Постановления
Постановление N 74/4 от 18.12.97 об оценке приватизационными инвестиционными фондами стоимости ценных бумаг, не имеющих рыночной котировки, и отражении результатов оценки в бухгалтерском учете
ГОСУДАРСТВЕННАЯ КОМИССИЯ ПО РЫНКУ ЦЕННЫХ БУМАГ
Постановление об оценке приватизационными инвестиционными фондами
стоимости ценных бумаг, не имеющих рыночной котировки,
и отражении результатов оценки в бухгалтерском учете
Nr.74/4 от 18.12.97
Мониторул Офичиал ал Р.Молдова N 12-13/51 от 19.02.1998
* * *
Утратил силу: 04.03.2005
Постановление НКЦБ N 10/12 от 24.02.2005
В целях организации исполнения Закона об инвестиционных фондах N
1204-XIII от 5 июня 1997 года и Постановления Правительства Республики
Молдова о порядке реорганизации приватизационных фондов N 1041 от 7
ноября 1997 года Государственная комиссия по рынку ценных бумаг
ПОСТАНОВЛЯЕТ:
1. Утвердить:
Порядок оценки приватизационными инвестиционными фондами стоимости
ценных бумаг, не имеющих рыночной котировки, и отражения результатов
оценки в бухгалтерском учете (приложение N 1);
Форму N 1 FI (переоценка) "Единовременный отчет о переоценке
стоимости приобретенных за боны народного достояния портфельных акций
приватизационных инвестиционных фондов" (приложение N 2).
2. Порядок отражения результатов оценки приватизационными
инвестиционными фондами стоимости ценных бумаг, не имеющих рыночной
котировки, в бухгалтерском учете, предусмотренный разделом V приложения
N 1 к настоящему постановлению, применяется при ведении учета и
составлении отчетности за 1997 год.
3. В целях организации исполнения части (4) статьи 39 Закона об
акционерных обществах, а также пункта 3.2 Порядка оценки
приватизационными инвестиционными фондами стоимости ценных бумаг, не
имеющих рыночной котировки, и отражения результатов оценки в
бухгалтерском учете внести во Временную инструкцию о составе, порядке
составления и представления специализированной отчетности эмитентами и
профессиональными участниками рынка ценных бумаг, утвержденной ГКРЦБ 18
апреля 1996 г. (протокол N 35-7), дополнения согласно приложению N 3.
4. Открытые акционерные общества обязаны, начиная с отчетности за IV
квартал 1997 года, предоставлять Государственной комиссии по рынку
ценных бумаг в составе специализированной отчетности расчет стоимости
чистых активов акционерного общества.
5. Приватизационные инвестиционные фонды обязаны:
при переоценке портфельных акций, приобретенных за боны народного
достояния, использовать данные по формам приложений N 4 и N 5;
отразить в бухгалтерском учете результаты оценки стоимости
портфельных ценных бумаг, а также уценки портфельных акций,
приобретенных за боны народного достояния приватизационными
инвестиционными фондами. При введении в действие нового Плана счетов
бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий
указанные результаты оценки и переоценки отражаются в бухгалтерских
регистрах в соответствии с новым Планом счетов;
представить до 1 апреля 1998 года единовременный отчет о переоценке
по состоянию на 1 января 1998 года стоимости портфельных акций,
приобретенных за боны народного достояния, по форме N 1 FI (переоценка).
6. При подготовке приложения N 4 учитывать рыночные котировки акций
приватизированных предприятий только по сделкам, совершенным в основной
секции Фондовой биржи Молдовы, а в приложении N 5 - данные,
представленные лишь приватизированными предприятиями, по форме ЕМ-12.
Председатель государственной
Комиссии по рынку
ценных бумаг Ион ХЫНКУ
Кишинэу, 18 декабря 1997 г.
N 74/4.
Приложение N 1
к постановлению ГКРЦБ
N 74/4 от 18 декабря 1997 г.
СОГЛАСОВАНО УТВЕРЖДЕНО
Министерство финансов Государственной
N 05/2-30-410 от 18 декабря 1997 г. комиссией по рынку ценных бумаг
______________________ M.Maноли N 74/4 от 18 декабря 1997.
____________________ И.Хынку
ПОРЯДОК
ОЦЕНКИ ПРИВАТИЗАЦИОННЫМИ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ФОНДАМИ СТОИМОСТИ ЦЕННЫХ
БУМАГ, НЕ ИМЕЮЩИХ РЫНОЧНОЙ КОТИРОВКИ, И ОТРАЖЕНИЯ РЕЗУЛЬТАТОВ ОЦЕНКИ В
БУХГАЛТЕРСКОМ УЧЕТЕ
I. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
1.1. Порядок оценки приватизационными инвестиционными фондами
стоимости ценных бумаг, не имеющих рыночной котировки, и отражения
результатов оценки в бухгалтерском учете (далее - порядок) разработан в
соответствии с Законом об акционерных обществах N 1134-XIII от 2 апреля
1997 года, Законом об инвестиционных фондах N 1204-XIII от 5 июня 1997
года, Законом о бухгалтерском учете N 426-XIII от 4 апреля 1995 г.,
Постановлением Правительства "О порядке реорганизации приватизационных
инвестиционных фондов" N 1041 от 7 ноября 1997 г. и иными нормативными
актами.
1.2. Настоящий порядок не распространяется на ценные бумаги, имеющие
рыночную котировку, рыночная стоимость которых определяется в
соответствии с Инструкцией о порядке оценки и составления расчета
стоимости чистых активов инвестиционных фондов, утвержденной
Министерством финансов 27 марта 1996 г. и Государственной комиссией по
рынку ценных бумаг (далее - ГКРЦБ) 18 апреля 1996 г.
1.3. В настоящем порядке используются следующие термины и
определения:
a) фонд - приватизационный инвестиционный фонд;
b) данный эмитент - акционерное общество или иной эмитент, часть
акций или иных ценных бумаг которого находится в собственности фонда;
c) аналогичный эмитент - акционерное общество, производящее те же
основные виды продукции (работ, услуг) и расположенное на территории
Республики Молдова, акции которого имеют рыночную котировку;
d) портфельные ценные бумаги - ценные бумаги, находящиеся в
собственности (инвестиционном портфеле) фонда;
e) оценочная стоимость портфельных ценных бумаг - рыночная стоимость
ценных бумаг, определенная одним из косвенных методов, установленных
настоящим порядком;
f) оценка стоимости портфельных ценных бумаг - процедура определения
текущей оценочной стоимости портфельных ценных бумаг;
g) первоначальная стоимость портфельной ценной бумаги - стоимость
портфельной ценной бумаги, по которой она была учтена в бухгалтерском
учете фонда на день ее приобретения;
h) удельная стоимость чистых активов - стоимость чистых активов
(размер собственного капитала) эмитента данных акций в расчете на одну
акцию, находящуюся в обращении;
i) ликвидационная стоимость акций данного эмитента - сумма денежных
средств, которую получат собственники этих акций в случае, если эмитент
этих акций будет ликвидирован путем раздробления его имущественного
комплекса и продажи его частей по рыночной стоимости;
j) ценные бумаги, не имеющие рыночной котировки, - портфельные
ценные бумаги фонда, не удовлетворяющие требованиям шестого абзаца
пункта 1.3 Инструкции о порядке оценки и составления расчета стоимости
чистых активов инвестиционных фондов, утвержденной Министерством
финансов 27 марта 1996 г. и Государственной комиссией по рынку ценных
бумаг (далее - ГКРЦБ) 18 апреля 1996 г.
1.4. Настоящий порядок определяет:
а) методы оценки фондами стоимости портфельных ценных бумаг, не
имеющих рыночной котировки;
b) порядок отражения в бухгалтерском учете результатов оценки
рыночной (оценочной) стоимости портфельных ценных бумаг;
с) особенности переоценки стоимости портфельных акций, приобретенных
за боны народного достояния (далее - БНД), и отражения результатов
уценки в бухгалтерском учете.
1.5. Оценка стоимости портфельных ценных бумаг, не имеющих рыночной
котировки, производится фондами на каждую дату определения стоимости
чистых активов фонда, установленную в соответствии с Законом об
акционерных обществах N 1134-XIII от 2 апреля 1997 года, Постановлением
Правительства "О порядке реорганизации приватизационных инвестиционных
фондов" N 1041 от 7 ноября 1997 года и Инструкцией о порядке оценки и
составления расчета стоимости чистых активов инвестиционных фондов,
утвержденной Министерством финансов 27 марта 1996 г. и ГКРЦБ 18 апреля
1996 г., а также иными нормативными актами.
1.6. Оценка стоимости портфельных ценных бумаг фонда, не имеющих
рыночной котировки, производится раздельно по их видам (акции,
облигации) и классам (простые и привилегированные акции, облигации с
дисконтом или фиксированным процентом), а также по эмитентам этих ценных
бумаг.
1.7. При оценке простых портфельных акций, не имеющих рыночной
котировки, фонд вправе использовать только:
а) метод рыночных котировок акций аналогичных эмитентов;
b) метод удельной стоимости чистых активов данного эмитента;
c) метод удельной ликвидационной стоимости акций данного эмитента.
1.8. Оценка стоимости привилегированных портфельных акций
осуществляется по их ликвидационной стоимости, определенной уставом
данного эмитента. Если ликвидационная стоимость привилегированных акций
не определена уставом, в расчет принимается номинальная стоимость
указанных акций.
1.9. Оценочная стоимость портфельных облигаций принимается равной их
балансовой стоимости на дату оценки. Примеры расчета оценочной стоимости
портфельных облигаций различных классов приведены в приложении N 1.
Отражение в бухгалтерском учете оценочной стоимости облигаций
осуществляется в общем порядке.
II. ОЦЕНКА МЕТОДОМ РЫНОЧНЫХ
КОТИРОВОК АКЦИЙ АНАЛОГИЧНЫХ
ЭМИТЕНТОВ
2.1. При оценке стоимости простых портфельных акций методом рыночных
котировок аналогичных эмитентов применяются рыночные цены акций
аналогичных эмитентов, опубликованные в установленном порядке в:
а) Buletin informativ (издание Фондовой биржи Молдовы), или
b) Вести фондового рынка (приложение к журналу Финансы и рынки), или
c) ином издании, распространяемом по всей территории страны.
2.2. Аналогичные эмитенты определяются по коду подкласса,
присвоенного акционерным обществам в соответствии с Классификатором
видов экономической деятельности Молдовы (далее - КЭДМ), утвержденным
постановлением Департамента статистики Республики Молдова N 8 от 28 июня
1994 г. (с изменениями и дополнениями).
2.3. Аналогичными признаются эмитенты, пятизначный код КЭДМ которых
совпадает с кодом КЭДМ данного эмитента. В случае отсутствия
пятизначного кода у данного эмитента, аналогичными считаются эмитенты,
которые имеют одинаковый с ним четырехзначный код и, кроме того,
одинаковый вид основной производимой продукции (работ, услуг).
2.4. При оценке стоимости простых портфельных акций методом рыночных
котировок фонд вправе устанавливать понижающие коэффициенты к
применяемым в расчете рыночным ценам простых акций аналогичных эмитентов.
2.5. Факторами, дающими основания для установления понижающих
коэффициентов к рыночным ценам акций аналогичного эмитента, могут быть
документально подтвержденные:
а) ухудшение финансового положения данного эмитента в результате
убытков, допущенных в течение длительного времени, или явная возможность
понести в ближайшее время убытки в результате судебных издержек,
возмещения ущерба и др.;
b) утрата данным эмитентом выгодных поставщиков и/или рынков сбыта;
c) различия в объемах и структуре производства продукции (работ,
услуг) данного эмитента и аналогичного эмитента.
2.6. При наличии данных о рыночных ценах (котировках) простых акций
нескольких аналогичных эмитентов для оценки стоимости акций данного
эмитента фонд должен использовать среднюю арифметическую взвешенную
рыночную цену акций аналогичных эмитентов. В расчете указанной средней
величины должны приниматься в качестве весов рыночные цены и удельная
стоимость чистых активов, а при ее отсутствии - номинальная стоимость
акций аналогичных эмитентов. Пример такого расчета приведен в приложении
N 2.
III. ОЦЕНКА МЕТОДОМ УДЕЛЬНОЙ
СТОИМОСТИ ЧИСТЫХ АКТИВОВ
ДАННОГО ЭМИТЕНТА
3.1. Оценка методом удельной стоимости чистых активов данного
эмитента может осуществляться только в случае, если на дату оценки у
этого эмитента отсутствуют аналогичные эмитенты.
3.2. При оценке методом удельной стоимости чистых активов данного
эмитента используется балансовая стоимость чистых активов данного
эмитента, рассчитанная в установленном порядке по данным бухгалтерского
баланса и главной книге этих эмитентов.
3.3. Балансовая стоимость чистых активов на одну простую акцию
данного эмитента определяется путем деления балансовой стоимости чистых
активов этого эмитента на количество его простых акций, находящихся в
обращении на дату оценки.
3.4. Если данным эмитентом размещены как простые, так и
привилегированные акции, суммарная стоимость чистых активов,
приходящаяся на простые акции этого эмитента, определяется путем вычета
из суммарной стоимости чистых активов эмитента, определенной в
соответствии с пунктом 1.8, стоимости всех привилегированных акций,
находящихся в обращении на дату оценки.
3.5. Количество акций данного эмитента, находящихся в обращении на
дату оценки, определяется на основе баланса акций, составленного по
данным реестра акционеров данного эмитента в порядке, предусмотренном
пунктом b) части (9) статьи 17 Закона об акционерных обществах и иными
нормативными актами.
3.6. Результат расчетов по методу удельной стоимости чистых активов
данного эмитента принимается в качестве оценочной стоимости простых
портфельных акций данного эмитента только в случае, если стоимость одной
акции, определенная этим методом, меньше первоначальной стоимости акции.
Например:
а) первоначальная стоимость одной акции эмитента составляет 15,00
лей, а ее оценочная стоимость, определенная указанном выше методом, -
12,00 лей. В этом случае оценочная стоимость одной акции принимается
равной 12,00 лей;
b) первоначальная стоимость одной акции составляет 10,00 лей, а ее
оценочная стоимость, определенная методом удельной стоимости чистых
активов данного эмитента, - 11,50 лея. В этом случае в качестве
оценочной стоимости акции принимается ее первоначальная стоимость -
10,00 лей.
IV. ОЦЕНКА МЕТОДОМ УДЕЛЬНОЙ
ЛИКВИДАЦИОННОЙ СТОИМОСТИ
АКЦИЙ ДАННОГО ЭМИТЕНТА
4.1. Метод удельной ликвидационной стоимости акций данного эмитента
применяется только в случаях, когда на основании решения общего собрания
акционеров или судебной инстанции данный эмитент принял решение и/или
объявил в установленном порядке о своей ликвидации.
4.2. Ликвидационная стоимость одной простой портфельной акции, не
имеющей рыночной котировки, определяется путем деления ликвидационной
стоимости всех простых акций, находящихся в обращении, на количество
простых акций данного эмитента, находящихся в обращении на дату оценки.
4.3. Ликвидационная стоимость всех простых акций данного эмитента,
находящихся в обращении, принимается равной реализационной стоимости
активов этого эмитента за вычетом его долгосрочных и краткосрочных
обязательств, а также расходов по ликвидации эмитента.
4.4. Если данным эмитентом размещены как простые, так и
привилегированные акции, ликвидационная стоимость всех простых акций
этого эмитента рассчитывается путем вычета из ликвидационной стоимости
всех акций эмитента ликвидационной стоимости его привилегированных
акций, определенной в соответствии с пунктом 1.8.
4.5. Оценочная стоимость простой портфельной акции принимается
равной ликвидационной стоимости этой акции, рассчитанной в соответствии
с пунктами 4.2-4.4.
V. ОТРАЖЕНИЕ В БУХГАЛТЕРСКОМ
УЧЕТЕ РЕЗУЛЬТАТОВ ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ
ПОРТФЕЛЬНЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ
5.1. Портфельные ценные бумаги учитываются в активах фонда по
первоначальной стоимости и отклонениям рыночной (оценочной) стоимости
этих ценных бумаг от их первоначальной стоимости, рассчитанным в
соответствии с:
а) Инструкцией о порядке оценки и составления расчета стоимости
чистых активов инвестиционных фондов, утвержденной Министерством
финансов от 27 марта 1996 г. N 05/2-30-65 и Государственной комиссией по
рынку ценных бумаг от 18 апреля 1996 г. N 35-6, - по портфельным ценным
бумагам, имеющим рыночную котировку, и/или
b) настоящим порядком - по портфельным ценным бумагам, не имеющим
рыночной котировки.
5.2. Изменение текущей рыночной (оценочной) стоимости портфельных
ценных бумаг по отношению к их первоначальной стоимости отражается на
счете 83 "Доходы будущих периодов":
а) по долгосрочным инвестициям - на субсчете "Нереализованная
прибыль (убыток) по долгосрочным инвестициям";
b) по краткосрочным инвестициям - на субсчете "Нереализованная
прибыль (убыток) по краткосрочным инвестициям".
5.3. Отклонение рыночной (оценочной) и первоначальной стоимости
портфельных ценных бумаг на дату оценки учитывается также в составе
капитала фонда как нереализованная прибыль (нереализованный убыток) от
прироста (уменьшения) собственного капитала фонда.
5.4. Суммы отклонения (прироста или снижение) рыночной (оценочной)
стоимости портфельных ценных бумаг от их первоначальной стоимости, а
также изменения указанных отклонений, рассчитанных на различные даты,
отражаются в бухгалтерском учете активов фонда:
а) по долгосрочным инвестициям - на счете 06 "Долгосрочные
финансовые вложения", отдельный субсчет "Увеличение (уменьшение)
стоимости долгосрочных инвестиций";
b) по краткосрочным инвестициям - на счете 58 "Краткосрочные
финансовые вложения", отдельный субсчет "Увеличение (уменьшение)
стоимости краткосрочных инвестиций".
5.5. Превышение рыночной (оценочной) стоимости портфельных ценных
бумаг фонда над их первоначальной стоимостью отражается в бухгалтерском
учете фонда следующей записью:
a) по долгосрочным инвестициям - по дебету счета 06 "Долгосрочные
финансовые вложения", отдельный субсчет "Увеличение (уменьшение)
стоимости долгосрочных инвестиций" и кредиту счета 83 "Доходы будущих
периодов", отдельный субсчет "Нереализованная прибыль (убыток) по
долгосрочным инвестициям";
b) по краткосрочным инвестициям - по дебету счета 58 "Краткосрочные
финансовые вложения", отдельный субсчет "Увеличение (уменьшение)
стоимости краткосрочных инвестиций" и кредиту счета 83 "Доходы будущих
периодов", отдельный субсчет "Нереализованная прибыль (убыток) по
краткосрочным инвестициям".
5.6. Уменьшение рыночной (оценочной) стоимости ценных бумаг по
отношению к их первоначальной стоимости отражается в бухгалтерском учете
фонда следующей записью:
a) по долгосрочным инвестициям - по дебету счета 83 "Доходы будущих
периодов", отдельный субсчет "Нереализованная прибыль (убыток) по
долгосрочным инвестициям" и кредиту счета 06 "Долгосрочные финансовые
вложения", отдельный субсчет "Увеличение (уменьшение) стоимости
долгосрочных инвестиций";
b) по краткосрочным инвестициям - по дебету счета 83 "Доходы будущих
периодов", отдельный субсчет "Нереализованная прибыль (убыток) по
краткосрочным инвестициям" и кредиту счета 58 "Краткосрочные финансовые
вложения", отдельный субсчет "Увеличение (уменьшение) стоимости
краткосрочных инвестиций".
5.7. Разность между результатами последней и предыдущей оценки
стоимости портфельных ценных бумаг фонда отражается в учете в порядке,
определенном пунктами 5.3 и 5.4.
5.8. Субсчета "Нереализованная прибыль (убыток) по долгосрочным
инвестициям" и "Нереализованная прибыль (убыток) по краткосрочным
инвестициям" счета 83 "Доходы будущих периодов" являются контрактивными
к субсчетам "Увеличение (уменьшение) стоимости долгосрочных инвестиций"
и "Увеличение (уменьшение) стоимости краткосрочных инвестиций"
соответствующих счетов долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений.
5.9. Контрарные субсчета "Увеличение (уменьшение) стоимости
долгосрочных инвестиций" и "Нереализованная прибыль (убыток) по
долгосрочным инвестициям" должны иметь одинаковые по сумме, но
противоположные по знаку сальдо. Это требование должно соблюдаться и для
контрарных субсчетов "Увеличение (уменьшение) стоимости краткосрочных
инвестиций" и "Нереализованная прибыль (убыток) по краткосрочным
инвестициям".
5.10. Балансовая (рыночная) стоимость всех портфельных ценных бумаг
определяется как сумма первоначальной стоимости этих ценных бумаг и
превышения балансовой (рыночной) стоимости над первоначальной и
отражается в бухгалтерском балансе фонда в свернутом виде (одной суммой)
по счету 06 "Долгосрочные финансовые вложения" и счету 58 "Краткосрочные
финансовые вложения".
5.11. Если на конец отчетного периода по субсчету "Увеличение
(уменьшение) стоимости долгосрочных инвестиций" и/или субсчету
"Увеличение (уменьшение) стоимости краткосрочных инвестиций" имеется
кредитовое сальдо, в бухгалтерском балансе фонда балансовая (рыночная)
стоимость портфельных ценных бумаг, отраженная на счете 06 "Долгосрочные
финансовые вложения" и на счете 58 "Краткосрочные финансовые вложения",
записывается в свернутом виде за вычетом кредитового сальдо на указанных
субсчетах.
VI. ОСОБЕННОСТИ ПЕРЕОЦЕНКИ
СТОИМОСТИ ПОРТФЕЛЬНЫХ АКЦИЙ,
ПРИОБРЕТЕННЫХ ЗА БОНЫ НАРОДНОГО
ДОСТОЯНИЯ, И ОТРАЖЕНИЯ В
БУХГАЛТЕРСКОМ УЧЕТЕ РЕЗУЛЬТАТОВ
УЦЕНКИ АКЦИЙ
6.1. Переоценка стоимости портфельных акций фонда, приобретенных за
БНД, осуществляется путем их инвентаризации и оценки текущей стоимости
этих акций.
6.2. Проведение инвентаризации и оценки стоимости портфельных акций
фонда, приобретенных за БНД, осуществляет комиссия по инвентаризации и
оценке, созданная приказом фонда.
6.3. При переоценке стоимости портфельных акций, приобретенных за
БНД, в том числе путем мены акций, приобретенных за БНД, учитываются
акции как имеющие, так и не имеющие рыночной котировки.
6.4. Переоценка портфельных акций фонда, приобретенных за денежные
средства, не допускается.
6.5. При оценке стоимости приобретенных за БНД портфельных акций,
имеющих рыночную котировку, должны применяться только рыночные цены
акций, подготовленные ГКРЦБ по средневзвешенным ценам сделок за IV
квартал 1997 г.
6.6. При оценке стоимости приобретенных за БНД портфельных акций по
методу удельной стоимости чистых активов должны использоваться сведения
об удельной стоимости чистых активов, подготовленные ГКРЦБ по данным
расчетов стоимости чистых активов акционерных обществ.
6.7. Результаты переоценки стоимости портфельных акций,
приобретенных за БНД, подлежат отражению в бухгалтерском учете фонда
только в случае, если рыночная (оценочная) стоимость этих акций на дату
переоценки ниже их номинальной стоимости.
6.8. Если рыночная (оценочная) стоимость портфельных акций хотя бы
одного класса, приобретенных за БНД, ниже номинальной стоимости этих
акций, составляется акт инвентаризации и уценки портфельных акций,
приобретенных за БНД, по форме приложения N 3. Указанный акт
представляется в налоговую инспекцию, а также в ГКРЦБ с отметкой
налоговой инспекции.
6.9. Результаты уценки стоимости портфельных акций, приобретенных за
БНД, согласно данным акта, предусмотренного пунктом 6.8., отражаются в
бухгалтерском учете фонда в соответствии с пунктом 12 Положения о
реорганизации приватизационных инвестиционных фондов, утвержденного
Постановлением Правительства Республики Молдова N 1041 от 7 ноября 1997
г. Первоначальная стоимость каждой портфельной акции, приобретенной за
БНД, после уценки заменяется на рыночную (оценочную) стоимость этой
акции согласно данным акта, предусмотренного пунктом 6.8.
6.10. Итоги переоценки отражаются в единовременном отчете о
переоценке акций, приобретенных за БНД.
VII. ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ
7.1. Если отсутствует возможность применения методов оценки,
указанных в пункте 1.7, в качестве оценочной стоимости портфельных
акций, не имеющих рыночной котировки, принимается их первоначальная
(балансовая) стоимость.
7.2. Все расчеты оценочной стоимости портфельных ценных бумаг фонда
оформляются документально.
7.3. Для оценки стоимости портфельных ценных бумаг, не имеющих
рыночной котировки, фонд вправе назначить специализированную организацию
или сторонних специалистов, обладающих квалификационным аттестатом
ГКРЦБ. Указанные лица, за исключением депозитария фонда, не могут быть
аффилированными лицами фонда.
7.4. Достоверность оценки стоимости портфельных ценных бумаг
подлежит проверке аудитором фонда.
7.5. Фонд несет имущественную ответственность перед акционерами
фонда за недостоверность оценки стоимости портфельных ценных бумаг.
7.6. Члены совета фонда и иные должностные лица фонда несут
имущественную и иную ответственность за искажение рыночной (оценочной)
стоимости портфельных ценных бумаг.
Приложение N 1
к Порядку оценки приватизационными
инвестиционными фондами стоимости
ценных бумаг, не имеющих рыночной
котировки, и отражения результатов
оценки в бухгалтерском учете
Примеры
оценки стоимости портфельных облигаций фонда
Пример 1. Расчет оценочной стоимости облигаций
с дисконтом без промежуточных выплат
процентного дохода
I. Исходные данные
1. Класс облигации ГКО
2. Дата размещения облигации 01.01.1997
3. Дата погашения облигации 01.04.1997
4. Номинальная стоимость облигации, лей 1000,00
5. Цена размещения облигации, лей 910,00
6. Дата оценки стоимости облигации 15.01.1997
II. Расчетные данные
7. Период между датой размещения и датой
погашения облигации, дней 91
8. Дисконт на одну облигацию, лей (1000-910) 90,00
9. Период между датой размещения и датой
оценки облигации, дней 14
10. Накопленные суммы процентного дохода,
лей
[(90*14)/91] 13,84
11. Оценочная стоимость облигации, лей
(910 + 13,84) 923,84
Расчет выполнил _______________ _____________ __________
(должность) (подпись) (И.Ф.)
Расчет проверил _______________ _____________ __________
(должность) (подпись) (И.Ф.)
Пример 2. Расчет оценочной стоимости облигации с дисконтом
с промежуточными выплатами процентного дохода
I. Исходные данные
1.Класс облигаций ГКО
2. Дата размещения облигаций 01.01.1997
3. Дата погашения облигаций 01.04.1997
4. Номинальная стоимость облигации, лей 1000,00
5. Цена размещения облигации, лей 910,00
6. Дата оценки облигаций 15.01.1997
7. Дата выплаты процентного дохода 10.01.1997
II. Расчетные данные
8. Количество дней, по которым оплачен
доходный процент 10
8. Период между датой размещения и датой
погашения облигаций, дней 91
9. Дисконт на одну облигацию, лей
(1000,00 - 910,00) 90,00
10. Период между датой размещения и датой
оценки облигаций, дней 14
11. Накопленные суммы процентного дохода,
лей
[((90,00/91)*10)+((14-10)*90,00/91)] 13,84
12. Оценочная стоимость облигации, лей
(910,00 + 13,84) 923,84
Расчет выполнил _______________ _____________ __________
(должность) (подпись) (И.Ф.)
Расчет проверил _______________ _____________ __________
(должность) (подпись) (И.Ф.)
Приложение N 2
к Порядку оценки приватизационными
инвестиционными фондами стоимости
ценных бумаг, не имеющих рыночной
котировки, и отражения результатов
оценки в бухгалтерском учете
Расчет
оценочной стоимости простых портфельных акций
______________________________________________________
(наименование приватизационного инвестиционного фонда)
методом рыночных цен акций аналогичных эмитентов
(по состоянию на "__" ____________199_ г.)
--------------+------+-----+-------------+---------+-------+-----------------
Сокращенное | Код |Объем| Стоимость, |Отношение|Понижа-| Объем сделок,
наименование | КЭДМ |сде- |лей за акцию |рыночной |ющий | лей
аналогичного | эми- |лок, +------+------+цены к |коэффи-+--------+--------
эмитента | тент |акций|чистых|рыноч-|удельной |циент к|по удель|по рыноч-
| | |акти- |ная |стоимости|рыноч- |ной сто-|ной стои-
| | |вов | |чистых |ной це-|имости |мости с
| | | | |активов |не |чистых |учетом
| | | | | | |активов |поправки
--------------+------+-----+------+------+---------+-------+--------+--------
А | В | 1 | 2 | 3 | 4=3:2 | 5 | 6=1*2 |7=1*3*5
--------------+------+-----+------+------+---------+-------+--------+--------
I. "x x x" S.A., код КЭДМ - 15411,
номинальная стоимость акции - 20,00 лей
--------------+------+-----+------+------+---------+-------+--------+-------
1.1 "AAA" S.A.|15411 | 500 | 50,00| 41,67| 0,83 | 0,9 | 25000 | 18752
1.2 "BBB" S.A.|15411 | 800 | 25,00| 17,5 | 0,7 | 1 | 20000 | 14000
1.3 "CCC" S.A.|15411 | 200 | 10,00| 9 | 0,9 | 0,8 | 2000 | 1440
--------------+------+-----+------+------+---------+-------+--------+-------
Среднее отношение, по аналогам - 0,73 (34190:47000)
Оценочная стоимость одной портфельной акции - 14,60 (20,00 x 0,73)
---------------------------------------------------------------------------
II. _____________________________________,
(Сокращенное наименование эмитента,
стоимость акций которых оценивается)
код КЭДМ - __________,
номинальная стоимость акции - _____ лей
--------------+------+-----+------+------+--------+--------+-------+---------
2.1 | | | | | | | |
--------------+------+-----+------+------+--------+--------+-------+---------
2.2 | | | | | | | |
--------------+------+-----+------+------+--------+--------+-------+---------
Среднее отношение,по аналогам - 0,73 (34190:47000)| | |
Оценочная стоимость одной портфельной акции - | | |
14,60 (20,00 x 0,73) | | |
--------------------------------------------------+--------+-------+---------
Расчет выполнил _______________ _____________ __________
(должность) (подпись) (И.Ф.)
Расчет проверил _______________ _____________ __________
(должность) (подпись) (И.Ф.)
Приложение N 3
к Порядку оценки приватизационными
инвестиционными фондами стоимости
ценных бумаг, не имеющих рыночной
котировки, и отражения результатов
оценки в бухгалтерском учете
Утверждено
наблюдательным советом
фонда (протокол N _______
от "__" ___________199_г.)
Акт
инвентаризации и оценки стоимости портфельных акций,
приобретенных за боны народного достояния
________________________________________________________________________
(полное наименование приватизационного инвестиционного фонда)
по состоянию на 1 января 1998 г.
Всего листов____ Лист____
---------------------+------+----+---------+------------+---------+--------+------+--------
Категория финансовых |Номер |Ко- |Номиналь-| Документ, |Балансо- |Рыночная|Откло-|Метод
вложений и краткое |госу- |ли- |ная стои-|удостоверяю-|вая (пер-|(оценоч-|нение |оценки,
наименование эмитента|дарс- |чес-|мость |щий или под-|воначаль-|ная) сто|от ба-|дата и
|твен- |тво | (лей, |тверждающий |ная) сто-|имость |лансо-|источник
|ной |ак- | баней) |право соб- |имость | (лей, |вой |информа-
|регис-|ций,|---+-----|ственности | (лей, | баней) |(пер- |ции для
|трации|штук|Од-|Итого|----+---+---| баней) |---+----|вона- |определе-
|ценных| |ной| |Наи-|Но-|Да-|---+-----|Од-|Ито-|чаль- |ния ры-
|бумаг | |ак-| |ме- |мер|та |Од-|Итого|ной|го |ной) |ночной
|(ISIN)| |ции| |но- |ние| |ной| |ак-| |стои- |(оценоч-
| | | | |ва- | | |ак-| |ции| |мости |ной)
| | | | |ние | | |ции| | | |(лей, |стоимос-
| | | | | | | | | | | |баней |ти акций
| | | | | | | | | | | |(+, -)|(по графе
| | | | | | | | | | | | |9)
---------------------+------+----+---+-----+----+---+---+---+-----+---+----+------+--------
А | В | 1 | 2 |3=1x2| 4 | 5 | 6 | 7 |8=1x7| 9 |10= |11= | 12
| | | | | | | | | | |1x9 | 10-8 |
---------------------+------+----+---+-----+----+---+---+---+-----+---+----+------+--------
I. Долгосрочные финан-
совые вложения (акции)
1.1. ____________ S.A.
____________ S.A.
Итого долгосрочные фи-
нансовые вложения
(акций)
II. Краткосрочные фи-
нансовые вложения (ак-
ции)
2.1. ____________ S.A.
____________ S.A.
Итого краткосрочные
финансовые вложения
(акций)
Всего по акциям, при-
обретенным за БНД
Приложения
Председатель Комисии _______________ ______________
М.П. (подпись) (И. Ф.)
Члены комиссии _______________ ______________
(подпись) (И. Ф.)
_______________ ______________
(подпись) (И. Ф.)
"___" _____________1998 г.
Приложение N 2
к постановлению ГКРЦБ
N 74/4 от 18 декабря 1997 г.
ФОРМА N 1 FI - переоценка
Утверждена постановлением ГКРЦБ
N 74/4 от 18 декабря 1997 г.
Единовременная
Представляется приватизационными
инвестиционными фондами до
1 апреля 1998 года
ОТЧЕТ
О ПЕРЕОЦЕНКЕ АКЦИЙ, ПРИОБРЕТЕННЫХ
ЗА БОНЫ НАРОДНОГО ДОСТОЯНИЯ
_____________________________________________________________________
(полное наименование приватизационного инвестиционного фонда)
по состоянию на 1 января 1998 г.
----------------------------------+------------+---------+---------
Показатели | Номер | Единицы |Сумма,
| строки |измерения| доля
----------------------------------+------------+---------+---------
1 | 2 | 3 | 4
----------------------------------+------------+---------+---------
1. Балансовая (первоначальная)
стоимость акций 010 лей
2. Рыночная (оценочная) стоимость
акций 011 лей
3. Отклонение от балансовой (пер-
воначальной) стоимости акций
(+, -) 012=011-010 лей
4. Стоимость чистых активов фонда 013 лей
5. Соотношение нереализованного
прироста (снижения) рыночной
(оценочной) стоимости акций к
стоимости чистых активов фонда 014=012:013 %
6. Уставный капитал фонда 015 лей
7. Отклонение стоимости чистых
активов фонда от размера ус-
тавного капитала (+, -) 016=013-015 лей
Председатель Совета фонда ______________ _____________
М.П. (подпись) (И. Ф.)
Главный бухгалтер ______________ _____________
(подпись) (И. Ф.)
Менеджер фонда ______________ _____________
М.П. (подпись) (И. Ф.)
Проверил аудитор ______________ _____________
М.П. (подпись) (И. Ф.)
Приложение N 3
к постановлению ГКРЦБ
N 74/4 от 18 декабря 1997 г.
Внести во Временную инструкцию о составе, порядке составления и
представления специализированной отчетности эмитентами и
профессиональными участниками рынка ценных бумаг, утвержденной ГКРЦБ 18
апреля 1996 г. (протокол N 35-7), следующие дополнения:
подпункт b) пункта 2.1 дополнить словами "Расчет стоимости чистых
активов акционерного общества";
приложение N 1 "Образцы форм специализированной отчетности для
эмитентов" дополнить следующим отчетом по временной форме ЕМ-12, которая
применяется при составлении отчетности за IV квартал 1997 г.:
ФОРМА EM-12
Утверждена на заседании ГКРЦБ
Протокол N 74/4 от 18.12.1997 г.
Квартальная
Представляется акционерными
обществами до 25 числа месяца,
следующего за отчетным кварталом
РАСЧЕТ СТОИМОСТИ ЧИСТЫХ АКТИВОВ АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА
на______________________199_ г.
________________________________________________________________________
(полное наименование акционерного общества)
Адрес __________________________________________________________________
Государственный регистрационный номер _________, дата регистрации ______
Раздел I. Расчет стоимости чистых активов
-------------------------------------------+------+------+--------
Показатель |Номер | Код |Балан-
|бухал-|стро- |совая
|тер- |ки ба-|стои-
|ского |ланса |мость,
|счета | |лей
|и суб-| |
|счета | |
-------------------------------------------+------+------+--------
А | 1 | 2 | 3
-------------------------------------------+------+------+--------
1. Всего активы по балансу x 390
В том числе исключаемые активы:
2. Остаточная стоимость основных средств,
находящихся на балансе акционерного
общества на праве хозяйственного веде-
ния 01 Из 020
3. Расчеты с учредителями 75-1 060
4. Остаточная стоимость малоценных и
быстроизнашивающихся предметов, нахо-
дящихся на балансе акционерного общес-
тва на праве хозяйственного ведения 12 Из 120
5. Собственные акции, выкупленные у ак-
ционеров 56-3 Из 230
6. Перерасход фондов специального наз-
начения 88 Из 320
7. Перерасход резервов предстоящих рас-
ходов и платежей 89 Из 320
8. Перерасход средств целевого финанси-
рования и поступлений 96 Из 320
9. Убытки прошлых лет 87-2 Из 360
10. Убытки отчетного года 80 Из 370
11. Исключаемые активы - всего (стр.2+
стр.3+стр.4+стр.5+стр.6+стр.7+стр.8+
стр.9+стр.10) x x
12. Всего активы, принимаемые в расчет
(стр.1 - стр. 11) x x
13. Исключаемые пассивы (обязательства)
- всего x 430+440+
450+540+
720
14. Стоимость чистых активов - всего
(стр.12 - стр.13) x x
Примечание. Итоги строк 14 (гр.3) раздела I должны быть равны итогу
строки 8 (гр.3) раздела II.
Раздел II. Расчет размера собственного капитала
-------------------------------------------+------+------+--------
Показатель |Номер | Код |Креди-
|бухал-|стро- |товое
|тер- |ки ба-|сальдо,
|ского |ланса | лей
|счета | |
|и суб-| |
|счета | |
-------------------------------------------+------+------+--------
А | 1 | 2 | 3
-------------------------------------------+------+------+--------
1. Оплаченный уставный капитал 85-3 Из 400
2. Резервный капитал 86 410
3. Нераспределенная прибыль прошлых лет 87-2 460
4. Фонды специального назначения, без суб-
счета 9 "Другие фонды (фонд средств со-
циальной сферы)" и суммы перерасхода,
фондов специального назначения, указан-
ной в стр. 6 раздела I настоящего рас- Из 420
чета 88 и 471
5. Нераспределенная прибыль отчетного года
(сальдо счета 80 "Прибыли и убытки" за
вычетом дебетового сальдо счета 81 "Ис-
пользование прибыли" или дебетового
сальдо счета 87-1 "Нераспределенная
прибыль (убыток) отчетного года") 80,87-1 482
6. Всего собственный капитал (стр. 1 +
стр. 2 + стр. 3 + стр. 4 + стр. 5 +
стр. 6 + стр. 7) x x
Раздел III. Расчет стоимости чистых активов
на одну акцию, находящуюся в обращении
-------------------------------------------+----------+------------
Показатель | Ед. изм. | Сумма или
| | количество
-------------------------------------------+----------+------------
А | Б | 1
-------------------------------------------+----------+------------
1. Стоимость чистых активов - всего
(стр. 14 раздела I) лей
2. Номинальная стоимость привилегированных
акций, находящихся в обращении лей
3. Стоимость чистых активов по простым
акциям (стр. 1 - стр. 2) лей
4. Количество привилегированных акций,
находящихся в обращении шт.
5. Количество простых акций, находящихся
в обращении шт.
6. Стоимость чистых активов в расчете на
одну находящуюся в обращении акцию:
a) привилегированную (стр.2 : стр.4) лей,бань
b) простую (стр.3 : стр.5) лей,бань
Справочно:
Уставный капитал (согласно уставу общества)___________ лей
Отклонение стоимости чистых активов от размера уставного
капитала (+ превышение, - снижение) ___________ лей
Председатель совета общества ______________ ____________
(подпись) (Ф. И.)
М. П.
Главный бухгалтер общества ______________ ____________
(подпись) (Ф. И.)
Приложение N 4
к постановлению ГКРЦБ
N 74/4 от 18 декабря 1997 г.
Рыночные котировки
акций приватизированных предприятий
(для целей переоценки на 01.01.1998 г.)
----------------------+-------------+-------+-------------------------
Краткое наименование | Код |Объем |Стоимость (лей) за акцию
эмитента +------+------+сделок,+------------+------------
| КЭДМ | ISIN |акций |номинальная | рыночная
| | | | |
----------------------+------+------+-------+------------+------------
A | B | C | 1 | 2 | 3
----------------------+------+------+-------+------------+------------
A. Биржевые (основная | | | | |
секция) | | | | |
----------------------|------|------|-------|------------|------------
----------------------|------|------|-------|------------|------------
----------------------|------|------|-------|------------|------------
----------------------|------|------|-------|------------|------------
B. Внебиржевые | | | | |
----------------------|------|------|-------|------------|------------
----------------------|------|------|-------|------------|------------
----------------------|------|------|-------|------------|------------
----------------------|------|------|-------|------------|------------
----------------------+------+------+-------+------------+------------
Примечания: 1. Ответственность за недостоверность представленных
исходных данных о стоимости акций, реализованных на биржевом рынке,
ГКРЦБ не несет.
2. Инвестиционные фонды вправе использовать иные данные о стоимости
акций при представлении в ГКРЦБ расчетных или иных обоснований.
3. Приведенные цены не являются основанием для установления цен
купли-продажи акций указанных эмитентов.
Приложение N 5
к постановлению ГКРЦБ
N 74/4 от 18 декабря 1997 г.
Стоимость чистых активов
акционерного общества в расчете на одну акцию
(по состоянию на 01.01.1998 года)
-----------------------+---------+----------+-------------------------
Краткое наименование |Стоимость| р |Стоимость чистых активов
эмитента | чистых | |в расчете на одну акцию,
| активов,| |лей
| лей | |
-----------------------+---------+----------+-------------------------
A | 1 | 2 | 3 = 1*2
-----------------------+---------+----------+-------------------------
-----------------------|---------|----------|-------------------------
-----------------------|---------|----------|-------------------------
-----------------------|---------|----------|-------------------------
-----------------------|---------|----------|-------------------------
-----------------------|---------|----------|-------------------------
-----------------------|---------|----------|-------------------------
-----------------------|---------|----------|-------------------------
-----------------------|---------|----------|-------------------------
-----------------------|---------|----------|-------------------------
-----------------------|---------|----------|-------------------------
-----------------------|---------|----------|-------------------------
-----------------------+---------+----------+-------------------------
Примечания: 1. Ответственность за недостоверность представленных
исходных данных о стоимости чистых активов на одну акцию ГКРЦБ не несет.
2. Инвестиционные фонды вправе использовать иные данные о стоимости
чистых активов на одну акцию при представлении в ГКРЦБ расчетных или
иных обоснований.
3. Приведенные данные о стоимости чистых активов на одну акцию не
являются основанием для установления цен купли-продажи акций указанных
эмитентов.