Hotărâre nr. 94 din 28.02.2023

GUVERNUL REPUBLICII MOLDOVA

H O T Ă R Â R E

privind aprobarea  Regulamentului cu privire

la activitatea Fondului pentru antreprenoriat

şi creştere economică a Moldovei

nr. 94  din  28.02.2023

 (în vigoare 14.03.2023) 

Monitorul Oficial al R. Moldova nr. 85-86 art.168 din 14.03.2023

* * *

În temeiul art.13¹ alin.(5) din Legea nr.179/2016 cu privire la întreprinderile mici şi mijlocii (Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2016, nr.306-313, art.651), cu modificările ulterioare, Guvernul

HOTĂRĂŞTE:

1. Se aprobă Regulamentul cu privire la activitatea Fondului pentru antreprenoriat şi creştere economică a Moldovei (se anexează).

2. În anexa nr.2 la Hotărârea Guvernului nr.487/2022 cu privire la organizarea şi funcţionarea Instituţiei Publice Organizaţia pentru Dezvoltarea Antreprenoriatului (Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2022, nr.221-229, art.578), poziţia "Fondul de accelerare şi dezvoltare a economiei (direcţie)" se substituie cu poziţia "Fondul pentru antreprenoriat şi creştere economică a Moldovei (direcţie)".

3. Controlul asupra executării prezentei hotărâri se pune în sarcina Ministerului Dezvoltării Economice şi Digitalizării.

4. Prezenta hotărâre intră în vigoare la data publicării în Monitorul Oficial al Republicii Moldova.

Aprobat

prin Hotărârea Guvernului nr.94/2023

REGULAMENT

cu privire la activitatea Fondului pentru antreprenoriat

şi creştere economică a Moldovei

I. DISPOZIŢII GENERALE

1. Prezentul Regulament reglementează modul de organizare şi funcţionare a Fondului pentru antreprenoriat şi creştere economică a Moldovei (în continuare – FACEM), precum şi modul de utilizare a mijloacelor financiare ale acestuia.

2. Principiile care stau la baza activităţii FACEM sunt:

1) transparenţa – punerea la dispoziţia tuturor celor interesaţi a informaţiilor referitoare la posibilitatea de a obţine finanţare, criteriile de eligibilitate, produsele de finanţare, examinarea cererii de finanţare, utilizarea mijloacelor financiare ale FACEM, rezultatele controlului Curţii de Conturi şi ale auditului extern independent;

2) diversitatea – tratamentul nediscriminatoriu al solicitanţilor de informaţii sau finanţare;

3) egalitatea – criteriile de selecţie şi condiţiile de aprobare a finanţărilor sunt stabilite astfel încât orice solicitant eligibil să aibă şanse egale la obţinerea finanţării;

4) libera concurenţă – asigurarea condiţiilor egale pentru ca orice bancă sau organizaţie de creditare nebancară care întruneşte criteriile de eligibilitate să poată deveni entitate financiară parteneră;

5) primul venit, primul servit – acceptarea cererilor de finanţare a solicitanţilor care corespund criteriilor de eligibilitate se realizează respectând consecutivitatea înregistrării cererilor, în limita disponibilului de finanţare.

3. În sensul prezentului Regulament se definesc următoarele noţiuni:

1) autoritatea de supraveghere – autoritate publică autonomă, abilitată prin lege cu atribuţii privind reglementarea şi supravegherea băncilor, a organizaţiilor de creditare nebancară sau, după caz, autoritatea de reglementare şi supraveghere a participanţilor la piaţa financiară nebancară;

2) beneficiar – întreprindere care a obţinut finanţare din mijloacele financiare ale FACEM în modul stabilit în prezentul Regulament;

3) contract de colaborare – contract-cadru încheiat în scris între Instituţia Publică Organizaţia pentru Dezvoltarea Antreprenoriatului (în continuare – ODA) şi entitatea financiară parteneră, iar în cazul recreditării împrumuturilor de stat din surse externe – şi cu Ministerul Finanţelor, în scopul valorificării mijloacelor financiare ale FACEM. Modelul contractului de colaborare se aprobă de către ODA;

4) contract de finanţare – contract de credit încheiat în scris între entitatea financiară parteneră şi beneficiarul produsului de finanţare al ODA;

5) costul creditului – dobândă, comisioane, taxe, prime de asigurare şi alte plăţi aferente creditelor pe care trebuie să le suporte beneficiarul în legătură cu contractul de credit;

6) credit neperformant – credit acordat, clasificat de bancă sau organizaţia de creditare nebancară, conform actelor normative ale autorităţii de supraveghere, în oricare dintre următoarele categorii: substandard, dubios sau compromis;

7) entitate financiară parteneră – bancă sau organizaţie de creditare nebancară care a încheiat un contract de colaborare cu ODA;

7¹) finanţare de portofoliu de credite – finanţare acordată de către ODA entităţilor financiare partenere, pentru acordarea de credite individuale beneficiarilor care generează, cumulativ, un portofoliu de credite, fără aprobarea prealabilă de către ODA;

7²) portofoliu de credite – totalitatea creditelor oferite de către entitatea financiară parteneră beneficiarilor, în conformitate cu criteriile şi condiţiile stabilite în produsul de finanţare şi în contractul de colaborare;

8) instrument de finanţare – credit, finanţare de portofoliu de credite, fond de fonduri, compensare totală sau parţială a costurilor creditului sau alt avantaj de finanţare oferit întreprinderilor din mijloacele financiare ale FACEM în modul prevăzut în prezentul Regulament, precum şi conform condiţiilor manualelor operaţionale pentru fiecare instrument de finanţare separat şi/sau condiţiilor stabilite de către donatorul şi/sau creditorul extern în acordul încheiat cu acesta;

9) produs de finanţare – totalitatea condiţiilor de finanţare a unor categorii de beneficiari prin prisma unui instrument de finanţare pasibil de combinat cu alte instrumente ale ODA de acordare a suportului pentru întreprinderi;

10) risc de credit – risc, actual sau viitor, de afectare a profiturilor şi a capitalului ca urmare a neîndeplinirii de către debitor sau contraparte a obligaţiilor contractuale sau a eşecului acestuia/acesteia în îndeplinirea celor stabilite în contract;

11) solicitant – întreprindere care solicită finanţare din mijloacele financiare ale FACEM în modul stabilit în prezentul Regulament.

[Pct.3 completat prin Hot.Guv. nr.625 din 24.09.2025, în vigoare 26.09.2025]

4. În cazul recreditării împrumuturilor de stat prin intermediul ODA, selectarea şi monitorizatea entităţilor financiare partenere va fi efectuată de Ministerul Finanţelor prin intermediul Oficiului de Gestionare a Programelor de Asistenţă Externă conform prevederilor Regulamentului privind recreditarea de stat, aprobat prin Hotărârea Guvernului nr.1136/2007.

5. Dacă prevederile prezentului Regulament contravin acordurilor internaţionale la care Republica Moldova este parte, prevederile acordurilor internaţionale au prioritate.

II. MISIUNEA ŞI OBIECTIVELE

6. Misiunea FACEM este îndreptată spre implementarea politicii de stat privind susţinerea dezvoltării antreprenoriatului din Republica Moldova, prin oferirea accesului la finanţare cu costuri reduse şi/sau a accesului la atragerea investiţiilor de capital.

[Pct.6 completat prin Hot.Guv. nr.625 din 24.09.2025, în vigoare 26.09.2025]

7. În scopul realizării misiunii stabilite în pct.6, FACEM are următoarele obiective:

1) dezvoltarea întreprinderilor din domeniile strategice şi prioritare ale economiei naţionale cu potenţial de creştere;

2) stimularea creării şi menţinerii locurilor de muncă, prin sprijinirea întreprinderilor care contribuie la creşterea economică şi ocuparea forţei de muncă;

3) sporirea suportului financiar, rambursabil şi nerambursabil, oferit de stat întreprinderilor, în special celor micro, mici şi mijlocii;

4) facilitarea accesului la finanţare a afacerilor cu potenţial de creştere şi dezvoltare;

5) sporirea competitivităţii afacerilor prin oferirea finanţării accesibile.

[Pct.7 completat prin Hot.Guv. nr.625 din 24.09.2025, în vigoare 26.09.2025]

III. ORGANIZAREA ACTIVITĂŢII FACEM ŞI MECANISMUL

DE FINANŢARE PRIN ENTITĂŢI FINANCIARE PARTENERE

[Denumirea cap.III în redacţia prin Hot.Guv. nr.625 din 24.09.2025, în vigoare 26.09.2025]

Secţiunea 1

Organizarea internă a activităţii

8. FACEM este organizat sub forma unei subdiviziuni interne în cadrul ODA, fără personalitate juridică distinctă.

9. ODA oferă entităţilor financiare partenere mijloace financiare din resursele financiare ale FACEM în baza contractelor încheiate cu acestea şi în conformitate cu condiţiile, termenele şi limitele de finanţare stabilite.

10. ODA elaborează, dezvoltă şi aprobă produse de finanţare oferite din mijloacele financiare ale FACEM.

11. Produsele de finanţare sunt elaborate în conformitate cu priorităţile de politici publice stabilite de Guvern, cu obiectivele de dezvoltare a antreprenoriatului stabilite de Ministerul Dezvoltării Economice şi Digitalizării, alte autorităţi ale administraţiei publice, cu condiţiile stabilite în acordurile cu partenerii de dezvoltare şi/sau donatorii.

12. Produsele de finanţare prevăd cel puţin: instrumentele de finanţare utilizate, categoriile de întreprinderi, domeniile strategice şi prioritare ale economiei, destinaţia finanţărilor, valoarea maximă a finanţării oferite unui singur beneficiar, termenele maxime de rambursare, rata maximă a dobânzilor anuale, entităţile financiare partenere şi expunerea maximă pentru fiecare entitate financiară parteneră, marja dobânzii maxime percepute de către entităţile financiare partenere.

13. ODA elaborează şi aprobă reglementări interne (politici, regulamente, manuale, instrucţiuni) necesare pentru gestiunea eficientă şi prudentă a mijloacelor financiare ale FACEM, în conformitate cu legislaţia şi Statutul Instituţiei Publice Organizaţia pentru Dezvoltarea Antreprenoriatului, aprobat prin Hotărârea Guvernului nr.487/2022 (în continuare – Statut), cu coordonarea preliminară a acestora cu partenerii de dezvoltare şi/sau donatorii, în baza acordurilor semnate.

Secţiunea a 2-a

Criteriile de eligibilitate pentru solicitant

şi entitatea financiară parteneră

14. Produsele de finanţare sunt oferite solicitantului care întruneşte următoarele criterii generale de eligibilitate:

1) este înregistrat în Registrul de stat al unităţilor de drept din Republica Moldova şi nu este în proces de insolvabilitate, reorganizare sau lichidare;

2) nu are beneficiari efectivi înregistraţi şi/sau rezidenţi ai jurisdicţiilor care nu implementează standardele internaţionale de transparenţă stabilite conform actelor normative ale autorităţii de supraveghere, precum şi ale Serviciului Prevenirea şi Combaterea Spălării Banilor. În sensul prezentului punct, se aplică noţiunea "beneficiar efectiv" stabilită în art.5² din Legea nr.308/2017 cu privire la prevenirea şi combaterea spălării banilor şi finanţării terorismului;

3) nu are restanţe faţă de bugetul public naţional;

4) întruneşte criteriile specifice de eligibilitate stabilite în produsele de finanţare.

[Pct.14 modificat prin Hot.Guv. nr.327 din 08.05.2024, în vigoare 17.05.2024]

15. Produsele de finanţare sunt oferite beneficiarilor prin intermediul entităţilor financiare partenere, în baza contractului de colaborare încheiat de ODA cu acestea, iar în cazul recreditării împrumuturilor de stat din surse externe – şi cu Ministerul Finanţelor, în limitele resurselor financiare disponibile.

16. Banca sau organizaţia de creditare nebancară este eligibilă de a participa la valorificarea mijloacelor financiare ale FACEM dacă întruneşte următoarele criterii de eligibilitate:

1) banca deţine licenţă valabilă pentru activitatea de acordare de credite; organizaţia de creditare nebancară este înregistrată în Registrul organizaţiilor de creditare nebancară autorizate;

2) banca nu este supusă procedurii de rezoluţie sau de lichidare; activitatea organizaţiei de creditare nebancară nu este suspendată, în proces de insolvabilitate sau de lichidare; nu este supusă de autoritatea de supraveghere unor măsuri de supraveghere care se referă la interzicerea acordării creditelor;

3) organizaţia de creditare nebancară dispune de o structură organizaţională adecvată (consiliu în calitate de organ de supraveghere, comitete specializate de credite şi administrare a riscurilor), realizează anual auditul extern al situaţiilor financiare, dispune de personal calificat (cel puţin o funcţie care asigură creditarea întreprinderilor, o funcţie distinctă şi independentă de administrare a riscurilor şi o funcţie distinctă şi independentă de audit intern), dispune de produse de creditare, reguli şi proceduri de evaluare şi acordare a creditelor şi a altor produse financiare întreprinderilor;

4) banca sau organizaţia de creditare nebancară deţine un portofoliu de credite active acordate întreprinderilor. În cazul organizaţiei de creditare nebancară, portofoliul de credite oferit întreprinderilor trebuie să constituie cel puţin 20% din soldul tuturor creditelor active;

5) banca sau organizaţia de creditare nebancară se conformează normelor stabilite prin actele normative ale autorităţii de supraveghere referitoare la indicatorii economico-financiari ai băncilor şi ai organizaţiilor de creditare nebancară, selectaţi de ODA, privind capitalul, activele, lichiditatea şi profitabilitatea, precum şi limitelor de finanţare stabilite de ODA la nivel de bancă sau organizaţie de creditare nebancară;

6) banca sau organizaţia de creditare nebancară nu are restanţe la bugetul public naţional;

7) banca sau organizaţia de creditare nebancară întruneşte criteriile de eligibilitate stabilite conform acordurilor cu partenerii de dezvoltare şi donatorii;

8) alte criterii stabilite de creditor.

[Pct.16 modificat prin Hot.Guv. nr.327 din 08.05.2024, în vigoare 17.05.2024]

[Pct.16 modificat prin Hot.Guv. nr.726 din 26.09.2023, în vigoare 20.10.2023]

Secţiunea a 3-a

Selectarea şi contractarea entităţii financiare partenere

17. Banca sau organizaţia de creditare nebancară care intenţionează să devină entitate financiară parteneră depune o cerere la ODA, la care anexează documentele şi informaţiile ce demonstrează întrunirea criteriilor de eligibilitate stabilite în pct.16.

18. ODA examinează cererea băncii sau a organizaţiei de creditare nebancară în termen de 30 de zile. Cel târziu la expirarea acestui termen, ODA anunţă entitatea respectivă despre acceptarea sau respingerea cererii.

19. În cadrul procesului de examinare a cererii recepţionate conform pct.17, dar nu mai târziu de a 20-a zi a termenului stabilit în pct.18, ODA este în drept să solicite băncii sau organizaţiei de creditare nebancară documente şi informaţii care nu au fost anexate la cerere sau care conţin deficienţe, precum şi, la necesitate, documente şi informaţii suplimentare care au relevanţă pentru procesul respectiv. Solicitarea se face în scris, cu precizarea documentelor şi a informaţiilor ce urmează a fi prezentate, precum şi cu menţiunea că examinarea va avea loc după recepţionarea tuturor documentelor şi a informaţiilor necesare.

20. Banca sau organizaţia de creditare nebancară transmite documentele şi informaţiile solicitate conform pct.19 în termen de cel mult 5 zile lucrătoare de la data recepţionării solicitării. Pentru perioada respectivă, curgerea termenului de examinare a cererii stabilit în pct.18 se suspendă.

21. Nerespectarea termenului stabilit în pct.20 privind prezentarea documentelor şi a informaţiilor ce demonstrează întrunirea criteriilor de eligibilitate şi/sau necorespunderea criteriilor de eligibilitate stabilite în pct.16 reprezintă temei pentru respingerea cererii.

22. În cazul acceptării cererii, ODA încheie un contract de colaborare cu banca sau organizaţia de creditare nebancară, iar în cazul recreditării împrumuturilor de stat din surse externe – şi cu Ministerul Finanţelor. Contractul de colaborare conţine cel puţin următoarele elemente obligatorii:

1) denumirea părţilor;

2) obiectul contractului;

3) drepturile şi obligaţiile părţilor, inclusiv necesitatea respectării prevederilor pct.14 şi 16;

4) expunerea maximă faţă de entitatea financiară parteneră;

5) modul de colaborare a părţilor în procesul de acordare, executare, restituire şi raportare a finanţărilor din mijloacele financiare ale FACEM, inclusiv modalitatea de accesare a unor produse de finanţare noi;

6) condiţiile produselor de finanţare, valoarea finanţărilor şi costurile aferente;

7) garantarea rambursării de către bancă sau organizaţia de creditare nebancară a mijloacelor financiare către ODA cu mijloacele băneşti aflate în conturile bancare şi drepturile de creanţă ce decurg din raporturile acesteia cu debitorii proprii.

23. ODA publică şi actualizează pe pagina sa web oficială lista entităţilor financiare partenere.

Secţiunea a 4-a

Cererea de finanţare şi contractul de

finanţare cu solicitantul/beneficiarul

24. Lista documentelor şi a informaţiilor pe care trebuie să le prezinte solicitantul în procesul de acordare a finanţării din mijloacele financiare ale FACEM este elaborată de ODA şi pusă la dispoziţia entităţilor financiare partenere înainte de lansarea produsului de finanţare pe piaţă.

25. Entitatea financiară parteneră afişează la sediile sucursalelor sale şi pe pagina sa web oficială informaţia despre produsele de finanţare din contul mijloacelor financiare ale FACEM şi criteriile de eligibilitate pentru beneficiari.

26. Entitatea financiară parteneră evaluează cererea de finanţare a solicitantului în termen de cel mult 15 zile lucrătoare de la data prezentării tuturor documentelor şi a informaţiilor necesare pentru evaluarea cererii, conform condiţiilor stabilite de ODA şi propriilor reguli de evaluare.

Secţiunea a 4¹

Contractul de finanţare cu solicitantul/beneficiarul

în cazul acordării finanţării prin instrumentul de credit

[Denumirea secţiunii a 4¹ introdusă prin Hot.Guv. nr.625 din 24.09.2025, în vigoare 26.09.2025]

27. După aprobarea cererii de finanţare şi emiterea deciziei de creditare, entitatea financiară parteneră transmite către ODA, prin intermediul mijloacelor electronice, setul complet de acte aferent tranzacţiei, însoţit de o solicitare oficială de aprobare a finanţării (conform modelului aprobat de ODA).

28. În decurs de 5 zile lucrătoare de la data primirii setului complet de documente, ODA examinează solicitarea entităţii financiare partenere (cererea de finanţare a beneficiarului şi actele anexate) în conformitate cu reglementările interne, contractul cu finanţatorul/creditorul/donatorul, contractul de colaborare şi produsele de finanţare şi emite o decizie de aprobare sau refuz a/al finanţării, care este transmisă entităţii financiare partenere.

29. În cazul deciziei de aprobare a finanţării, ODA încheie cu entitatea financiară parteneră un contract adiţional, care va conţine toate elementele specifice finanţării oferite entităţii, datele privind produsul de finanţare oferit beneficiarului, datele aferente entităţii şi beneficiarului, drepturile şi obligaţiile specifice ale ODA şi ale entităţii. Contractul adiţional se anexează la contractul de colaborare şi este parte integrantă a acestuia.

30. În decurs de 2 zile lucrătoare de la semnarea contractului adiţional de către ambele părţi, ODA transferă entităţii financiare partenere mijloacele financiare aferente sumei aprobate a tranzacţiei, în conformitate cu contractul de colaborare (inclusiv contractul adiţional), şi produsele de finanţare.

Secţiunea a 4²

Contractul de finanţare cu solicitantul/beneficiarul

în cazul produsului de finanţare de portofoliu

[Secţiunea a 4² introdusă prin Hot.Guv. nr.625 din 24.09.2025, în vigoare 26.09.2025]

30¹. După aprobarea cererii de finanţare şi după emiterea deciziei de creditare, entitatea financiară parteneră acordă creditul beneficiarului, în conformitate cu procedurile şi reglementările interne ale acesteia, ţinând cont de cerinţele prevăzute de produsul de finanţare corespunzător.

[Pct.30¹ introdus prin Hot.Guv. nr.625 din 24.09.2025, în vigoare 26.09.2025]

30². Entitatea financiară parteneră transmite, cel puţin, trimestrial ODA informaţia cu privire la creditele acordate în cadrul produsului de finanţare de portofoliu, conform modelului aprobat de ODA, utilizând mijloacele de comunicare agreate prin contractul de colaborare.

[Pct.30² introdus prin Hot.Guv. nr.625 din 24.09.2025, în vigoare 26.09.2025]

30³. Pe întreaga perioadă a contractului de finanţare, încheiat cu beneficiarul în cadrul produsului de finanţare de portofoliu, entitatea financiară parteneră monitorizează utilizarea conform destinaţiei a mijloacelor financiare acordate, precum şi respectarea de către beneficiar a criteriilor de eligibilitate specificate în produsul de finanţare. Monitorizarea este realizată de către entitatea financiară parteneră în conformitate cu propriile reglementări interne, aceasta având obligaţia de a raporta ODA cel puţin o dată pe an, în condiţiile stabilite prin contractul de colaborare.

[Pct.30³ introdus prin Hot.Guv. nr.625 din 24.09.2025, în vigoare 26.09.2025]

30⁴. ODA monitorizează respectarea prevederilor produsului de finanţare de portofoliu de către entitatea financiară parteneră şi de către beneficiari, prin solicitarea rapoartelor şi/sau a documentelor de la entitatea financiară parteneră, având dreptul de a efectua vizite de documentare la sediul acestora. În caz de constatare a neconformităţilor, ODA informează entitatea financiară parteneră şi îi acordă un termen pentru înlăturarea acestora, în conformitate cu prevederile contractului de colaborare.

[Pct.30⁴ introdus prin Hot.Guv. nr.625 din 24.09.2025, în vigoare 26.09.2025]

Secţiunea a 4³

Costurile pentru utilizarea mijloacelor financiare FACEM

[Secţiunea a 4³ introdusă prin Hot.Guv. nr.625 din 24.09.2025, în vigoare 26.09.2025]

30⁵. Costurile pentru utilizarea mijloacelor financiare FACEM se calculează din data înregistrării acestora în contul entităţii financiare partenere.

[Pct.30⁵ introdus prin Hot.Guv. nr.625 din 24.09.2025, în vigoare 26.09.2025]

31. Entitatea financiară parteneră nu percepe de la solicitant şi/sau beneficiar comisioane pentru procesarea cererii de finanţare, comisioane pentru administrarea creditelor, comisioane de rambursare anticipată sau orice alte plăţi adiţionale, cu excepţia unui comision unic la acordarea creditului pentru acoperirea costurilor juridice ce ţin de documentarea cererii, care nu va depăşi 0,5% din suma creditului.

32. După încheierea contractului de finanţare cu beneficiarul şi debursarea (efectuarea plăţii) a mijloacelor financiare, entitatea financiară parteneră administrează executarea contractului şi reţine din suma periodică rambursată de beneficiar marja dobânzii care îi revine, transferând restul sumei la contul trezorerial al FACEM.

Secţiunea a 5-a

 Raportarea şi monitorizarea entităţii financiare

partenere şi a beneficiarului

33. Entitatea financiară parteneră raportează cel puţin trimestrial către ODA informaţia despre respectarea condiţiilor contractuale şi finanţările acordate din mijloacele financiare ale FACEM în modul stabilit de ODA.

[Pct.33 modificat prin Hot.Guv. nr.625 din 24.09.2025, în vigoare 26.09.2025]

34. ODA monitorizează entitatea financiară parteneră în procesul de valorificare a mijloacelor FACEM privind respectarea condiţiilor contractuale în modul stabilit de ODA.

Secţiunea a 6-a

Gestionarea riscurilor

35. În cazurile stabilite în Legea nr.179/2016 cu privire la întreprinderile mici şi mijlocii, în Legea nr.419/2006 cu privire la datoria sectorului public, garanţiile de stat şi recreditarea de stat, în alte acte normative, în Statutul şi reglementările interne ale ODA, în acordurile cu partenerii de dezvoltare şi donatorii, precum şi în cazul nerespectării de către entitatea financiară parteneră a unei sau mai multor condiţii ale contractului de colaborare, după evaluarea riscurilor aferente, ODA poate limita sau suspenda dreptul acesteia de a solicita, a obţine, a acorda şi a gestiona finanţări prin instrumentele de finanţare ale FACEM sau poate solicita rezoluţiunea contractului de colaborare.

36. Dreptul ODA de a limita sau de a suspenda anumite drepturi contractuale ale entităţii financiare partenere sau de a solicita rezoluţiunea contractului de colaborare, stabilit în pct.35, precum şi situaţiile specifice în care aceste drepturi pot fi exercitate vor fi specificate în reglementările interne ale ODA şi în contractele de colaborare. Asemenea prevederi pot fi stabilite şi în acordurile cu partenerii de dezvoltare şi donatorii.

37. În cazul limitării sau al suspendării drepturilor menţionate în pct.35 şi 36, ODA are dreptul să solicite:

1) transferul total sau parţial la contul trezorerial al FACEM, într-un termen stabilit, al soldurilor mijloacelor financiare nevalorificate de entitatea financiară parteneră şi/sau de beneficiari;

2) transferul total sau parţial la contul trezorerial al FACEM, într-un termen stabilit, al soldurilor mijloacelor financiare rambursate de beneficiari către entitatea financiară parteneră, dar netransferate de aceasta la contul trezorerial al FACEM, cu reţinerea de către entitate a dobânzilor şi a comisioanelor ce i se cuvin;

3) transferul total sau parţial la contul trezorerial al FACEM, într-un termen stabilit, al soldurilor mijloacelor financiare acordate de entitatea financiară parteneră beneficiarilor (soldurile creditelor active);

4) preluarea totală sau parţială de către o altă entitate financiară parteneră a portofoliului de instrumente de finanţare oferite de entitatea financiară parteneră respectivă.

38. În cazul rezoluţiunii contractului de colaborare conform pct.35 şi 36, ODA solicită anticipat transferul total la contul trezorerial al FACEM, în termen de 10 zile lucrătoare de la data rezoluţiunii, al tuturor soldurilor mijloacelor financiare gestionate de entitatea financiară parteneră, inclusiv al soldurilor creditelor active acordate beneficiarilor. Alternativ solicitării rambursării anticipate a creditelor active, ODA are dreptul de a asigura preluarea de către o altă entitate financiară parteneră a portofoliului de instrumente de finanţare oferite de entitatea financiară parteneră respectivă.

39. Entitatea financiară parteneră îşi asumă în totalitate riscul de credit în raport cu beneficiarul, în conformitate cu produsul de finanţare, contractul de finanţare cu beneficiarul şi contractul de colaborare cu ODA.

40. În cazul întârzierii achitării obligaţiilor contractuale faţă de ODA, entitatea financiară parteneră achită o dobândă de întârziere pentru perioada respectivă la rata stabilită în art.942 din Codul civil al Republicii Moldova nr.1107/2002.

III¹. FINANŢAREA PRIN FONDUL DE FONDURI

[Cap.III¹ introdus prin Hot.Guv. nr.625 din 24.09.2025, în vigoare 26.09.2025]

40¹. ODA alocă resurse publice, inclusiv sub forma de tranşă de primă pierdere, partenerilor investiţionali care mobilizează resurse financiare private şi instituţionale, respectând un multiplicator financiar minim, şi le direcţionează sub formă de investiţii de capital către întreprinderile beneficiare. Multiplicatorul financiar reprezintă raportul dintre valoarea totală a resurselor mobilizate de către partenerul investiţional şi suma alocată din resursele publice de către ODA, fiind utilizat ca indicator al eficienţei în atragerea finanţărilor complementare.

[Pct.40¹ introdus prin Hot.Guv. nr.625 din 24.09.2025, în vigoare 26.09.2025]

40². Partenerul investiţional pentru finanţare din fondul de fonduri este selectat prin concurs public, organizat de către ODA conform produsului de finanţare aprobat de Consiliul ODA. Partenerul investiţional organizează selectarea întreprinderilor beneficiare ale finanţării conform propriilor proceduri, fără implicarea ODA în procesele de selecţie, de evaluare sau de guvernanţă a beneficiarilor.

[Pct.40² introdus prin Hot.Guv. nr.625 din 24.09.2025, în vigoare 26.09.2025]

40³. Pentru a fi admis la concurs, partenerul investiţional trebuie să corespundă următoarelor criterii de eligibilitate:

1) să fie înregistrat legal în Republica Moldova sau într-un stat membru al Uniunii Europene, ori într-o jurisdicţie recunoscută ca echivalentă privind transparenţa şi reglementarea pieţelor financiare şi autorizat/avizat de către autoritatea de supraveghere din ţara de origine;

2) în cazul fondului de investiţii regional sau internaţional, să fie administrat de o societate de administrare a investiţiilor sau de o companie investiţională pe acţiuni înregistrată şi reglementată într-o jurisdicţie cu standarde echivalente celor aplicate în Uniunea Europeană şi conform legislaţiei aplicabile din Republica Moldova;

3) să nu se afle în proces de insolvabilitate, de lichidare sau de reorganizare şi să nu fie sub incidenţa unor sancţiuni internaţionale.

[Pct.40³ introdus prin Hot.Guv. nr.625 din 24.09.2025, în vigoare 26.09.2025]

40⁴. Partenerul investiţional trebuie să demonstreze:

1) în cazul partenerului investiţional regional sau internaţional, experienţă de minimum 5 ani în gestionarea fondurilor de investiţii;

2) în cazul partenerului local orientat spre investiţii de capital în întreprinderi cu potenţial de creştere, experienţă de intermediere financiară, de consultanţă în tranzacţii (vânzări de acţiuni/părţi sociale, atragere de investitori etc.), cu condiţia demonstrării participării la cel puţin două tranzacţii pe teritoriul Republicii Moldova în ultimii trei ani, sau deţinerea acţiunilor/părţilor sociale în mărime de cel puţin 30% din capitalul social prevăzut în art.38 alin.(2) din Legea nr.1134/1997 privind societăţile pe acţiuni;

3) în cazul partenerului local orientat spre investiţii în start-upuri tehnologice aflate în faze incipiente de dezvoltare (până la doi ani de la înfiinţare), experienţă în activităţi de accelerare, incubare, mentorat, specificate în produsul de finanţare, sau de intermediere de investiţii în cel puţin cinci start-upuri tehnologice aflate în faze incipiente de dezvoltare în ultimii trei ani, inclusiv prin utilizarea instrumentelor specifice ecosistemului de inovare.

[Pct.40⁴ introdus prin Hot.Guv. nr.625 din 24.09.2025, în vigoare 26.09.2025]

40⁵. Partenerul investiţional selectat în baza concursului public organizat de către ODA trebuie să respecte următoarele condiţii generale:

1) termenul maxim pentru mobilizarea resurselor financiare este de 18 luni de la data semnării contractului de acordare a tranşei de primă pierdere de către ODA;

2) resursele financiare mobilizate conform pct.40⁶ subpct. 1) sau pct.40⁷ subpct. 1) se investesc exclusiv în întreprinderile mici şi mijlocii înregistrate în Republica Moldova;

3) cel puţin 50% din volumul investiţiei destinate întreprinderii beneficiare se efectuează sub formă de capital social, iar diferenţa – prin alte instrumente echivalente;

4) nu va investi în întreprinderi în care persoanele cu funcţii de răspundere din cadrul său sau persoanele afiliate acestora deţin acţiuni/părţi sociale;

5) plafonul maxim al comisionului de administrare este de până la 2,5% anual;

6) perioada maximă în care urmează să fie efectuate investiţiile este de până la cinci ani după confirmarea mobilizării resurselor, conform subpct. 1);

7) perioada de dezinvestire este de până la cinci ani, cu posibilitatea prelungirii cu două perioade consecutive, a câte un an fiecare.

[Pct.40⁵ introdus prin Hot.Guv. nr.625 din 24.09.2025, în vigoare 26.09.2025]

40⁶. În cazul partenerului investiţional selectat pentru a investi în întreprinderile cu potenţial de creştere, acesta are obligaţia să asigure următoarele condiţii:

1) pe lângă tranşa de primă pierdere alocată de către ODA, care nu va depăşi 60 de milioane de lei pentru fiecare partener investiţional, să mobilizeze resurse financiare suplimentare, respectând un multiplicator financiar minim de 1:3, astfel încât pentru fiecare leu alocat de către ODA să fie atraşi suplimentar cel puţin trei lei;

2) investiţiile să fie orientate către întreprinderile cu potenţial de creştere din sectoarele economice prioritare, inclusiv industria agroalimentară, industria farmaceutică, energia verde, industria textilă, industria materialelor de construcţie şi industria electronică, precum şi alte sectoare incluse în Strategia naţională de dezvoltare economică 2030, aprobată prin Hotărârea Guvernului nr.393/2024, în Programul naţional pentru gestionarea deşeurilor pe anii2023-2027, aprobat prin Hotărârea Guvernului nr.972/2023 şi în Programul naţional de dezvoltare industrială pentru anii 2024-2028, aprobat prin Hotărârea Guvernului nr.280/2024;

3) suma minimă a investiţiei constituie 10 milioane de lei, iar suma maximă – 80 de milioane de lei per întreprindere;

4) alte condiţii, după caz.

[Pct.40⁶ introdus prin Hot.Guv. nr.625 din 24.09.2025, în vigoare 26.09.2025]

40⁷. În cazul partenerului investiţional selectat pentru a investi în start-upurile tehnologice aflate în fazele incipiente de dezvoltare, acesta are obligaţia să asigure următoarele condiţii:

1) pe lângă tranşa de primă pierdere alocată de către ODA, care nu va depăşi 20 de milioane de lei per partener investiţional, să mobilizeze resurse financiare suplimentare, respectând un multiplicator financiar minim de 1:1, astfel încât pentru fiecare leu alocat de către ODA să fie atras suplimentar cel puţin un leu;

2) investiţiile să fie orientate către întreprinderile din industria tehnologiilor informaţionale, a inovaţiilor digitale şi avansate (deeptech), precum şi din industriile cu potenţial de scalare internaţională;

3) suma minimă a unei investiţii este de un milion de lei per întreprindere;

4) alte condiţii, după caz.

[Pct.40⁷ introdus prin Hot.Guv. nr.625 din 24.09.2025, în vigoare 26.09.2025]

40⁸. ODA elaborează produsul de finanţare fond de fonduri, aprobat de către Consiliul ODA, care prevede în mod expres:

1) procesul de organizare a concursurilor publice pentru selectarea partenerilor investiţionali;

2) indicatorii minimi de impact la lichidarea fondului (locuri de muncă create, creştere a cifrei de afaceri, exporturi, rată internă de rentabilitate (IRR) anuală minimă ş.a.);

3) modelul contractului de alocare a resurselor din partea ODA, care va include, în mod obligatoriu, următoarele clauze:

a) alocarea eşalonată a tranşei de primă pierdere, în conformitate cu planul convenit între părţi, ulterior confirmării mobilizării resurselor financiare suplimentare – prin contracte semnate cu investitori privaţi şi instituţionali – care respectă multiplicatorul prevăzut la pct.40⁶ subpct. 1) sau la pct.40⁷ subpct. 1);

b) termenele şi condiţiile conform pct.40⁵, 40⁶ sau 40⁷, după caz;

c) destinaţia tranşei de primă pierdere – tranşa are rol de mobilizare a resurselor financiare suplimentare şi instrument de partajare a riscului, fiind destinată absorbţiei pierderilor aferente investiţiilor realizate de fond în întreprinderile beneficiare, cu ponderea acesteia în totalul resurselor financiare mobilizate. Utilizarea tranşei pentru acoperirea cheltuielilor operaţionale sau administrative ale partenerului investiţional este permisă în limita plafonului maxim al comisionului de administrare;

d) condiţiile de utilizare – tranşa poate fi utilizată doar în cazul pierderii efective şi documentate a unei investiţii, constatate prin insolvabilitatea sau lichidarea întreprinderii, prin vânzarea participaţiei la o valoare inferioară costului de achiziţie ori prin alte situaţii similare. Orice utilizare a tranşei este condiţionată de prezentarea unui raport justificativ şi confirmată de auditorul partenerului investiţional;

e) mecanismul de absorbţie a pierderilor – ODA suportă primul nivel de pierderi, în limita cotei tranşei de primă pierdere, raportată la totalul resurselor financiare mobilizate per fiecare întreprindere beneficiară;

f) mecanisme de recuperare – în cazul recuperării ulterioare a unor sume ca urmare a lichidării activelor şi a recuperării creanţelor, partea corespunzătoare din tranşa de primă pierdere utilizată se restituie ODA. De asemenea, ODA este îndreptăţită să solicite recuperarea parţială sau totală a tranşei utilizate în caz de fraudă, de neglijenţă gravă ori de administrare defectuoasă a investiţiilor;

g) raportare şi audit – partenerul investiţional are obligaţia de a prezenta rapoarte semestriale privind situaţia investiţiilor şi a pierderilor înregistrate, un raport anual privind utilizarea tranşei de primă pierdere, randamentul investiţiilor, indicatorii de impact şi rezultatele investiţiilor, supus auditului extern, precum şi un raport final de evaluare postinvestiţională (la doi ani de la dezinvestire);

h) clauze de protecţie – tranşa de primă pierdere nu poate depăşi plafonul maxim stabilit prin contract şi este disponibilă doar pe durata de viaţă a fondului. Tranşa se aplică exclusiv investiţiilor efectuate în perioada de investire;

4) alte aspecte, după caz.

[Pct.40⁸ introdus prin Hot.Guv. nr.625 din 24.09.2025, în vigoare 26.09.2025]

IV. MODUL DE FORMARE ŞI UTILIZARE

A MIJLOACELOR FINANCIARE

41. Mijloacele financiare ale FACEM se constituie, se obţin sau se acumulează din alocările de la bugetul de stat, mijloacele financiare alocate de către partenerii de dezvoltare şi/sau donatori (credite/împrumuturi, asistenţă financiară şi tehnică, granturi), veniturile obţinute din creditare şi recreditare (comisioane şi dobânzi), uzufructul obţinut din investirea mijloacelor financiare disponibile şi din alte surse legale.

42. Comisionul pentru acoperirea cheltuielilor administrative privind organizarea şi funcţionarea FACEM şi a riscurilor suportate de către ODA, specifice produselor de finanţare, constituie:

1) cel mult 1% anual din valoarea finanţării acordate entităţii financiare partenere din mijloacele FACEM, fiind încasat de la beneficiar şi achitat către ODA, în conformitate cu condiţiile prevăzute în contractul de colaborare;

2) 10% din valoarea finanţării acordate partenerului investiţional din fondul de fonduri, fiind reţinut de către ODA la momentul eliberării mijloacelor financiare.

[Pct.42 în redacţia Hot.Guv. nr.625 din 24.09.2025, în vigoare 26.09.2025]

43. Mijloacele financiare ale FACEM sunt utilizate pentru realizarea obiectivelor stabilite în pct.7 prin oferirea accesului întreprinderilor la finanţare accesibilă prin intermediul băncilor şi organizaţiilor de creditare nebancară, pentru acoperirea cheltuielilor administrative ale ODA privind organizarea şi funcţionarea FACEM, precum şi a riscurilor suportate de către ODA, specifice instrumentelor de finanţare, în limitele aprobate anual prin bugetul ODA.

44. Mijloacele financiare ale FACEM sunt plasate/investite şi gestionate de ODA prin intermediul conturilor trezoreriale ale ODA stabilite conform pct.3 din Statut, prevederilor Legii finanţelor publice şi responsabilităţii bugetar-fiscale nr.181/2014, cu respectarea prevederilor acordurilor cu partenerii de dezvoltare şi donatorii, ţinând o evidenţă contabilă separată.

45. În cazul recreditării împrumuturilor de stat din surse externe, între Ministerul Finanţelor şi ODA este încheiat un acord subsidiar. Acordul subsidiar stipulează:

1) condiţiile generale de recreditare prevăzute în acordurile de împrumut externe, precum şi procedurile de debursare a mijloacelor financiare;

2) destinaţia împrumutului;

3) suma împrumutului;

4) valuta împrumutului;

5) condiţiile de rambursare a împrumutului acordat;

6) alte angajamente ale părţilor.

46. ODA este responsabilă de gestionarea eficientă a mijloacelor financiare ale FACEM.

V. MONITORIZAREA ŞI EVALUAREA ACTIVITĂŢII FACEM

47. Evidenţa şi raportarea mijloacelor financiare ale FACEM se efectuează conform legislaţiei în domeniul contabilităţii aplicabile instituţiilor publice, cu respectarea, după caz, a prevederilor acordurilor cu partenerii de dezvoltare şi/sau donatorii.

48. ODA elaborează un raport anual privind activitatea FACEM, pe care îl publică pe pagina sa web oficială până la data de 31 mai a anului următor celui de gestiune.

49. Controlul asupra activităţii ODA în gestionarea FACEM se efectuează în conformitate cu legislaţia, Statutul său şi acordurile cu partenerii de dezvoltare, donatorii.