Постановление N 23/4 от 06.09.2001 о выявленных нарушениях в деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг на протяжении I семестра 2001 года

НАЦИОНАЛЬНАЯ КОМИССИЯ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ Постановление о выявленных нарушениях в деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг на протяжении I семестра 2001 года N 23/4 от 06.09.2001 Мониторул Офичиал ал Р.Молдова N 121-123/285 от 05.10.2001 * * * В результате анализа финансово-экономических и специализированных отчетов профессиональных участников рынка ценных бумаг за I семестр 2001 года и проверки соблюдения положений Порядка предоставления и аннулирования лицензий для осуществления деятельности на рынке ценных бумаг Национальная комиссия по ценным бумагам установила: Общий объем имущества инвестиционных фондов (в том числе в процессе ликвидации) на 01.07.2001 составил 856.137,6 тысячи леев, стоимость инвестиций всего составляет 832.552 тысячи леев, число акционеров - 1.748.728. Заметим, что: стоимость имущества инвестиционных фондов в процессе ликвидации составляет 24.440,7 тысячи леев, или 2,8% от общих активов инвестиционных фондов; стоимость инвестиций, которые следует реализовать, составляет 25.123,1 тысячи леев, или 3% от общего инвестиционного портфеля; число акционеров инвестиционных фондов в процессе ликвидации - 80204, или около 4,5% от общего числа акционеров инвестиционных фондов. Имеют лицензию для осуществления деятельности 22 инвестиционных фонда. Результатом деятельности этих инвестиционных фондов за первое полугодие является прибыль в сумме 6060 тысяч леев. Общие доходы инвестиционных фондов составляют 10.978 тыс. леев, самым значительным источником является результат от реализации активов, который обеспечил 8.724,8 тысячи леев, или 79,5% доходов. На другие источники доходов приходятся незначительные доли, а именно: дивиденды - 701,7 тыс. леев (6,4%), проценты - 913,3 тыс. леев (8,3%), иные доходы - 638,2 тыс. леев (5,8%). Общие расходы составляют 4.918 тыс. леев. Несмотря на то, что общий показатель всех расходов инвестиционных фондов не превысил допустимую стоимость расходов, в частности, было допущено несоблюдение данного показателя. Таким образом, 8 из 22 фондов, а именно: "D-Invest", "Bucuria- Privatinvest", "Agroinvest-Prim", "York-Invest", "Agroindinvest", "Bucuria-Invest", "Nord-Invest" и "Asito-Invest-Prim" начислили расходы, превышающие допустимую стоимость. Принимая во внимание необходимость соблюдения положений Порядка предоставления и аннулирования лицензий для осуществления деятельности на рынке ценных бумаг, установлено, что инвестиционные фонды "York-Invest", "Credo-Invest", "Bucuria-Invest", "Agroindinvest" и "Autoinvest" не обеспечили достаточность собственного капитала в соответствии с нормативами, предусмотренными с 1 июля 2001 года. Нормативы диверсификации инвестиционного портфеля, предусмотренные в ст.15 ч.(1) Закона об инвестиционных фондах, были нарушены 6 фондами: "Autoinvest", "Viitorul-Tău", "Nord-Invest", "Bucuria-Invest", "D-Invest" и "Real-Invest", которые допустили инвестирование более 15% от стоимости чистых активов в собственном капитале одной коммерческой организации. Первые 4 фонда допустили это нарушение и на конец первого квартала. Фонды "D-Invest" и Viitorul-Tău" допустили также превышение нормативов диверсификации портфеля, предусмотренные п.4 ст.15 Закона об инвестиционных фондах. Заметим, что постановлениями НКЦБ N18/4 "Об аннулировании лицензии на право деятельности ННИФ Agroindinvest" от 6 июля 2001 года и N19/2 "Об аннулировании лицензии на право деятельности на рынке ценных бумаг некоторых профессиональных участников" от 12 июля 2001 года были аннулированы лицензии на право деятельности ННИФ "Agroindinvest" и ННИФ "Agroinvest-Prim" на основании реорганизации данных фондов путем слияния соответственно с ННИФ "D-Invest" и ННИФ "Asito-Invest-Prim". Постановлением НКЦБ N22/1 "О регистрации в Государственном реестре ценных бумаг" от 24 августа 2001 года была разрешена регистрация в Государственном реестре ценных бумаг акций ННИФ "Exiton-Invest", размещенных с целью конвертирования акций ННИФ "Autoinvest", который реорганизуется путем слияния с ННИФ "Exiton-Invest". Нормативы достаточности собственного капитала, предусмотренные Порядком предоставления и аннулирования лицензий для осуществления деятельности на рынке ценных бумаг, не были соблюдены следующими менеджерскими компаниями: "Hefestos" (-182,3 тыс. леев), "Tenders" (-102,8 тыс. леев), "SNM-Managerul Fondului" (-102,3 тыс. леев), "Prolonge-E" (-88,8 тыс. леев), "Omega-Prim" (-77,9 тыс. леев) и "Manager Capital Grup" (-33,6 тыс. леев). Стоимость гарантийного фонда не была обеспечена следующими компаниями: "Omega-Prim", "Profit-E", "Prolonge-E", "Manager-Prim" и "Manager Capital Grup". Заметим, что Постановлением НКЦБ N22/1 "О регистрации в Государственном реестре ценных бумаг" от 24 августа 2001 года было принято решение о регистрации в Государственном реестре ценных бумаг разрешенных к размещению акций и размещенных в дополнительной эмиссии акций менеджерской компании "Principial-E" как результат реорганизации путем слияния МК "Prolonge-E" с данной компанией. В соответствии со ст.8.1 d) Порядка предоставления и аннулирования лицензий для осуществления деятельности на рынке ценных бумаг неосуществление профессиональными участниками указанных в лицензии видов профессиональной деятельности и операций с ценными бумагами в течение 6 месяцев со дня получения лицензии является поводом для приостановления действия лицензии. На данный момент, организации по управлению инвестициями "Dalmatii" ООО, "Gestionar-Group" ООО, "Manager&Consulting" ООО и "Manager-Habilitat ES" ООО превысили этот срок, не осуществляя указанные в лицензии виды профессиональной деятельности и операции с ценными бумагами. Общие активы трастовых компаний на 01.07.2001 составляют 160.150,8 тыс. леев. Всего финансовые инвестиции составляют 154.185,6 тыс. леев, в том числе инвестиции, находящиеся в доверительном управлении, - 153.615 тыс. леев. Общий собственный капитал трастовых компаний на конец отчетного квартала составляет 780,8 тыс. леев. Обязательные нормативы достаточности собственного минимального капитала не обеспечены трастовыми компаниями "A Feroviarilor" и "Econ-Renaştere". Обязательный норматив гарантийного фонда в размере 30% от уставного капитала не соблюдается трастовой компанией "Europa-Trust". Во исполнение приказа председателя НКЦБ у некоторых трастовых компаний были проведены тематические проверки в целях приведения бухгалтерского учета в соответствие с национальными стандартами бухгалтерского учета и соблюдения положений учредительных договоров, заключенных между трастовыми компаниями и трастовыми учредителями, относительно отправления каждому трастовому учредителю отчета о состоянии имущества, переданного в доверительное управление. Учетная политика трастовых компаний "Europa-Trust", "A Feroviarilor" и "Econ-Renaştere" в разделе "Доходы и расходы" содержит положение о начислении вознаграждения при расторжении договоров, что противоречит ст.44 Налогового кодекса и Постановлению НКЦБ N9/6 "О результатах финансово-экономической деятельности трастовых компаний за первый семестр 1999 года" от 09.09.1999. Трастовые компании "Europa-Trust", "A Feroviarilor" и Econ-Renaştere" не представили в Национальную комиссию по ценным бумагам документы, доказывающие, что каждому трастовому учредителю были высланы отчеты о состоянии имущества, переданного в доверительное управление, что подтвердило бы соблюдение положений Учредительных договоров, заключенных между данными компаниями и трастовыми учредителями. Порядок предоставления и аннулирования лицензий не был соблюден брокерской компанией "Asito-Broker", которая допустила стоимость собственного капитала ниже установленного уровня (-8 тыс. леев). По состоянию на 1 июля 2001 года не привели стоимость собственного капитала в соответствие с требованиями законодательства следующие независимые регистраторы: "Proprietar" АО (-38,3 тыс. леев), "Registru-Service" (-46,5 тыс. леев) и "Comitent" ООО (-43 тыс. леев). У регистратора "Proprietar" АО данное нарушение сохраняется на протяжении пяти отчетных периодов подряд. Зарегистрировали недостаточную величину гарантийного фонда независимые регистраторы: "Proprietar" (-15 тыс. леев) и "Registru-Service" (-15 тыс. леев). В первом семестре 2001 года Национальный депозитарий ценных бумаг Молдовы не привел собственный капитал в соответствие с обязательным нормативом его достаточности, предусмотренным Постановлением НКЦБ N12/1 от 28.10.1999. Отклонение от уровня собственного капитала, установленного законодательством на 1 июля 2001 года, составляет 73.002 лея при существующем нормативе в 200.000 леев. Во время обсуждения проекта постановления профессиональные участники рынка ценных бумаг ННИФ "Credo-Invest", НИИФ "Bucuria-Invest", МК "Manager-Capital-Grup", МК "Manager-Prim", НР "Proprietar", НР "Comitent" представили материалы, доказывающие приведение деятельности в соответствие с требованиями Порядка предоставления и аннулирования лицензий для осуществления деятельности на рынке ценных бумаг. УК "Manager-Habilitat ES" подала заявление об аннулировании лицензии для осуществления деятельности на рынке ценных бумаг. Исходя из вышеизложенного, Национальная комиссия по ценным бумагам ПОСТАНОВЛЯЕТ: 1. Приостановить действие лицензии до приведения деятельности в соответствие с требованиями Порядка предоставления и аннулирования лицензий для осуществления деятельности на рынке ценных бумаг, но не более двух месяцев, следующим профессиональным участникам: ННИФ "York-Invest", УК "Hefestos", УК "SNM-Managerul Fondului", УК "Omega-Prim", УК "Profit-E", УК "Dalmatii", УК "Gestionar-Group", УК "Manager&Consulting",ТК "A Feroviarilor", ТК "Econ-Renaştere", ТК "Europa-Trust", БК "Asito-Broker". В противном случае лицензии для осуществления деятельности на рынке ценных бумаг будут признаны недействительными. 2. Управляющим компаний АО "Docrad", ООО "Direct-General", АО "SNM-Managerul Fondului" и АО "Real-Econ", которые управляют активами инвестиционных фондов "Viitorul-Tău", "Nord-Invest", "Bucuria-Invest", "D-Invest" и "Real-Invest" привести свои инвестиционные портфели в соответствие с требованиями ст.15 Закона об инвестиционных фондах и Постановлением ГКРЦБ N76/3 "Об инвестиционной декларации инвестиционных фондов" от 29.12.1997 в срок до 01.10.2001. 3. В процессе составления отчета на 01.10.2001 трастовым компаниям "Europa-Trust", "A Feroviarilor" и "Econ-Renaştere" привести учетную политику в разделе "Доходы и расходы" в соответствие с требованиями, предусмотренными Налоговым кодексом и Постановлением НКЦБ N9/6 от 09.09.1999 во избежание начисления вознаграждения при расторжении договоров с трастовыми учредителями. 4. Предписать трастовым компаниям "Europa-Trust","A Feroviarilor" и "Econ-Renaştere" до 01.10.2001 представить Национальной комиссии по ценным бумагам доказательства того, что каждому трастовому учредителю были высланы отчеты о состоянии имущества, переданного компании в доверительное управление в соответствии с договорами, заключенными с трастовыми учредителями. 5. Предупредить профессиональных участников рынка ценных бумаг ННИФ "Credo-Invest", НИИФ "Bucuria-Invest", МК "Manager Capital Grup", МК "Manager-Prim", НР "Proprietar", НР "Comitent" о недопущении в будущем несоблюдения требований Порядка предоставления и аннулирования лицензий для осуществления деятельности на рынке ценных бумаг. 6. Обратить внимание инвестиционных фондов "D-Invest", "Bucuria-Privatinvest", "Agroinvest-Prim", "York-Invest", "Agroindinvest", "Bucuria-Invest", "Nord-Invest" и "Asito-Invest-Prim" о недопущении превышения допустимой стоимости расходов на конец 2001 года. 7. Предписать Национальному депозитарию ценных бумаг Молдовы приведение собственного капитала в соответствие с требованиями Порядка предоставления и аннулирования лицензий для осуществления деятельности на рынке ценных бумаг до 01.10.2001. 8. Контроль за исполнением пунктов 2, 3, 4, 5, 6 и 7 настоящего постановления возложить на Департамент мониторинга, экономики и финансов и пункта 1 - на Департамент лицензирования и регулирования размещений. Председатель Национальной комиссии по ценным бумагам Георге Кэлкый Кишинэу, 6 сентября 2001 г. N 23/4.