Постановление N 23/10 от 10.05.2023 о внесении изменений в некоторые нормативные акты, касающиеся деятельности организаций коллективного инвестирования

НАЦИОНАЛЬНАЯ КОМИССИЯ
ПО ФИНАНСОВОМУ РЫНКУ

ПОСТАНОВЛЕНИЕ

о внесении изменений в некоторые нормативные акты, касающиеся

деятельности организаций коллективного инвестирования

№ 23/10  от  10.05.2023

 (в силу 09.07.2023) 

Мониторул Офичиал ал Р. Молдова № 190-192 ст. 540 от 09.06.2023

* * *

ЗАРЕГИСТРИРОВАНО:

Министерство юстиции

Министр __________ Вероника МИХАЙЛОВ-МОРАРУ

№ 1796 от 7 июня 2023 г.

На основании пункта b) статьи 8, части (1) и части (2) статьи 22 Закона о Национальной комиссии по финансовому рынку № 192/1998 (Официальный монитор Республики Молдова, 2007 г., № 117-126, статья 91), части (1) и части (2) статьи 1, части (3) статьи 46 Закона об альтернативных организациях коллективного инвестирования № 2/2020 (Официальный монитор Республики Молдова, 2020 г., № 94-98, статья 142) Национальная комиссия по финансовому рынку,

ПОСТАНОВЛЯЕТ:

1. В Постановление Национальной комиссии по финансовому рынку об утверждении Положения о порядке расчета стоимости чистого актива (собственный капитал) и чистого актива на одну акцию или инвестиционный пай организаций коллективного инвестирования в ценные бумаги № 5/14/2015 (Официальный монитор Республики Молдова, 2015 г., № 78 - 83, статья 592), зарегистрированное в Министерстве юстиции под № 1033 от 26 марта 2015, внести следующие изменения:

1) В постановлении:

a) в наименовании и в пункте 1 слова "в ценные бумаги" исключить;

b) формулу принятия изложить в следующей редакции:

"На основании части (4) статьи 92, части (7) статьи 98, части (2) статьи 108 Закона о рынке капитала № 171/2012, частей (3) и (6) статьи 14, частей (2) и (4) статьи 30 Закона об альтернативных организациях коллективного инвестирования № 2/2020,";

2) В Положении:

a) в наименовании Положения и в пункте 1 слова "в ценные бумаги" исключить;

b) по всему тексту Положения:

за исключением преамбулы акроним "ОКИЦБ" заменить акронимом "ОКИ", а акроним "ОДУИ" заменить словами "общество по управлению" в соответствующей грамматической форме;

текст "Закон № 171 от 11.07.2012 года" заменить текстом "Закон № 171/2012";

c) в пункте 3:

в диспозиции текст "Законом о рынке капитала № 171 от 11 июля 2012 года (далее – Закон № 171 от 11 июля 2012 г.)" заменить текстом "Законом о рынке капитала № 171 от 11 июля 2012 года (далее Закон № 171/2012) и Закон об альтернативных организациях коллективного инвестирования № 2/2020 (далее – Закон № 2/2020).";

дополнить следующими понятиями:

"инвестиционная компания – организация коллективного инвестирования в ценные бумаги, юридическое лицо, созданное учредительным актом как акционерное общество в соответствии с Законом № 171/2012 и Законом об акционерных обществах № 1134/1997 или альтернативная организация коллективного инвестирования (АОКИ), созданная как акционерное общество или коммандитное общество, в соответствии с учредительным актом, согласно Закону № 2/2020;

организация коллективного инвестирования (OКИ) – организация коллективного инвестирования в ценные бумаги (ОКИЦБ) и/или альтернативная организация коллективного инвестирования (AОКИ), так как были определенны Законом № 171/2012 и, соответственно, Законом № 2/2020;

общество по управлению – общество доверительного управления инвестициями (ОДУИ) и/или общество по управлению инвестициями (ОУИ), так как были определены Законом № 171/2012 и, соответственно, Законом № 2/2020;";

d) в пункте 4 слова "доверительного" и "инвестициями (далее – ОДУИ)" исключить;

e) в пункте 8 текст "№ 41/9 от 22 августа 2014 г. "О применении ст.23 Закона № 171 от 11 июля 2012" заменить текстом "№ 41/9/2014 о применении статьи 23 Закона № 171/2012";

f) дополнить пунктами 13¹ - 13⁴ следующего содержания:

"13¹. Доли участия в портфеле АОКИ будут оцениваться аналогично положениям подпункта 1) пункта 11 настоящего Положения. В случае выбора метода, предусмотренного буквой a) подпункта 1) пункта 11, доли участия в портфеле АОКИ будут оцениваться как соотношение чистых активов к доле участия в собственном капитале, в соответствии с последним проверенным финансовым отчетом.

13². Недвижимые активы в портфеле АОКИ будут оцениваться независимым оценщиком с использованием методов оценки в соответствии с Международными стандартами оценки (по принципу справедливой стоимости).

13³. Метод оценки недвижимых активов будет поддерживаться АОКИ не менее 3 лет и будет предусмотрен в правилах АОКИ или ее учредительном акте.

13⁴. Переоценка недвижимых активов будет проводиться не реже одного раза в год, а также каждый раз при регистрации сделок с активами из его инвестиционного портфеля или по требованию Национальной комиссии, и будет соответствовать политике эмиссии и выкупа АОКИ. Расходы по оценке недвижимых активов несет АОКИ.";

g) пункты 29 и 30 изложить в следующей редакции:

"29. Одна ОКИ, созданная в форме саморегулирующейся инвестиционной компании, обеспечивает в своей деятельности поддержание собственного капитала в соответствии с частью (6) статьи 6 Закона № 2/2020.";

h) пункт 30 изложить в следующей редакции:

"30. В случае несоблюдения требований пункта 29 настоящего Положения саморегулирующаяся инвестиционная компания обязана выбрать и заключить договор доверительного управления инвестициями с обществом по управлению в соответствии с положениями статьи 106 Закона № 171/2012, статьи 12 Закона 2/2020, а также Положением о выдаче заключения на создание и функционирование организаций коллективного инвестирования, утвержденным Постановлением Национальной комиссии № 49/14/2014.";

h) в пункте 34 слова "инвестиционной компании" заменить словами "акционерной инвестиционной компании";

i) дополнить пунктом 34¹ следующего содержания:

"34¹. Стоимость чистого актива на одну акцию коммандитной инвестиционной компании рассчитывается как соотношение между стоимостью чистого актива коммандитной инвестиционной компании и доли в уставном капитале.";

2. В Постановление Национальной комиссии по финансовому рынку об утверждении Положения об ограничениях и видах инструментов, в которые могут осуществлять инвестиции организации коллективного инвестирования в ценные бумаги № 5/15/2015 (Официальный монитор Республики Молдова, 2015 г., № 69-73, статья 524), зарегистрированное в Министерстве юстиции под № 1030 от 12 марта 2015, внести следующие изменения:

1) В постановлении:

a) в наименовании постановления и в пункте 1 слова "в ценные бумаги" исключить;

b) формулу принятия изложить в следующей редакции:

"На основании части (3) статьи 112 Закона о рынке капитала № 171/2012 и части (6) статьи 10 Закона об альтернативных организациях коллективного инвестирования № 2/2020,";

2) В Положении:

a) в наименовании Положения слова "в ценные бумаги" исключить;

b) по всему тексту Положения текст "Закон № 171 от 11.07.2012 года" заменить текстом "Закон № 171/2012";

c) в пункте 2:

в диспозиции текст "Закон № 171 от 11 июля 2012)" заменить текстом "Закон № 171/2012) и Закон об альтернативных организациях коллективного инвестирования № 2/2020 (далее – Закон № 2/2020)";

дополнить следующими понятиями:

"инвестиционная компания – организация коллективного инвестирования в ценные бумаги, определенная и созданная учредительным актом как акционерное общество в соответствии с Законом № 171/2012 и Законом об акционерных обществах № 1134/1997 или альтернативная организация коллективного инвестирования (АОКИ), определенная и созданная учредительным актом как акционерное общество или как коммандитное общество, согласно Закону № 2/2020."

организация коллективного инвестирования (OКИ) – организация коллективного инвестирования в ценные бумаги (ОКИЦБ) и/или альтернативная организация коллективного инвестирования (AОКИ), так как они были определенны в Законе № 171/2012 и, соответственно, в Законе № 2/2020;

общество по управлению – общество доверительного управления инвестициями (ОДУИ) или общество по управлению инвестициями (ОУИ), так как были определены Законом № 171/2012 и, соответственно, Законом № 2/2020;"

в понятии "контрагентный риск" слова "в ценные бумаги (далее – ОКИЦБ)" исключить;

d) пункт 3 изложить в следующей редакции:

"3. ОКИЦБ не может владеть более чем 5%, а АОКИ более чем 20% своих активов в ценные бумаги или в инструменты денежного рынка, выпущенные тем же эмитентом.";

e) в пунктах 4, 6, 8, 15, 22, 24, 25, 37 - 43, 45, 46, 48, 49, 56, 57, 63, 64, 66 - 68 акроним "ОКИЦБ" заменить акронимом "ОКИ";

f) в пункте 7 после слов "в размере 5%" дополнить словами "в случае одной ОКИЦБ", а текст "не превышает 40% стоимости активов соответствующей ОКИЦБ" заменить текстом "не превышает 40% стоимости своих активов";

g) в пункте 9 текст "Предусмотренный в пункте 3 настоящего Положения предел в размере 5% может быть превышен до 35% максимум," заменить текстом "Предусмотренный в пункте 3 настоящего Положения предел в размере 5% может быть превышен в случае одной ОКИЦБ до 35% максимум и может не полностью применяться в случае АОКИ," ;

h) в пункте 16 текст "20 %" заменить текстом "25 %";

i) в пункте 21 акроним "ОКИЦБ" заменить акронимом "OКИ", а слово "другой" исключить;

j) в пункте 29 после слов "согласно положениям" добавить слова "части (13)";

k) в пункте 33 после слов "на текущих счетах" дополнить текстом ", согласно положениям пункта 31,";

l) в пункте 41 после текста "2012" дополнить текстом "и, соответственно, статьи 8 Закона 2/2020,";

m) в пункте 42 буква c) подпункт 2) слова "профилю риска ОКИЦБ" заменить словами "ее профилю риска";

n) пункт 43 дополнить текстом ", за исключением случаев, когда они прямо предусматривают пункты, из которых можно сделать вывод, что ОКИ не гарантирует достижение поставленных целей.";

o) в пункте 45:

вступительную часть изложить в следующей редакции:

"45. К ценным бумагам в качестве объекта инвестирования в смысле применения положений статьи 112 Закона № 171/2012 и статьи 9 Закона № 2/2020 отнесены финансовые инструменты, отвечающие следующим критериям:";

в подпункте 2) после слова "непрерывно" добавить слова "или через определенные промежутки времени";

p) в пункте 46 после слова "непрерывно" добавить слова "или через определенные промежутки времени";

q) в пункте 50 текст ", за исключением случая, когда ОКИЦБ владеет информацией, могущей привести к иному заключению" исключить;

r) Положение дополнить главой V следующего содержания:

"Глава V

ОСОБЕННОСТИ ПРЕДЕЛОВ И ТИПЫ ИНСТРУМЕНТОВ,

В КОТОРЫЕ МОГУТ ИНВЕСТИРОВАТЬ АОКИ

70. В целях применения части (1) статьи 9 Закона № 2/2020 активы АОКИ, предназначенные розничным инвесторам, в дополнение к правилам, установленными и применяемыми в соответствии с главами II - IV в отношении ОКИ, также могут быть инвестированы:

1) в ценные бумаги, не допущенные к торгам на регулируемом рынке, в виде:

a) акций и корпоративных облигаций;

b) облигаций, выпущенных органами местного публичного управления;

c) государственных ценных бумаг;

2) в недвижимое имущество в виде земли и зданий;

3) в доли участия обществ с ограниченной ответственностью, регулируемые Законом об обществах с ограниченной ответственностью № 135/2007 (далее – Закон № 135/2007);

71. При применении пределов, предусмотренных в статье 10 Закона № 2/2020, инвестиции в определенные категории активов, указанных в пункте 70, будут осуществляться с соблюдением следующих правил:

1) акции и корпоративные облигации, не допущенные к торгам на регулируемом рынке, но допущенные в многосторонней торговой системе (MTC), в совокупности соответствуют следующим критериям:

a) должны быть выпущены эмитентами, которые имеют собственный капитал не менее 5 миллионов леев в соответствии с последним периодом управления;

b) за последние 12 месяцев до принятия инвестиционного решения количество обращающихся акций должно составлять не менее 1% от общего количества акций эмитента с правом голоса.

2) акции и корпоративные облигации, которые не обращаются на регулируемом рынке или в MTC, соответствуют следующим критериям:

a) выпущены субъектом публичного значения; или

b) выпущены субъектом, который в совокупности соответствует следующим требованиям:

- стоимость собственного капитала превышает один миллион леев;

- ведет деятельность не менее 3 лет и за последние 2 года регистрировал чистую прибыль;

- годовые финансовые отчетности эмитента подлежат аудиту, а для эмитентов корпоративных облигаций аудиторское заключение не должно указывать на существенные риски, такие как риск кредитоспособности, ликвидности или платежеспособности в отношении их финансового положения, способные привести к несоблюдению платежных обязательства по выплате купона и основного долга, связанные с выпуском корпоративных облигаций.

3) если они владеют инвестиционным портфелем АОКИ или намереваются инвестировать в корпоративные облигации, не допущенные к торгам на регулируемом рынке или в MTС, дополняет внутренние правила и процедуры, касающиеся обеспечения постоянной функции управления рисками/портфелем, дополнительными правилами относительно внутренней методологии выбора данного типа финансового инструмента, в соответствии с требованиями, установленными в настоящем пункте.

4) внутренняя методология, разработанная ОУИ для отбора в портфель АОКИ корпоративных облигаций, не допущенных к торгам, должна включать анализ кредитного риска эмитента корпоративных облигаций, не допущенных к торгам и основываться, как минимум, на следующих принципах:

a) количественная оценка кредитного риска эмитента не допущенных к торгам корпоративных облигаций и оценка его вероятной неплатежеспособности и соответствующей эмиссии не допущенных к торгам корпоративных облигаций должны осуществляться согласно модели оценки;

b) использование качественных показателей для оценки кредитного риска эмитента с учетом национальной и международной макроэкономической ситуаций и существующих рыночных условий;

c) использование рейтинга, предоставленного кредитным рейтинговым агентством, зарегистрированным Национальной комиссией или ESMA;

d) анализ возможностей и экономической рентабельности инвестиционной цели, для которой эмитент корпоративных облигаций, не допущенных к торгам стремится привлечь финансирование;

e) анализ ликвидности эмиссии корпоративных облигаций, не допущенных к торгам по отношению к другим ценным бумагам, выпущенными тем же эмитентом;

5) Положения подпункта 3) и подпункта 4) не применяются в случае, если корпоративные облигации не допущенные к торгам, выпущены субъектом, в котором АОКИ владеет большинством прав голоса.

6) одна АОКИ может инвестировать в доли участия другой АОКИ при совокупном выполнении следующих условий:

a) АОКИ утверждены Национальной комиссией;

b) данные категории активов указаны в учредительном акте или в правилах АОКИ;

c) соблюдаются пределы инвестиций, предусмотренные статьей 10 Закона № 2/2020;

d) не может владеть более чем 20% своих активов в долях участия не допущенных к торгам на регулируемом рынке или МТС, выпущенных одной АОКИ, предназначенной для розничных инвесторов;

e) не может владеть более чем 10% своих активов в долях участия не допущенных к торгам на регулируемом рынке или МТС, выпущенных одной АОКИ, предназначенной для профессиональных инвесторов;

7) АОКИ не может владеть более чем 20% стоимости своих активов в долях участия, выпущенных обществами с ограниченной ответственностью, регулируемыми Законом № 135/2007, и при условии, что общество с ограниченной ответственностью является эмитентом облигаций или имеет профиль деятельности в области строительства и инвестиции в недвижимость, где АОКИ владеет большинством прав голоса.

8) АОКИ может предоставлять ссуды наличными или предоставлять гарантии в пределах, предусмотренных в пункте c) части (1) статьи 10 Закона № 2/2020, только одному акционерному обществу или обществу с ограниченной ответственностью и при условии, что АОКИ владеет не менее чем 95% уставного капитала этой компании.

9) АОКИ может предоставлять кредиты в форме инвестиций неаффилированному юридическому лицу в случае выполнения условий, предусмотренных буквами a) и b) подпункта 1) пункта 71.

10) АОКИ может инвестировать в активы недвижимости при соблюдении следующих условий:

a) объекты недвижимости имеют коммерческое назначение и расположены в черте города;

b) эти активы приносят или будут приносить экономические выгоды и зарегистрированы в реестре недвижимости;

c) географическое расположение объектов недвижимости позволит реализовать их по рыночной стоимости и в короткие сроки. Географическое расположение подразумевает населенные пункты, включенные в рынок недвижимости, при соблюдении следующих условий:

- эти активы приносят или будут приносить доходы и зарегистрированы в Реестре недвижимости;

- географическое расположение объектов недвижимости позволит продать их по рыночной стоимости и не позднее, чем через 12 месяцев. Географическое расположение относится к населенным пунктам на ликвидном рынке недвижимости, где есть спрос и предложение на такую недвижимость.".

3. В Постановление Национальной комиссии по финансовому рынку об утверждении Положения о прозрачности и открытости деятельности организаций коллективного инвестирования в ценные бумаги и обществ доверительного управления инвестициями № 62/20/2014 (Официальный монитор Республики Молдова, 2015 г., № 52-57, статья 420), зарегистрированное в Министерстве юстиции под № 1026 от 20 февраля 2015, внести следующие изменения:

1) В постановлении:

a) в наименовании и в пункте 1 слова "в ценные бумаги", "доверительного" и "инвестициями" исключить.

b) формулу принятия изложить в следующей редакции:

"На основании частей (1), (3), (8), (12) статьи 114 и пункта c) и пункта d) части (15) статьи 140 Закона о рынке капитала № 171/2012, части (6) статьи 34 Закона об альтернативных организациях коллективного инвестирования № 2/2020,";

2) В Положении:

a) в наименовании Положения слова "в ценные бумаги", "доверительного" и "инвестициями" исключить;

b) пункты 1 - 6 изложить в следующей редакции:

"1. Положение о прозрачности и открытости деятельности организаций коллективного инвестирования и обществ по управлению (далее – Положение) определяет структуру, порядок составления и сроки представления специализированных и периодических отчетов обществ по управлению и организаций коллективного инвестирования (далее – ОКИ) Национальной комиссии по финансовому рынку (далее – Национальная комиссия), а также содержание и структуру рекламного материала ОКИ.

2. В целях настоящего Положения используются понятия, определенные Законом о рынке капитала № 171/2012 (далее – Закон № 171/2012) и Закона об альтернативных организациях коллективного инвестирования № 2/2020 (далее – Закон № 2/2020). В целях настоящего Положения определяются следующие понятия:

организация коллективного инвестирования (ОКИ) – организация коллективного инвестирования в ценные бумаги (далее – ОКИЦБ) и/или альтернативная организация коллективного инвестирования (АOКИ), так как были определены Законом № 171/2012 и, соответственно, Законом № 2/2020;

лица, занимающие ключевые должности, – лица, профессиональная деятельность которых оказывает существенное влияние на профиль риска компании и к которым относятся: служба внутреннего аудита, функция управления рисками, функция проверки соответствия, функция оценки активов, функция управления портфелем, главный бухгалтер;

общество по управлению – общество доверительного управления инвестициями (ОДУИ) или общество по управлению инвестициями (ОУИ), так как были определены Законом № 171/2012 и, соответственно, Законом № 2/2020.

3. Общество по управлению/инвестиционная компания, являющаяся саморегулирующейся, подготавливает специальные годовые и периодические отчеты (ежеквартальные и полугодовые) о своей деятельности и, соответственно, о деятельности управляемых ОКИ, согласно пунктам 6 и 6¹ настоящего Положения, которые публикуются в печатном органе, указанном в учредительных актах или в правилах ОКИ, размещаются на собственной веб-странице и представляются в Национальную комиссию.

4. Специальные годовые отчеты будут содержать отчет руководства и сопровождаются годовой финансовой отчетностью саморегулирующегося общества по управлению/инвестиционной компании и, соответственно, управляемых ОКИ, подготовленные в соответствии с системой нормативного регулирования бухгалтерского учета, а также полностью воспроизведенной годовой финансовой отчетностью аудитора.

5. Отчеты, указанные в пункте 6 и в пункте 6¹ настоящего Положения, будут представлены в Национальную комиссию в электронном виде с применением квалифицированной электронной подписи, продублированным форматом (.xlsx, .doc), согласно пункту 19, и будут опубликованы в сроки, предусмотренные, соответственно, частью (9) статьи 114 Закона № 171/2012 и частью (2) статьи 34 Закона № 2/2020. Отчеты, предусмотренные подпунктами 5), 6) и 6¹) пункта 6 не будут представляться саморегулирующейся инвестиционной компанией.

6. Специальными годовыми и периодическими отчетами общества по управлению и ОКИ являются следующие отчеты:

1) Отчет о состоянии активов и пассивов ОКИ, составленный согласно приложению № 2;

2) Отчет о доходах и расходах ОКИ и общества по управлению, составленный согласно приложению № 3;

3) Отчет о структуре инвестиций ОКИ, составленный согласно приложению № 4;

4) Отчет о размере фонда гарантирования инвестиций ОКИЦБ, составленный согласно приложению № 5;

5) Отчет о договорах, заключенных обществом по управлению с управляемыми ОКИ, составленный согласно приложению № 6;

6) Отчет по сборам и комиссиям, взимаемым обществом по управлению, составленный согласно приложению № 7;

7) Отчет о текущем профиле риска ОКИ и системах управления рисками, используемых обществом управления согласно приложению № 10;

8) Отчет о результатах имитационного моделирования кризиса, составленный согласно приложению № 11;

9) Отчет об общей сумме вознаграждения за отчетный период, выплаченного обществом по управлению своему персоналу, и количество выгодоприобретателей, составленный согласно приложению № 12;

10) Отчет о совокупном размере вознаграждения, выделенного лицам, осуществляющим руководство деятельностью общества по управлению, и лицам, занимающим ключевые должности, составленный согласно приложению № 13;

11) Отчет о глобальной подверженности производных финансовых инструментов, составленный в соответствии с Приложением № 14.";

c) дополнить пунктом 6¹ следующего содержания:

"6¹. В целях применения пункта (3) статьи 34 Закона № 2/2020 специальный годовой отчет ОУИ и АОКИ вместе с отчетами, предусмотренными в пункте 6, будет содержать следующую информацию, представленную в произвольной форме (текст):

a) информации о процентной доле активов АОКИ, в отношении которых применяются специальные меры в связи с их неликвидностью;

b) информации о любых новых мерах по управлению ликвидностью АОКИ;

c) сведения о существенных изменениях в данных, предоставленных инвесторам, указанное в статье 35 Закона № 2/2020.";

d) пункты 7 и 8 изложить в следующей редакции:

"7. Отчеты, указанные в подпунктах 9) и 10) пункта 6, должны быть составлены ежегодно в соответствии с политикой вознаграждения, предусмотренной Положением о пруденциальных требованиях к деятельности общества по управлению, утвержденным Постановлением Национальной комиссии № 62/21/2014.

8. Общество по управлению для каждой из управляемых ОКИ и по саморегулирующейся инвестиционной компании представляет еженедельно, за каждый рабочий день, в случае ОКИЦБ, или периодически, но не реже одного раза в год, в случае АОКИ, отчет о стоимости чистого актива и чистого актива на один инвестиционный пай, составленный согласно приложению № 8 и, соответственно, приложению № 9. Этот отчет заверяется депозитарием соответствующей ОКИЦБ/АОКИ. Предельный срок представления еженедельного отчета – каждая пятница текущей отчетной недели до 17:00, а периодического отчета, в случае АОКИ – 5-й рабочий день после истечения срока для выкупа прав долей участия, установленного в учредительном акте или правилах АОКИ, или, если периодичность выкупа прав долей участия превышает период в один календарный год, в течение 10 дней после окончания календарного года. В случае нерабочих праздничных дней, предельным сроком подачи еженедельного/периодического отчета является предыдущий рабочий день.";

e) в пунктах 9, 12, 16 - 18, 22, 24, 26 акроним "ОДУИ" заменить словами "общество по управлению" в соответствующей грамматической форме;

f) в пункте 11 слова "полугодовых и годовых" заменить словами "годовых и периодических";

g) в пунктах 20 - 23, 25 - 27 акроним "ОКИЦБ" заменить акронимом "ОКИ";

h) в пункте 21 текст "XIII от 27.06.1997" заменить текстом "/1997";

i) приложения № 1 - 8 к настоящему Положению изложить в следующей редакции:

j) дополняется приложениями № 9 – 14 следующего:

4. В Постановление Национальной комиссии по финансовому рынку об утверждении Положения о пруденциальных требованиях к деятельности общества доверительного управления инвестициями № 62/21/2014 (Официальный монитор Республики Молдова, 2015 г., № 52-57, статья 421), зарегистрированное в Министерстве юстиции под № 1027 от 27 февраля 2015, внести следующие изменения:

1) В Постановлении:

a) в наименовании постановления и в пункте 1 слова "доверительного управления инвестициями" заменить словами "управления организациями коллективного инвестирования";

b) формулу принятия изложить в следующей редакции:

"На основании части (1) статьи 101, части (2) статьи 104, пункта d) части (1) статьи 105, пункта b) части (2) статьи 113 Закона о рынке капитала № 171/2012, части (11) статьи 5, части (5) статьи 6, части (9) и части (10) статьи 17, части (9) статьи 22, части (2) и части (4) статьи 24 и части (4) статьи 31 Закона об альтернативных организациях коллективного инвестирования № 2/2020,";

2) В Положении:

a) в наименовании Положения слова "доверительного управления инвестициями" заменить словами "управления организациями коллективного инвестирования";

b) по всему тексту Положения: акроним "ОКИЦБ", за исключением преамбулы, заменить акронимом "ОКИ", акроним "ОДУИ", за исключением пункта 19 и пункта 32, заменить словами "общество по управлению" в соответствующей грамматической форме; текст "№ 171 от 11.07.2012 года" заменить текстом "№ 171/2012"; текст "№ 133 от 8 июля 2011 года" заменить текстом "№ 133/2011"; текст "№ 49/14 от 9 октября 2014 года" заменить текстом "№ 49/14/2014";

c) пункт 1 изложить в следующей редакции:

"1. Положение о пруденциальных требованиях к деятельности общества по управлению организациями коллективного инвестирования (далее – Положение) устанавливает требования по проверке соответствия, к управлению рисками и конфликтами интересов в личных сделках, правила поведения, категории расходов организаций коллективного инвестирования (далее – ОКИ), ограничения при получении ссуд и др.";

d) в пункте 3 текст "Закона о рынке капитала № 171 от 11 июля 2012 года (далее – Закон № 171 от 11 июля 2012 года)" заменить текстом "Закона о рынке капитала № 171/2012 (далее – Закон № 171/2012) и Закона об альтернативных организациях коллективного инвестирования № 2/2020 (далее – Закон № 2/2020)";

e) в пункте 4:

вступительную часть изложить в следующей редакции:

"Понятия, используемые в настоящем Положении, определены Законом № 171/2012 и Законом № 2/2020. Для целей настоящего Положения используются следующие понятия:";

дополнить следующими понятиями:

"организация коллективного инвестирования – организация коллективного инвестирования в ценные бумаги (ОКИЦБ) и/или альтернативная организация коллективного инвестирования (АOКИ), так как были определены Законом № 171/2012 и, соответственно, Законом № 2/2020;

лица, занимающие ключевые должности, – лица, профессиональная деятельность которых оказывает существенное влияние на профиль риска компании и к которым относятся: служба внутреннего аудита, функция управления рисками, функция проверки соответствия, функция оценки активов, функция управления портфелем;

релевантные лица общества по управлению – относятся к следующим категориям лиц:

- администратор общества по управлению;

- сотрудник общества по управлению или иное физическое лицо, услуги которого доступны и находятся под контролем общества по управлению и который участвует в оказании услуг по коллективному управлению портфелем;

- физическое или юридическое лицо, непосредственно участвующее в оказании услуг обществу по управлению на основании договора делегирования, заключенного с третьими лицами, в целях оказания обществу по управлению услуг по коллективному управлению портфелем;

общество по управлению – общество доверительного управления инвестициями (ОДУИ) и/или общество по управлению инвестициями (ОУИ), так как были определены Законом № 171/2012 и, соответственно, Законом № 2/2020;";

f) в пункте 5:

в подпункте 2) слова "финансовых инструментов" заменить словом "активов";

дополнить подпунктом 6) следующего содержания:

"6) соответствующим процедурам, предназначенным для выявления любого серьезного риска, связанного с деятельностью ОКИ и обществом по управлению, а также для принятия надлежащих мер и процедур внутреннего контроля в целях снижения этих рисков.";

g) в пункте 10 слова "подзаконных регулирующих актов Национальной комиссии" заменить словами "Закона № 2/2020 и нормативных актов Национальной комиссии";

h) в пункте 13 текст "№ 38/14 от 28 сентября 2012 года" заменить текстом "№ 38/14/2012";

i) в пункте 14 после текста "Закона № 171 от 11 июля 2012 года" дополнить текстом "и части (2) статьи 29 Закона № 2/2020", а слова "в ценные бумаги" исключить;

j) в пункте 16 после текста "Закона № 171/2012" добавить текст ", Закона № 2/2020";

k) в пункте 17 слова "действующего" и ", касающихся рынка капитала" исключить;

l) в пункте 19 и пункте 22 слова "в ценные бумаги" исключить;

m) дополнить пунктом 19¹ следующего содержания:

"19¹. В зависимости от характера, размера и сложности осуществляемой деятельности, включая характер и диапазон управляемого инвестиционного портфеля, ОУИ должно создать и поддерживать функцию внутреннего аудита, которая является отдельной и независимой от других функций и деятельности ОУИ.".

n) пункт 21 изложить в следующей редакции:

"21. Общество по управлению определяет, внедряет и поддерживает политики и процедуры управления рисками для выявления, оценки, управления и мониторинга соответствующим образом всех рисков, относящихся к инвестиционной политике каждой ОУИ или которым может подвергаться каждая ОУИ. Системы управления рисками оцениваются обществом по управлению не реже одного раза в год и, адаптированы, при необходимости."

o) пункт 29 изложить в следующей редакции:

"29. Общество по управлению устанавливает в политике управления рисками соответствующий процесс управления риском ликвидности для того, чтобы каждая управляемая ОКИ смогла обеспечить выкуп паев фонда по требованию держателей активов, соответствующих ОКИ и, в зависимости от случая, общество по управлению проводит моделирование кризиса, чтобы позволить оценить риск ликвидности ОКИ в экстренных ситуациях.";

p) в пункте 32 текст "и ежеквартально, до 25 числа месяца, следующего за отчетным кварталом, представляет отчет о видах производных ценных бумаг, о риске базовых активов, о количественных пределах и выбранных способах оценки риска, связанного со сделками с производными ценными бумагами, по каждой управляемой ОКИЦБ" исключить;

q) в пункте 35 слово "доверительного" исключить;

r) в пункте 43 слова "финансовыми инструментами" заменить словом "активами";

s) в пункте 44:

во вступительной части слова "финансовыми инструментами" заменить словом "активами";

в подпункте 2) слова "финансового инструмента" заменить словом "актива";

в подпункте 3) слово "количество" заменить словами "количество/размер";

t) в пункте 46 слова "финансовые инструменты" в любой грамматической форме заменить словом "активы";

u) в пункте 48 текст "№ 1123 от 14 декабря 2010 года" заменить текстом "№ 1123/2010";

v) главу III дополнить разделом 7 и разделом 8 следующего содержания:

"Раздел 7

Политика вознаграждения

50¹. При установлении политики и практики вознаграждения лиц, занимающих ключевые должности, общество по управлению, учитывая свою величину и внутреннюю организацию, а также характер, масштаб и сложность своей деятельности, соблюдает следующие принципы:

1) политика вознаграждения совместима с разумным и эффективным управлением рисками и поддерживает этот тип управления, не поощряя принятие рисков, которые не соответствуют профилю риска, правилам или акту учреждения управляемых ОКИ;

2) политика вознаграждения совместима с бизнес-стратегией, целями, ценностями и интересами общества по управлению и управляемых ею ОКИ, а также совместима с интересами инвесторов ОКИ и включает меры по недопущению конфликта интересов;

3) компетентный орган общества по управлению в рамках своей функции надзора разрабатывает и периодически пересматривает общие принципы политики вознаграждения и несет ответственность за их применение;

4) не реже одного раза в год применение политики вознаграждения подлежит центральной и независимой внутренней проверке на предмет соблюдения политики и процедур вознаграждения, принятых компетентным органом в рамках его функции надзора;

5) лица, занимающие ключевые должности, получают вознаграждение в зависимости от исполнения своих должностных обязанностей, независимо от полученных результатов, контролируемых ими секторами;

6) вознаграждение лиц, занимающих должности в области управления рисками и обеспечения соответствия, непосредственно контролируется комитетом по вознаграждению.

7) в случае, когда вознаграждение зависит от результатов деятельности, его величина рассчитывается на основе оценки, объединяющей отдельные результаты, на основе оценки индивидуальных результатов деятельности и результатов деятельности рассматриваемого операционного подразделения или соответствующей ОКИ и общих результатов общества по управлению, а при оценке индивидуальных результатов учитываются как финансовые, так и нефинансовые критерии;

8) оценка эффективности деятельности проводится в рамках нескольких лет, периода, в соответствии с жизненным циклом которым управляет общество по управлению ОКИ, для удостоверения в том, что процесс оценки основан на результатах деятельности более длительного периода и что фактическая выплата компонентов вознаграждения, зависящего от результатов деятельности, осуществляется за период, учитывающий политику выкупа управляемых ОКИ и их инвестиционные риски;

9) между фиксированной и переменной частями общего вознаграждения существует соответствующий баланс, и фиксированная часть представляет собой достаточно большой процент от общего вознаграждения, чтобы можно было применять максимально гибкую политику в отношении переменных частей вознаграждения, которая включает возможность отказа в выплате переменной части вознаграждения;

10) выплаты при расторжении контракта отражают достигнутые во времени результаты деятельности и не будут возмещать какие-либо неудачи;

11) качественное измерение результатов деятельности, используемое при расчете переменных компонентов вознаграждения или общий набор переменных компонентов вознаграждения, включает комплексный механизм адаптации, включающий все соответствующие виды возможных рисков.

12) в зависимости от юридической структуры ОКИ и ее правил или учредительного акта, значительная доля, составляющая не менее 50% от любого переменного вознаграждения, может состоять из долей участия рассматриваемой ОКИ в эквивалентных правах собственности акций или в эквивалентных инструментах, кроме наличных денег.

50². Принципы, изложенные в пункте 50¹, применяются к любому виду вознаграждения, выплачиваемого обществом по управлению, к любой сумме, выплачиваемой непосредственно ОКИ, включая комиссионные результатов деятельности, или к любой передаче долей участия ОКИ лицам, занимающим ключевые должности.

50³. Внедрение политики вознаграждения в компании обеспечивает:

1) образование долгосрочных результатов деятельности в соответствии с интересами акционеров и одновременно при пруденциальном управлении рисками;

2) привлечение и удержание лучших профессиональных и опытных специалистов;

3) определение ступеней вознаграждения, согласно должностным обязанностям и опыту работы;

4) прозрачность как для сотрудников компании и группы, а также для инвесторов.

Подраздел 1

Комитет по вознаграждению ОУИ

50⁴. ОУИ создает комитет по вознаграждению с учетом следующих факторов:

1) величины управляемых ОУИ и АОКИ;

2) внутренней организации ОУИ;

3) объема и сложности деятельности;

4) допущено ли ОУИ к торгам на регулируемом рынке;

5) организационно-правовой формы;

6) администрируемых активов;

7) количества сотрудников.

50⁵. Комитет по вознаграждению формируется таким образом, чтобы обеспечить и проводить компетентный и независимый анализ политик и практик вознаграждения и стимулов, созданных для управления рисками. Комитет по вознаграждению отвечает за подготовку решений, касающихся вознаграждения, в том числе и решений, влияющих на риски и управление рисками в управляемых ОУИ или АОКИ, и которые должны быть приняты руководящим органом в рамках его надзорной функции.

50⁶. В состав комитета по вознаграждению могут входить члены совета директоров общества, не занимающие руководящие должности в соответствующем ОУИ, и которые должны обладать достаточными знаниями, навыками и профессиональным опытом для должного понимания деятельности по управлению рисками и деятельности контроля.

50⁷. Общее собрание акционеров ОУИ устанавливает политику вознаграждения таким образом, чтобы она соответствовала бизнес-стратегии, целям и долгосрочным интересам и включала меры по предотвращению возникновения конфликта интересов.

50⁸. ОУИ как компания, допущенная к торгам на регулируемом рынке, обязана принять и внедрить Кодекс корпоративного управления.

50⁹. Комитет по вознаграждению отвечает за управление политикой вознаграждения и имеет следующие обязанности:

1) анализирует и обеспечивает соответствие принципов и политик вознаграждения и льгот руководящего органа в соответствии с бизнес-стратегиями целям, ценностям и долгосрочным интересам ОУИ;

2) визирует до утверждения советом директоров общества и контролирует соблюдение политики вознаграждения администраторов, директоров и сотрудников общества, разработанной и применяемой исполнительным руководством общества;

3) в случае обнаружения нарушений в разработке или применении политики вознаграждения члены комитета незамедлительно, письменно должны сообщить исполнительному органу о выявленных ситуациях и следить за их исправлением;

4) отвечать за подготовку решений о вознаграждении;

5) непосредственно контролировать вознаграждение лиц, управляющих ОУИ и занимающих ключевые должности;

6) ежегодно рассматривать общие принципы политики вознаграждения и информировать совет директоров общества о ее внедрении;

7) обеспечивать независимую внутреннюю проверку соблюдения политики вознаграждения.

50¹⁰. Исполнительный орган обязан предоставить письменный ответ комитету по вознаграждению в течение 3 рабочих дней с момента получения уведомления о выявленных отклонениях, согласно подпункту 3) пункта 50⁹, а комитет по вознаграждению, в свою очередь, информирует членов совета общества. Если исполнительный орган отказывает или необоснованно откладывает осуществление изменений, затребованных комитетом, совет общества представляет в Национальную комиссию констатирующий отчет о выявленных отклонениях в политике вознаграждения ОУИ.

50¹¹. Констатирующий отчет представляется в течение 10 рабочих дней с даты письменного уведомления комитета по вознаграждению.

50¹². ОУИ соблюдает принципы вознаграждения, объединяя следующие положения:

1) члены правления общества должны быть вознаграждены за свои услуги на справедливой и ответственной основе;

2) политика вознаграждения соответствует стратегии общества и обеспечивает соответствие политике рисков, ценностям и долгосрочным целям ОУИ;

3) политика вознаграждения совместима с эффективным и разумным управлением рисками, которое также интегрирует риски устойчивого развития и продвигает этот тип управления;

4) политика вознаграждения связана с индивидуальными результатами деятельности сотрудников и направлена на мотивацию и поощрение персонала, повышение индивидуальной и коллективной производительности труда для укрепления культуры, основанной на объективной оценке вклада каждого сотрудника и поощрение результатов их деятельности;

5) соприкосновение с базовой компенсацией, контрактами сотрудников, с компенсацией и пенсионными пособиями, с программами на основе акций/паев, а также с другими долгосрочными программами поощрения, в зависимости от случая.

Подраздел 2

Особые требования к ОДУИ

50¹³. Учитывая размер ОКИЦБ, ее внутреннюю организацию, а также характер, объем и сложность ее деятельности, ОДУИ может создать комитет по вознаграждению.

50¹⁴. В случае создания комитета по вознаграждению положения пунктов 50⁴-50¹²_, также применяются соответственно и к ОДУИ.

Раздел 8

Требования к профессиональной ответственности ОУИ

50¹⁵. Для осуществления деятельности и услуг, предусмотренных частями (1) - (4) статьи 17 Закона № 2/2020, ОУИ постоянно владеет пруденциальными гарантиями покрытия риска, связанного с профессиональной ответственностью, в одной из форм, предусмотренных частью (6) статьи 22 Закона № 2/2020.

50¹⁶. Если ОУИ выберет применение пруденциальных гарантий в виде дополнительных собственных средств, стоимость этих дополнительных средств должна составлять не менее 0,01% от стоимости портфелей управляемых АОКИ.

50¹⁷. Стоимость портфелей управляемых АОКИ рассчитывается путем суммирования абсолютных значений всех активов, которыми владеют все АОКИ, управляемые ОУИ.

50¹⁸. Потребность в дополнительных собственных средствах, указанных в пункте 50¹⁶, пересчитывается в конце каждого отчетного периода, а стоимость дополнительных собственных средств корректируется соответствующим образом.

50¹⁹. С предварительного одобрения Национальной комиссии ОУИ могут принадлежать дополнительные собственные средства в размере 0,008% от стоимости портфелей управляемых АОКИ, при условии, что эти дополнительные собственные средства достаточны для адекватного покрытия рисков, связанных с профессиональной ответственностью.

50²⁰. В случае выбора ОУИ применения пруденциальных гарантий в форме страхования профессиональной гражданской ответственности общество по управлению на постоянной основе имеет постоянное страхование профессиональной гражданской ответственности, которое:

1) имеет начальную продолжительность не менее одного года;

2) предусматривает срок уведомления для решений не менее 90 дней.

50²¹. При применении пункта 50²⁰ договор страхования должен покрывать как минимум следующие риски:

1) потеря документов, подтверждающих право собственности на активы ОКИ;

2) ложные или вводящие в заблуждение заявления для ОКИ или его инвесторов;

3) действия, ошибки или бездействие, приведшие к нарушению:

a) правовых обязательств;

b) обязательств действовать компетентно и осторожно по отношению к ОКИ и его инвесторам;

c) доверительных обязательств;

d) обязательств конфиденциальности;

e) правил или учредительных документов ОКИ;

f) условий назначения общества по управлению ОКИ;

4) отказ от исполнения установки, применения и поддерживания адекватных процедур для предотвращения нечестных, мошеннических или злонамеренных действий;

5) неправильная оценка активов или неправильный расчет цен за паи/акции;

6) убытки от прерывания деятельности или из-за неисправности системы, от обработки транзакций или сбоев в управлении процессами.";

w) пункт 52 дополнить текстом "и статьей 23 Закона № 2/2020";

x) в подпункте 6) пункта 67 после слова "Положения" дополнить текстом ", Закона № 2/2020";

y) в пункте 69 слово "доверительное" исключить;

z) в пункте 79:

a) во вступительной части после текста "2012 года" дополнить текстом ", части (5) статьи 27 Закона № 2/2020";

b) в подпункте 1) после текста "2012 года" дополнить текстом ", Закона № 2/2020".