Постановление N 5/14 от 31.01.2015 об утверждении Положения о порядке расчета стоимости чистого актива (собственный капитал) и чистого актива на одну акцию или инвестиционный пай организаций коллективного инвестирования

НАЦИОНАЛЬНАЯ КОМИССИЯ
ПО ФИНАНСОВОМУ РЫНКУ

ПОСТАНОВЛЕНИЕ

об утверждении Положения о порядке расчета стоимости чистого актива

(собственный капитал) и чистого актива на одну акцию или

инвестиционный пай организаций коллективного

инвестирования

[Наименование изменено Пост. НКФР N 23/10 от 10.05.2023, в силу 09.07.2023]

№ 5/14  от  31.01.2015

 (в силу 03.04.2015) 

Мониторул Офичиал ал Р.Молдова № 78-83 ст. 592 от 03.04.2015

* * *

На основании части (4) статьи 92, части (7) статьи 98, части (2) статьи 108 Закона о рынке капитала № 171/2012, частей (3) и (6) статьи 14, частей (2) и (4) статьи 30 Закона об альтернативных организациях коллективного инвестирования № 2/2020, Национальная комиссия по финансовому рынку

ПОСТАНОВЛЯЕТ:

[Формула принятия изменена Пост. НКФР N 23/10 от 10.05.2023, в силу 09.07.2023]

1. Утвердить Положение о порядке расчета стоимости чистого актива (собственный капитал) и чистого актива на одну акцию или инвестиционный пай организаций коллективного инвестирования согласно приложению.

[Пкт.1 изменен Пост. НКФР N 23/10 от 10.05.2023, в силу 09.07.2023]

2. Настоящее постановление вступает в силу со дня опубликования.

Приложение

к Постановлению Национальной

комиссии по финансовому рынку

№ 5/14 от 31 января 2015 г.

Примечание: По всему тексту Положения, за исключением преамбулы акроним "ОКИЦБ" заменить акронимом "ОКИ", а акроним "ОДУИ" заменить словами "общество по управлению" в соответствующей грамматической форме; текст "Закон № 171 от 11.07.2012 года" заменить текстом "Закон № 171/2012" согласно Пост. НКФР N 23/10 от 10.05.2023, в силу 09.07.2023

ПОЛОЖЕНИЕ

о порядке расчета стоимости чистого актива (собственный капитал)

и чистого актива на одну акцию или инвестиционный пай

организаций коллективного инвестирования

[Наименование изменено Пост. НКФР N 23/10 от 10.05.2023, в силу 09.07.2023]

Настоящее Положение является частичным переложением Директивы 2009/65/ЕС Европейского Парламента и Совета от 13 июля 2009 года о согласовании актов законной силы и административных актов об организациях коллективного инвестирования в ценные бумаги (ОКИЦБ) (реформирование), опубликованной в Официальном журнале Европейского Союза L 302 от 17 ноября 2009 года, Директивы 2010/43/ЕС Комиссии от 1 июля 2010 года о применении Директивы 2009/65/ЕК Европейского Парламента и Совета об организационных требованиях, конфликтах интересов, нормах поведения, управлении рисками и содержании соглашения между депозитарием и обществом доверительного управления, опубликованной в Официальном журнале Европейского Союза L 176 от 10 июля 2010 года, и Директивы 2007/16/ЕС Комиссии от 19 марта 2007 года о применении Директивы 85/611/CEE Совета о согласовании актов законной силы и административных актов об определенных организациях коллективного инвестирования в ценные бумаги (ОКИЦБ), и в части, относящейся к разъяснению определенных понятий (релевантный текст для SEE), опубликованной в Официальном журнале Европейского Союза L 79 от 20 марта 2007 года.

Глава I

ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

1. Настоящее Положение определяет порядок расчета стоимости чистого актива (собственный капитал) и чистого актива на одну акцию или инвестиционный пай организаций коллективного инвестирования (далее – ОКИ), а также уровень собственного капитала инвестиционной компании.

[Пкт.1 изменен Пост. НКФР N 23/10 от 10.05.2023, в силу 09.07.2023]

2. Для определения стоимости чистого актива ОКИ активы, включенные в ее портфель, оцениваются в соответствии с требованиями настоящего Положения и отражаются в бухгалтерском учете соответствующей ОКИ согласно действующим регулирующим документам в области бухгалтерского учета.

3. Понятия, используемые в настоящем Положении, имеют определения, предусмотренные Законом о рынке капитала № 171 от 11 июля 2012 года (далее Закон № 171/2012) и Закон об альтернативных организациях коллективного инвестирования № 2/2020 (далее – Закон № 2/2020). Также для целей настоящего Положения нижеприведенные понятия имеют следующие определения:

финансовые инструменты с фиксированным доходом – обращающиеся инструменты, которые подтверждают право их владельца на погашение долга эмитентом, а также право на получение фиксированного или установленного договором дохода в форме оплаты купона на определенную дату или начиная с даты, установленной на момент эмиссии, в соответствии с законодательством и на условиях, характерных для их выпуска;

доли участия – акции или инвестиционные паи, выпущенные инвестиционными компаниями или, соответственно, инвестиционными фондами, которые непрерывно размещаются и выкупаются;

справедливая стоимость – сумма, по которой может быть осуществлен обмен актива или оплата обязательства в результате операции между осведомленными, заинтересованными и независимыми сторонами;

инвестиционная компания – организация коллективного инвестирования в ценные бумаги, юридическое лицо, созданное учредительным актом как акционерное общество в соответствии с Законом № 171/2012 и Законом об акционерных обществах № 1134/1997 или альтернативная организация коллективного инвестирования (АОКИ), созданная как акционерное общество или коммандитное общество, в соответствии с учредительным актом, согласно Закону № 2/2020;

организация коллективного инвестирования (OКИ) – организация коллективного инвестирования в ценные бумаги (ОКИЦБ) и/или альтернативная организация коллективного инвестирования (AОКИ), так как были определенны Законом № 171/2012 и, соответственно, Законом № 2/2020;

общество по управлению – общество доверительного управления инвестициями (ОДУИ) и/или общество по управлению инвестициями (ОУИ), так как были определены Законом № 171/2012 и, соответственно, Законом № 2/2020.

[Пкт.3 изменен Пост. НКФР N 23/10 от 10.05.2023, в силу 09.07.2023]

4. Ответственность за определение методов оценки активов принадлежит административному совету общества управления /самоуправляющейся инвестиционной компании, который должен действовать правильно, добросовестно и профессионально и утверждать методы, обеспечивающие защиту интересов инвесторов. Административный совет общества по управлению /самоуправляющейся инвестиционной компании утверждает также и способ выявления, предупреждения и исправления в кратчайшие сроки ошибок, допущенных при определении стоимости чистого актива на одну акцию или инвестиционный пай, а в случае необходимости – способ компенсации убытков, понесенных владельцами долей участия. Одно подразделение в рамках общества по управлению наделяется функцией оценки портфеля по каждой управляемой ОКИ.

[Пкт.4 изменен Пост. НКФР N 23/10 от 10.05.2023, в силу 09.07.2023]

5. Методы оценки включаются в проспект эмиссии и в правила фонда /учредительные документы инвестиционной компании.

6. Общество по управлению /самоуправляющаяся инвестиционная компания обязана поддерживать методы оценки активов ОКИ как минимум на протяжении 12 месяцев со дня их утверждения административным советом общества по управлению /самоуправляющейся инвестиционной компании. В случае внесения изменений в методы оценки, указанные в проспекте и в правилах фонда /учредительных документах инвестиционной компании, в Национальную комиссию по финансовому рынку (далее – Национальная комиссия) в течение трех рабочих дней представляется пояснительная записка, содержащая описание мотивов, обусловивших внесение изменения и способа влияния данного изменения на интересы инвесторов ОКИ. Указанная записка доводится до сведения инвесторов путем опубликования на электронной странице общества по управлению /самоуправляющейся инвестиционной компании и оператора регулируемого рынка /многосторонней торговой системы (в случае ОКИ, допущенных к торгам).

7. Еженедельный отчет о стоимости чистого актива на одну акцию или инвестиционный пай ОКИ, представленный Национальной комиссии, сопровождается приложением, включающим используемые методы оценки для каждого владения в портфеле, которое должно быть заверено депозитарием соответствующей ОКИ.

8. Оценка активов путем использования методов оценки согласно Международным стандартам бухгалтерского учета осуществляется квалифицированным специалистом в сфере оценки, зарегистрированным в Реестре авторизированных лиц, который ведется Национальной комиссией, с применением Международных стандартов бухгалтерского учета, перечисленных в Постановлении Национальной комиссии № 41/9/2014 о применении статьи 23 Закона № 171/2012.

[Пкт.8 изменен Пост. НКФР N 23/10 от 10.05.2023, в силу 09.07.2023]

Глава II

ПРАВИЛА ОЦЕНКИ АКТИВОВ ОКИ

9. Финансовые инструменты, допущенные к торгам и торгуемые на протяжении последних 30 торговых дней (рабочие дни) на регулируемом рынке и/или в рамках многосторонней торговой системы Республики Молдова, государства-члена Европейского Союза или третьего государства, оцениваются в соответствии с нижеследующим:

1) акции и любые другие обращаемые ценные бумаги, которые предоставляют право приобретать такие ценные бумаги посредством подписки или обмена, и:

a) допущены к торгам на регулируемом рынке – оцениваются по заключительной цене основной/рыночной секции, которая считается основным рынком, на день произведения расчета;

b) торгуются в рамках многосторонней торговой системы – оцениваются по ориентировочной цене на день произведения расчета, которая предоставляется оператором соответствующей торговой системы;

2) финансовые инструменты с фиксированным доходом оцениваются согласно одному из следующих методов:

a) в зависимости от места совершения сделки с финансовыми инструментами с фиксированным доходом будет выбран один из методов, указанных в подпункте 1);

b) метод, основанный на ежедневном признании процентного дохода и амортизации дисконта/премии за период, истекший со дня осуществления инвестиции, или

c) метод, основанный на использовании некоторых рыночных котировок (рассчитанных как средняя арифметическая величина между самой лучшей ценой продажи и самой лучшей ценой приобретения), при наличии определенных ориентировок релевантной составной цены, опубликованных официальными учреждениями или признанных на международном уровне частными фирмами;

d) в случае если выбирается метод оценки, предусмотренный подпунктом с), а для инструмента с фиксированным доходом не существует ориентировок релевантной составной цены, данный инструмент оценивается на основе метода, предусмотренного подпунктом b), начиная с чистой цены приобретения (в случае вновь выпущенных инструментов, для которых нет ориентировок релевантной составной цены) или с последней составной цены, используемой в рамках оценки;

3) инструменты денежного рынка оцениваются аналогично положениям подпункта 2);

4) производные финансовые инструменты оцениваются аналогично положениям подпункта 1);

5) доли участия, выпущенные ОКИ, оцениваются аналогично положениям подпункта 1).

10. Финансовые инструменты, указанные в пункте 9 настоящего Положения, которые допущены к торгам на нескольких регулируемых рынках или в нескольких многосторонних торговых системах, участвующие в сделках в последние 30 торговых дней (рабочие дни), оцениваются по заключительной цене основной/рыночной секции, которая считается основным рынком, или по ориентировочной цене, рассчитанной в рамках многосторонних торговых систем, с самым высоким уровнем ликвидности и частоты обращения данного финансового инструмента, установленным на основе объема и числа сделок, зарегистрированных в предыдущем календарном году.

11. Финансовые инструменты, не допущенные к торгам на регулируемом рынке или в рамках многосторонней торговой системы или допущенные, но не участвующие в сделках в последние 30 торговых дней (рабочие дни), оцениваются в соответствии с нижеследующим:

1) акции и любые другие обращаемые ценные бумаги, предоставляющие право приобретать такие ценные бумаги путем подписки или обмена, оцениваются согласно одному из следующих методов:

a) стоимость чистых активов на одну акцию общества по последнему аудиту финансового положения, или

b) стоимость, определенная независимым оценщиком путем использования методов оценки, предусмотренных Международными стандартами оценки (в которых используется принцип справедливой стоимости);

2) финансовые инструменты с фиксированным доходом и инструменты денежного рынка оцениваются в соответствии с требованиями подразделов b) и/или c) подпункта 2) пункта 9 настоящего Положения. В случае выбора метода, предусмотренного в подразделе b) подпункта 2) пункта 9, ежедневное признание процентного дохода и амортизация дисконта /полагающейся премии осуществляются начиная с даты последней цены торгов и отправляясь от данного уровня цены;

3) производные финансовые инструменты оцениваются с использованием установленных на финансовых рынках техник (например: соотношение с текущей стоимостью другого аналогичного финансового инструмента, модели анализа поступления наличных денег и оценки предпочтений и др.) таким образом, чтобы соблюдался принцип справедливой стоимости;

4) доли участия, выпущенные ОКИ, оцениваются по последней рассчитанной и опубликованной стоимости чистого актива на одну акцию или инвестиционный пай.

12. Денежные средства на текущих счетах оцениваются принимая во внимание свободное сальдо на дату, на которую производится расчет.

13. Банковские депозиты и депозитные сертификаты оцениваются с использованием метода, основанного на ежедневном признании процентного дохода за период после даты осуществления инвестиции.

13¹. Доли участия в портфеле АОКИ будут оцениваться аналогично положениям подпункта 1) пункта 11 настоящего Положения. В случае выбора метода, предусмотренного буквой a) подпункта 1) пункта 11, доли участия в портфеле АОКИ будут оцениваться как соотношение чистых активов к доле участия в собственном капитале, в соответствии с последним проверенным финансовым отчетом.

[Пкт.13¹ введен Пост. НКФР N 23/10 от 10.05.2023, в силу 09.07.2023]

13². Недвижимые активы в портфеле АОКИ будут оцениваться независимым оценщиком с использованием методов оценки в соответствии с Международными стандартами оценки (по принципу справедливой стоимости).

[Пкт.13² введен Пост. НКФР N 23/10 от 10.05.2023, в силу 09.07.2023]

13³. Метод оценки недвижимых активов будет поддерживаться АОКИ не менее 3 лет и будет предусмотрен в правилах АОКИ или ее учредительном акте.

[Пкт.13³ введен Пост. НКФР N 23/10 от 10.05.2023, в силу 09.07.2023]

13⁴. Переоценка недвижимых активов будет проводиться не реже одного раза в год, а также каждый раз при регистрации сделок с активами из его инвестиционного портфеля или по требованию Национальной комиссии, и будет соответствовать политике эмиссии и выкупа АОКИ. Расходы по оценке недвижимых активов несет АОКИ.

[Пкт.13¹ введен Пост. НКФР N 23/10 от 10.05.2023, в силу 09.07.2023]

14. Акции, торги с которыми приостановлены в соответствии с положениями Закона № 171/2012 на период не менее 30 торговых дней (рабочие дни), оцениваются по средневзвешенной торговой цене регулируемого рынка за последние 30 дней (рабочие дни), рассчитанной до даты возникновения подобного события как средняя арифметическая величина средневзвешенных цен каждого дня из последних 30 торговых дней (рабочие дни), или по стоимости, установленной независимым оценщиком путем использования методов оценки, предусмотренных Международными стандартами оценки (в соответствии с принципом справедливой стоимости). В случае если приостановление торгов имеет место во время торговой сессии, для расчета стоимости актива за соответствующий день акции оцениваются по заключительной/ориентировочной цене, в зависимости от случая, а для подсчета соответствующих 30 торговых дней (рабочие дни) необходимо первым днем считать следующий рабочий день после приостановления. В случае если приостановление имеет место прямо в начале торговой сессии, первым днем считается день приостановления.

15. Акции, которые были допущены к торгам, но не участвовали в сделках в последние 30 рабочих дней, если их финансовые положения, на основании которых должна осуществляться оценка, недоступны на электронной странице регулированного рынка или многосторонней торговой системы, или эмитента, оцениваются по нулевой стоимости либо по стоимости, установленной независимым оценщиком путем использования методов оценки согласно Международным стандартам оценки (в соответствии с принципом справедливой стоимости).

16. Акции коммерческих обществ, находящихся в процессе несостоятельности или реорганизации, включаются в чистый актив ОКИ с даты, когда объявление было доведено до сведения общественности путем размещения на электронной странице регулируемого рынка или многосторонней торговой системы, на которых они обращаются, или посредством других методов, по нулевой стоимости либо по стоимости, установленной независимым оценщиком путем использования методов оценки согласно Международным стандартам оценки (в соответствии с принципом справедливой стоимости), в соответствии с решением общества по управлению /саморегулирующейся инвестиционной компании.

17. В случае обществ, находящихся в процессе несостоятельности или реорганизации, акции которых были допущены к торгам на регулируемом рынке или в рамках многосторонней торговой системы вследствие издания окончательного решения о применении процедуры реструктурирования или завершения реорганизации соответствующего эмитента, оценка акций осуществляется с соблюдением подпункта 1) пункта 9 если акции имеют рыночную цену, то есть если они участвовали в сделках с даты возобновления их допуска к торгам. Если акции не имеют рыночной цены, до установления цены в сделках данные акции оцениваются в соответствии с положениями подпункта 1) пункта 11.

18. Акции коммерческих обществ, которые находятся в процессе ликвидации или деятельность которых была приостановлена, оцениваются и включаются в чистый актив ОКИ по нулевой стоимости с даты, когда соответствующее объявление было доведено до сведения общественности путем размещения на электронной странице регулируемого рынка или многосторонней торговой системы, на которых они обращаются, или на электронной странице эмитента, либо другими способами размещения.

19. Акции коммерческих обществ из портфеля ОКИ, допущенные к торгам на регулируемом рынке или в рамках многосторонней торговой системы, но не участвующие в торгах в последние 30 дней (рабочие дни), имеющие отрицательную стоимость чистых активов (собственный капитал), включаются в расчет чистого актива по нулевой стоимости.

20. До момента допуска к торгам ценные бумаги, подписанные ОКИ в рамках первичного публичного предложения на продажу (вновь выпущенные ценные бумаги), оцениваются на основе цены приобретения ценных бумаг, подписанных в рамках публичного предложения. В случае если допуск соответствующих ценных бумаг к торгам не реализуется в срок до 12 месяцев с даты инициирования периода осуществления предложения, ценные бумаги оцениваются аналогично ценным бумагам, не допущенным к торгам, согласно методам, указанным в подпункте 1) пункта 11.

21. Оценка акций, находящихся во владении ОКИ вследствие участия в увеличении уставного капитала без денежного встречного исполнения (в результате выплаты дивидендов или за счет собственного капитала эмитента), а также с денежным встречным исполнением, осуществляется по заключительной цене основной/рыночной секции, которая считается главным рынком, или по ориентировочной цене, рассчитанной в рамках многосторонних торговых систем оператором соответствующей торговой системы, на день произведения расчета.

22. Сумма, задолженная вследствие участия в увеличении уставного капитала, оценивается по стоимости подписки до допущения к торгам.

23. Учет дивидендов и акций, распределяемых без денежного встречного исполнения, а также с денежным встречным исполнением, и сумм, задолженных ОКИ, ведется в рамках активов ОКИ в позиции "Текущая задолженность"/"Прочие активы".

24. В ситуации, когда дивиденды и акции, распределяемые без денежного встречного исполнения, не выплачиваются /не выделяются в срок, установленный законодательством/решением о выплате дивидендов, они включаются в актив по нулевой стоимости. Если срок, установленный законодательством/решением о выплате/выделении дивидендов, является нерабочим днем, он продлевается до конца первого рабочего дня.

25. В ситуации, когда основная сумма займа и купоны, предлагаемые инструментами с фиксированным доходом, не уплачены в течение 10 рабочих дней с даты, предусмотренной условиями эмиссии, они включаются в актив по нулевой стоимости.

26. Операции денежного рынка, соответственно реверсивная купля/продажа приемлемых активов для торговли (repo /reverse repo), за исключением операций, состоящих из заключения двух одновременных сделок, проявляются в портфеле ОКИ следующим образом:

1) реверсивная купля, в рамках которой ОКИ скупает приемлемые активы для торговли, а контрагент обязуется позже выкупить соответствующие активы по цене, установленной на дату заключения сделки, оценивается путем ежедневного признания задолженности, которая прибавляется к стоимости приобретения;

2) реверсивная продажа, в рамках которой ОКИ продает приемлемые активы для торговли, обязуясь позже выкупить соответствующие активы по цене, установленной на дату заключения сделки, оценивается следующим образом:

a) за период с даты получения суммы от операции денежного рынка и по дату твердого обязательства о выкупе акции, являющийся предметом операции, оцениваются ежедневно согласно пунктам 9-11;

b) в том же периоде расчетная стоимость вместе с ежедневным признанием приложенного обязательства вписывается со знаком "минус" в рамках позиции актива "инструменты денежного рынка, кроме торгуемых на регулируемом рынке".

27. Регистрация в активах ОКИ сумм, произошедших как следствие уменьшения уставного капитала путем понижения номинальной стоимости акции или как следствие сокращения количества акций и распределения акционерам, существующим на дату регистрации в реестре акционеров, надлежащей суммы денег, осуществляется в рамках позиции "Текущая задолженность"/"Прочие активы", одновременно с уменьшением количества акций, связанного с уменьшением уставного капитала.

28. Общество по управлению и самоуправляющиеся инвестиционные компании регистрируют в бухгалтерском учете финансовые инструменты из портфелей ОКИ начиная с даты совершения сделки.

Глава III

УРОВЕНЬ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА

29. Одна ОКИ, созданная в форме саморегулирующейся инвестиционной компании, обеспечивает в своей деятельности поддержание собственного капитала в соответствии с частью (6) статьи 6 Закона № 2/2020.

[Пкт.29 в редакции Пост. НКФР N 23/10 от 10.05.2023, в силу 09.07.2023]

30. В случае несоблюдения требований пункта 29 настоящего Положения саморегулирующаяся инвестиционная компания обязана выбрать и заключить договор доверительного управления инвестициями с обществом по управлению в соответствии с положениями статьи 106 Закона № 171/2012, статьи 12 Закона 2/2020, а также Положением о выдаче заключения на создание и функционирование организаций коллективного инвестирования, утвержденным Постановлением Национальной комиссии № 49/14/2014.

[Пкт.30 в редакции Пост. НКФР N 23/10 от 10.05.2023, в силу 09.07.2023]

Глава IV

ПРАВИЛА РАСЧЕТА СТОИМОСТИ ЧИСТОГО АКТИВА (СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ)

И ЧИСТОГО АКТИВА НА ОДНУ АКЦИЮ ИЛИ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПАЙ ОКИ

31. Стоимость чистого актива ОКИ рассчитывается путем вычитания обязательств (расходы и прочие обязательства) из всех активов.

32. Общая стоимость активов ОКИ рассчитывается ежедневно путем умножения стоимости всех находящихся в ее портфеле акций, оцененных в соответствии с требованиями настоящего Положения.

33. Стоимость чистого актива на один инвестиционный пай инвестиционного фонда на определенную дату рассчитывается как соотношение между стоимостью чистых активов фонда на эту дату и общим количеством инвестиционных паев, находящихся в обращении на эту дату. Количество инвестиционных паев, находящихся в обращении, устанавливается как разница между количеством выпущенных инвестиционных паев и количеством выкупленных инвестиционных паев на определенную дату.

34. Стоимость чистого актива на одну акцию акционерной инвестиционной компании на определенную дату рассчитывается как соотношение между стоимостью чистых активов (собственный капитал) инвестиционной компании на эту дату и количеством акций, выпущенных и находящихся в обращении на эту дату, за исключением собственных выкупленных компанией акций (изъятый капитал).

[Пкт.34 изменен Пост. НКФР N 23/10 от 10.05.2023, в силу 09.07.2023]

34¹. Стоимость чистого актива на одну акцию коммандитной инвестиционной компании рассчитывается как соотношение между стоимостью чистого актива коммандитной инвестиционной компании и доли в уставном капитале.

[Пкт.34¹ введен Пост. НКФР N 23/10 от 10.05.2023, в силу 09.07.2023]

35. Для правильного определения стоимости чистого актива расходы регистрируются ежедневно, с учетом нижеследующего:

1) распределение расходов не приводит к существенным вариациям стоимости чистого актива на одну акцию или инвестиционный пай;

2) расходы планируются ежемесячно, ежедневно принимаются в расчет стоимости чистого актива и изучаются в конце месяца (административные расходы, депозитарные расходы);

3) расходы оцениваются ежедневно и периодически регистрируются и изучаются (эмиссионные расходы, прочие комиссионные).

36. В случае если актив фонда выражен в леях, а некоторые элементы актива деноминированы в иностранных валютах, для перевода на леи используется официальный курс Национального банка Молдовы на день произведения расчета.

37. В ситуации, когда элементы актива деноминированы в иностранных валютах, для которых Национальный банк Молдовы не устанавливает официальный курс, используется официальный курс соответствующей валюты по отношению к евро, установленный центральным банком страны, в чей валюте деноминирован элемент актива, и официальный курс евро Национального банка Молдовы на день произведения расчета.

38. Стоимость чистого актива на одну акцию или инвестиционный пай рассчитывается и публикуется на электронной странице общества по управлению /самоуправляющейся инвестиционной компании каждый рабочий день и рассчитывается на основе достоверных сведений за рабочий день, предшествующий произведению расчета.

39. Изначальная стоимость одного инвестиционного пая при создании инвестиционных фондов не может быть ниже 10 леев. В проспекте эмиссии необходимо указать число десятичных дробей, до которого округляется стоимость чистого актива на одну акцию или инвестиционный пай.

40. На период между датой кредитования накопительного счета /накопительных счетов ОКИ, включительно, и датой выпуска долей участия, исключительно, невыделенные суммы из накопительного счета /накопительных счетов не являются частью и не включаются в расчет чистого актива ОКИ.

41. До даты выпуска долей участия суммы, поступившие на счет ОКИ, не могут быть использованы обществом по управлению /самоуправляющейся инвестиционной компанией, за исключением вознаграждения в форме процентов на текущем счете, являясь доходом соответствующего ОКИ.

42. На период между датой аннулирования долей участия и датой уплаты сумм, связанных с выкупом, учет соответствующих сумм ведется в рамках обязательств ОКИ в позиции "Обязательства по выкупу", которые не будут приниматься в расчет чистого актива и чистого актива на одну акцию или инвестиционный пай.

43. На период между датой, установленной для выплаты дивидендов или других прав, полагающихся владельцам долей участия, в случае необходимости, и датой фактической уплаты сумм по данным правам учет данных сумм ведется в рамках обязательств ОКИ в позиции "Прочие обязательства".

44. В случае выявления ошибок в ежедневном расчете стоимости чистого актива и чистого актива на одну акцию или инвестиционный пай после представления соответствующих отчетов Национальной комиссии, неправильные величины исправляются и изучаются на дату их выявления.

45. Общество по управлению /самоуправляющаяся инвестиционная компания направляет в Национальную комиссию, в форме приложения к еженедельному отчету чистого актива и чистого актива на одну акцию или инвестиционный пай, пояснительную записку с подробным описанием причин, приведших к ошибкам, предусмотренным пунктом 44 настоящего Положения.

46. Общество по управлению /самоуправляющаяся инвестиционная компания рассчитывает стоимость чистого актива и чистого актива на одну акцию или инвестиционный пай, а депозитарий заверяет порядок расчета и их стоимость таким образом, чтобы стоимость чистого актива и чистого актива на одну акцию или инвестиционный пай была доступна на электронной странице общества по управлению /самоуправляющейся инвестиционной компании в день заверения и в печатном органе, указанном в учредительных документах /правилах фонда – один раз в неделю.