили 10459,5 тыс.леев. В общей сумме расходов самая значительная доля приходится на расходы по вознаграждению менеджерских компаний - 62%, за которыми следуют иные расходы - 29%, вознаграждение регистратора - 5%, депозитария - 3% и аудитора - 1%. Получение в 2000 году инвестиционными фондами негативного финансового результата объясняется большими убытками, полученными некоторыми фондами в результате проведения сделок REPO: "Exiton-Bon" - 21030,8 тыс.леев, "Exiton-Invest" - 6430,8 тыс.леев, "Auto-Invest" - 261,9 тыс.леев. Балансовые убытки зарегестрировали также: "York-Invest" в сумме 99,7 тыс.леев, "Nord-Invest" - 72,2 тыс.леев, "Bucuria-Privatinvest" - 20,4 тыс.леев, "Bucuria-Invest" - 19,9 тыс.леев. Нормативы диверсификации инвестиционного портфеля, предусмотренные в ст.15 ч.(1) Закона об инвестиционных фондах, были нарушены двумя фондами: "Auto-Invest" (SA "Integral Briceni") и "Nord-Invest" (SA "Bălţeanca"). ННИФ "Auto-Invest" допустил повторное нарушение положений ст.15 Закона об инвестиционных фондах, несмотря на предупреждение Постановлением НКЦБ N 13/1 от 13.04.2000. В процессе мониторизации информации об инвестиционных портфелях было установлено, что на протяжении 2000 года увеличили долю паев в уставном капитале коммерческих обществ в общей сумме инвестиций следующие фонды: "Mandatar" - на 0,7%, "Nord-Invest" - на 1,22%, "D-Invest" - на 2,19%, "Autoinvest" - на 42,73%, "Daac-Hermes" - на 7,05%, "Agroindinvest" - на 6,67%, "Exiton-Bon" - на 6,29%, "Exiton-Invest" - на 16,87%, "Hermes-Agro" - на 8,14%. Менеджерская компания "Prolonge-E" АО два года подряд допустила уменьшение стоимости чистых активов ниже уставного капитала, нарушив тем самым положения ст.39 ч.5.6 Закона об акционерных обществах. Также "Prolonge-E" допустила недостаточность собственного капитала по отношению к минимальному нормативу, установленному Постановлением НКЦБ N 12/1 от 28 октября 1999 года. Менеджерская компания "Gestionar-Grup" ООО со дня выдачи лицензии (03.08.2000) и до настоящего времени не заключила ни одного договора о доверительном управлении. Исходя из вышеизложенного, Национальная комиссия по ценным бумагам ПОСТАНОВЛЯЕТ: 1. Предупредить советы инвестиционных фондов "Credo-Invest", "Exiton-Bon" и их управляющие компании "Direct-General" SRL, "Profit-E" SA о необходимости соблюдения положений ст.39 Закона об акционерных обществах. 2. Советам инвестиционных фондов "Bucuria-Privatinvest", "Bucuria-Invest", "Agroinvest-Prim" и "Agroindinvest" включить в повестку дня общих собраний акционеров фондов вопрос о приведении стоимости чистых активов в соответствие с уставным капиталом. Провести проверки у указанных фондов с целью определения причин уменьшения стоимости чистых активов, а также элементов ущерба, нанесенного своим акционерам. 3. В результате анализа рискованных тенденций вложений инвестиционных фондов в доли коммерческих обществ на протяжении 2000 года, в целях защиты прав акционеров и для предотвращения злоупотреблений при отстранении ликвидных активов инвестиционными фондами, в соответствии со ст.3 ч.(2) Закона о рынке ценных бумаг запретить вложения в доли коммерческих обществ. 4. Провести проверки у инвестиционных фондов "Mandatar", "Nord-Invest", "D-Invest", "Autoinvest", "Daac-Hermes", "Agroindinvest", "Exiton-Bon", "Exiton-Invest", "Hermes-Agro" в целях определения законности и эффективности инвестирования в доли в капитале коммерческих обществ. 5. Привлечь к административной ответственности руководство МК "Prolonge-E" за повторное нарушение требований ст.15 ч.1 Закона об инвестиционных фондах в ходе управления инвестициями ННИФ "Auto-Invest"; за несоблюдение ст.39 Закона об акционерных обществах и неприведение результатов компании в соответствие с нормативами собственного капитала, утвержденными Постановлением НКЦБ N 12/1 от 28 октября 1999 года. 6. До 1 сентября 2001 года МК "Gestionar-Grup" ООО заключить договора о доверительном управлении, в противном случае в соответствии с п.8.1 (d) Порядка предоставления и аннулирования лицензий для осуществления деятельности на рынке ценных бумаг будет приостановлено действие лицензии данной компании на осуществление деятельности по управлению инвестициями. 7. Контроль за исполнением пунктов 1 и 3 настоящего постановления возложить на Департамент мониторинга, экономики и финансов; пунктов 2, 4 и 5 - на Департамент надзора, контроля и анкеты, а пункта 6 - на Департамент лицензирования и регулирования размещений. ПРЕДСЕДАТЕЛЬ НАЦИОНАЛЬНОЙ КОМИССИИ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ Георге КЭЛКЫЙ Кишинэу, 10 мая 2001 г. N 12/6.