Постановление N 56/3 от 23.11.2020 об утверждении Положения о кредитных рейтинговых агентствах

НАЦИОНАЛЬНАЯ КОМИССИЯ
ПО ФИНАНСОВОМУ РЫНКУ

ПОСТАНОВЛЕНИЕ

об утверждении Положения о кредитных

рейтинговых агентствах

№ 56/3  от  23.11.2020

 (в силу 01.01.2021) 

Мониторул Офичиал ал Р. Молдова № 332-342 ст.1315 от 11.12.2020

* * *

ЗАРЕГИСТРИРОВАНО:

Министерство юстиции

№ 1607 от 7.12.2020 г.

Министр____Фадей НАГАЧЕВСКИ

На основании части (3), части (6) и части (9) статьи 88², части (1) статьи 88⁴ Закона о рынке капитала № 171/2012 (Официальный монитор Республики Молдова, 2012, № 193-197, ст.665), части (2) статьи III Закона о внесении изменений в некоторые нормативные акты № 97/2020 (Официальный монитор Республики Молдова, 2020, № 153-158, ст.286) Национальная комиссия по финансовому рынку

ПОСТАНОВЛЯЕТ:

1. Утвердить Положение о кредитных рейтинговых агентствах (прилагается).

2. Настоящее постановление вступает в силу 1 января 2021 г.

Утверждено

Постановлением НКФР

№ 56/3 от 23.11.2020 г.

ПОЛОЖЕНИЕ

о кредитных рейтинговых агентствах

Настоящее Положение является частичным переложением Регламента (ЕС) № 1060/2009 Европейского Парламента и Совета от 16 сентября 2009 о кредитных рейтинговых агентствах (текст, релевантный для ЕЭП), опубликованного в Официальном журнале Европейского Союза L 302 от 17 ноября 2009 года, с последними изменениями, внесенными Регламентом (ЕС) 2017/2402 Европейского Парламента и Совета от 12 декабря 2017 года.

Глава I

ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

1. Положение о кредитных рейтинговых агентствах (далее - Положение) устанавливает требования к регистрации, надзору и осуществлению деятельности кредитных рейтинговых агентств, в том числе условия присвоения и опубликования кредитных рейтингов, правила организации и порядок деятельности кредитных рейтинговых агентств и их акционеров.

2. Кредитные рейтинги, присвоенные категориям финансовых инструментов, предусмотренных статьей 4 Закона о рынке капитала № 171/2012 (далее - Закон № 171/2012), подлежащие опубликованию либо распространению по подписке, присваиваются только зарегистрированным кредитными рейтинговыми агентствами, осуществляющими деятельность в соответствии с настоящим Положением.

3. Банки, страховщики/перестраховщики, инвестиционные общества и организации коллективного инвестирования в ценные бумаги могут использовать кредитные рейтинги в целях регулирования только в случае если они присвоены зарегистрированными кредитными рейтинговыми агентствами, которые осуществляют деятельность в соответствии с настоящим Положением.

4. Эмитенты категорий финансовых инструментов, предусмотренных статьей 4 Закона № 171/2012, могут использовать кредитные рейтинги только в том случае, если соответствующие рейтинги присвоены зарегистрированным рейтинговым агентством, осуществляющим деятельность в соответствии с настоящим Положением.

5. Настоящее Положение не применяется к:

1) частным кредитным рейтингам, присвоенным вследствие индивидуального запроса, предоставляемым исключительно заявителю, и не предназначенным для публикации или распространения по подписке;

2) оценке кредитоспособности, системам оценки кредитоспособности или аналогичным оценкам, в отношении обязательств, возникающих из отношений с клиентами коммерческого или промышленного характера;

3) кредитным рейтингам, присвоенным финансовым инструментам, кроме тех, которые установлены в статье 4 Закона № 171/2012.

6. Ни одно физическое или юридическое лицо, кроме кредитных рейтинговых агентств, зарегистрированных в порядке, установленном настоящим Положением, не вправе использовать словосочетание "кредитное рейтинговое агентство" и "кредитный рейтинг" в своих названиях, товарных знаках и рекламных материалах.

7. Кредитные рейтинговые агентства в процессе сбора, хранения, обработки и использования персональных данных, обязаны обеспечить режим конфиденциальности и безопасности обрабатываемых данных в соответствии с Законом о защите персональных данных № 133/2011.

8. Термины и выражения, используемые в настоящем Положении, имеют значение, указанное в Законе № 171/2012. В целях настоящего Положения также используются следующие понятия:

оценка кредитоспособности - показатель кредитоспособности, полученный путем синтеза и представления данных исключительно на основе заранее установленной системы или модели, без какого-либо значительного дополнительного аналитического вклада, специфичного для каждого риска, со стороны рейтингового аналитика;

незапрашиваемый кредитный рейтинг - кредитный рейтинг, который рейтинговые агентства присваивают при обстоятельствах, отличных от запроса.

Глава II

ПРОЦЕДУРА РЕГИСТРАЦИИ

Раздел 1

Условия регистрации кредитного рейтингового агентства

9. Кредитные рейтинговые агентства подают заявление на регистрацию согласно пункту 2, при условии, что они являются коммерческими юридическими лицами.

10. Зарегистрированное кредитное рейтинговое агентство должно всегда соответствовать условиям первоначальной регистрации.

11. Кредитное рейтинговое агентство вправе осуществлять деятельность только после регистрации в Реестре рейтинговых агентств, который ведется Национальной комиссией по финансовому рынку (далее - НКФР).

12. Кредитные рейтинги эмитентов или финансовых инструментов, присвоенные кредитным рейтинговым агентством, учрежденные в третьей стране, могут использоваться в соответствии с пунктами 2, 3 и 4, если кредитное рейтинговое агентство зарегистрировано Европейским управлением по ценным бумагам и рынкам.

13. Кредитное рейтинговое агентство уведомляет в течение 10 рабочих дней НКФР о любых изменениях в заявлении и документах, представленных в НКФР для первоначальной регистрации, с приложением соответствующих поправок или дополнений.

Раздел 2

Реестр кредитных рейтинговых агентств

14. Реестр кредитных рейтинговых агентств ведется НКФР в соответствии с положениями Закона № 71/2007 о реестрах и представляет собой совокупность данных о зарегистрированных кредитных рейтинговых агентствах.

15. Реестр кредитных рейтинговых агентств ведется НКФР в электронном формате.

16. Информация из Реестра кредитных рейтинговых агентств является публичной, доступ к которой обеспечивается на официальной веб-странице НКФР (www.cnpf.md).

17. Реестр должен содержать следующую информацию:

1) Порядковый номер регистрации;

2) Полное наименование кредитного рейтингового агентства;

3) Идентификационные данные кредитного рейтингового агентства (IDNO);

4) Юридический адрес/головной офис;

5) Ответственное лицо;

6) Телефон, факс, электронная почта;

7) Веб-страница кредитного рейтингового агентства;

8) Информация о филиалах/дочерних компаниях;

9) Номер и дата решения НКФР о записи (о регистрации) в Реестре кредитных рейтинговых агентств;

10) Номер и дата решения НКФР об исключении записи из Реестра кредитных рейтинговых агентств.

Раздел 3

Заявление о регистрации

18. Для регистрации кредитного рейтингового агентства заявитель подает в НКФР заявление, составленное в соответствии с приложением № 1, к которому прилагаются документы, предусмотренные в части (1) статьи 88² Закона № 171/2012.

19. Документы, указанные в пункте 18, должны быть представлены в НКФР в соответствии с элементами формы и содержания, предусмотренными в приложениях к настоящему Положению.

20. Документы, предусмотренные пунктом 18, представляются в НКФР на государственном языке в оригинале или в копии, легализованной в соответствии с законодательством, или в копии, заверенной печатью и подписью должностного лица.

21. Политика и процедуры, изложенные в заявлении, должны содержать или сопровождаться:

1) указанием лица, ответственного за утверждение и поддержание политик и процедур;

2) описанием порядка обеспечения и мониторинга соблюдения политик и процедур, с указанием соответствующего ответственного лица;

3) описанием мер, принятых в случае нарушения политик или процедуры;

4) указанием процедуры предоставления отчета НКФР о нарушениях политик или процедур, которые могли бы привести к несоблюдению условий, при которых была присвоена первоначальная регистрация кредитному рейтинговому агентству.

Раздел 4

Рассмотрение заявления о регистрации

22. В течение не более трех рабочих дней с момента получения заявления о регистрации, НКФР направляет кредитному рейтинговому агентству уведомление, информирующее заявителя о том, что заявление о регистрации предоставлено не в полном объеме или требуются дополнения.

23. В течение 60 рабочих дней с момента уведомления, предусмотренного в пункте 22, подтверждающего, что заявление о регистрации предоставлено в полном объеме, НКФР рассматривает заявление о регистрации и принимает решение о регистрации или мотивированное решение об отказе в регистрации кредитного рейтингового агентства в Реестре кредитных рейтинговых агентств.

24. В течение не более 50 рабочих дней с момента получения заявления о регистрации НКФР запрашивает дополнительную информацию или внесение изменений в первоначально представленные документы в случае, если рассматриваемые документы представлены не в полном объеме или сведения, содержащиеся в них, недостоверны.

25. Срок, указанный в пункте 24, приостанавливается с даты запроса информации в соответствии с пунктом 23 и до даты регистрации в НКФР запрашиваемой информации.

26. Решение, принятое НКФР в соответствии с пунктом 23, вступает в силу со дня его принятия путем актуализации, при необходимости, Реестра кредитных рейтинговых агентств.

Глава III

ТРЕБОВАНИЯ К ОРГАНИЗАЦИИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

КРЕДИТНЫХ РЕЙТИНГОВЫХ АГЕНТСТВ

Раздел 1

Требования к акционерам/участникам

кредитных рейтинговых агентств

27. Лица, которые прямо или косвенно владеют не менее 5 процентами уставного капитала кредитного рейтингового агентства или права голоса в нем, не вправе:

1) владеть 5 процентами или более доли капитала любого другого кредитного рейтингового агентства;

2) иметь право или возможность использовать более 5 процентов прав голоса в любом другом кредитном рейтинговом агентстве;

3) иметь право или возможность назначать, или увольнять членов исполнительного органа или членов совета любого другого кредитного рейтингового агентства;

4) быть членом исполнительного органа или совета любого другого кредитного рейтингового агентства;

5) осуществлять или иметь возможность осуществлять контроль или доминирующее влияние над любым другим рейтинговым агентством.

28. В рамках применения пунктов 18 и 27, кредитное рейтинговое агентство должно представить в НКФР в соответствии с приложением № 3:

1) Список лиц, прямо или косвенно владеющих долей в уставном капитале кредитного рейтингового агентства или правом голоса в нем;

2) Список субъектов, в которых лица, указанные в подпункте 1), прямо или косвенно владеют не менее пятью процентами уставного капитала или права голоса в них.

29. Положения Инструкции о прямом и косвенном владении, утвержденной Постановлением НКФР № 59/6/2016, применяются соответственно в отношении кредитных рейтинговых агентств.

Раздел 2

Лица, управляющие деятельностью

кредитных рейтинговых агентств

30. Для целей настоящего Положения, лица, управляющие деятельностью кредитных рейтинговых агентств, относятся к единоличному исполнительному органу, членам коллегиального исполнительного органа и/или членам совета общества (далее – органы управления и надзора).

31. Органы управления и надзора кредитного рейтингового агентства гарантируют:

1) независимость кредитной рейтинговой деятельности, в том числе от любых политических и экономических влияний или ограничений;

2) выявление, правильное управление и раскрытие конфликтов интересов;

3) соблюдение кредитными рейтинговыми агентствами иных требований, предусмотренных настоящим Положением.

32. Органы управления и надзора кредитного рейтингового агентства должны обладать хорошей репутацией, опытом и достаточными полномочиями для обеспечения, надлежащего и благоразумного управления кредитным рейтинговым агентством.

33. В рамках применения пункта 32 органы управления и надзора кредитного рейтингового агентства должны в любой момент соответствовать совокупным требованиям пунктов a)-d) и f) части (1) статьи 39 Закона № 171/2012.

34. Не менее чем одной трети, но не менее двух членов совета кредитного рейтингового агентства являются независимыми членами, не вовлеченными напрямую в кредитной рейтинговой деятельности. В целях настоящего пункта быть независимым означает, что член совета кредитного рейтингового агентства не действует согласованно с кредитным рейтинговым агентством, акционерами/участниками, непрямыми владельцами или органами управления и надзора.

35. Помимо своих обязанностей в качестве члена совета, его независимые члены осуществляют мониторинг:

1) разработка рейтинговой политики и методологий, которые кредитное рейтинговое агентство использует в своей кредитной рейтинговой деятельности;

2) эффективность системы внутреннего контроля качества кредитного рейтингового агентства в отношении осуществления кредитной рейтинговой деятельности;

3) эффективность мер и процедур, установленных для обеспечения соответствующим образом выявления, устранения или управления и публикации конфликтов интересов;

4) процедуры соблюдения законодательства и управления, включая эффективность функции пересмотра, указанной в пункте 48.

36. Кредитные рейтинговые агентства представляют НКФР согласно пункту 18 для каждого члена органов управления и надзора:

1) curriculum vitae;

2) действующую справку об отсутствии судимости, выданную соответствующему лицу в стране его происхождения, за исключением случая, когда компетентные национальные органы не выдают такие документы;

3) декларацию под собственную ответственность о хорошей репутации.

Кредитное рейтинговое агентство должно периодически, как минимум один раз в год, переоценивать соответствие органов управления и надзора требованиям настоящего раздела.

37. В случае если в результате переоценки органов управления и надзора констатируется несоответствие осуществляемой должности, кредитное рейтинговое агентство принимает необходимые меры для обеспечения соответствия или замены лица согласно требованиям Положения.

38. Кредитное рейтинговое агентство обязано незамедлительно сообщать НКФР о ситуациях, предусмотренных в пункте 37.

39. Кредитное рейтинговое агентство, в котором работает менее 50 сотрудников, вправе отклониться от выполнения требований, предусмотренных в пункте 34, в случае если может доказать, что в зависимости от характера, масштаба и сложности его деятельности, а также в зависимости и от характера и спектра присвоенных кредитных рейтингов, соответствующие обязательства несоразмерны, а должность члена совета кредитного рейтингового агентства остается эффективной.

Раздел 3

Рейтинговые аналитики

40. Кредитные рейтинговые агентства обеспечивают, чтобы рейтинговые аналитики, напрямую вовлеченные в рейтинговую деятельность, обладали необходимым уровнем знаний и опыта для выполнения возложенных на них задач.

41. В целях применения пункта 40 рейтинговые аналитики должны соответствовать следующим требованиям:

1) иметь знания, подтвержденные документом о высшем образовании и/или профессиональной переподготовке по следующим направлениям в следующих областях:

а) законодательство в области финансовых рынков, а также знания в области оценки и управления кредитными рисками;

b) корпоративные финансы, в том числе в отношении инструментов, используемых для привлечения финансирования и управления финансовыми рисками;

c) анализ динамики показателей финансового рынка и макроэкономических показателей;

d) методология проверки достоверности кредитных рейтингов, знание использования статистических тестов для количественной оценки правильности моделей и кредитных рейтингов гипотез;

e) методы, процедуры, системы контроля, сбора данных и системы информационных технологий для оценки кредитного риска;

f) основы бухгалтерского учета, подготовка бухгалтерской отчетности в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности, а также подготовка статистических отчетов и отчетов в порядке надзора.

2) иметь опыт:

а) не менее одного года в анализе финансовой и хозяйственной деятельности в учреждении, связанной с управлением кредитным риском, или в субъекте аудита;

b) не менее двух лет опыта анализа финансовой и хозяйственной деятельности в учреждении, связанной с управлением кредитным риском, или в субъекте аудита (для главных рейтинговых аналитиков).

42. При выполнении поставленных задач рейтинговые аналитики:

1) не держат, не продают, не покупают и не участвуют в какой-либо сделке с выпущенным финансовым инструментом, гарантированным субъектом, которому присваивают кредитный рейтинг, или связанным с ним третьим лицом;

2) не раскрывают информацию о кредитных рейтингах, возможных будущих кредитных рейтингов или

прогнозах по рейтингу кредитного рейтингового агентства, за исключением информации, переданной субъекту, которому присваивается кредитный рейтинг, или связанному с ним третьему лицу;

3) не используют конфиденциальную информацию для совершения сделок с финансовыми инструментами или для каких-либо иных целей, за исключением информации, связанной с осуществлением кредитной рейтинговой деятельности;

4) не принимают деньги от лиц, имеющих деловые отношения с кредитным рейтинговым агентством;

5) не занимали/не будут занимать ключевую позицию в рамках субъекта, которому присваивается кредитный рейтинг, или в рамках связанного с ним третьего лица, в течение шести месяцев со дня опубликования кредитного рейтинга или прогноза по рейтингу;

6) не участвуют в кредитной рейтинговой деятельности в отношении одного и того же субъекта, которому присваивается кредитный рейтинг, или связанного с ним третьего лица, на протяжении периода, превышающего:

а) четыре года для главных рейтинговых аналитиков;

b) пять лет в случае кредитных рейтинговых агентств, отличных от тех, которые были назначены субъектом, которому присваивается кредитный рейтинг, или связанному с ним третьему лицу.

Рейтинговые аналитики могут возобновить рейтинговую деятельность с тем же рейтинговым субъектом, которому присваивается кредитный рейтинг, или связанным с ним третьим лицом, по истечении 2 лет с установленных сроков;

7) не уполномочены инициировать или участвовать в переговорах, касающихся гонораров или платежей, с субъектами, которым присваивается кредитный рейтинг, связанными с ними третьими лицами, или с любым другим лицом, прямо или косвенно, связанным с ними через отношения контроля;

8) принимают все меры для защиты имущества и архивов, находящихся во владении кредитного рейтингового агентства, с учетом характера, масштаба и сложности осуществляемой кредитной рейтинговой деятельности.

43. Кредитные рейтинговые агентства при определении размера вознаграждения и оценки достижений рейтинговых аналитиков не должны принимать во внимание доход, который кредитное рейтинговое агентство получает от субъектов, которым присваивается кредитный рейтинг, или от связанных с ним третьих лиц.

44. В целях применения пункта 18 рейтинговые агентства должны представить НКФР информацию о следующих политиках, процедурах и данных:

1) сообщении лицу, ответственному за проверку соответствия о любой ситуации, когда сотрудник кредитного рейтингового агентства считает, что рейтинговый аналитик нарушает требования, предусмотренные в пункте 42;

2) ротации главных рейтинговых аналитиков, рейтинговых аналитиков и лиц, утверждающих кредитные рейтинги;

3) практике оплаты труда и оценки достижений рейтинговых аналитиков, лиц, утверждающих кредитные рейтинги, органов управления и надзора, а также лица, ответственного за проверку соответствия;

4) обучении и развитии, относящиеся к рейтинговому процессу, включая любую проверку или другой вид формальной оценки, необходимой для осуществления рейтинговой деятельности;

5) описании мер, принимаемых для снижения риска чрезмерной зависимости от определенных сотрудников;

6) для каждого класса рейтингов, информацию о размере и опыте количественных групп, ответственными за развитие и пересмотр применяемых методологий и моделей;

7) имени и должности каждого сотрудника кредитного рейтингового агентства, у которого есть обязательства, индивидуально или от имени кредитного рейтингового агентства, перед любым другим субъектом в рамках группы кредитных рейтинговых агентств;

8) среднегодовая величина фиксированного и переменного вознаграждения рейтинговых аналитиков, главных рейтинговых аналитиков и лиц, ответственных за проверку соответствия, за каждой из трех последних финансовых операций;

9) описании мер, установленных для обеспечения их информирования, когда рейтинговый аналитик прекращает свои трудовые отношения и присоединяется к субъекту, которому присваивается кредитный рейтинг, будучи осведомленный о запрете, предусмотренном в подпункте 6) пункта 42.

45. Кредитное рейтинговое агентство, в котором работает менее 50 сотрудников, вправе отклонится от выполнения требований о ротации, предусмотренных в подпункте 6) пункта 42, если может доказать, что в зависимости от характера, масштаба и сложности его деятельности, а также в зависимости и от характера и спектра присвоенных кредитных рейтингов

соответствующие обязательства несоразмерны и не способствуют возникновению конфликтов интересов.

Раздел 4

Внутренний контроль

46. Кредитное рейтинговое агентство обязано определить и поддерживать как минимум следующие функции внутреннего контроля:

1) функцию по проверке соответствия;

2) функцию управления рисками;

3) функцию внутреннего аудита;

4) функцию пересмотра.

47. Функции, предусмотренные в подпунктах 1)-3) пункта 46, осуществляются в соответствии с требованиями, установленными в статьях 42-44 Закона № 171/2012.

48. Функция пересмотра ответственна за периодическое рассмотрение методологий, моделей и основных рейтинговых гипотез, в том числе математических гипотез и гипотез корреляции и любых существенных изменений или дополнений в них, а также степени адекватности данных методологий, методов и гипотез в случае, в которых они используются или намеривается их использовать для оценки новых финансовых инструментов.

49. Функция пересмотра обеспечена, когда:

1) независима от департаментов, ответственных за осуществление кредитной рейтинговой деятельности;

2) является отчитывающейся перед органами управления и надзора.

50. Кредитное рейтинговое агентство, в котором работает менее 50 сотрудников, вправе отклониться от исполнения обязательств по независимости, предусмотренных в подпункте 1) пункта 49 и пункте с) части (3) статьи 42 Закона № 171/2012, в случае, если может доказать, что в зависимости от характера, масштаба и сложности его деятельности, а также в зависимости от характера и спектра присвоенных кредитных рейтингов, соответствующие обязательства несоразмерны, а функции проверки соответствия и непрерывного пересмотра остаются эффективными.

51. Кредитные рейтинговые агентства обязаны осуществлять мониторинг и периодически оценивать адекватный характер и эффективность их систем и механизмов внутреннего контроля и принимать соответствующие меры для устранения возможных недостатков.

52. Органы управления и надзора должны периодически оценивать и проверять эффективность внедренных политик, распоряжений и процедур и принимать соответствующие меры для устранения возможных недостатков. Такая оценка и/или проверка осуществляется на основе письменных отчетов, представляемых лицами, наделенными функциями внутреннего контроля не менее одного раза в год.

Глава IV

ТРЕБОВАНИЯ К ОСУЩЕСТВЛЕНИЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

КРЕДИТНЫХ РЕЙТИНГОВЫХ АГЕНТСТВ

Секция 1

Конфликты интересов

53. Кредитное рейтинговое агентство выявляет, устраняет или управляет любым существующим или потенциальным конфликтом интересов, который мог бы повлиять на анализы и мнения его рейтинговых аналитиков, его сотрудников или любых других физических лиц, услуги которых находятся в распоряжении или под контролем кредитного рейтингового агентства и которые напрямую вовлечены в деятельности по присваиванию кредитного рейтинга, а также лиц, которые присваивают кредитные рейтинги и прогнозы по рейтингу.

54. Кредитное рейтинговое агентство публикует название субъектов, которым присваиваются кредитные рейтинги, или связанных с ними третьих лиц, которые генерируют более пяти процентов его годового дохода.

55. Рейтинговое агентство не присваивает кредитный рейтинг или прогноз по рейтингу в следующих ситуациях:

1) кредитное рейтинговое агентство или лица, указанные в пункте 53, прямо или косвенно владеют финансовыми инструментами субъекта, которому присваивается кредитный рейтинг, или любого связанного с ним третьего лица, или имеют любое другое прямое или косвенное участие в этом субъекте или третьем лице, иное чем участие в диверсифицированных альтернативных организациях коллективного инвестирования, в том числе в инвестиционных фондах, такие как пенсионные фонды или страхование жизни;

2) присвоенный кредитный рейтинг относится к субъекту, которому присвоен рейтинг, или к связанной с ним третьей стороне, которая прямо или косвенно связана с кредитным рейтинговым агентством отношением контроля;

3) рейтинговый аналитик, который участвовал в определении кредитного рейтинга, или лицо, которое присвоило кредитный рейтинг, находилось в отношениях с субъектом, которому присваивается кредитный рейтинг, или со связанной с ним третьей стороной, ситуация, которая могла бы вызвать конфликт интересов;

4) присвоенный кредитный рейтинг относится к субъекту, которому присваивается кредитный рейтинг, или к связанной с ним третьей стороне, которая прямо/косвенно владеет не менее десятью процентами капитала или прав голоса соответствующего кредитного рейтингового агентства;

5) прямой или косвенный владелец не менее десяти процентов капитала или прав голоса данного кредитного рейтингового агентства владеет не менее десятью процентами капитала или прав голоса субъекта, которому присваивается кредитный рейтинг, или связанного с ним третьего лица;

6) прямой или косвенный владелец не менее десяти процентов капитала или прав голоса данного кредитного рейтингового агентства является членом органов управления и надзора субъекта, которому присваивается кредитный рейтинг, или связанной с ним третьего лица.

56. Кредитное рейтинговое агентство должно обнародовать тот факт, что существующий кредитный рейтинг или прогноз по рейтингу могут быть затронуты ситуациями, предусмотренными в пункте 53, а также в любом из следующих случаях:

1) прямой или косвенный владелец не менее пяти процентов капитала или прав голоса данного кредитного рейтингового агентства владеет не менее пятью процентами капитала или прав голоса субъекта, которому присваивается кредитный рейтинг, или связанного с ним третьего лица;

2) прямой или косвенный владелец не менее пяти процентов капитала или прав голоса данного кредитного рейтингового агентства является членом административного или надзорного совета субъекта, которому присваивается кредитный рейтинг, или связанного с ним третьего лица.

57. Ни одно кредитное рейтинговое агентство или иное лицо, которое прямо или косвенно владеет как минимум пятью процентами капитала или права голоса кредитного рейтингового агентства или которое иным образом может существенно повлиять на деятельность кредитного рейтингового агентства, не предоставляет консультации или консалтинговые услуги субъекту, которому присваивается кредитный рейтинг, или связанному с ним третьему лицу по социальной или юридической структуре, активам, пассивам или деятельности субъекта, которому присваивается кредитный рейтинг, или связанного с ним третьего лица.

58. Кредитное рейтинговое агентство должно удостоверится в том, что предоставление вспомогательных услуг, предусмотренных в части (8) статьи 88² Закона № 171/2012, не создает конфликты интересов с его кредитной рейтинговой деятельностью и оно должно сообщать в заключительных рейтинговых отчетах о любых вспомогательных услугах, предоставляемых субъекту, которому присваивается кредитный рейтинг, или любому связанному с ним третьему лицу.

Раздел 2

Комиссионные

59. Кредитное рейтинговое агентство должно удостоверится в том, что комиссионные, взимаемые с его клиентов за присвоение кредитного рейтинга и вспомогательных услуг, не носят дискриминационный характер и основаны на реальной стоимости реальных затратах.

60. Взимаемые комиссионные за кредитные рейтинговые услуги не должны зависеть от уровня кредитного рейтинга, присвоенного кредитным рейтинговым агентством, и ни от каких-либо других результатов или последствий осуществленной деятельности.

Раздел 3

Ведение учета

61. Кредитное рейтинговое агентство обеспечивает ведение адекватного учета и, при необходимости, аудиторского следа своей рейтинговой деятельности. Этот учет включает:

1) для каждого решения об опубликовании кредитного рейтинга и прогноза по рейтингу идентификационные данные рейтинговых аналитиков, участвующих в установлении кредитного рейтинга или прогноза по рейтингу, идентификационные данные лиц, утвердивших кредитный рейтинг или прогноз по рейтингу, информацию о наличии или отсутствии запроса на присвоение кредитного рейтинга и дате опубликования кредитного рейтинга;

2) бухгалтерские отчеты гонораров, поступивших от субъекта, которому присваивается кредитный рейтинг, от любого связанного с ним третьего лица или от любого пользователя кредитного рейтинга;

3) бухгалтерские учеты по каждому подписчику на кредитные рейтинги или смежные услуги;

4) учеты о рейтинговых процедурах и методологиях, установленных и используемых кредитным рейтинговым агентством при определении кредитных рейтингов и прогнозов по рейтингу;

5) внутренние учеты и дела, в том числе информацию и рабочие документы, не имеющие публичный характер, используемые для обоснования любых решений об опубликовании кредитных рейтингов и прогнозов по рейтингу;

6) аналитические отчеты о кредите, оценочные отчеты о кредите, конфиденциальные отчеты о рейтинге и внутренние документы, в том числе информацию и рабочие документы, не имеющие публичный характер, используемые для обоснования мнений, выраженных в данных отчетах;

7) учеты о процедурах и мерах, применяемых кредитным рейтинговым агентством для соблюдения положений настоящего Положения; и

8) копии внутренних и внешних сообщений, в том числе электронных сообщений, отправленных и полученных кредитным рейтинговым агентством и его сотрудниками в связи с рейтинговой деятельностью.

62. Учет и аудиторский след, упомянутые в пункте 61, должны храниться кредитным рейтинговым агентством в его помещениях не менее пяти лет и сообщаться НКФР по запросу.

63. В случае отзыва регистрации кредитного рейтингового агентства учеты должны храниться в течение дополнительного периода не менее трех лет.

64. Учеты, устанавливающие права и обязанности кредитного рейтингового агентства и, соответственно, субъекта, которому присваивается кредитный рейтинг, или связанных с ним третьих лиц в договоре о предоставлении услуг кредитного рейтинга, должны храниться по крайней мере на период отношений кредитного рейтингового агентства с субъектом, которому присваивается кредитный рейтинг, или со связанными с ним третьими лицами.

Раздел 4

Рейтинговые методологии

65. Кредитное рейтинговое агентство осуществляет свою деятельность в соответствии с применяемой методологией на основе анализа всей доступной информации.

66. Кредитное рейтинговое агентство должно иметь четкую политику и процедуры для разработки, утверждения и пересмотра рейтинговых методологий.

67. Кредитное рейтинговое агентство вправе отклониться от применяемой методологии, если это может привести к искажению кредитного рейтинга и/или прогноза по рейтингу. Каждый случай отклонения от применяемой методологии документируется и раскрывается на веб-странице кредитного рейтингового агентства.

68. В случае отклонения от методологии, применяемой более трех раз в квартал кредитное рейтинговое агентство обязано провести анализ методологии и пересмотреть применяемую методологию.

69. При применении рейтинговой методологии кредитное рейтинговое агентство должно удостовериться, что используемая информация получена из достоверных источников и несет ответственность за выбор источника информации.

70. Кредитное рейтинговое агентство отказывается присвоить кредитный рейтинг в случае, если у него нет достаточно информации для применения методологии.

71. Методология, используемая кредитным рейтинговым агентством, должна:

1) содержать описание всех количественных и качественных факторов, используемых для определения кредитоспособности субъекта или финансового инструмента, которому присваивается кредитный рейтинг, и описание влияния этих факторов на кредитные рейтинги и прогнозы по рейтингу;

2) обеспечивать непрерывность его применения в рамках кредитной рейтинговой деятельности;

3) предусматривать системное применение основных рейтинговых методологий, моделей и гипотез;

4) предусматривать возможность сравнить кредитные рейтинги по разным видам активов;

5) содержать причины ее пересмотра;

6) обеспечивать проверку правильности кредитных рейтингов, в том числе на основе исторических данных.

72. Кредитное рейтинговое агентство постоянно мониторизирует присвоенные кредитные рейтинги, а также пересматривает кредитные рейтинги и методологию, применяемую не позднее чем через год после даты присвоения или последнего пересмотра кредитного рейтинга.

73. В случае если кредитное рейтинговое агентство обнаруживает ошибки в своих рейтинговых методологиях или в их применении, оно должно предпринять следующие действия:

1) уведомляет НКФР и всех субъектов, которым присваивается кредитный рейтинг, об этих ошибках, объясняя необходимость пересмотра присвоенных кредитных рейтингов;

2) если ошибки влияют на его кредитный рейтинг, публикует все эти ошибки на своей веб-странице;

3) исправляет соответствующие ошибки в рейтинговой методологии;

4) не позднее шести месяцев с даты изменения применяемой методологии оценивает необходимость пересмотра всех кредитных рейтингов, присвоенных в соответствии с данной методологией;

5) обеспечивает функционирование группы сотрудников кредитного рейтингового агентства, утверждающих и пересматривающих методологии (методический комитет).

74. Методологическая комиссия должна включать не менее трех членов, которые не могут быть членами органов управления и надзора, рейтинговыми аналитиками или сотрудниками подразделений, отвечающих за рекламу, привлечение клиентов и заключение договоров об осуществлении рейтинговых действий.

Раздел 5

Опубликование и представление

кредитных рейтингов

75. Кредитное рейтинговое агентство публикует на своей веб-странице все кредитные рейтинги, а также любое решение о прерывании рейтингового процесса. В случае принятия решения о прерывании процесса кредитного рейтинга опубликованная информация должна включать полное обоснование решения.

76. Кредитное рейтинговое агентство указывает во время публикации кредитного рейтинга все атрибуты или ограничения кредитного рейтинга, а также указывает оценку качества имеющейся информации о субъекте, которому присваивается кредитный рейтинг.

77. В случае отсутствия достоверной информации кредитное рейтинговое агентство воздерживается от присвоения кредитного рейтинга или отзывает кредитный рейтинг, если он уже существует.

78. Кредитное рейтинговое агентство публикует на официальной веб-странице информацию обо всех представленных на оценку субъектах. Опубликование этих данных будет производиться независимо от наличия заключенного с эмитентом договора о присвоении кредитного рейтинга.

79. В случае если кредитное рейтинговое агентство присваивает незапрашиваемый рейтинг, оно должно указать, участвовал ли субъект, которому присваивается кредитный рейтинг, в рейтинговом процессе и если кредитное рейтинговое агентство имело доступ к счетам, к управленческим документам или другим внутренним документам.

80. До того момента когда кредитные рейтинги, прогнозы по рейтингу и соответствующая информация, относящаяся к ним, не будут обнародованы, они считаются конфиденциальной информацией.

81. Кредитное рейтинговое агентство обязано составить список лиц, которые имеют доступ к своим кредитным рейтингам, прогнозам по рейтингу или соответствующей информации, относящейся к ним, прежде чем она будет опубликована.

82. Кредитное рейтинговое агентство должно проинформировать субъекта, которому присваивается рейтинг, не позднее чем за день до его опубликования или прогнозов по рейтингу.

83. Кредитное рейтинговое агентство должно удостоверится в том, что кредитные рейтинги и прогнозы по рейтингу представляются и обрабатываются в соответствии со следующими требованиями:

1) в кредитных рейтингах и в прогнозах по рейтингу указаны имя и должность главного рейтингового аналитика из каждой кредитной рейтинговой деятельности, а также имя и должность лица, несущего основную ответственность за утверждение рейтинга или прогноза по рейтингу.

2) указаны источники, использованные для получения кредитного рейтинга, и уточняется, был ли кредитный рейтинг или прогноз по рейтингу доведен до сведения субъекта, которому присваивается кредитный рейтинг;

3) указана методология, по которой был получен рейтинг, со ссылкой на ее полное описание;

4) указана дата первой публикации кредитного рейтинга и дата его обновления.

Раздел 6

Раскрытие информации

84. Кредитное рейтинговое агентство обязано на постоянной основе раскрывать на своей веб-странице следующую информацию общего характера:

1) перечень имеющихся и потенциальных конфликтов интересов, предусмотренных пунктом 53;

2) методологии, описание моделей, включая методы расчета, ключевые предположения оценки, перечни всех количественных и качественных факторов, источники данных;

3) процедуры осуществления рейтинговой деятельности;

4) существенные изменения, предлагаемые в применяемых рейтинговых методологиях или предлагаемых новых рейтинговых методологиях, с подробным объяснением причин предлагаемых значительных изменений или предлагаемых новых рейтинговых методологий;

5) результаты консультаций по существенным изменениям, предложенным в применяемых рейтинговых методологиях или новых предлагаемых рейтинговых методологиях;

6) правила раскрытия кредитных рейтингов и прогнозов по кредитному рейтингу;

7) общий характер условий оплаты труда;

8) перечень предлагаемых вспомогательных услуг.

85. Кредитное рейтинговое агентство раскрывает документы и изменения, внесенные в них, указанные в пункте 84, в течение не более трех дней с даты их утверждения.

86. Кредитное рейтинговое агентство обязано периодически раскрывать на своей официальной веб-странице следующую информацию:

1) каждые шесть месяцев - исторические данные о неявных ставках, уровнях дефолта по рейтинговым категориям применяемых рейтинговых шкал;

2) до 31 марта следующего года:

а) перечень комиссионных, взимаемых с каждого клиента за индивидуальные кредитные рейтинги и за любые виды вспомогательных услуг;

b) описание ценовой политики, политики ценообразования, в том числе в отношении различных видов объектов рейтинга;

c) список кредитных рейтингов, присвоенных за последний календарный год, с указанием доли не запрошенных кредитных рейтингов в общем количестве присвоенных кредитных рейтингов - ежегодно;

d) список оцениваемых лиц, доля денежных поступлений от которых составила 5 и более процентов в годовом объеме выручки кредитного рейтингового агентства по состоянию на конец последнего истекшего календарного года – ежегодно;

e) отчет о прозрачности деятельности кредитного рейтингового агентства за предыдущий год.

87. Информация, предусмотренная в подпункте 2) пункта 86, одновременно представляется в адрес НКФР.

88. Отчет о прозрачности, указанный в букве e) подпункта 2) пункта 86, должен включать следующую информацию:

1) данные о юридической структуре кредитного рейтингового агентства;

2) список существенных владениях акциями согласно части (1) и части (3) статьи 125 Закона № 171/2012;

3) описание механизма внутреннего контроля;

4) статистическая информация о присвоении и пересмотре кредитных рейтингов, совершенных за отчетный период;

5) информация об органах управления и надзора кредитного рейтингового агентства;

6) информация о внутренней политике кредитного рейтингового агентства по учету документов;

7) результаты ежегодного внутреннего контроля кредитного рейтингового агентства;

8) информация о политиках ротации рейтинговых аналитиков за отчетный период.

Глава V

НАДЗОР ЗА КРЕДИТНЫМИ РЕЙТИНГОВЫМИ АГЕНТСТВАМИ

89. Надзор за кредитными рейтинговыми агентствами, зарегистрированными в Реестре кредитных рейтинговых агентств, осуществляется НКФР на основе отчетов и информации, представленной кредитным рейтинговым агентством в соответствии с настоящим Положением, и/или проверок, проводимых по месту нахождения кредитного рейтингового агентства.

90. В целях исполнения полномочий, предусмотренных в пункте 89, НКФР:

1) проверяет учеты, сведения, процедуры и любые другие материалы, относящиеся к исполнению своих обязанностей, независимо от носителя, на котором они хранятся;

2) требует устные или письменные объяснения относительно фактов или документов, связанных с деятельностью кредитного рейтингового агентства;

3) проверяет информацию, периодически предоставляемую кредитными рейтинговыми агентствами;

4) осуществляет мониторинг информации, доведенной до сведения общественности на веб-страницах кредитных рейтинговых агентств;

5) осуществляет контроль в зданиях кредитных рейтинговых агентств;

6) рассматривает жалобы, поступающие от третьих лиц.

91. Контроль кредитного рейтингового агентства осуществляется НКФР в соответствии с его нормативными актами.

Глава VI

ОТВЕТСТВЕННОСТЬ КРЕДИТНЫХ РЕЙТИНГОВЫХ АГЕНТСТВ

92. Несоблюдение положений настоящего Положения влечет ответственность кредитного рейтингового агентства в соответствии с положениями части (12) статьи 88² и части (2) статьи 88⁴ Закона № 171/2012.

93. До применения пункта 92 НКФР принимает во внимание характер и серьезность нарушения с учетом следующих критериев:

1) продолжительность и частота нарушения;

2) если нарушение выявило серьезные или системные недостатки в процедурах, системах управления или механизмах внутреннего контроля компании;

3) если нарушение способствовало или повлекло за собой финансовые правонарушения, или если последние в какой-то степени связаны с этим нарушением;

4) если нарушение было совершено умышленно или по неосторожности.