Постановление N 42/3 от 27.07.2006 о результатах тематической проверки деятельности инвестиционных фондов, находящихся в процессе ликвидации по собственной инициативе

НАЦИОНАЛЬНАЯ КОМИССИЯ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ

ПОСТАНОВЛЕНИЕ

о результатах тематической проверки деятельности инвестиционных фондов,

находящихся в процессе ликвидации по собственной инициативе

 N 42/3  от  27.07.2006

 (в силу 04.08.2006) 

Мониторул Офичиал N 120-123 ст.437 от 04.08.2006

* * *

На основании Распоряжения Национальной комиссии по ценным бумагам (НКЦБ) № 29/6–О от 18.05.2006 г. была осуществлена тематическая проверка деятельности инвестиционных фондов в процессе ликвидации по собственной инициативе: ННИФ «Telecom-Invest» АО, ННИФ «York-Invest» АО и ННИФ «Credo-Invest» АО относительно соблюдения требований Положения о процедуре ликвидации инвестиционных фондов по собственной инициативе (далее – Положение), утвержденного Постановлением НКЦБ № 28/1 от 01.10.1998 г. (Официальный монитор Республики Молдова 101–102/164 от 16.09.1999 г.) с момента начала процедуры их ликвидации до 01.06.1006 г., вследствие чего было выявлено следующее:

На момент осуществления проверки в портфельные активы фондов был включен ряд ценных бумаг, которые ранее были исключены из Государственного реестра ценных бумаг в результате ликвидации обществ, а именно: у ННИФ «Telecom-Invest» АО – 4 общества, у ННИФ «Credo-Invest» АО и ННИФ «York-Invest» АО - по одному обществу, что подтверждает неэффективное управление находящихся в портфелях активов и неудовлетворительную деятельность данных фондов.

Не ведется учет решений и постановлений, утвержденных членами советов, выдвинутыми фондами в общества, где фонды владеют пакетами акций.

В ходе заседаний ликвидационной комиссии ННИФ «Telecom-Invest» АО были утверждены расходные сметы, которые хоть и не превышают предел, утвержденный общим собранием акционеров, составляют необоснованно значительные суммы. Фактические расходы фонда с начала процедуры ликвидации увеличились в сравнении с периодом, когда фонд действовал.

В ходе заседаний советов акционерных обществ, где ННИФ «Telecom-Invest» АО владеет значительными пакетами акций (например, АО «Agat», АО «Utilajcom», АО «Ceramica-T», АО «Întreprindere de reparaţie tehnică din Bardar»), были приняты решения об отчуждении основных средств, залоге недвижимости, сдаче в аренду, получении кредитов и др., которые привели к снижению инвестиционной привлекательности активов фонда, выставленных на продажу.

В составе ликвидационной комиссии ННИФ «York-Invest» АО не было обеспечено необходимое число членов - обладателей квалификационных аттестатов на право осуществления деятельности на рынке ценных бумаг (на момент осуществления проверки срок действия квалификационных аттестатов 2 членов ликвидационной комиссии истек), что является несоблюдением требований п.3.3.3 положения. До начала процедуры ликвидации ННИФ «York-Invest» АО были допущены нарушения требований положения, а именно: п.3.2, согласно которому план ликвидации фонда должен был быть утвержден на общем собрании акционеров, а не на заседании ликвидационной комиссии; п.3.3, который предусматривает, что в решение о ликвидации фонда должна быть включена подробная информация о способе осуществления расчетов с кредиторами и дебиторами, а также о способе распределения имущества между акционерами; п.3.6.5, согласно которому сообщение о ликвидации фонда должно быть опубликовано в двух последовательных изданиях «Официального монитора Республики Молдова», и п.3.3.6, согласно которому размер вознаграждения деятельности членов ликвидационной комиссии должен быть утвержден на общем собрании акционеров, а не на заседании ликвидационной комиссии. ННИФ «York-Invest» АО не были соблюдены требования п.3.6.17 положения относительно представления в срок в НКЦБ отчетов о проведении процедуры ликвидации фонда за первый квартал 2006 года.

На момент принятия решения о ликвидации по собственной инициативе и согласно результатам инвентаризации активов данные фонды имели значительные дебиторские задолженности, а именно: ННИФ «Credo-Invest» АО – 321538 леев, ННИФ «Telecom-Invest» АО – 1749996 леев и ННИФ «York-Invest» АО – 611370 леев, таким образом, со стороны ликвидационных комиссий не были предприняты достаточные меры в целях полного сокращения данных задолженностей. Например, в конце проверки оставшиеся задолженности составляют: у ННИФ «Credo-Invest» АО – 341916 леев, у ННИФ «Telecom-Invest» АО – 82761 леев, а у ННИФ «York-Invest» АО – задолженности не были возвращены. Данный факт ведет к упущению некоторых возможных процентных доходов, предоставляемых коммерческими банками при вложении соответствующих средств на банковские депозиты, или процентов, предоставляемых при приобретении государственных ценных бумаг.

ННИФ «Telecom-Invest» АО и ННИФ «Credo-Invest» АО не мотивировали привлечение дополнительного персонала в проведение процедуры ликвидации. Большинство привлеченных специалистов исполняют функции ликвидационной комиссии, а роль ее членов в большинстве случаев сводится лишь к подписанию протоколов заседаний ликвидационной комиссии. В этих условиях фонды несут дополнительные расходы в ущерб акционерам.

 В ходе проведения процедуры ликвидации ННИФ «Telecom-Invest» АО были аккумулированы денежные средства около 5292423 леев, одновременно произведены расходы в размере 388655 леев, или 7,34% от аккумулированной суммы. Значительные расходы были произведены для вознаграждения членов ликвидационной комиссии – в размере 60306 леев и для вознаграждения дополнительно привлеченных лиц – 76442 леев, или 35,2% от всех осуществленных расходов.

 ННИФ «Credo-Invest» АО, не отчуждая ни одного пакета акций, произвел расходы в размере 431597 леев, или 48,1% от денежных средств, существующих на момент начала процедуры ликвидации. Расходы по вознаграждению членов ликвидационной комиссии составляли 77538 леев, а по вознаграждению лиц, дополнительно привлеченных в ходе процедуры ликвидации, – 96083 лея, или 40,2% от всех расходов.

ННИФ «York-Invest» АО в период проведения процедуры ликвидации аккумулировал денежные средства около 1255017 леев, при этом расходы составили 154925 леев, или 12,34% от аккумулированной суммы. Расходы по вознаграждению членов ликвидационной комиссии составили 108000 леев, или 69,7% от всех расходов.

 У ННИФ «Telecom-Invest» АО были необоснованно завышены и расходы по аренде офиса – 53338 леев, или 13,7% от всех расходов. У ННИФ «Credo-Invest» АО аналогичные расходы составили 38475 леев, или 9,3% от всех расходов, а расходы за телефонные услуги – 19422 лея, или 4,7% от всех произведенных расходов.

Несмотря на то, что для проведения процедуры ликвидации вышеназванных фондов нет необходимости постоянно использовать транспортные средства, затраты на ремонт, заправку и автоуслуги (аренда автомобиля и бензин) ННИФ «Telecom-Invest» АО составили 28198 леев, или 7,3% от общих затрат, а командировки и автоуслуги ННИФ «Credo-Invest» АО составили 48960 леев, или 11,84% от общих затрат.

На 01.06.2006 г. остаток денежных средств на счетах фондов, подлежащих проверке, составил: ННИФ «Telecom-Invest» АО – 8,8 млн.леев, ННИФ «Credo-Invest» АО – 4,6 млн.леев и ННИФ «York-Invest» АО – 900 тыс.леев.

В соответствии с изложенными фактами деятельность ликвидационных комиссий данных фондов не отвечает требованиям действующих нормативных актов, что выражается в допущении завышенных расходов, которые ущемляют права и интересы акционеров инвестиционных фондов, находящихся в процессе ликвидации по собственной инициативе. Также обнаруживается полное отсутствие ответственности при администрировании активов из портфелей указанных фондов.

В рамках ликвидационных комиссий проводится ущербная для акционеров фондов деятельность, так как откладывается срок оценки и выставления на продажу их активов, что также ведет к увеличению дополнительных расходов фондов.

Исходя из вышеизложенного, в соответствии с требованиями ст.1 ч.(1),ст.8 п.c), ст.9 ч.(1) п.d) Закона № 192-XIV от 12.11.1998 г. о Национальной комиссии по ценным бумагам и Положения о процедуре ликвидации инвестиционных фондов по собственной инициативе, утвержденного Постановлением Национальной комиссии по ценным бумагам № 28/1 от 1.10.1998 г. (Официальный монитор Республики Молдова № 101-102/164 от 16.09.1999 г.), Национальная комиссия по ценным бумагам ПОСТАНОВЛЯЕТ:

1. Предписать инвестиционным фондам, находящимся в процессе ликвидации по собственной инициативе:

1.1) исключение из активов ценных бумаг, исключенных из Государственного реестра ценных бумаг в связи с ликвидацией обществ, с последующим списанием;

1.2) обеспечение фондами постоянного и реального учета ситуации обществ, входящих в их инвестиционный портфель, и возвращение дебиторских задолженностей в минимальный срок;

1.3) обеспечение исполнения ННИФ «York-Invest» АО предписаний п.3.3.3 Положения о процедуре ликвидации инвестиционных фондов по собственной инициативе относительно количества членов в составе ликвидационной комиссии, имеющих квалификационные аттестаты на право осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

2. Предупредить инвестиционные фонды, находящиеся в процессе ликвидации по собственной инициативе, о необходимости соблюдения следующих требований:

ННИФ «Telecom-Invest» АО и ННИФ «Credo-Invest» АО:

2.1. оптимизация расходов, связанных с осуществлением процедуры ликвидации, а именно:

• сокращение числа привлеченных дополнительно сотрудников путем передачи их полномочий членам ликвидационной комиссии;

• уменьшение дополнительных расходов в процессе ликвидации.

ННИФ «York-Invest» АО:

2.2. предоставление Национальной комиссии по ценным бумагам квартальных отчетов о ходе ликвидации согласно предписаниям п.3.6.17 Положения о процедуре ликвидации инвестиционных фондов по собственной инициативе;

2.3) обеспечение постоянного присутствия в помещении фонда его должностных лиц, а также принятие мер в целях повышения эффективности работы с акционерами фонда.

3. Предупредить инвестиционные фонды, находящиеся в процессе ликвидации по собственной инициативе, о недопущении в будущем:

3.1) неоправданных расходов для вознаграждения дополнительно привлеченного персонала;

3.2) принятия постановлений и решений советами обществ из портфеля фонда, без информирования и их согласования с членами ликвидационной комиссии.

4. Инвестиционным фондам, находящимся в процессе ликвидации по собственной инициативе, проинформировать Национальную комиссию по ценным бумагам о мерах, предпринятых для устранения указанных нарушений, в срок до одного месяца.

5. Довести до сведения Генеральной прокуратуры Республики Молдова информацию о нарушениях, выявленных в результате тематической проверки деятельности инвестиционных фондов, находящихся в процессе ликвидации по собственной инициативе.

6. Контроль за исполнением настоящего постановления возложить на департамент коллективных инвестиций.

7. Настоящее постановление вступает в силу со дня опубликования.